São Paulo, 03 de março de 2011 O Banco Sofisa S.A. (SFSA4), banco múltiplo, especializado na concessão de crédito para empresas de pequeno e médio porte, anuncia hoje seu resultado do 4º trimestre de 2010 (). Todas as informações operacionais e financeiras a seguir, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas em Reais, com base em números consolidados e de acordo com a legislação societária brasileira. Destaques Lucro Líquido em 2010: R$76,0 mm (R$10,6 mm em 2009) Crescimento nos Depósitos Totais: +13,7% (2010/2009) Índice de Basiléia II (100% Tier I): 19,3% em 2010 Mensagem do Conselho de Administração Em 2011, temos o prazer de celebrar os 50 anos da fundação do Banco Sofisa. É impossível viver este momento sem olhar para o passado e pensar no futuro. O Sofisa começou sua existência num mundo bem diferente do de hoje, um mundo sem Banco Central, em que os bancos abriam aos sábados e onde as mulheres casadas só podiam abrir conta em banco com a autorização do marido. Apenas em 1962 o governo criou uma lei concedendo esse direito à mulher. Curiosamente, hoje, 50 anos depois, temos no Brasil uma presidente mulher. O que faz com que uma empresa de 50 anos seja diferente é que ela já comprovou sua capacidade de adaptação, sobrevivência e sucesso em vários cenários. A teoria da administração chama essa capacidade de resiliência. Uma empresa resiliente apresenta confiabilidade, segurança e proteção para sobreviver e ter sucesso mesmo com mudanças econômicas hostis, estratégias competitivas agressivas de concorrentes e velocidade acelerada de mudança do ambiente de negócios. Em 50 anos, o Sofisa transformou-se de uma tradicional financeira em um banco de presença relevante no seu mercado de atuação, inovando e ajudando a trazer paixão e competitividade para o seu segmento. A combinação que trouxe o Sofisa até aqui aliou liderança, cultura, pessoas, sistemas e ambiente de trabalho. O equilíbrio dessas características é que garante a capacidade de se adaptar, superar-se e vencer. É bastante realista esperar que a economia brasileira continue apresentando um desempenho bastante sólido em 2011, descortinando novas oportunidades de negócios. Tendo presente esse pano de fundo concentramos nosso foco na área de empresas, onde acumulamos lastro considerável de conhecimento e experiência. Continuamos investindo em nossa força de vendas, com a contratação de novos gerentes e abertura de novas agências e plataformas. Estamos convictos de que o contínuo desenvolvimento de novos produtos e soluções nos permite aprofundar e ampliar o relacionamento com os clientes, assim como suportar uma melhoria contínua da performance do Banco e seus resultados, os quais já se encontram em patamar satisfatório, considerando-se os baixos níveis de alavancagem. Alexandre Burmaian Presidente do Conselho de Administração Teleconferências Resultados 04 de março de 2011 PORTUGUÊS INGLÊS 10h00 (Brasília) / 8h00 (Nova Iorque) 11h30 (Brasília) / 09h30 (Nova Iorque) Tel.: +55 (11) 3127-4971 Tel.: +1 (412) 317-6776 Código: Banco Sofisa Código: Banco Sofisa Relações com Investidores +55 (11) 3176-5836 ri@sofisa.com.br Ricardo Simone Pereira Diretor Financeiro e de RI Isabel P. Oliveira Analista de RI Tiago Lino Analista de RI www.sofisa.com.br/ri 1
