Fundos de Investimento Gama BBVA Multiativos
Introdução Página 2
Conhece qual a relevância de saber adaptar-se à conjuntura? A cada momento do ciclo económico há setores e regiões vencedores e vencidos 2013 2014 3.9% 13,7% 22% 18,9% 38,9% 4,4% 37,1% 32,8% 0,95% 32,4% 1,1% 29,3% 28% 3,7% 8% 11% 4,8% 16,6% 16,2% 18,7% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Índices do MSCI World. Rentabilidades em Euros. Fonte: Lipper. Matérias-primas Utilities Telecomunicações Energia Indústria Financeiras Saúde Tecnologia Consumo básico Consumo discricionário As alterações da conjuntura têm impacto nas decisões de investimento Página 3
A chave está na Gestão Multiativa Acertar na distribuição de ativos em cada momento é a chave para obter rentabilidades consistentes no longo prazo Monetários Obrigações Diversos estudos* demonstram que 90% da rentabilidade de um fundo de investimento deve-se à assertividade na distribuição por tipo de ativos Ações *Estudos realizados por Brinson, Hood e Beebower (1986) e Brinson, Singer e Beebower (1991) Página 4
E Como podemos beneficiar da Gestão Multiativa? Os fundos de investimento da Gama BBVA Multiativos investem, de uma forma flexível, na combinação de ativos considerada mais eficiente em cada momento. Fundamentalmente, com a implementação da visão da BBVA AM, através do investimento em fundos geridos pelas principais gestoras internacionais, selecionados pela nossa equipa de especialistas, após uma análise exaustiva. Página 5
A quem é dirigida esta gama de fundos de investimento? Página 6
A quem é dirigida esta gama de fundos de investimento? Para quem procura... Manter um investimento diversificado num único fundo de investimento, limitando a sua exposição máxima a Ações Beneficiar das oportunidades oferecidas pelo mercado, elegendo entre Ações, Obrigações, Divisas, Ativos Monetários...para escolher a combinação mais adequada em cada momento Sem perder o foco num rigoroso controlo do risco Página 7
Conheça a Gama BBVA Multiativos Página 8
BBVA Multiativos: uma solução à sua medida Uma gama de fundos com diferentes perfis de risco, a mesma filosofia de investimento e em várias divisas para que possa escolher o fundo de investimento que melhor se adapta a si Potencial de Rentabilidade (*) Cliente Moderado Cliente Conservador Risco cliente (Volatilidade) (*) Quanto maior for a percentagem investida em Ações, maior será o nível de risco (volatilidade) assumido. Em cenários favoráveis para o mercado acionista, esta exposição traduz-se num maior potencial de rentabilidade que o investimento poderá alcançar, enquanto que, em cenários adversos, poderia sofrer perdas. Página 9
Características e Ficha Técnica BBVA Durbana International Fund Intervalo de exposição a ações Perfil de Risco (numa escala de 1 a 7) (1) Comissão total sobre o património do ISIN Classe fundo (3) Gama BBVA Multiativos BBVA Multi Asset Defensive EUR Fund Mínimo 0% Máximo 30% 3 1,00% LU1209827705 A BBVA Multi Asset Moderate EUR Fund BBVA Multi Asset Moderate USD Fund Mínimo 30% Máximo 70% 4 1,35% LU0491316153 LU0491318365 A BBVA Multi Asset Flexible EUR Fund BBVA Multi Asset Flexible USD Fund Mínimo 0% Máximo 100% 7 (2) 1,70% LU0628181744 LU0628181827 A (1) O perfil de risco é indicado para um período de 5 anos. (2) Desde a alteração da Política de investimento do fundo em 01/04/2013, o perfil de risco é de 4. (3) Inclui Comissões de gestão/depósito. Consulte as características e ficha técnica de cada fundo internacional na documentação legal e informativa, disponível em www.bbva.pt Página 10
Fatores a Considerar Risco de mercado: O comportamento da carteira será afetado pela evolução dos mercados nos quais investe (mercado acionista internacional, investimento em países emergentes, risco de taxa de juro, risco de crédito, risco de concentração geográfica e/ou setorial, etc.), podendo chegar a alcançar níveis elevados de volatilidade. Risco de Divisa: Parte da carteira estará investida em ativos emitidos em moedas distintas do euro, podendo as apreciações dessas divisas face ao euro beneficiam o fundo e as depreciações prejudicam. Risco de Investimento em Derivados: O investimento em instrumentos financeiros derivados comporta riscos por alavancagem, possibilidade de correlação imperfeita na cobertura e risco de contraparte (mercados não organizados). Página 11
Vantagens da Gama BBVA Multiativos Página 12
Vantagens da Gama BBVA Multiativos GESTÃO PROFISSIONAL DIVERSIFICAÇÃO GESTÃO ATIVA E FLEXÍVEL STOP RIGOROSO CONTROLO DO RISCO EXCELENTE HISTORIAL INFORMAÇÃO E TRANSPARÊNCIA Página 13
