Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas. Setembro

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1 Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas Setembro 2009

2 Agenda Perfil O Banco Pine A História do Banco Pine Cenário Macroeconômico Estratégias para o Novo Cenário Novas Oportunidades de Negócio Perfil das Empresas Agilidade na Concessão de Crédito Estrutura Organizacional Estratégias para o Novo Cenário Pine Investimentos Plano de Marketing Resultados 2T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Ações Dividendos Responsabilidade Social Anexos 2/39

3 Agenda Perfil O Banco Pine A História do Banco Pine Cenário Macroeconômico Estratégias para o Novo Cenário Novas Oportunidades de Negócio Perfil das Empresas Agilidade na Concessão de Crédito Estrutura Organizacional Estratégias para o Novo Cenário Pine Investimentos Plano de Marketing Resultados 2T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Ações Dividendos Responsabilidade Social Anexos 3/39

4 Perfil

5 O Banco Pine O DNA do Banco PINE é o atendimento a empresas PERFIL Atendimento completo a empresas Produtos diversificados e sofisticados Oportunidades de cross-selling Solidez financeira baseada em estratégia prudente Eficiência operacional e bons controles Equipe qualificada e diferenciada em todas as áreas DESTAQUES JUNHO/09 Carteira de crédito: R$ milhões ROAE: 11,1% Basiléia: 19,3% Índice de Eficiência: 44,8% Faturamento dos clientes: 83% da carteira acima de R$ 150 milhões e 63% acima de R$ 500 milhões 5/39

6 A História do Banco Pine Fundado em 1997, o Banco Pine revela uma trajetória de desenvolvimento contínuo e aproveitamento das oportunidades de negócio 1997 Fundação do Banco Pine A família Pinheiro funda seu primeiro Banco no Brasil O Banco Central do Nordeste Noberto Pinheiro se torna um dos controladores acionários do Banco BMC Noberto e Nelson Pinheiro vendem suas participações no BMC e fundam o Banco Pine Noberto Pinheiro torna-se o único acionista do Banco Pine 2007 IPO 6/39

7 A História do Banco Pine O crescimento foi potencializado com o IPO. O Banco Pine foi o primeiro banco brasileiro de médio porte a abrir capital 1997 Fundação do Banco Pine 2004 Oportunidade no consignado 2005 Noberto Pinheiro tornase o único acionista do Banco Pine 2007 IPO Carteira de Crédito Total (R$ Milhões) Mix da Carteira de Crédito 108% 17% 38% 42% 34% Consignado % 62% 58% 66% Empresas dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 dez/04 dez/05 dez/06 dez/07 Depósitos (R$ Milhões) ROAE 129% % 36% 23% 29% dez/04 dez/05 dez/06 dez/ /39

8 A História do Banco Pine Decisão estratégica de deixar o negócio de Crédito Consignado 1997 Fundação do Banco Pine 2004 Oportunidade no consignado 2005 Noberto Pinheiro tornase o único acionista do Banco Pine 2007 IPO 2008 Ampliação do foco no segmento Empresas EMPRESAS 100% focados em nosso principal negócio Atendimento personalizado, ágil e completo a empresas Cross-Selling: diversificação e sofisticação de produtos CRÉDITO CONSIGNADO Redução das margens Aumento da concorrência Excessiva regulamentação Necessidade de escala Ausência de oportunidades de cross-selling Excessivo alongamento dos prazos Outros Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) Originação Consignado (R$ Milhões) Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 1T08 2T08 3T08 4T08 8/39

9 A História do Banco Pine Gestão diferenciada e ágil para enfrentar a crise 1997 Fundação do Banco Pine 2004 Oportunidade no consignado 2005 Noberto Pinheiro tornase o único acionista do Banco Pine Diferenciais do Banco Pine na gestão da crise: 2007 IPO 2008 Ampliação do foco no segmento Empresas 2008 Crise Financeira Global Saída do negócio de crédito consignado não dependência de funding de longo prazo Descontinuidade do projeto piloto de financiamento de veículos no início de 2008 Caixa x Depósitos a Prazo Política rígida de casamento de ativos e passivos Gestão ágil e eficiente do caixa Foco em empresas robustas Relacionamento próximo com os clientes Capacidade de avaliação de crédito, estruturação e acompanhamento de operações colateralizadas Fortes controles de riscos e conservadorismo com baixíssima exposição a risco de mercado (VaR de 0,26% do PL em dezembro/2008) 51,0% 45,0% 37,0% 40,0% 31,0% 33,0% Mar/08 Jun/08 Set/08 Dez/08 Mar/09 Jun/09 Ausência de derivativos alavancados 9/39

