Fundo de Investimento em Direitos Creditórios

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1 Fundo de Investimento em Direitos Creditórios A Importância do Servicer na Securitização Maio de

2 2 SERVIÇOS PARA O MERCADO DE CAPITAIS

3 Serviços para o Mercado de Capitais Pioneirismo e Liderança! TRADIÇÃO DE MAIS DE 30 ANOS PRESTANDO SERVIÇOS PARA O MERCADO DE CAPITAIS! EXPERIÊNCIA EM CONTROLAR MAIS DE R$ 912 BILHÕES EM ATIVOS DE TERCEIROS, COM MAIS DE 1400 CONTRATOS FIRMADOS! LÍDER NA PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS DE CUSTÓDIA E CONTROLADORIA PARA FUNDOS E FUNDAÇÕES, COM MAIS DE 5800 FUNDOS/CARTEIRAS PATRIMONIAIS DE CLIENTES PROCESSADAS DIARIAMENTE! CONTROLE DE APROXIMADAMENTE 5 MILHÕES, ENTRE ACIONISTAS, DEBENTURISTAS E COTISTAS! TOTAL DE 500 FUNCIONÁRIOS DEDICADOS E ALTAMENTE TREINADOS PARA A FUNÇÃO 3

4 Serviços para o Mercado de Capitais Produtos e Serviços Nacionais! SERVIÇOS DE AÇÕES E DEBÊNTURES! NOTA PROMISSÓRIA! CUSTÓDIA E CONTROLADORIA PARA FUNDOS E CARTEIRAS ADMINISTRADAS! OPÇÕES NÃO PADRONIZADAS - WARRANTS! FUNDOS IMOBILIÁRIOS! CUSTÓDIA TRADICIONAL (TRUSTEE SERVICES)! AGENTE DE COMPENSAÇÃO! CENTRALIZAÇÃO DE CUSTÓDIA PARA FUNDOS DE PENSÃO! CENTRALIZAÇÃO DE CUSTÓDIA PARA EMPRESAS! FUNDOS DE RECEBÍVEIS! SUPORTE OPERACIONAL PARA CORRETORAS! BANCO LIQUIDANTE! CONTROLE DE PASSIVO PARA FUNDAÇÕES 4! SERVIÇOS DE FAMILY OFFICE

5 Serviços para o Mercado de Capitais Produtos e Serviços Internacionais! INVESTIDORES NÃO RESIDENTES (RESOLUÇÃO 2689)! AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS - ADR (ANEXO V DA RESOLUÇÃO 1289)! BRAZILIAN DEPOSITARY RECEIPTS - BDR! CERTIFICADOS DE DEPÓSITOS ARGENTINOS (CEDEAR)! FUNDOS OFFSHORE! FUNDOS DE INVESTIMENTO EM DÍVIDA EXTERNA (FIDE) antigo FIEX 5

6 6 FIDC A IMPORTÂNCIA DO SERVICER NA SECURITIZAÇÃO

7 Importância do Servicer SERVICER 7

8 Importância do Servicer SISTEMA!ALTA PLATAFORMA / PROCESS. DE GRANDE VOLUME DE REGISTROS SACADOS / CNPJ CEDENTES SEGMENTOS TAXAS E PRAZOS CONSISTÊNCIA FÍSICA E LÓGICA CEDENTES RECEBÍVEIS CONSISTENTES SERASA (online) SPC (online) BACEN (online) FILTRO DE APONTAMENTOS CADASTRAIS RECEBÍVEIS FILTRADOS (PRO-FORMA) CONC. SEGMENTO CONC. SACADO CONC. VENCIMENTO PRAZO MÉDIO/ATRASO GIRO MÉDIO CARTEIRA LISTAS DE CLIENTES ÍNDICES CRITÉRIOS DE ELEGIBILIDADE OK AQUISIÇÃO COBRANÇA CUSTÓDIA EXCEDENTES / REJEITADOS 8

9 Importância do Servicer! Tecnologia avançada e segurança para as operações de FIDCs revolventes com a verificação online nos processos de consistência (física e lógica) e de análise dos critérios de elegibildiade conforme os padrões definidos na estruturação da operação (descritos no regulamento e prospecto);! Agilidade na liquidação das operações de aquisição de novos recebíveis;! Gerenciamento dos pagamentos e conciliação financeira da movimentação de títulos (pagamentos em dia X pagamentos em atraso);! Controle preciso do fluxo de pagamentos das operações a performar;! Controle dos eventos extraordinários relacionados a gestão da carteira de recebíveis (Recompra, Desconto, Prorrogação de vencimento, Resolução de cessão, Pagamento direto ao cedente, Pagamento Parcial, Estorno parcial, ETC). 9

