A COMPANHIA CSU.CARDSYSTEM CSU.MARKETSYSTEM CSU.ITS CSU.CONTACT DIGITAL SUMÁRIO FINANCEIRO ANEXOS pág. 03 pág. 08 pág. 14 pág. 23 pág. 28 pág. 35 pág. 43 pág. 46
H I S T Ó R I C O 2010: 1992: FUNDAÇÃO 2000: Inicio das OPERAÇÕES MARKETSYSTEM (inicialmente voltada para soluções de fidelidade) 2005 A TeleSystem passa a ser denominada CSU.CONTACT Inaugurado o novo site Alphaview (Barueri-SP) 2013: 2017: Desenvolvimento e Lançamento de NOVAS SOLUÇÕES TECNOLÓGICAS Marcos Ribeiro Leite funda a CardSystem: Processadora INDEPENDENTE de meios eletrônicos de pagamento A CSU se consolida como maior processadora independente de cartões da América Latina INOVAÇÃO E SINERGIA Lançamento de novas soluções e frentes de negócios CSU atinge recorde de faturamento de meio bilhão de reais no ano 1996: PIONEIRISMO 1ª empresa do País a trabalhar com as principais bandeiras internacionais simultaneamente 2001: inicio das atividades de BPO de atendimento - inicialmente para clientes da Divisão CardSystem (TeleSystem), atual DIVISÃO CONTACT 2006: Primeira empresa de seu segmento a ABRIR CAPITAL. As ações da Companhia passam a ser negociadas no NOVO MERCADO da B3 sob código CARD3 2015: EXPANSÃO Entrada no mercado de CRÉDITO CONSIGNADO 2018 YTD Retomada da prestação de serviço de processamento aos adquirentes. LANÇAMENTO DIGITAL 3
S O B R E A C S U C E R C A D E 6 M I L C O L A B O R A D O R E S E M 4 U N I D A D E S B R A S I L P E L O As ações da CSU são listadas no NOVO MERCADO DA B3. O capital social é constituído por 41.800 MIL AÇÕES ORDINÁRIAS (ON), das quais 58,3% PERTENCEM AO GRUPO DE CONTROLE (GREENEVILLE DELLAWARE) e 40,0% ESTÃO LIVRES para serem negociadas no mercado (free float). Unidade Faria Lima Unidade Recife I e II Call center. Unidade Belo Horizonte Desenvolvimento de Sistemas. 2T17 Certificação. Processamento de Dados. Segurança e Suporte/TI. Unidade Barueri: Alphaview RECORDE HISTÓRICO DE CARTÕES PROCESSADOS E CONSISTÊNCIA NA ENTREGA DE RESULTADOS Call center. CSU ITS data center. Operações CardSystem Administrativas. Instituto CSU. Marketing. MarketSystem. Comercial. Relações com Investidores. 4
D I R E T O R I A E C O N S E L H O S DA C S U DIRETORIA CEO Marcos R. Leite CFO COO CSU CardSystem CSU MarketSystem CSU ITS CSU Contact RI, Imprensa e Ricardo R. Fabiano Droguetti Anderson Andreia Fontelles Anderson Ádria Cândido Marketing Institucional Leite Olivares Müzel & Renata Oliva André Pandolfi CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO Antonio Kandir Presidente do Conselho COMPOSIÇÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO 4 membros independentes, incluindo o presidente do CA Marcos Ribeiro Leite Conselheiro Antonio Martins Fadiga Conselheiro Independente Rubens Antonio Barbosa Paulo Sergio Caputo Conselheiro Independente Conselheiro Independente CONSELHO FISCAL Instalado após aprovação em AGO ocorrida em 18/04/2018 3 membros titulares (+ 3 suplentes) 5