Contexto Operacional Margem financeira: 9,0% em 2010 (8,3% em 2009) Caixa livre: R$1,3 bi ao final de 2010 PDD / Operações de Crédito: 4,8% em 2010 Principais Indicadores R$ milhões (exceto onde indicado) Balanço Patrimonial 3T10 4T09 /3T10 /4T09 Caixa Livre (1) 1.298,5 1.371,4 901,9-5,3% 44,0% Total de Operações de Crédito (2) (A) 2.744,0 2.922,5 3.069,7-6,1% -10,6% Operações Empresas 1.847,8 1.869,8 1.851,5-1,2% -0,2% Operações Varejo 896,2 1.052,7 1.218,2-14,9% -26,4% Captação Total (B) 3.232,1 3.451,3 3.358,0-6,4% -3,8% Depósitos Totais 2.349,3 2.467,5 2.065,6-4,8% 13,7% Índice Operações de Crédito / Captações (A/B) 84,9% 84,7% 91,4% +0,2 p.p. -6,5 p.p. Patrimônio Líquido 770,9 776,2 762,8-0,7% 1,1% Resultado 3T10 4T09 /3T10 /4T09 Resultado da Intermediação Financeira 55,1 94,2 40,2-41,4% 37,3% Receitas de Prestação de Serviços 5,4 4,7 7,8 14,3% -30,8% Despesas de Pessoal (16,0) (14,6) (21,4) 9,6% -25,3% Outras Despesas Administrativas (15,3) (18,4) (18,8) -17,1% -18,8% Lucro Líquido 14,9 23,9 8,7-37,7% 71,7% Ações 3T10 4T09 /3T10 /4T09 Lucro Líquido por Ação (R$) 0,11 0,17 0,06-37,7% 71,7% Número de Ações em Circulação (milhares) 137.747 137.747 137.745 0,0% 0,0% Valor Patrimonial por Ação (R$) 5,60 5,63 5,54-0,7% 1,1% Dividendos + JCP Pagos Líquido 8,6 13,8 - -37,2% - Dividendos + JCP Pagos por ação Líquido (R$) 0,06 0,10 - -37,2% - Valor de Mercado 699,8 654,3 735,6 6,9% -4,9% Eficiência / Rentabilidade (%) 3T10 4T09 /3T10 /4T09 ROAE 7,7% 12,5% 4,3% -4,8 p.p. +3,4 p.p. ROAA 1,3% 2,1% 0,8% -0,8 p.p. +0,5 p.p. Margem Financeira (3) 8,2% 8,9% 8,3% -0,7 p.p. -0,1 p.p. Indice de Eficiência (3) 39,9% 38,6% 44,1% +1,3 p.p. -4,2 p.p. Índice de Basiléia 19,3% 16,5% 17,2% +2,8 p.p. +2,1 p.p. Qualidade da carteira de crédito (%) 3T10 4T09 /3T10 /4T09 PDD / Operações de Crédito 4,8% 4,4% 4,6% +0,3 p.p. +0,2 p.p. Atraso superior 90 dias (4) / Operações de Crédito 1,5% 1,1% 1,0% +0,4 p.p. +0,5 p.p. Principais Indicadores Anuais (R$ mil) 2010 2009 2010/2009 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 249.096 194.124 28,3% Resultado Operacional 118.653 (12.795) 1027,3% Lucro Líquido 76.031 10.586 618,2% ROAE 10,0% 1,4% +8,6 p.p. ROAA 1,7% 0,2% +1,5 p.p. Margem Financeira (3) 9,0% 8,3% +0,7 p.p. Indice de Eficiência (3) 42,0% 43,2% -1,2 p.p. (1) Disponibilidades + Aplic.Interf. de Liq. + TVM - Captações no Merc. Aberto - CPR - Quotas Subord. FDIC / (2) Considera operações cedidas com coobrigação / (3) Exclui efeitos de PDD e recuperações de crédito / (4) Inclui créditos e parcelas vencidas há mais de 90 dias. www.sofisa.com.br/ri 2
Destaques Operacionais Carteira de Crédito Total (R$mm) No a carteira de operações de crédito, incluindo as operações cedidas com coobrigação, totalizou R$2,7 bilhões, apresentando reduções de 6,1% em relação ao 3T10 e 10,6% quando comparada ao 4T09. A carteira de crédito do segmento Empresas atingiu R$1,8 bilhão no, praticamente estável em relação ao 4T09 e redução de 1,2% quando comparado ao 3T10. Já a carteira de Varejo, incluindo as operações cedidas com coobrigação, totalizou R$896,2 milhões no, reduções de 26,4% em relação ao R$1,2 bilhão registrado no 4T09 e de 14,9% em comparação à carteira de R$1,1 bilhão do 3T10. 