Gestão Profissional Uma equipa profissional, com vasta experiência na gestão dinâmica de fundos, vencedora de diversos prémios na indústria * Uma equipa que toma decisões contundentes de mercado a favor dos investidores Equipa de Gestão Gama BBVA Multiativos Uma equipa com um objetivo comum ao do cliente: a gestão mais eficiente do seu investimento Gestores da equipa de Asset Allocation da BBVA AM Analistas de fundos da BBVA Quality Funds Especialistas de Produto * BBVA Gestão Flexível: Morningstar Awards 2013, 2014 e 2015 na categoria melhor fundo nacional misto flexível em euros (Portugal) Quality Cartera Moderada BP, FI: Prémio Expansión 2012 ao melhor fundo na categoria Multiativos Mistos Moderado (Espanha) Quality Cartera Decidida BP, FI: Prémio Expansión 2013 ao melhor fundo da categoria Multiativos Mistos Agressivo (Espanha) Página 14
Diversificação Vasto universo de ativos à sua disposição num único fundo Possibilidade de investimento em distintos tipos de ativos, geografias, setores e estratégias de investimento complementares Identificação das melhores ideias de investimento no médio e longo prazo Página 15
Gestão Ativa e Flexível Os fundos de investimento da Gama BBVA Multiativos contam com a flexibilidade de se adaptar às variações do mercado com agilidade Com o objetivo de obter resultados consistentes no longo prazo Aproveitando as oportunidades que o mercado apresenta em cada momento Página 16
Rigoroso controlo do risco Tomando decisões de investimento que permitam limitar as quedas em momentos adversos Controlo do risco da contribuição de cada ideia de investimento na carteira de investimento, tanto ao nível de um ativo individual como ao nível agregado das ideias Página 17
Excelente historial A gestão implementada nos fundos da Gama BBVA Multiativos tem obtido grandes resultados e vários prémios, como reconhecimento da sua gestão BBVA Gestão Flexível Morningstar Awards 2015, 2014 e 2013 da categoria melhor fundo nacional misto flexível euros em (Portugal) ao melhor fundo na categoria Multiativos Mistos Moderado (Espanha) ao melhor fundo da categoria Multiativos Mistos Agressivo (Espanha) Página 18
Informação e Transparência Compromisso com a transparência que se traduz na elaboração de informação de gestão de maneira clara e simples Fichas mensais disponíveis Posicionamento da carteira Nota do gestor Evolução de rentabilidades Distribuição de ativos Página 19
Ainda, com as seguintes vantagens Subscrição Mínima O seu investimento a partir de qualquer montante Liquidez total Sem comissões de subscrição ou de resgate e a preços de mercado Soluções à medida Diferentes perfis de investimento em várias divisas para que possa escolher o fundo de investimento que melhor se adapta a si Página 20
Gestão ativa, transparência e o apoio de uma equipa profissional num único produto que se adapta às suas necessidades Página 21
Aviso Legal O presente documento tem carácter meramente informativo e publicitário, não podendo o seu conteúdo servir de base para tomar uma decisão de investimento, para a qual solicitamos que consulte a documentação legal do fundo. Toda a informação contida neste documento, é referida à data do mesmo, pelo que poderá sofrer alterações como consequência da flutuação dos mercados, sem que o BBVA assuma qualquer obrigação em rever no caso de alterações de estratégia ou de acontecimentos imprevistos que afetem as mesmas. Assim, este documento não implica a prestação dos serviços de assessoria em matéria de investimentos, assessoria jurídica, contabilística ou fiscal: por conseguinte, os fundos referidos poderão não ser adequados para determinados investidores por motivos financeiros, pelo seu perfil de risco ou por objetivos de investimento, uma vez que na elaboração deste documento não foram consideradas circunstâncias pessoais dos destinatários. Neste contexto, o BBVA recomenda que procure aconselhamento profissional, no sentido de esclarecer qualquer dúvida relacionada com o presente documento. O conteúdo do presente documento é baseado em informação que foi obtida de fontes consideradas fidedignas, mas o BBVA não garante a sua exatidão, integridade ou correção. O valor da ação do fundo de investimento pode flutuar em desfavor do interesse do investidor existindo risco de perda do investimento inicial. O BBVA não assume responsabilidade alguma por qualquer perda, direta ou indireta, que possa resultar do uso da informação contida no presente documento, ou do investimento no fundo ao qual se refere. O presente documento não substitui, complementa nem modifica a documentação legal dos fundos de investimento. Em consequência, antes de investir num fundo de investimento deverá consultar os documentos legais, incluindo o IFI Informações Fundamentais destinadas aos Investidores, o Prospeto e os Relatórios anual e semestral, que poderá encontrar na página de internet www.bbvaassetmanagement.com ou em www.cmvm.pt. Todos os fundos de investimento da Gama BBVA Multiativos estão registados na CMVM. Página 22