C S U U M A E M P R E S A D E S O L U Ç Õ E S T E C N O L Ó G I C A S O KNOW HOW ADQUIRIDO EM MAIS DE 25 ANOS DE ATUAÇÃO NO MERCADO LEVOU A CSU À EXPANSÃO DAS SUAS ATIVIDADES PARA OUTRAS FRENTES DE NEGÓCIOS CORRELACIONADAS. Processamento e Administração de Meios Eletrônicos de Pagamento Soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce. Serviços de outsourcing de Data Center de mainframe e plataforma distribuída PRODUTOS E SOLUÇÕES INTELIGENTES E SINÉRGICAS NOS MAIS DIVERSOS SETORES DA ECONOMIA Gestão e soluções em Contact Center e BPO (terceirização de processos de negócios). 6
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C A R D S Y S T E M E A C A D E I A D E PA G A M E N T O S S E R V I Ç O S A O S E M I S S O R E S (Bancos, Fintechs e Varejistas)» Processamento» Prev. à Fraudes» Contact Center» Back Office» Embossing de Cartões» Conta 100% Digital (sem cartão, sem fatura) S E R V I Ç O S A O S A D Q U I R E N T E S» Gestão da operação» Processamento» Prevenção e Fraude» Gestão de Rede» Charge Back» WebServices (APIs) A CSU tem papel fundamental na indústria brasileira de transações eletrônicas +50% DO MERCADO ENDEREÇÁVEL É PROCESSADO PELA CSU (CONSIDERANDO APENAS EMISSORES QUE TERCEIRIZAM SUAS OPERAÇÕES) 9
S O L U Ç Õ E S PA R A A D Q U I R E N T E S E E M I S S O R E S 10
P RO D U T O N OVO : A P P D E O R I G I N A Ç Ã O ACESSO FÁCIL Cliente baixa aplicativo e realiza cadastro inicial. FOTO IDENTIDADE Dados do documento são conferidos com os digitados pelo cliente. MAIS DOCUMENTOS Esteira customizável de acordo com política do emissor. BIOMETRIA Prova de vida e blacklist são validadas antes da aprovação. 11
P RO D U T O N OVO : A P P D E M A N U T E N Ç Ã O 12
AT I V O N O E C O S S I S T E M A D E S TA R T U P S E F I N T E C H S Atividade CSU no Programa CSU EM 14º LUGAR 13
A D I V I S Ã O DE N E G Ó C I O S A CSU.MARKETSYSTEM É A MAIS COMPLETA PROVEDORA DE SOLUÇÕES DE ENGAJAMENTO E FIDELIDADE DO MERCADO BRASILEIRO Motor de pontos (Loyalty System) Plataforma própria, robusta e flexível, para gestão e processamento de programas de fidelidade e incentivo baseado no acúmulo e resgate de pontos. Marketplace para Recompensa (OPTe+) Plataforma versátil e segura que reúne os principais varejistas de serviços, produtos, moda e viagens com carrinho de compras único. 15
2018: A N O D E M U I TA S M U DA N Ç A S N O M E R C A D O D E F I D E L I DA D E... COALIZADORAS AÉREAS COALIZÃO VAREJO GRANDES BANCOS 16