3.069,7 2.922,5 2.744,0 1.218,2 (*) 1.052,7 (*) 896,2 (*) 1.851,5 (*) 1.869,8 1.847,8 4T09 3T10 (*) Operações cedidas com coobrigação incluídas acima 498,5 457,0 381,8 Empresas Varejo O maior devedor representou 1,1% da carteira total e 3,8% do Patrimônio Líquido, sendo a maior participação setorial sobre a carteira total igual a 10,0%. Na distribuição da carteira de operações de crédito por prazos de vencimento, a predominância das operações permaneceu no curto prazo, sendo 68,9% das operações (Empresas e Varejo) com vencimento em até 1 ano. No o Banco apresentou 92,4% da carteira de crédito, incluindo as operações cedidas com coobrigação, entre os ratings AA a C. Operações de Crédito Empresas O crédito a Empresas atingiu R$1,8 bilhão, representando 67,3% do total da carteira de crédito no (64,0% no 3T10), reduções de 0,2% e 1,2% em relação ao 4T09 e 3T10, respectivamente. Excluindo os financiamentos adquiridos, a carteira registrou aumento de 3,3% em relação ao 4T09 e redução de 2,4% em comparação ao 3T10. Composição da Carteira (R$mm) 3T10 4T09 /3T10 /4T09 Conta Garantida 511,7 502,4 402,5 1,9% 27,1% Capital de Giro 851,4 912,0 859,6-6,6% -1,0% Outros (*) 302,6 292,3 350,7 3,5% -13,7% Subtotal 1.665,7 1.706,7 1.612,8-2,4% 3,3% Financiamentos Adquiridos 182,1 163,1 238,7 11,6% -23,7% Total 1.847,8 1.869,8 1.851,5-1,2% -0,2% (*) Inclui: títulos descontados, financiamentos à importação, adiantamento a depositantes, cheque empresa, financiamentos BNDES, operações de arrendamento, outros créditos e câmbio, FINAME e veículos. www.sofisa.com.br/ri 3
Operações de Crédito Varejo As operações de Varejo totalizaram R$896,2 milhões no, incluindo as cedidas com coobrigação, correspondendo a 32,7% da carteira total, versus 36,0% no 3T10, reduções de 26,4% em comparação ao 4T09 e de 14,9% em relação ao 3T10. Composição da Carteira (R$mm) 3T10 4T09 /3T10 /4T09 Crédito Consignado + CDC + Outros (*) 224,5 262,5 283,3-14,5% -20,8% Veículos (**) 671,7 790,2 934,9-15,0% -28,2% Total 896,2 1.052,7 1.218,2-14,9% -26,4% (*) Inclui crédito ao consumidor, cheque especial, títulos descontados e outros/ considera carteiras cedidas com coobrigação. (**) Inclui Leasing e CDC Veículos / considera carteiras cedidas com coobrigação. Em função da venda da estrutura de originação e de crédito em 14 de maio de 2010, os saldos remanescentes da carteira de Varejo, existentes naquela data, apresentam o seguinte comportamento estimado para os próximos anos: Saldos Remanescentes (R$mm) 4T11 4T12 4T13 Carteira Projetada 520 250 70 Distribuição de Garantias (R$mm) Varejo % Part. 3T10 % Part. Veículos (*) 671,7 24,5% 776,3 26,6% Consignação de folha de pagamento / CDC / Outros (*) 224,5 8,2% 276,4 9,5% Empresas % Part. 3T10 % Part. Duplicatas 843,7 30,7% 814,0 27,9% Alienação fiduciária 364,8 13,3% 400,7 13,7% Coobrigações de instituições financeiras 181,1 6,6% 170,2 5,8% Contratos e travas de domicílio bancário 56,1 2,0% 36,9 1,3% Recebíveis 280,1 10,2% 326,4 11,2% Warrant e penhor mercantil 3,7 0,1% 6,0 0,2% Investimentos financeiros 42,0 1,5% 46,2 1,6% Cheques pré-datados 8,1 0,3% 6,8 0,2% Saques de empresas no exterior 2,0 0,1% 3,5 0,1% Subtotal 2.677,80 97,6% 2.863,40 98,0% Notas promissórias 66,2 2,4% 59,1 2,0% Total 2.744,00 100,0% 2.922,50 100,0% (*)Inclui operações cedidas com coobrigação www.sofisa.com.br/ri 4