10 Cenário Macroeconômico Desafio do novo cenário: queda da taxa de juros Brasil: Principais Indicadores Econômicos - Banco Pine INDICADORES ECONOMICOS (cenário base: 75% prob.) F 2010F (F) Taxa de crescimento do PIB Real (%) 2,7% 1,1% 5,7% 3,2% 4,0% 5,4% 5,1% -0,2% 3,6% 4,7% R$:US$ final de período (nominal) 3,54 2,91 2,67 2,34 2,14 1,79 2,40 1,85 1,75 1,61 R$:US$ média (nominal) 2,99 3,06 2,92 2,44 2,18 1,95 1,84 2,01 1,86 1,69 BR inflação (IPC / IPCA) 12,5% 9,3% 7,6% 5,7% 3,1% 4,5% 5,9% 4,6% 4,3% 4,5% BR inflação (IGP-M) 25,3% 8,7% 12,5% 1,3% 3,8% 7,7% 9,8% -1,9% 5,6% 6,5% BR taxa de juros (Selic, fim de período) 25,0% 16,5% 17,8% 18,00% 13,25% 11,25% 13,75% 8,75% 10,50% 10,50% BR taxa de juros (Selic, média) 19,5% 23,1% 16,4% 19,15% 15,06% 11,98% 12,54% 9,92% 9,52% 10,50% Dívida externa total (US$bn) 196,0 200,0 185,0 154,0 156,0 166,0 170,0 169,9 174,5 188,0 Privada (US$bn) 85,0 80,0 70,0 66,0 80,0 96,0 103,0 105,6 114,0 131,1 Pública (US$bn) 111,0 120,0 115,0 88,0 76,0 70,0 67,0 64,3 60,5 56,8 Reservas externas (US$bn) 38,0 49,0 53,0 54,0 86,0 180,0 207,0 222,0 245,0 350,0 Dívida externa total (% das reservas) 516% 408% 349% 285% 181% 92% 82% 77% 71% 54% Privada (% das reservas) 224% 163% 132% 122% 93% 53% 50% 48% 47% 37% Pública (% das reservas) 292% 245% 217% 163% 88% 39% 32% 29% 25% 16% Saldo comercial (US$bn) 13,2 24,8 33,8 44,8 46,2 40,0 25,0 29,0 15,0 15,0 Conta corrente (US$bn) -7,6 4,2 11,7 14,0 13,6 1,5-35,0-12,0-20,0-20,0 Conta corrente (% do PIB) -1,5% 0,8% 1,8% 1,6% 1,3% 0,1% -3,1% -1,2% -1,8% -1,6% Superávit primário (% do PIB) 3,5% 3,9% 4,2% 4,4% 3,9% 4,0% 4,3% 1,0% 2,0% 2,5% Dívida líquida do setor público/pib 55,5% 57,2% 51,8% 51,5% 45,0% 42,7% 37,0% 42,5% 39,0% 36,0% Risco Brasil (pb, fim de período) /39

11 Agenda Perfil O Banco Pine A História do Banco Pine Cenário Macroeconômico Estratégias para o Novo Cenário Novas Oportunidades de Negócio Perfil das Empresas Agilidade na Concessão de Crédito Estrutura Organizacional Estratégias para o Novo Cenário Pine Investimentos Plano de Marketing Resultados 2T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Ações Dividendos Responsabilidade Social Anexos 11/39

12 Estratégias para o Novo Cenário

13 Novas Oportunidades de Negócios O Banco Pine tem a oportunidade de expandir suas atuais operações, atuando em um segmento pouco explorado no mercado local no atual momento Grandes bancos múltiplos Bancos médios de atacado Segmento pouco atendido Foco em crédito para Empresas, oferecendo produtos sofisticados sob medida, com transparência e agilidade. Bancos estrangeiros Bancos médios 13/39