M E RC A D O B R A S I L E I RO D E F I D E L I DA D E PENETRAÇÃO BRASIL x MUNDO (Membros Cadastrados / População %) VALOR TRANSACIONADO (R$ Trilhões CAGR %) ACÚMULO X RESGATES Fonte: ABEMF 2018 53% 45% 44% 41% +14,3% 1,36 1,19 +15,4% 1,57 Porcentagem % 76% 10% 2% 24% N Z EUA CA N UK MEX 2016 2017 2018e DADOS DO MERCADO DE CARTÕES E FIDELIDADE 120 Mi CLIENTES CADASTRADOS NO 1S18 +20% AUMENTO DE CADASTROS EM PROGRAMAS DE FIDELIDADE NO 1S18 EM RELAÇÃO AO 1S17 136 Bi +17% 117 Bi +20% PONTOS EMITIDOS NO 1S18 AUMENTO NA QUANTIDADE DE PONTOS EMITIDOS NO 1S18 EM RELAÇÃO AO 1S17 PONTOS RESGATADOS AUMENTO NA QUANTIDADE DE PONTOS RESGATADOS NO 1S18 EM RELAÇÃO AO 1S17 OPORTUNIDADES CSU MERCADO CRESCENDO DOIS DÍGITOS NO ANO ALTA CONCENTRAÇÃO DE RESGATES EM MILHAS INTERESSE EM FIDELIZAR COM EFICIÊNCIA PRODUTOS COMO ALTERNATIVA DE RESGATE DE MENOR CUSTO NOVAS OPORTUNIDADES NO SETOR DE TURISMO *Dados: ABEMF e ABECS dos associados. 17
P L ATA F O R M A D E V I A G E N S Valor do PONTO PERSONALIZADO por cliente Acompanhamento da JORNADA DE COMPRA do cliente Percepção do VALOR DA MARCA do emissor 18
PA RC E I RO S O P T E + Mais de 500 MIL PRODUTOS e SERVIÇOS em um só lugar. O OPTE + reúne os principais varejistas de SERVIÇOS, PRODUTOS, MODA e VIAGENS com carrinho de compras ÚNICO. 19
N O V O S PA RC E I RO S O P T E + RECARGA DE CELULAR PAGAMENTO DE CONTAS VALE COMBUSTIVEL Resgate de pontos para recarga de celular Resgate de pontos para pagamento de contas de consumo. Resgate de pontos para abastecimento. ENTRETENIMENTO DIGITAL EXPERIÊNCIAS Shows e festivais Cinema Passeios diversos Jantares especiais Resgate de pontos para adquirir produtos digitais. Resgate de pontos para viver experiências. 20
P RO D U T O S E S T R AT É G I C O S APLICATIVO Comodidade para resgate de produtos e serviços Opte+ COALIZÃO Ampliação do relacionamento e rentabilização dos programas. RÉGUA RELACIONAMENTO Ações de estímulo ao uso e promoções SCAN ME WEARABLES Ações integradas a dispositivos que promovem mudança de comportamento dos participantes QR CODE Resgate de pontos e descontos de forma simples e segura 21
D I F E R E N C I A I S Alta tecnologia em Loyalty Gestão e Ações Comerciais eficientes Analytics especializado em Fidelidade e Incentivo Foco Estratégico nos Resultados do Cliente Integração com Diversos Parceiros Call Center & Backoffice Especializado 22
S O L U Ç Õ E S A CSU ITS É A DIVISÃO DE NEGÓCIOS ESPECIALIZADA EM TERCEIRIZAÇÃO DE SOLUÇÕES E SERVIÇOS EM TI 24
M E RC A D O SERVIÇOS DE CLOUD PÚBLICA (FORECAST BRASIL) R$ milhões CAGR 50% 7.359 CAGR 45% 5.077 3.423 2.247 1.442 2.208 1.523 288 517 890 2017 2018 2019 2020 2021 CSM IaaS Fonte: IDC, Overview do Mercado de Cloud, Data Center e Serviços de TI, Agosto 2017 25
C O N Q U I S TA S CERTIFICAÇÕES CLIENTES * * PARCERIAS SERVIÇOS IMPLANTADOS QUE DEMONSTRAM A SINERGIA COM AS DEMAIS UNIDADES DE NEGÓCIOS E CAPACIDADE TÉCNICA E MATURIDADE OPERACIONAL NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS AOS NOSSOS CLIENTES. *Certificações em Andamento 26
D I F E R E N C I A Ç Ã O NOVAS OFERTAS DE NEGÓCIOS EM ESTUDO PARA O ITS SEGURADORAS MEIOS DE PAGAMENTO ONLINE Solução de Gerenciamento Eletrônico de Documentos em Nuvem e Blockchain Concentrar um Hub Coletivo de Fraudes baseado em Blockchain para todo o mercado Online 27