Operações de Crédito Inadimplência e Provisões para Perdas As despesas totais com provisões somaram R$23,4 milhões no, redução de R$15,5 milhões em relação aos R$38,9 milhões apurados no 4T09 e de aumento de R$18,9 milhões em relação ao 3T10. Provisão Varejo (R$mm) 3T10 Carteira Provisão % Total Carteira Provisão % Total Créditos "AA - C" 542,9 3,5 8,0% 646,6 4,2 8,5% Créditos "D - H" 62,9 40,3 92,0% 68,1 45,5 91,5% Total 605,8 43,8 100,0% 714,7 49,7 100,0% Provisão/Carteira (*) - 4,9% - - 4,7% - Provisão D-H / Carteira (*) - 4,5% - - 4,3% - Vencidos acima de 90 dias (**) / Carteira - 1,4% - - 1,3% - Provisão Empresas (R$mm) 3T10 Carteira Provisão % Total Carteira Provisão % Total Créditos "AA - C" 1.710,7 23,6 27,3% 1.735,6 22,3 28,0% Créditos "D - H" 137,1 63,0 72,7% 134,2 57,3 72,0% Total 1.847,8 86,6 100,0% 1.869,8 79,6 100,0% Provisão/Carteira (*) - 4,7% - - 4,3% - Provisão D-H / Carteira (*) - 3,4% - - 3,1% - Vencidos acima de 90 dias (**) / Carteira - 1,5% - - 1,0% - Provisão Consolidada (R$mm) 3T10 Carteira Provisão % Total Carteira Provisão % Total Créditos "AA - C" 2.253,6 27,1 20,8% 2.382,2 26,5 20,5% Créditos "D - H" 200,0 103,3 79,2% 202,3 102,8 79,5% Total 2.453,6 130,4 100,0% 2.584,5 129,3 100,0% Provisão/Carteira (*) - 4,8% - - 4,4% - Provisão D-H / Carteira (*) - 3,8% - - 3,5% - Vencidos acima de 90 dias (**) / Carteira - 1,5% - - 1,1% - (*) Inclui operações cedidas com coobrigação / (**) Inclui créditos e parcelas vencidas há mais de 90 dias. www.sofisa.com.br/ri 5
Captação No a captação total somou R$3,2 bilhões, 3,8% e 6,4% inferiores ao 4T09 e 3T10, respectivamente. Destaca-se no período a assinatura do acordo de empréstimo no valor de US$140 mm com o Inter-American Development Bank ( IDB ), instituição financeira membro do Grupo Banco Mundial. Captação (R$mm) 3T10 4T09 /3T10 /4T09 Depósitos à Vista 124,7 127,5 110,3-2,2% 13,1% Depósitos a Prazo + LCA 1.508,7 1.675,6 1.532,9-10,0% -1,6% [ Até 1 ano 913,6 1.084,9 1.053,5-15,8% -13,3% Acima de 1 ano 595,0 590,7 479,4 0,7% 24,1% Depósitos Interfinanceiros 44,2 49,1 94,2-9,9% -53,1% Captações no Mercado Aberto 45,1 59,9 13,7-24,7% 228,7% Obrigações por Empréstimos e Repasses no Exterior (*) 677,0 725,1 718,4-6,6% -5,8% Repasses BNDES / FINAME 69,3 79,8 108,6-13,2% -36,2% Cessões de Crédito 91,4 119,0 451,8-23,2% -79,8% DPGE 671,7 615,3 328,2 9,2% 104,7% Total 3.232,1 3.451,3 3.358,0-6,4% -3,8% (*) Inclui obrigações em moeda estrangeira, empréstimos e repasses no exterior, promissory notes, repo, linked notes e fixed rate notes. Patrimônio Líquido O Patrimônio Líquido do Banco atingiu R$770,9 milhões no, conforme a tabela abaixo: Mutação Patrimônio Líquido (R$ mm) Saldo em 30.09.2010 776,2 Ajustes MTM (7,8) Resultados no Período 14,9 Juros sobre Capital Próprio Provisionados no Período (12,4) Saldo em 31.12.2010 770,9 Ratings As agências de classificação de rating mantiveram a posição privilegiada do Banco, refletindo a boa qualidade de seus ativos, a postura conservadora da Administração, o grande conhecimento do mercado de pequenas e médias empresas, e suas adequadas liquidez e capitalização. Aa2.br/Br-1 (nac.) Ba1(eurobonds) A(BRA): Longo Prazo F1(BRA): Curto Prazo AA-: Longo Prazo A1: Curto Prazo Baixo Risco Médio Prazo Disclosure: Excelente Setembro/2010 Julho/2010 Outubro/2010 Janeiro/2011 www.sofisa.com.br/ri 6
