12/05/2009 1/18
Sumário Destaques 3 Balanço 4 Resultados 5 Carteira de Crédito Total 6 Carteira de Crédito Empresas 7 Carteira de Crédito Empresas 8 Carteira de Crédito Empresas 9 Carteira de Crédito PF 10 Qualidade do Crédito 11 NPL Histórico 12 Captação 13 Prazos das Captações vs. Crédito 14 Basiléia 15 Dividendos 16 Ações 17 Relações com Investidores 18 2/18
Destaques A carteira sofreu uma necessária desalavancagem, diante da qual o Banco permaneceu bem preparado, focando nos controles de riscos, na liquidez e na redução das despesas. R$ milhões DESALAVANCAGEM DA CARTEIRA DE CRÉDITO TOTAL -23% 5.047 3.873 COBERTURA DA CARTEIRA 0,3 p.p. 2,7% 2,4% Jun-08 Mar-09 Dez-08 Mar-09 CAIXA / DEPÓSITOS 51% 11 p.p. 40% R$ milhares DESPESAS RECORRENTES -18% 30.629 25.271 Dez-08 Mar-09 4T08 1T09 3/18
Balanço As operações de Crédito em balanço apresentaram queda de 8,6% no trimestre. R$ milhões Mar-09 Dez-08 Mar-08 D Tri Ativo 5.537 6.176 5.889-10,3% -10,4% Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 2.344 2.788 2.405 Operações de crédito 2.769 3.030 3.139-8,6% (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (97) (95) (79) 2,1% Operações de crédito - líquido 2.672 2.935 3.060-9,0% -8,9% Outros 520 521 453 424 Passivo 4.718 5.349 5.074-11,8% Depósitos 1.520 1.423 1.994 6,8% Captações no mercado aberto 1.483 2.119 1.968 Obrigações por empréstimos e repasses 855 819 438 4,4% Outros 860 988 674 Patrimônio líquido 819 827 815-1,0% Passivo + Patrimônio líquido 5.537 6.176 5.889-10,3% -10,4% 4/18
Resultados Os resultados foram impactados pela desalavancagem do 4T08 e 1T09. R$ milhares Mar-09 1T09 Dez-08 4T08 Mar-08 1T08 D Tri D Tri Resultado bruto da intermediação financeira 68.970 94.874 148.552-27,3% Receitas de prestação de serviços 11.341 10.888 5.215 Despesas de pessoal e administrativas (29.756) (36.703) (41.300) -18,9% Comissões (1.530) (5.949) (44.895) -74,3% Despesas tributárias (6.136) (5.921) (9.231) Outras receitas (despesas) operacionais (12.047) 4.167 2.044 Resultado operacional 30.842 61.356 60.385-49,7% Resultado não-operacional 1.317 (1.099) 45 Resultado antes da tributação 32.159 60.257 60.430 Imposto de renda e contribuição social (8.689) (18.628) (16.382) Participações no resultado (3.400) (2.831) (2.668) Lucro líquido 20.070 38.798 41.380-48,3% Despesa extraordinária e provisões - (18.977) (5.523) Lucro líquido contábil 20.070 19.821 35.857 1,3% 5/18
Carteira de Crédito - Total Aumento da participação da carteira Empresas em relação ao portfolio total. R$ milhões Carteira de Crédito Total Participação 4.639 4.264 D Tri -9% 3.873 D Ano -17% 3.066 3.070-7% 2.842-7% 66% 72% 73% 1.573-14% 1.194 1.031-34% 34% 28% 27% Mar-08 Dez-08 Mar-09 Mar-08 Dez-08 Mar-09 Pessoas físicas Empresas Pessoas físicas Empresas 6/18
Carteira de Crédito - Empresas Foco em operações para Empresas. R$ milhões Mix da Carteira de Crédito por Produto D Tri D Ano D Tri D Ano -16% -24% 738 971 276 11% -1% 1.081 272 46% -23% -37% 2.330 2.099 1.761 353 695 16% 809 110% 385 Mar-08 Dez-08 Mar-09 Capital de Giro Mar-08 Dez-08 Mar-09 Repasses, Financiamento em Moeda Estrangeira e ACC Fiança 7/18
Carteira de Crédito - Empresas 81% das Empresas atendidas pelo Banco PINE possuem faturamento anual acima de R$ 150 milhões. Faturamento Anual das Empresas Garantias R$ 500 MM a 1 BI 22% R$ 150 MM - R$ 500 MM 29% Alienação Fiduciária de Produtos 24% Aplicações Financeiras 14% > R$ 1 BI 30% < R$ 150 MM 19% Recebíveis 36% Alienação Fiduciária de Imóveis 9% Nota Promissória Consignação 10% 7% 8/18