M E RC A D O B R A S I L E I RO D E C A L L C E N T E R FATURAMENTO DO MERCADO DE CALL CENTER: BRASIL TERCEIRIZADO E INTERNALIZADO (R$ BILHÕES) 2018e Vs. 2017 +4,2% +7,5% 51,3 47,7 45,4 46,1 43,4 2014 2015 2016 2017 2018e Fonte: E-Consulting Group +11% Crescimento dos contact centers B2B R$ 1,49 bi +40% Fornecimento de soluções tecnológicas para terceiros R$ 840 MM Tendências:» Intensificação da utilização de CANAIS DIGITAIS para relacionamento com clientes em uma PLATAFORMA MULTICANAIS;» Necessidade de transferência de operações de atendimento à EMPRESAS ESPECIALIZADAS (33,7% do mercado em regime terceirizado). CRESCIMENTO DE OPERAÇÕES COM EMPREGO DE PA s VIRTUAIS: +8% +26% Recuperação de crédito e cobrança Autoatendimento e autosserviço via plataformas digitais FOCO Operações de MAIOR COMPLEXIDADE e MAIOR VALOR AGREGADO com MARGENS SUPERIORES. Fonte: CallCenter.Inf 29
R E C O N H E C I M E N T O D O M E R C A D O E C E R T I F I C A Ç Õ E S P R Ê M I O S E C E R T I F I C A Ç Õ E S TRANSFORMANDO A EXPERIÊNCIA DO CLIENTE ATRAVÉS DE SOLUÇÕES CUSTOMIZADAS E INOVADORAS EM ROBOTIZAÇÃO, DIGITAL, ANALYTICS E OMNICHANNEL, PROPICIAMOS INSIGHTS DE NEGÓCIOS PARA O APERFEIÇOAMENTO DE SEUS PROCESSOS 30
P A N O R A M A C O M E R C I A L E M 2 0 1 8 EXPANSÃO DE ATUAIS CLIENTES APENAS CONTACT + NOVOS CLIENTES DENTRE OUTROS BASE CARD VENDA DE NOVAS SOLUÇÕES EMBARCADAS COM PRODUTOS INOVADORES E DE MAIOR VALOR AGREGADO, PREPARANDO A COMPANHIA PARA A NOVA ERA DIGITAL COM DENTRE OUTROS PATAMARES SUPERIORES DE RENTABILIDADE. 31
P E S S O A S Novo Formato de Meeting com a Liderança (Imersivo e Experiencial) Remodelagem no modelo de Atração e Seleção Intensificação das Ações de Endomarketing Formação Inicial NOVA TRILHA DE DESENVOLVIMENTO Formação Continuada 32
P R O C E S S O S Implantação do RH Digital com consultoria JobCONVO Matching de candidatos Desenvolvimento Programa de Relacionamento (Farmer) Plano de comunicação e mídias digitais, para fortalecer o branding da unidade de negócio 33
T E C N O L O G I A 1 BUSSINESS ANALYTICS 2 PLATAFORMA DE SOLUÇÕES EDUCACIONAIS (e-leanirng, gamification) 3 SMS TO WAY (Inteligentes) 4 AUTOMAÇÃO DO ATENDIMENTO POR VOZ (AVI, Chatbot) 5 LANDING PAGE (Para potencializar o processo de vendas digitais e conversão) 7 CANAIS DIGITAIS (Uso do WhatsApp como canal de relacionamento e meio de Impacto de clientes para geração de leads) 8 6 Implementação de ferramenta de Workflow em operações de BackOffice SOLUÇÃO OUTBOUND (Discadores com potencialidade Omnichannel) 9 Video Recruting (RH Digital) 34
A E V O L U Ç Ã O D E U X P A R A C X 36
A E V O L U Ç Ã O D E U X P A R A C X 37
U S A N D O A T E C N O L O G I A P A R A T R A N S F O R M A R E X P E R I Ê N C I A S PRODUTO MODELO DE NEGÓCIOS CX 38