Eventos Relevantes 2010 Venda do Segmento de Varejo: Visando concentrar os esforços em seu segmento principal de atuação, o middle-market, o Sofisa concluiu em 14 de maio de 2010 a venda de sua subsidiária Sofcred Promotora de Vendas e Serviços Ltda., responsável pelas originações de operações de Varejo, ao Banco Fibra pelo montante de R$120,0 milhões. Juros sobre o Capital Próprio 2009: Em 22.06.2010 o Banco realizou a distribuição de JCP complementar, referente ao exercício de 2009, no valor bruto total de R$1,6 milhão, aprovada pelo Conselho de Administração em 30.03.2010 e ratificada pela Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de Acionistas em 30.04.2010. Juros sobre o Capital Próprio 2010: Durante o ano, o Banco realizou o pagamento de antecipação de remuneração aos Acionistas referente ao exercício de 2010 como segue: a) Em 11.06.2010 foi realizado pagamento de JCP no valor bruto de R$64,8 milhões, aprovado pelo Conselho de Administração em 12.04.2010; b) Em 08.07.2010 foi realizado pagamento de JCP no valor bruto de R$16,2 milhões, aprovado pelo Conselho de Administração em 29.06.2010; c) Em 17.11.2010 foi realizado pagamento de JCP no valor bruto de R$10,2 milhões, aprovado pelo Conselho de Administração em 08.11.2010. Contratação de empréstimo internacional com o Inter-American Development Bank ( IDB ): Em 23.11.2010 o Banco assinou Acordo de Empréstimo com o IDB, instituição financeira membro do Grupo Banco Mundial (World Bank Group), que disponibilizou ao Sofisa uma linha de crédito total de US$140,0 milhões com prazo de até 5 anos, sendo US$25,0 milhões via empréstimo direto financiado pelo IDB e US$115,0 milhões sindicalizados junto a 15 bancos internacionais. Eventos Subsequentes Juros sobre o Capital Próprio 2010: Em 28.02.2011 foi aprovado pelo Conselho de Administração o pagamento de JCP, referente ao exercício de 2010, no valor bruto de R$4,4 milhões, a ser pago aos Acionistas até 29.04.2011. www.sofisa.com.br/ri 7
Anexo I Balanço Patrimonial Consolidado ATIVO 3T10 4T09 /3T10 /4T09 Disponibilidades 29.517 27.294 7.909 8,1% 273,2% Aplicações interfinanceiras de liquidez 128.003 168.219 588.248-23,9% -78,2% Títulos e valores mobiliários e derivativos 128.901 141.887 192.107-9,2% -32,9% Relações interfinanceiras 38.793 46.784 28.725-17,1% 35,0% Operações de crédito 1.412.880 1.428.194 1.431.578-1,1% -1,3% Operações de arrendamento mercantil 99.112 111.132 218.529-10,8% -54,6% Outros créditos 181.986 329.652 197.957-44,8% -8,1% Outros valores e bens 85.107 88.283 63.781-3,6% 33,4% Ativo Circulante 2.104.299 2.341.445 2.728.834-10,1% -22,9% Aplicações interfinanceiras de liquidez 2.967 21.766 3.341 - - Títulos e valores mobiliários e derivativos 1.163.927 1.187.214 385.193-2,0% 202,2% Operações de crédito 693.231 776.603 885.862-10,7% -21,7% Operações de arrendamento mercantil 90.823 116.950 334.466-22,3% -72,8% Outros créditos 221.455 124.122 193.393 78,4% 14,5% Outros valores e bens 26.200 26.200 73.996 0,0% -64,6% Ativo Realizável a Longo Prazo 2.198.603 2.252.855 1.876.251-2,4% 17,2% Investimentos 6.825 9.189 9.030-25,7% -24,4% Imobilizado de uso 54.163 52.610 54.334 3,0% -0,3% Diferido 4.260 4.542 5.446-6,2% -21,8% Intangível 5.553 5.061 3.232 9,7% - Ativo Permanente 70.801 71.402 72.042-0,8% -1,7% Total do Ativo 4.373.703 4.665.702 4.677.127-6,3% -6,5% PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 3T10 4T09 R$ mil (exceto onde indicado) /3T10 /4T09 Depósitos 1.209.862 1.324.748 1.267.796-8,7% -4,6% Captações no mercado aberto 45.149 59.950 13.722-24,7% 229,0% Recursos de aceite e emissão de títulos 19.419 27.892 44.940-30,4% - Relações interfinanceiras e interdependências 80 1.900 