Carteira de Crédito - Empresas Carteira de Crédito pulverizada. Carteira de Crédito por Setor Carteira de Crédito por Produto Veículos e Peças 10% Serviços Especializados 8% Instituição Financeira 6% Energia Elétrica e Renovável 6% Câmbio 16% Agricultura 5% Açúcar e Álcool 18% Construção Civil 5% Transportes e Logística 3% Processamento de Carne 3% Capital de Giro 52% Financiamento à Exportação 9% Financiamento em Moeda Estrangeira 10% Infra Estrutura 18% Outros 12% Siderurgia 2% Materiais de Construção e Decoração 2% Metalurgia 2% Outros 2% Repasses do BNDES 3% Capital de Giro - Setor Público 5% Conta Corrente Garantida 2% 9/18
Carteira de Crédito - PF Redução da carteira de crédito do consignado, desde o final de 2007 R$ milhões Carteira do Consignado Originação vs. Cessão 1.573 425 1.148 1.194 235 959 D Tri -14% -15% -13% 1.031 199 832 D Ano -34% -53% -28% 253 286 127 116 21 19 80 3-6 Mar-08 Dez-08 Mar-09 Carteira cedida Carteira em balanço 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 Originação Cessão 10/18
Qualidade do Crédito Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. AA-C; 98,0% Dez-08 A; 46,7% B; 29,0% D-H; 2,0% AA; 17,9% C; 3,3% 3,2% F-H; 2,0% D-E; 1,2% AA-C; 96,8% Mar-09 Índices PDD Carteira de Crédito 2,7% Carteira D-H 107,4% Carteira D-H Vencida 164,9% D-H; 3,2% 11/18
NPL Histórico O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza. Carteira D-H vencida/carteira total 1,95% 1,64% 0,91% 0,96% 1,00% 0,90% 0,65% 0,60% 0,30% 0,00% 0,11% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Mar/09 Desvalorização do Real Nasdaq WTC Eleições Brasileiras Crise de Liquidez do Banco Santos Subprime 12/18
Captação O prazo médio de captação manteve-se em 12 meses. Mar-09 Dez-08 Mar-08 D Tri R$ milhões Depósitos Totais + LCA 1.553 1.462 1.998 6,2% Trade Finance / Cayman 712 663 296 7,4% Recursos, aceites e emissão de títulos 382 496 222-23,1% -23,0% Obrigação por repasses 143 157 142-8,9% Cessão de Crédito 832 959 1.148-13,2% Total 3.622 3.737 3.806-3,1% D Tri D Ano 7% -18% 1.621 1.243 1.334 Mar-08 Dez-08 Mar-09 Depósitos a Prazo + LCA 13/18
Prazo das Captações vs. Crédito Casamento dos prazos entre a carteira de Crédito e a carteira de Captação. R$ milhões Crédito + Caixa Captação (1) De 1 a 3 anos R$ 1.270 De 3 a 5 anos R$ 34 De 1 a 3 anos R$ 1.002 De 3 a 5 anos R$ 388 Acima de 5 anos R$ 109 Sem Vencimento R$ 32 Até 3 meses (inclui Caixa) R$ 1.291 Até 3 meses R$ 794 De 3 a 12 meses R$ 1.690 De 3 a 12 meses R$ 1.296 (1) Não considera o Patrimônio Líquido 14/18
Basiléia Nos doze meses, os principais fatores que contribuíram para a elevação do Índice da Basiléia foram: adesão à Basiléia II, mudanças regulatórias e redução da exposição a risco de crédito. Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia % Tier I 837.063 17,8% Tier II 36.821 0,8% Total 873.884 18,6% 15/18
Dividendos No 1T09, foi pago o valor total de R$ 25,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio. R$ Milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação 1o Trimestre de 2008 12,2 0,1356 1o Trimestre de 2009 25,0 0,2955 104,9% 25,0 12,2 1T08 1T09 16/18
Ações O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial encerrou abril em 0,65X. PINE4 86% IBOVESPA 26% 30/12/08 29/01/09 28/02/09 30/03/09 29/04/09 17/18
Relações com Investidores Noberto N. Pinheiro Jr Diretor Presidente Clive Botelho Vice-Presidente responsável por Finanças Fone: +55-11-3372-5553 www.bancopine.com.br/ri ri@bancopine.com.br As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 18/18