E N T R E G A D E A P L I C A Ç Õ E S R E S P E I T A N D O O C O N S U M I D O R D I G I T A L 39
C O M O O R G A N I Z A R O S T I M E S P A R A U M A E N T R E G A I N O V A D O R A A INSPIRAÇÃO PARA ORGANIZAR OS TIMES VEM DE UM NOVO GIGANTE DO ENTRETENIMENTO... 40
M É T O D O C U S T O M I Z A D O A P A R T I R D O S C R U M "Think big, act small, fail fast; learn rapidly Mary & Tom Poppendieck (2003) 41
A F E R R A M E N T A D E G E S T Ã O É O K A N B A N 42
E V O L U Ç Ã O H I S T Ó R I C A D O E B I T D A E L U C R O L Í Q U I D O EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) +12,2% 14,1 13,8 14,1 11,4 11,2 9,0 14,8% 12,3% 12,0% 13,4% 13,3% 14,2% 10,1% 26,2 23,5 24,1 21,5 21,8 22,4 23,6 19,8 15,9 16,9 17,2 21,4% 19,3% 20,1% 19,2% 19,5% 18,9% 19,5% 17,0% 14,5% 14,6% 28,1 21,1 22,2 20,2 22,5% 21,2% 19,4% 19,7% 11,1% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Margem EBITDA EBITDA Lucro Líquido, Margem Líquida (R$ milhões e %) e Payout (%) 40% 40% 17,1 24% 33% 37% 7,4 8,2 8,3 7,4 11,0 8,3 9,1 10,7 8,1 8,4 7,0 1,1 2,0 1,4 3,1 3,6 3,7 3,8 4,1 3,1 6,4% 6,7% 7,0% 6,6% 9,8% 7,0% 7,5% 8,7% 13,7% 7,5% 8,0% 6,8% 1,2% 2,3% 1,5% 3,2% 3,0% 3,4% 3,3% 3,3% 3,5% 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Margem Líquida Lucro Líquido % Payout relativo ao ano corrente 44
M E R C A D O D E C A P I T A I S ENTERPRISE VALUE, EBITDA (R$ milhões), EV/EBITDA e P/E (x) Enterprise Value EBITDA 12M EV/EBITDA 12M 178 2,5 227 6,2x 193 247 2,7 2,5 2,7 465 405 11,6x 473 412 509 5,2 4,5 5,0 4,1 5,2 6,3x 293 282 3,0 3,1 77 85 89 91 90 89 94 100 99 98 92 O terceiro trimestre foi marcado por uma agenda voltada ao DESENVOLVIMENTO DE NOVOS PRODUTOS E SERVIÇOS. A Companhia segue concentrando seus esforços na RECOMPOSIÇÃO DE SUAS RECEITAS, por meio da conquista de novos clientes, e de expansões orgânicas. 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T177 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 130 120 Retorno CARD3, IBOV e SMLL (2018 YTD*) IBOV: 12,1% SMLL: -8,4% CARD3: -29,5% MÚLTIPLOS DESCONTADOS mesmo diante dos consistentes resultados entregues. 110 100 90 80 2,0M 1,6M 1,2M 0,8M 0,4M 0 4T17 1T18 2T18 3T18 09/11/2018* 45
9M17 9M18 G E R A Ç Ã O D E VA L O R CONSISTENTE ENTREGA DE RESULTADOS. Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA e Margem EBITDA (R$ milhões e %) 431,1 Free-float 503,5 514,9 540,3 139,0 401,3 % 9M17 vs. 9M18-12,6% 350,8 2014 2015 2016 2017 2018 Controle 53,2 13,4% 2014 69,8 15,1% 2015 90,9 19,5% 2016 100,3 20,6% 2017 72,2 EBITDA Margem EBITDA 2T17 63,4 RECORDE HISTÓRICO DE CARTÕES PROCESSADOS E CONSISTÊNCIA NA ENTREGA 19,9% 20,1% DE RESULTADOS 9M17 9M18 Proventos por Competência (R$ milhões e Payout %) Valor de Mercado (R$ milhões) Proventos Payout 32,5% 36,8% 40,0% 40,0% 18,09 446,4 354,2 7,00 13,96 151,2 126,5 200,2 3,65 2014 2015 2016 2017 2014 2015 2016 2017 2018 47