10 Fluxo de Aquisição / Cessão D 0 CEDENTE FUNDO ADM / GESTOR CUSTODIANTE CAPTAÇÃO DE RECURSOS E INTEGRALIZAÇÃO DE COTAS COMPRA DE DC COMPRA ATIVOS DE RF REMESSA ARQUIVO CNAB (DC DIREITOS CREDITÓRIOS) DISPONIBILIZA RELATÓRIO E ARQUIVO DE DC ELEGÍVEIS MASSA DE DC EXCEDENTES E NÃO ELEGÍVEIS BOLETA (WEB) AQUISIÇÃO DE DC E TAXA DE DESCONTO DISPONIBILIZA RELATÓRIO DC ELEGÍVEIS SISTEMA BOLETA X ARQUIVO SISTEMA SELECIONA O DC ELEGÍVEL RELATORIO DC ELEGÍVEIS VIA WEB DEVOLVE DC EXCEDENTES E NÃO ELEGÍVEIS 10

11 Fluxo de Aquisição / Cessão D 0 CEDENTE FUNDO ADM / GESTOR CUSTODIANTE RELATÓRIO DE DC ELEGÍVEIS ADQUIRIDOS ELABORA TERMO DE CESSÃO PARA FUNDO ASSINA TERMO DE CESSÃO TERMO DE CESSÃO OFICIALIZADA A CESSÃO 11

12 Fluxo de Aquisição / Cessão D 0 CEDENTE FUNDO ADM / GESTOR CUSTODIANTE OFICIALIZADA A CESSÃO LIQUIDAÇÃO FINANCEIRA R$ XXXX,XX ENVIO TED PARA O CEDENTE!FIEL DEPOSITÁRIO: CUSTÓDIA FÍSICA (LASTRO DO DC) CONTRATOS, NOTAS FISCAIS, ETC) VERIFICAÇÃO E AUDITORIA DO LASTRO DE DC 12

13 Exemplos de Operações CRÉDITOS EM CONSIGNAÇÃO CRÉDITOS AO CONSUMIDOR FINANCIAMENTO DE AUTOMÓVEIS CRÉDITOS IMOBILIÁRIOS RECEBÍVEIS COMERCIAIS RECEBÍVEIS A PERFORMAR GP Investimentos OPERAÇÕES ENCERRADAS FMAX 13

14 Exemplos de Operações CARTÃO DE CRÉDITO MIN 30% / MAX 90% TICKET ALIMENTAÇÃO MIN 2% / MAX 10% CDC CDC CHEQUE-PRA 6 BANDEIRAS COM % MÁX VARIADOS DE 10/25/30% 5 BANDEIRAS COM MESMO % DE CONCENTRAÇÃO MINÍMO 2% MAXIMO 10% MINÍMO 2% MAXIMO 10% Cedente 1: CBD Cedente 2: X Cedente 3: Y Cedente 4: W Cedente 5: Z 14 COMPLEXIDADE COMPLEXIDADE

15 Servicer Gestão dos Direitos Creditórios! CARTEIRA DE RECEBÍVEIS! CONSISTÊNCIA, ELEGIBILIDADE E PREPARAÇÃO DE RECEBÍVEIS PARA AQUISIÇÃO, CONFORME ESTABELECIDO NO REGULAMENTO DO FUNDO! LIQUIDAÇÃO DAS AQUISIÇÕES DE RECEBÍVEIS! ENVIO DE ARQUIVOS DE RETORNO! COBRANÇA (BANCÁRIA)! CONCILIAÇÃO DAS BAIXAS X FINANCEIRO (RECEBIMENTO)! CONTROLE DA CARTEIRA DE RECEBÍVEIS (VENCIDOS, A VENCER, PROTESTO,...) E DOS EVENTOS DE BAIXA (MANUAL / ARQUIVO)! RELATÓRIOS GERENCIAIS VIA INTERNET 15! RELATÓRIOS DE ACOMPANHAMENTO DA CARTEIRA DE RECEBÍVEIS PARA ADMINISTRADOR E PARA CEDENTE

