Número 04 São Paulo, 07 de outubro de 2013 Operadora: Indicadores operacionais e financeiros 2º trimestre/2013
1. Desempenho Operacional - Claro No 2º trimestre de 2013 (2T13) a Claro teve aumento de 5,6% no total de celulares (66,4 milhões), sendo 13,7 milhões pós-pagos e 52,7 milhões pré-pagos. O maior crescimento se deu no segmento pré-pago. Foram 119 minutos mensais de uso do celular (MOU), aumento de 11,2% e R$ 15,0 de receita média mensal por usuário (ARPU). A taxa de evasão de clientes (churn) ficou em 3,5%, com ligeiro aumento em relação ao 1º trimestre de 2013, mas inferior ao 2º trimestre de 2012. QUADRO 1 Desempenho Operacional Milhares 2T12 1T13 2T13 Trim Ano Celulares 62.966 66.308 66.472 0,25% 5,6% Pós-Pago 12.662 13.416 13.707 2,17% 8,3% Pré-pago 50.304 52.892 52.765-0,24% 4,9% Adições líquidas 1.370 1.070 164-84,67% -88,0% Prépago (%) 79,90% 79,80% 79,40% - - MOU 107 121 119-1,65% 11,2% ARPU (R$) 16,0 15,0 15,0 - -6,3% Churn mensal 3,90% 3,10% 3,50% - - Elaboração: DIEESE, Subseção FENATTEL Desde 2010, a Claro mantém a liderança no mercado de acessos de Banda Larga móvel, com 38,1% de participação em agosto/2013. Em segundo lugar temos a Vivo (25,7%), seguida da TIM (23,8%) e da Oi, com 11,4%. Juntas, as quatro operadoras concentram 99,1% do acesso em Banda larga móvel no país (Gráfico 1). 2
GRÁFICO 1 2. Desempenho Econômico- financeiro - Claro No 2º trimestre de 2013 a receita líquida totalizou R$ 3,2 bilhões, com aumento de 2,3% ao ano, na comparação com 2T12 (R$ 3,1 bilhões). A receita de aparelhos apresentou aumento expressivo de 19,7%, e ficou em R$ 267 milhões ante os R$ 223 milhões do 2T12. TABELA 1 Desempenho Econômico Financeiro Milhões de R$ 2T12 1T13 2T13 Trim Ano Receita Líquida 3.137 3.148 3.210 2,0% 2,3% Receita Serviços 2.914 2.936 2.939 0,1% 0,9% Receita Aparelhos 223 211 267 26,5% 19,7% Elaboração: DIEESE, Subseção FENATTEL 3
A Claro se mantém entre as principais operadores de celular do país, com 25,01% de participação do mercado (66,4 milhões de acessos). Possui ainda a segunda maior quantidade de estações Rádio Base (14.510), atrás somente da Vivo. Operadora TABELA 2 Operadoras de Celular - 2T13 Celulares Market Controlador (Milhares) Share Nº estações Rádio Base 1ª Vivo Telefônica 76.200 28,67% 14.646 2ª TIM Telecom Italia 72.195 27,17% 13.507 3ª Claro América Móvil 66.472 25,01% 14.510 4ª Oi AG, LaFonte, BNDES, Fundos e Portugal Telecom 49.708 18,71% 14.178 5ª CTBC CTBC 907 0,34% 572 6ª Sercomtel Prefeitura Londrina/Copel 65 0,02% 50 7ª Nextel NII Nextel 120 0,05% 3926 8ª Outras Porto Seguro e Datora (MVNO) 73 0,03% 209 Elaboração: DIEESE - Subseção FENATTEL 3. A Claro no Brasil O ranking da edição Melhores e Maiores da revista EXAME 1 identifica as melhores empresas por setor, pelo sucesso que obtiveram em seus negócios e na disputa de mercado com as concorrentes. O critério para avaliar a melhor empresa é uma comparação dos resultados obtidos em termos de crescimento, rentabilidade, saúde financeira, participação de mercado e produtividade por empregado. 1 Revista EXAME Melhores e Maiores, edição de julho/2013. Importante lembrar que nesta lista, a Claro está representada individualmente. 4