D E S E M P E N H O P O R U N I DA D E : C S U. C A R D S Y S T E M A UNIDADE CSU.CARDSYSTEM consolida os resultados de processamento e administração de meios eletrônicos de pagamento (CardSystem), soluções de marketing de relacionamento, fidelidade e e-commerce (MarketSystem) e terceirização de TI (ITS). Receita Bruta (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) -22.3% EBITDA Margem EBITDA 79,5-26,5% +1,3% 57,7 58,4 229,3 178,3 24,4-24,8% -6,4% 19,6 18,6-16,1% 69,0 57,0 34,4% 38,3% 35,4% 33,0% 37,0% 3T17 2T18 3T18 9M17 9M18 3T17 2T18 3T18 9M17 9M18 Cartões Faturados e Cadastrados (Milhões de unidades) 26,1 22,0 19,0 14,7 14,7 19,2 3T18 vs. 2T18 +1,0% +0,3% Volume Financeiro Transacional (R$ milhões) e Evolução por Tipo de Resgate (base 100) 41,3 39,5 44,6 44,4 50,6 53,6 53,2 58,3 100 100 100 94 68,8 176 112 122 139 137 153 133 95 109 107 123 99 101 102 % crescimento 3T18 vs. 3T16 +33,3% +113% 3T17 2T18 3T18 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 +76,4% -9% Cartões Faturados Cartões Cadastrados OPTe+ Milhas e Outros Vol. Financeiro Transacional» Lançamento das SOLUÇÕES WEARABLES dispositivos inteligentes para melhor atender as necessidades de nossos clientes.» Lançamento oficial e implantação da ADQUIRENTE ÚNICA, utilizando a plataforma CSU.Acquirer.» VOLUME FINANCEIRO TRANSACIONAL RECORDE (OPTe+): R$ 68,8 milhões no 3T18. 48
D E S E M P E N H O P O R U N I DA D E : C S U. C O N TAC T Receita Bruta (R$ milhões) +0,3% -2,1% -5,0% 172,0 172,5 56,8 58,5 55,6 EBITDA (R$ milhões) e Margem EBITDA (%) EBITDA +2,8% -27,4% 2,5 1,8 1,8 3,5% 4,7% 3,6% Margem EBITDA +50,0% 6,0 3,7 2,3% 3,8% 3T17 2T18 3T18 9M17 9M18 3T17 2T18 3T18 9M17 9M18 Posições de Atendimento PA s (Média Faturada Unidades) +1,7% -5,3% 2.083 2.237 2.118 +2,3% 2.147 2.196 Receita Líquida por Tipo de Serviço (9M18 - % e YoY) 18,4% (+2,6 p.p.) 81,6% (-2,6 p.p.) Atendimento 3T17 2T18 3T18 9M17 9M18 Vendas e Cobranças» 2.118 Posições de Atendimento.» NOVO CONTRATO FIRMADO, somado a ampliação de contratos existentes.» AMPLO RECONHECIMENTO DO MERCADO comprovado através de NOVAS PREMIAÇÕES recebidas no trimestre. 49
E S T R U T U R A D E C A P I TA L E M Ú L T I P L O S D E M E R C A D O Dívida Bruta (R$ milhões e % da Dívida Bruta) R$ 58,6 milhões (setembro/2018) Dívida Líquida e EBITDA 12M (R$ milhões) 0,2x 0,1x 0,2x 0,3x 0,3x 93,9 100,3 99,0 97,6 91,5 27,5% 17,8% 25,1% 18,8% 10,8% 20,9 5,8 17,1 set/17 dez/17 mar/18 29,6 jun/18 24,2 set/18 1 ano 2 anos 3 anos 4 anos 5 anos Dív. Líquida EBITDA 12M Dív. Líquida/EBITDA CAPEX por Unidade de Negócio (9M18 - % e Comparação YoY) * 90,6% (+14,7 p.p.) CSU.CardSystem CSU.Contact 9,4% (-14,7 p.p.) Representatividade da dívida de CURTO PRAZO em 27,5%. GESTÃO RESPONSÁVEL DA ESTRUTURA DE CAPITAL. Confortável relação DÍVIDA LÍQUIDA/ EBITDA em 0,2x no 3T18. * O Capex da unidade CSU.CardSystem inclui o Capex Corporativo da Companhia. 50
CSU CARDSYSTEM S.A.