14 Perfil das Empresas O Banco PINE possui profundo conhecimento de seus clientes Forte penetração no segmento de Upper Middle e Low Corporate (faturamento anual) Atuação nos principais setores da economia 24% 31% 20% 25% 19% 17% 20% 29% 28% 22% 35% 30% Até R$ 150 milhões R$ 150 a R$ 500 milhões R$ 500 milhões a R$ 1 bilhão > R$ 1 bilhão Veículos e Peças 10% Açúcar e Álcool 16% Serviços Especializados 8% Infra Estrutura 16% Agricultura 7% Energia Elétrica e Renovável 7% Outros 16% Instituição Financeira 5% Construção Civil 5% Transportes e Logística 2% Siderurgia 2% Metalurgia 2% Materiais de Construção e Decoração 2% Processamento de Carne 2% Dez-08 Mar-09 Jun-09 14/39

15 Agilidade na Concessão de Crédito Processo toma em média 72h; análise de crédito pode ser concluída em 1 dia útil em casos especiais COMITÊ DE CRÉDITO Diretor e Analista de Crédito Expõem as propostas ao comitê Superintendentes de Plataforma e Regional Emitem suas opiniões Analista de Crédito Realiza análise de crédito, visita clientes, atualiza os dados, interage com a equipe interna de análise e emite opinião Gerente Comercial Elabora relatório de visita de crédito e estrutura a operação de crédito 15/39

16 Estrutura Organizacional Estrutura desburocratizada e hierarquia flat Conselho de Administração Noberto Pinheiro Presidente Noberto Pinheiro Jr. Vice-Presidente Maurizio Mauro Membro Independente Conselho Fiscal Sidney Veneziani Peter Edward Wilson Alcindo Itikawa Fernando Albino Membro Externo Mailson da Nóbrega Membro Independente Conselho de Administração Auditoria Interna Tikara Yoneya Auditoria Externa Deloitte Presidente Noberto N. Pinheiro Junior Risco Operacional & Compliance Pine Investimentos Rodrigo Boulos Financeiro Clive Botelho Comercial Empresas Miguel Genovese Crédito Manuel dos Santos Operações Empresas Ulisses Alcantarilla Controles e Riscos de Mercado e Liquidez Susana Waldeck No dia 30 de junho de 2009, o Banco PINE contava com 239 funcionários 16/39

17 Estratégias para o Novo Cenário Crescimento criterioso da carteira e oportunidades de Cross Selling Otimização do capital: Desafios do novo cenário: Queda da taxa de juros Consolidação do setor bancário Maior alavancagem Cross-selling: Maior penetração de produtos por cliente Empréstimos Corporativos Câmbio/Comércio Exterior Repasses Fianças Tesouraria Pine Investimentos Investimentos Mútuo Conta Garantida Desconto Compror/Vendor Cobrança Vinculada Exportação ACC/ACE Carta de Crédito Cobrança Documentária Pré pagamento Importação Carta de Crédito Pagam. Antecipado Cobrança Documentária Câmbio Pronto Emp. e Invest. em Moeda Estrangeira 2770 Empréstimo Externo Investimento Externo FINAME Automático Fabricante Agrícola Outros EXIM Pré-Embarque Pré-Embarque Especial Pós-Embarque BNDES Automático FINEM Licitação Concorrência Performance Crédito/Financeira Moedas Juros Commodities Equities Índices Assessoria Macro Assessoria Financeira Assessoria Estratégica Fusões e Aquisições Underwriting e Sindicalização de Credito Private Equity Fundos de Crédito Moeda Local CDB/ RDB Títulos Públicos FIDC CDI LCA Fundos de Crédito Moeda Estrangeira CD - Certificate of Deposit Demand Deposit Accounts Eurobonds Conta de Custódia Money Market Accounts Time Deposit Private Equity 17/39