Segundo a EXAME a Claro é a 7ª melhor empresa de telecomunicação, com Receita Líquida de 5,7 bilhões de dólares e patrimônio de 5,3 bilhões de dólares, em 2012. Apesar de queda do Lucro Líquido, figura entre as maiores empresas de telefonia móvel do país. Embora o desempenho da Claro não esteja no melhor momento, ao analisar o grupo América Móvel no Brasil, a situação se inverte, decorrente principalmente dos resultados positivos da Embratel e Net. Empresa * Receita Líquida TABELA 3 As melhores no setor de Telecomunicações Lucro Líquido (em US$ milhões) Patrimônio Líquido Margem das vendas Rentabilidade (retorno do investimento) Riqueza criada por empregado (em US$ mil) 1º Vivo 11.484 2.161 5.136 18,8 33,1 683,1 12.999 2º Telemont 620 35 32 5,7 60,4 23,7 28.800 3º TIM 9.096 753 6.300 8,3 10,8 NI NI 4º Telefônica 6.503 1.331 22.393 20,5 5,6 538,9 5.494 5º GVT 2.167 339 1.352 15,6 25,1 NI 16.286 6º 14 Brasil Telecom 1.178 90 1.256 7,6 6,7 NI NI 7º Claro 5.765-513 5.307-8,9 NI NI NI 8º Oi TNL PCCS 5.463 1.005 6.613 18,4 14,6 NI NI 9º Telemar 6.034 230 10.301 3,8 NI NI NI 10º RM Telecom 575 13 16 2,3 44,3 NI NI 11º Net 2.098 199 2.348 9,5 8,5 103,6 9.770 12º Nextel 2.550 188 1.715 7,4 NI NI 6.450 13º Oi 3.542-166 9.786-4,7 NI 170,3 16.678 14º Ativi 450-0 10-0,1 NI NI 294 15º Embratel 5.114 262 4.864 5,1 5,3 NI 7.540 Fonte: Revista EXAME, Edição Melhores e Maiores (jul/2013) (em %) nº empregados Obs: NI = não informado (*) os resultados apresentados referem-se as empresas individualmente, de modo que duas empresas de um mesmo grupo (por exemplo a Telefônica e Vivo) podem aparecer no mesmo ranking. Ainda segundo EXAME 2, a Claro está na 33ª posição dentre os 200 maiores grupos empresariais em atuação no país, com Receita Líquida de 6,5 bilhões de dólares e patrimônio de 5,0 bilhões de dólares, em 2012. 2 Revista EXAME Melhores e Maiores, edição de julho/2013. Importante lembrar que nesta lista, a Claro está representada pelo conjunto das empresas no Brasil: Claro, Americel e Alecan Telecomunicações. 5
Empresa (em US$ mil) Lucro Líquido legal¹ TABELA 4 Grupos selecionados Patrimônio Líquido legal¹ 1º Bradesco Brasileiro 57.411.563 6.300.150 33.885.968 103.385 182 2º Vale Brasileiro 47.203.086 4.518.229 76.160.020 85.305 18 11º Telefônica Espanhol 17.128.122 2.178.704 21.864.996 19.419 12 Vivo, Telefônica (Data e Sistema de Televisão), A. Telecom., Ajato Telecomunicação, GTR Participações e Empreendimentos, TVA Sul Paraná, Lemontree, Cmercial Cabo, CIA AIX de Participações e Aliança Atlântica Holding 16º Telemar Participações Brasileiro 14.205.498 54.998 8.513.514 20.420 52 Oi, Valverde Participações 24º Tim Brasil Italiano 9.471.786 707.970 6.899.958 11.638 5 TIM (Celular, Participações), Intelig Participações. Coligadas: TI Audit Latan. 33º Claro Telecom Mexicano 6.519.912-423.222 5.080.894 12.380 3 Claro, Americel, Alecan Telecomunicações 47º Portugal Telecom Português 4.451.012 NI NI 57.177 121 Portugal Telecom Brasil, Telemar Norte Leste (Oi), CTX, Contax 85º GVT Holding Francês 2.170.866 304.094 1.570.589 16.296 4 GVT, POP Internet, Innoweb Contax, Todo Soluções em Tecnologia, Ability Comunicação Integrada, Mobitel, Contax 102º Participações Brasileiro 1.826.829 24.616 246.842 107.638 GPTI Teconologia da Informação, Contax 17 Sucursal Empresa Extranjera, Grupo Allus. Fonte: Revista EXAME, Edição Melhores e Maiores (jul/2013) Elaboração: DIEESE - Subseção FENATTEL Nota: (¹) O Lucro Líquido legal e Patrimônio Líquido legal referen-se aos resultados obtidos de acordo com as regras legais, sem considerar os efeitos da inflação. Obs: NI = não informado Controle acionário Receita Líquida Lista com os 200 maiores grupos atuantes no Brasil - 2012 (em US$ mil) Número de empregados Nº empresas do grupo Empresas controladas 4. O grupo América Móvel no Brasil e América Latina A Tabela 5 demonstra o desempenho financeiro e operacional do grupo América Móvil no Brasil, cuja Receita Líquida foi de R$ 8,1 bilhões e teve aumento de 8% na comparação com o 2º trimestre de 2012. O EBITDA ficou em R$ 1,8 bilhões, aumento de 2,7% anual. O total de acessos em 2012 ficou em 88,6 milhões, aumento de 10,2% em relação a 2011, sendo os maiores aumentos nos segmentos de Banda Larga Fixa (20%) e TV por assinatura (21,5%). 6
