Linha do Tempo Previdenciária Secretaria do Ministério da Fazenda

Transcrição

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4 Contextualizando

5 Linha do Tempo Previdenciária 2016 Secretaria do Ministério da Fazenda

6 Taxa de juros

7 Rentabilidade dos Fundos de Pensão entre 1995 e 2012, em dezoito anos, apenas cinco apresentaram rentabilidades inferiores à meta. a média de rentabilidade foi de 2.046,60% frente a uma meta de 1.029,20% um ganho sobre a meta de 90,09%

8 Evolução da Carteira de Investimentos Valores em R$ milhões Consolidado Setor Sem 3 Maiores (2) Segmento % % % Alocação % Somatório % % % % Renda Fixa % % % % Renda Variável % % % % Imóveis % % % % Empréstimos % % % % Outros¹ % % % % PIB % PIB ,75% ,48% ,60% 1) Inclui Fundos Imobiliários, Dívida Externa, Ações - Companhias Abertas - Exterior, Outros Realizáveis, Derivativos, Operação com Patrocinadoras, 2) Desconsiderando os três maiores EFPC do Setor: Previ, Petros e Funcef. Fonte: Consolidado Estatístico Abrapp e IBGE - Contas Nacionais ,84%

9 Detentores da Dívida Pública Federal

10 Papel da Previdência

11 Fundação Libertas

12 Patrocinadores Ref Fonte: DISE/GEPRE

13 Papeis dos Atores na Libertas

14 Conselho Deliberativo

15 Conselho Fiscal

16 Diretoria Executiva

17 Processo Decisório de Investimentos Ref Fonte: DIAF/GEFIN

18 Órgãos Reguladores e de Supervisão Planos de Previdência E normas emitidas pelo Conselho Monetário Nacional e Conselho Nacional de Previdência Complementar Planos de Saúde

19 Planos de Previdência 12 Total 4 Benefício Definido (BD) 5 Contribuição Definida (CD) 3 Saldado (BD) Ativos: Assistidos: participantes Folha de Benefícios Total 2015: R$ 95 milhões Ref Fonte: DISE/GEPRE

20 Participantes por Patrocinadora Planos de Previdência por Modalidade Planos de Previdência Participantes e Assistidos por patrocinadora Ref Fonte: DISE/GECAT

21 Participantes por Faixa Etária Ref Fonte: DISE/GECAT

22 Participantes por Gênero Ref Fonte: DISE/GECAT Ref Fonte: DISE/GECAT

23 Distribuição por tempo de benefício Ref Fonte: DISE/GECAT

24 Planos de Saúde 3 Total ex-minascaixa Fundação Libertas Prodemge Modalidade: Autogestão vidas Despesas Financeiras Assistenciais 2015: R$ 32,27 mi Ref Fonte: DISE/GEASI

25 Planos de Saúde

26 Carteira de Investimentos Dez/2015 4,9% 4,2% 4,9% 4,2% 6,5% 2,0% 6,5% 2,0% Renda Fixa R$ 2,5 bilhões Renda Variável Investimentos Renda Fixa Estruturados Imóveis Renda Variável 82,5% Investimentos Estruturados Imóveis Empréstimos Empréstimos Ref Fonte: DIAF/GEFIN 82,5%

27 Composição da Carteira Consolidado Libertas _ 12/2015 Segmento % de alocação RENDA FIXA 82,46% Títulos Públicos Federais 65,42% Títulos Privados 15,83% FIDC/CRI 1,00% Fundos DI 0,22% RENDA VARIÁVEL 4,16% INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS 4,90% IMÓVEIS 6,47% EMPRÉSTIMOS / FINANCIAMENTOS 2,00% CARTEIRA TOTAL DE INVESTIMENTOS 100,00% Faixas de Crédito 5 Maiores Exposições Empresas investidas % de Alocação AAA 1,8% AA 88,6% A 9,6% % de Crédito Privado % de Recursos Banco Itaú 26,8% 4,2% Banco Santander 22,1% 3,5% Banco Bradesco 20,3% 3,2% CEF 9,6% 1,5% Coelce 8,8% 1,4%

28 Riscos Marcação a Mercado Mark to Market - MtM Título Público - LTN - pré-fixado 1.000, ,00 900,00 800,00 700,00 600,00 500,00 624,18 Taxa de 10% Taxa de 15% 827,06 877,34 796,72 Taxa de 18% Com a precificação a valor de mercado aparece a figura da volatilidade. Isso explica situações de rentabilidade negativa em Renda Fixa

29 Riscos Marcação a Mercado Mark to Market - MtM Linha Azul a mercado Linha Vermelha na curva Exemplo prático dos fundos investidos pela Libertas:

30 Distribuição da Carteira de Investimentos

31 Evolução dos Investimentos Dez/2015 2,502 2,197 2,207 2,307 1, Ref Fonte: DIAF/GEFIN Valores em R$ bilhões

32 Rentabilidade Consolidada Ref Fonte: DIAF/GEFIN

33 Gestão de Investimentos

34 Despesas Administrativas

35 Contingência É uma situação cujo resultado final depende de eventos futuros incertos, pode gerar ganho ou perda. Uma ação judicial e/ou administrativa; Segundo as Normas Brasileiras de Contabilidade as contingências resultantes de prováveis perdas devem ser contabilizadas (provisionadas). Dessa forma o valor estimado para perda fica separado para garantir o possível pagamento. Evitando surpresas e desequilíbrios dos planos, portanto, protegendo Participantes e Assistidos.