428-95,8% -81,3% Obrigações por empréstimos 211.625 203.940 49.616 3,8% 326,5% Obrigações por repasses 60.675 291.646 298.971-79,2% -79,7% Instrumentos financeiros derivativos 7.810 24.253 10.255-67,8% -23,8% Outras obrigações 298.547 409.564 516.750-27,1% -42,2% Passivo Circulante 1.853.167 2.343.893 2.202.478-20,9% -15,9% Depósitos 1.120.016 1.114.922 752.849 0,5% 48,8% Obrigações por empréstimos - - 188.977 - - Obrigações por repasses 391.031 191.435 203.245 104,3% 92,4% Instrumentos financeiros derivativos 30.511 25.812 27.799-9,8% Outras obrigações 207.948 209.727 536.785-0,8% -61,3% Exigível a Longo Prazo 1.749.506 1.541.896 1.709.655 13,5% 2,3% Resultado de exercícios futuros 160 3.748 2.227-95,7% -92,8% Patrimônio Líquido 770.870 776.165 762.767-0,7% 1,1% Total do Passivo e Patrimônio Líquido 4.373.703 4.665.702 4.677.127-6,3% -6,5% www.sofisa.com.br/ri 8
Anexo II - Demonstração de Resultado Consolidada R$ mil (exceto onde indicado) 3T10 4T09 2010 2009 /3T10 /4T09 2010/2009 Operações de crédito 115.518 125.721-8,1% 104.432 10,6% 478.261 419.237 14,1% Operações de arrendamento mercantil 55.524 63.567-12,7% 96.668-42,6% 283.864 381.512-25,6% Operações com títulos e valores mobiliários 42.292 54.412-22,3% 33.754 25,3% 166.806 141.037 18,3% Instrumentos financeiros derivativos (13.492) (18.992) -29,0% (9.650) 39,8% (28.866) (166.077) -82,6% Resultado de operações de câmbio 3.680 12.476-70,5% 11.185-67,1% 20.416 180.504-88,7% Operações de venda ou transferência de ativos financeiros 1.228 1.413-13,1% 1.994-38,4% 5.981 9.045-33,9% Receitas da intermediação financeira 204.750 238.597-14,2% 238.383-14,1% 926.462 965.258-4,0% Operações de captação no mercado (68.869) (72.710) -5,3% (44.491) 54,8% (254.327) (166.852) 52,4% Operações de empréstimos, cessões e repasses (9.402) (9.830) -4,4% (9.962) -5,6% (56.950) (44.342) 28,4% Operações de arrendamento mercantil (41.677) (50.185) -17,0% (69.292) -39,9% (215.670) (272.644) -20,9% Operações de venda ou transferência de ativos financeiros (6.246) (7.230) -13,6% (35.521) -82,4% (49.321) (156.264) -68,4% Provisão para créditos de liquidação duvidosa (23.413) (4.461) 424,8% (38.954) -39,9% (101.098) (131.032) -22,8% Despesas da intermediação financeira (149.607) (144.416) 3,6% (198.220) -24,5% (677.366) (771.134) -12,2% Resultado bruto da intermediação financeira 55.143 94.181-41,4% 40.163 37,3% 249.096 194.124 28,3% Receitas de prestação de serviços 5.409 4.732 14,3% 7.813-30,8% 26.554 34.411-22,8% Despesas de pessoal (15.985) (14.585) 9,6% (21.399) -25,3% (68.305) (74.850) -8,7% Outras despesas administrativas (15.276) (18.425) -17,1% (18.818) -18,8% (67.588) (66.071) 2,3% Despesas tributárias (6.288) (9.172) -31,4% (18.541) -66,1% (32.622) (31.777) 2,7% Resultado de participações em controladas (53) (2.149) -97,5% (1.251) -95,8% (1.016) (12.208) -91,7% Outras receitas operacionais 3.718 1.838 102,3% 22.264-83,3% 11.375 27.044-57,9% Outras despesas operacionais (9.347) (9.121) 2,5% (19.407) -51,8% (68.245) (83.468) -18,2% Outros resultados extraordinários - - - - 69.404 - - Outras receitas (despesas) operacionais (37.822) (46.882) -19,3% (49.339) -23,3% (130.443) (206.919) -37,0% Resultado Operacional 17.321 47.299-63,4% (9.176) 288,8% 118.653 (12.795) 1027,3% Resultado não operacional (4.409) (15.018) -70,6% (2.008) 119,6% (26.362) (5.959) 342,4% Resultado antes de