16 Servicer Gestão dos Direitos Creditórios! CRIAÇÃO DO VALOR MOBILIÁRIO! O SISTEMA DE CONTROLE DA CARTEIRA DE RECEBÍVEIS EMPACOTA, DIÁRIAMENTE, OS DIREITOS CREDITÓRIOS PARA CRIAR O VALOR MOBILIÁRIO QUE ENTRA NA CARTEIRA DE CADA FUNDO (VALORIZAÇÃO CONFORME CURVA DE AQUISIÇÃO).! ATENDIMENTO ÀS CLASSIFICADORAS DE RISCO E ÀS AUDITORIAS! VERIFICAÇÃO DO LASTRO! AUDITORIA SUBSTANTIVA DOS DOCUMENTOS QUE REPRESENTAM O LASTRO DOS FIDCS JUNTO AO FIEL DEPOSITÁRIO! PROVISIONAMENTO DE DEVEDORES DUVIDOSOS! APLICAÇÃO DAS POLÍTICAS DEFINIDAS NA ESTRUTURAÇÃO! CENTRAL DE RISCO INFORMAÇÃO PARA ADMINISTRADOR (Quando Aplicável) 16

17 Custódia - Fundo! CONTROLE DE MOVIMENTAÇÃO! GERAÇÃO DE INFORMAÇÕES (OPERACIONAIS, GERENCIAIS E LEGAIS)! PRÉ-BATIMENTO! LIQUIDAÇÃO FÍSICA E FINANCEIRA! FLUXO DE CAIXA (7 DIAS)! RECEBIMENTO DE EVENTOS! INSTRUÇÕES POR BOLETAGEM ELETRÔNICA 17

18 Controladoria - Fundo! APURAÇÃO DE COTAS! PROVISÃO DE DESPESAS! PROVISÃO DE RECEITAS! DISPONIBILIZAÇÃO DE INFORMAÇÕES! CADASTRAMENTO DE COTISTAS, APLICAÇÃO E RESGATE! CÁLCULO E RECOLHIMENTO DE IMPOSTOS! RELATÓRIOS ANUAIS! EXTRATOS PERSONALIZADOS! ARQUIVO MORTO! RESPONSABILIDADE CONTÁBIL - REGISTRO CONTÁBIL, BALANÇOS, LIVROS CONTÁBEIS! RELATÓRIOS OFICIAIS (CVM, BACEN, E OUTROS)! PUBLICAÇÕES / INFORMAÇÕES À MÍDIA! ATENDIMENTO À AUDITORIA EXTERNA 18! SERVIÇO DE PASSIVO (COTISTA)

19 Principais Aspectos de Segurança SISTEMA DE INTERCÂMBIO DE ARQUIVOS! MAIS DE EMPRESAS PARTICIPANTES.! INTERCÂMBIO DIÁRIO DE MAIS DE ARQUIVOS COM BILHÕES DE REGISTROS.! ÁREA DE ATENDIMENTO E SUPORTE A CLIENTES.! MEIOS DE TRANSMISSÃO: ITAÚ BANKLINE, STM400, INTERCHANGE, RVS, EDI-7, GSI, PROCEDA, STP, CONNECT DIRECT. NORMAS DE SEGURANÇA PARA BASE DE DADOS! BACK-UPS DAS BASES DE DADOS A CADA ATUALIZAÇÃO.! CÓPIAS DE ARQUIVOS MANTIDOS EM SALA-COFRE.! PROJETO DE CONTINUIDADE DE APLICATIVOS COM CENTRO ALTERNATIVO DE PROCESSAMENTO EM ANDAMENTO.! CONTINGÊNCIA FÍSICA ESCRITÓRIO EM OUTRO LOCAL! CONTINGÊNCIA DE SISTEMAS - CAMPINAS 19

20 Principais Aspectos de Segurança INTERNET CADASTRAMENTO DE TAXAS E VALORES E CONSULTA DE RELATÓRIOS! TRÁFEGO DE MENSAGENS CRIPTOGRAFADAS.! CONTROLE DE ACESSO ATRAVÉS DE SENHA.! SENHAS EXPIRÁVEIS A CADA 60 DIAS.! BASE DE DADOS MANTIDA EM MAINFRAME. 20

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22 Canal Aberto ENDEREÇO: AV. ENG. ARMANDO DE ARRUDA PEREIRA, 707 9º ANDAR LUIZ EDUARDO ZAGO - DIRETOR Fone: Fax: luiz.zago@itau.com.br SÃO PAULO/SP CEP TORRE EUDORO VILLELA LAURO LEITE SILVA - SUPERINTENDENTE DE SERVIÇOS PARA GESTORES DE ATIVOS Fone: Fax: lauro-leite.silva@itau.com.br GABRIELLE ORTEGA - GERÊNCIA COMERCIAL Fone: Fax: gabrielle.ortega@itau.com.br ROSA FÁTIMA COSTA - PRODUTOS & RELACIONAMENTO Fone: Fax: rosa-fatima.costa@itau.com.br 22