36 IRRF processo administrativo Autuação: Não recolhimento do IRRF no período de junho/2000 a dezembro/2004. Valor do suposto débito (dez/2.015): 274,2 milhões Valor provisionado (dez/2.015): 132,5 milhões O processo está suspenso. Mudança na forma de contabilizar a atualização da Contingência irá prover a cobertura desse passivo até 2026 sem onerar. Reforço no valor das obrigações. Fundação se entende Isenta Sem Fins Lucrativos Ação da Abrapp trata do mesmo objeto para todo o setor com tese de não incidência. TRF 1ª. *Nota Explicativa

37 ISSQN processo judicial Ajuizamento da ação em pelo não recolhimento do ISSQN no período de jan/1999 a dez/2003. Valor do suposto débito (dez/2.015): R$ 22,8 milhões Não provisionado. A Libertas embargou a execução e o processo está aguardando decisão do juiz (TJMG). Considerava a atuação das EFPC como de bancos ou de prestadoras de serviço. Novo Marco Jurídico: Súmula 563 STJ Posição do CART em Mai/2016 robustece a Fundação Libertas *Nota Explicativa

38 ISSQN Processo administrativo Autuação: Pelo Não recolhimento (período de nov/2006 a fev/2011). Valor do suposto débito (dez/2.015): R$19,3 milhões. Não provisionado. Mai/ 2016 Os Fundos de Pensão e as Auto gestoras de Planos de Saúde não recolhem ISSQN no Brasil inteiro. Recurso julgado pelo CART (Conselho Administrativo de Recursos Tributários). 4 votos a 2, tendo inclusive o voto do Presidente do CART favorável ao recurso da Libertas. A decisão ainda é passível de recurso. Considerava a atuação das EFPC como de bancos ou de prestadoras de serviço.

39 Fatos Relevantes

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41 PLANO RP5 II CNPB nº Modalidade BD PLANO PRODEMGE SALDADO CNPB nº Modalidade SD PLANO PRODEMGEPREV CNPB nº Modalidade CD

42 Plano Prodemge Prev

43 Distribuição por Participantes e Assistidos Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

44 Distribuição por Participantes Ativos Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

45 Distribuição por Assistidos Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

46 Distribuição por Tipo de Benefício

47 Benefício por Assistidos CD 1% 1% 4% 16% 28% 5 anos 10 anos 15 anos 20 anos 25 anos O tempo é determinante para ajustar a cobertura previdenciária. - Valor do Benefício; - Tipo de Cobertura. 15% 30 anos 16% 19% 35 anos Indeterminado A escolha pode ser alterada a cada dois anos. Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

48 Contribuições ao Plano CD Comparação do saldo médio dos participantes pelos próximos 14,86 anos. *Aumento no benefício de 12,35%. Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

49 Contribuições ao Plano Aumento no % contributivo: 66 alterações 51,52% com aumento Na média passaram de 4,23% para 7,25%, um aumento de 85,41%. Fonte: Fundação Libertas/DISE/GEPRE/GECAT/Bases Avaliações Atuariais

50 Distribuição do Ativo Total Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GECOT

51 Composição dos Investimentos Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

52 Carteira de Investimentos Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

53 Comparação de rentabilidade e indicadores Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

54 Comparação de Rentabilidade Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

55 Composição das Obrigações Totais (em R$ milhões) Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

56 Síntese do Resultado do Plano Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GEFIN

57 Patrimônio de Cobertura X Provisões Matemáticas Fonte: Fundação Libertas/DISE/GECAT/Estudos Atuariais de 2015 e 2014

58 Despesas administrativas per capta Fonte: Fundação Libertas/DIAF/GECOT

59 Comportamento do PDVA Total de Participantes Público do PDVA Adesão ao PDVA Total de Participantes Público do PDVA Adesão ao PDVA

60 Comportamento do PDVA 12 4 Renda > R$ 2 milhões 22 R$ 1 milhão < Renda < R$ 2 milhões R$ 500 mil < Renda < R$ 1 milhão 19 R$ 100 mil < Renda < R$ 500 mil Renda < R$ 100 mil 10

61 Comportamento do PDVA 23 Sem Opção 36 Benefícios 1 Auto Patrocinado 2 Portabilidades 5 Resgates

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63 Educação Previdenciária Informar, formar e orientar; Transformar pelo conhecimento as decisões; Adequar premissas e hipóteses : Enfrentar as necessidades de cada plano (mensurar, apurar e explicitar): ganhos, riscos administrados e situação de cada plano: Envolver gestores, profissionais, participantes e patrocinadores na gestão e nas políticas que permitam enfrentar impactos e afetações. Impedir interesses conflitantes e controlar e mitigar riscos;

64 Consideração Finais Diversificar na gestão de ativos; Agregar valor aos esforços contributivos; Chamada aos participantes para maximizar suas reservas: maiores contribuições e por maior tempo. Transparência e controle das despesas de operação das EFPC e dos planos administrados. Sensibilizar, informar e modificar a ação dos seus atores.

65 Importância e Significado José Antônio Breyner Torres 77 anos Mais antigo aposentado da Libertas, vinculado ao Plano Previdencial da Prodemge Prev; Admissão na Prodemge em maio/1969; Recebe o benefício de aposentadoria desde julho de 1996.

66 Gostar é provavelmente a melhor maneira de ter, ter deve ser a pior maneira de gostar. José Saramago Foto: Libertas Planejamento Estratégico

67 OBRIGADO!! (31)