impostos e participação 12.912 32.281-60,0% (11.184) -215,5% 92.291 (18.754) 592,1% Imposto de renda e contribuição social 2.404 (6.152) -139,1% 20.276-88,1% (5.337) 32.701-116,3% Provisão de imposto de renda e contribuição social 5.894 (8.143) 172,4% (10.157) 158,0% (19.794) (66.725) -70,3% Ativos fiscais diferidos (3.490) 1.991-275,3% 30.433-111,5% 14.457 99.426-85,5% Participações no lucro Empregados (413) (2.217) -81,4% (414) -0,2% (10.923) (3.368) 224,3% Participações minoritárias nas controladas - - - - - - 7-100,0% Lucro líquido 14.903 23.912-37,7% 8.678 71,7% 76.031 10.586 618,2% www.sofisa.com.br/ri 9
Anexo III Fluxo de Caixa Consolidado R$ mil (exceto onde indicado) 3T10 2010 2009 Lucro Líquido Ajustado 39.589 31.756 183.111 159.211 Lucro Líquido 14.903 23.912 76.031 10.586 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 23.413 4.461 101.098 131.032 Depreciações e Amortizações 1.221 1.234 4.966 5.385 Resultado de Participação em Controladas 52 2.149 1.016 12.208 Ajustes de Avaliação Patrimonial - - - - de Ativos e Obrigações 88.601 (69.664) (861.099) (376.082) (Aumento) Redução em Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 363.187 113.401 (73.718) (83.982) (Aumento) Redução em T.V.M. e Instrumentos Financeiros Derivativos 36.273 (505.156) (715.528) 263.426 (Aumento) Redução em Relações Interfinanceiras e Interdependências (361.403) 339.204 (10.416) (4.701) (Aumento) Redução em Operações de Crédito e Arrendamento Mercantil 113.419 98.661 473.291 (319.129) (Aumento) Redução em Outros Créditos e Outros Valores e Bens 53.509 (83.640) 14.379 2.038 (Redução) Aumento em Outras Obrigações (112.796) (30.987) (547.040) (235.900) (Redução) Aumento em Resultados de Exercícios Futuros (3.588) (1.147) (2.067) 2.166 ATIVIDADES OPERACIONAIS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) 128.190 (37.908) (677.988) (216.871) Alienação de Imobilizado de Uso (2.135) 3.831 2.822 13.082 Aquisição (Inversão) de Investimentos (4.596) - (7.090) (16.327) Aquisição de Imobilizado de Uso (1.296) (3.286) (5.440) (151) Aplicações no Intangível (492) (465) (2.321) (3.232) da Participação de minoritários nas controladas - - - - ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) (8.519) 80 (12.029) (6.628) Aumento (Redução) em Depósitos (109.792) 118.894 309.233 706.907 Aumento (Redução) em Captações no Mercado Aberto (14.801) 23.975 31.427 (3.646) Aumento (Redução) em Recursos de Aceites de Emissão de Títulos (8.473) (333) (25.521) (8.420) Aumento (Redução) em Relações Interfinanceiras - - - - Aumento (Redução) em Obrigações por Empréstimos e Repasses (23.690) (63.684) (77.478) (288.203) Aumento (Redução) em Instrumentos Financeiros Derivativos Passivo (11.744) 13.590 267 21.733 Juros sobre o Capital Próprio Pagos e/ou Provisionados (12.350) (6.000) (60.650) (43.933) Aquisições de Ações de Emissão Própria - - - (24.212) Aumento de Capital - 10 10 - ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS - Caixa Líquido Proveniente (Aplicado) (180.850) 86.452 177.288 360.226 AUMENTO (REDUÇÃO) DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (61.179) 48.624 (512.729) 136.727 Início do Período 90.696 42.072 613.823 477.096 Fim do Período 29.517 90.696 101.094 613.823 AUMENTO (REDUÇÃO) LÍQUIDA DE CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA (61.179) 48.624 (512.729) 136.727 www.sofisa.com.br/ri 10