TABELA 5 Desempenho Econômico Financeiro do Grupo América Móvil Brasil R$ milhões 2T12 1T13 2T13 Trim Ano Receita Liquida Total (com eliminações) 7.540 7.890 8.145 3,2% 8,0% RECEITA Movel (s/ eliminações) 3.137 3.148 3.210 2,0% 2,3% Receita Serviços 2.914 2.936 2.939 0,1% 0,9% Receita Aparelhos 223 211 267 26,5% 19,7% Receita Fixa e outros serviços (s/ 4.741 eliminações) 5.080 5.219 2,7% 10,1% Ebitda 1.849 1.940 1.899-2,1% 2,7% Margem EBITDA 24,50% 24,60% 23,30% -1,3% -1,2% Elaboração: DIEESE, Subseção FENATTEL TABELA 6 Desempenho operacional - América Móvil Brasil Milhares 2011 2012 Ano Celulares 60.380 65.238 8,0% Telefones Fixos 8.395 9.318 11,0% Banda Larga Fixa 4.690 5.627 20,0% TV por Assinatura 6.997 8.498 21,5% Total de Acessos 80.462 88.681 10,2% Elaboração: DIEESE, Subseção FENATTEL América Móvil é o maior grupo de telecomunicação da América Latina A edição da EXAME também levantou os maiores grupos empresariais com atuação na América Latina e a América Móvil está em 4º lugar dentre os 200 maiores grupos, por ordem de Receita Líquida. Com Receita Líquida de 59,7 bilhões de dólares e Lucro Líquido de 7 bilhões de dólares, a América Móvil é o maior grupo de telecomunicação da América Latina e altamente rentável, com 30,3% de Rentabilidade do Patrimônio Líquido (resultado da divisão do Lucro Líquido pelo Patrimônio Líquido e mede o retorno do investimento para os acionistas). 7
Empresa TABELA 7 Lista com os 200 maiores grupos atuantes na América Latina - 2012 Grupos selecionados Receita Líquida Lucro Líquido Patrimônio Líquido 1º Petrobras Brasil 142.036 10.366 169.040 6,0 85.065 2º Pemex México 126.368 200-20.853 NI 151.022 3º PDVSA Venezuela 124.459 4.215 65.232 6,5 126.945 4º América Móvil México 59.778 7.053 23.277 30,3 158.719 5º Vale Brasil 47.203 4.518 76.160 5,6 85.305 19º Telefônica Brasil 17.128 2.179 21.865 9,3 19.419 27º Telemar Participações Brasil 14.206 55 8.514 0,6 20.420 41º Tim Brasil Brasil 9.472 708 6.900 9,9 11.638 82º Portugal Telecom Brasil 4.451 NI NI NI 57.177 158º GVT Holding Brasil 2.170 304 1.571 18,5 16.296 Fonte: Revista EXAME, Edição Melhores e Maiores (jul/2013) Elaboração: DIEESE - Subseção FENATTEL Obs: NI = não informado País sede das operações (em US$ milhões) Rentabilidade do PL (em %) Nº empregados 8
4. Considerações finais Líder nos acessos de banda larga móvel, com 38,1% de participação. A Claro cresceu em número de celulares no 2º trimestre de 2013 (5,6%), com melhor resultado no pós-pago (8,3%), seguindo a tendência do mercado de aumento da base de clientes pós-pagos, cujos gastos médios mensais são mais elevados. Mantém a terceira posição (25,01%) no ranking das maiores operadoras de celular do país, atrás somente da Vivo (28,6%) e da Tim (27,1%), no 2º trimestre/2013. A receita média mensal por usuário (ARPU) apresentou estabilidade em relação ao 1º trimestre de 2013, com R$ 15,0 e os minutos de uso por celular (MOU) apresentam resultados expressivos, com média de 119 minutos (aumento de 11,2% em relação ao 2T12). Em abril de 2013, a América Móvil solicitou a fusão entre Claro, Net e Embratel para a ANATEL. A união das operações das empresas faz parte da atual conjuntura de movimentação das grandes empresas de telecomunicação no Brasil. Recentemente houve o anúncio da fusão entre Oi e Portugal Telecom, e a Telefônica aumentou sua participação na Telecom Italia, controladora da TIM no Brasil. A Claro precisa ganhar mais espaço no mercado, e a provável fusão entre as companhias do grupo mexicano é um sinal desta intenção. O movimento sindical deve estar atento aos desdobramentos dessa medida, geralmente com resultados negativos para os trabalhadores. 9