18 Pine Investimentos Ativação da Pine Investimentos: criar novos valores para nossos clientes e otimizar o uso do capital do Banco Gestão de Recursos de Terceiros Fundos de Crédito Fundos de Investimento em Participação - Private Equity Serviços Corporativos Fusões e Aquisições Assessoria Financeira Estruturação de Crédito Sindicalização Dentre as parcerias já firmadas estão: Fundo de Private Equity em associação com o fundo americano Global Emerging Market (GEM) Serviços de assessoria financeira em conjunto com a Pátria Investimentos Fundos exclusivos de crédito no montante de R$ 350 milhões 18/39

19 Plano de Marketing Criação de uma cultura de cross-selling Posicionamento do nosso negócio: Mais que vender produtos, é compreender as necessidades de nossos clientes para oferecer soluções de negócios e elevar o relacionamento Seleção do Cliente Análise do Negócio Planejamento das ações e execuções Compartilhamento de Informações Análise das Informações Estratégia de Visitas Realização das visitas Oferta ao Cliente 19/39

20 Agenda Perfil O Banco Pine A História do Banco Pine Cenário Macroeconômico Estratégias para o Novo Cenário Novas Oportunidades de Negócio Perfil das Empresas Agilidade na Concessão de Crédito Estrutura Organizacional Estratégias para o Novo Cenário Pine Investimentos Plano de Marketing Resultados 2T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Ações Dividendos Responsabilidade Social Anexos 20/39

21 Resultados 2T09

22 Destaques Diante de uma melhora gradual do ambiente econômico, o Banco PINE voltou a crescer sua carteira de crédito e seus depósitos CARTEIRA DE CRÉDITO DE EMPRESAS (R$ Milhões) DEPÓSITOS EM MOEDA LOCAL (R$ Milhões) ROAE ,6% ,0% ,0% ,5% ,1% -13 p.p. 10,1% 1 p.p. 11,1% Jun-08 Mar-09 Jun-09 Jun-08 Mar-09 Jun-09 2T08 1T09 2T09 1,6% COBERTURA DA CARTEIRA DE CRÉDITO 1,1 p.p. 2,7% 0,3 p.p. 3,0% RESULTADO OPERACIONAL (R$ Milhares) -34,8% 11,9% 45,8% ÍNDICE DE EFICIÊNCIA 2,8 p.p. -3,8 p.p. 48,6% 44,8% Jun-08 Mar-09 Jun-09 2T08 1T09 2T09 2T08 1T09 2T09 22/39

23 Carteira de Crédito Composição da carteira Carteira de Crédito Total (R$ Milhões) Composição da Carteira -23% 1% 30% 27% 22% Pessoa Física % 73% 78% Empresas jun/08 mar/09 jun/09 jun/08 mar/09 jun/09 Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões) Mix da Carteira de PF (R$ Milhões) % 8% Fiança Repasses e Trade Finance Capital de Giro % % Carteira adquirida Carteira própria Carteira cedida jun/08 mar/09 jun/09 jun/08 mar/09 jun/09 23/39

24 Qualidade do Crédito e NPL Histórico O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2%, apesar do cenário de incerteza. A cobertura da carteira de crédito D-H vencida foi de 176,6% em junho Qualidade da carteira de crédito Carteira D-H vencida/carteira total A; 43,5% 1,95% 1,69% B; 29,1% 0,91% 0,96% 1,00% 0,90% 0,65% 0,60% 0,30% C; 3,0% 0,00% 0,11% AA; 20,6% F-H; 2,6% D-E; 1,2% Jun/09 Desvalorização do Real Nasdaq WTC Eleições Brasileiras Crise de Liquidez do Banco Santos Crise Financeira Global 24/39

25 Captação O prazo médio de captação no 2T09 foi de 11 meses R$ milhões Jun-09 Mar-09 Jun-08 Tri Depósitos Totais ,5% Trade Finance / Cayman ,9% Recursos, aceites e emissão de títulos ,7% Obrigação por repasses ,8% Cessão de Crédito ,4% Total ,4% Tri Ano 32% -11% Jun-08 Mar-09 Jun-09 Depósitos a Prazo + LCA 25/39

26 Margem Financeira A Margem Financeira seria 1,5 p.p. maior no 2T09, desconsiderando-se o efeito de quitações antecipadas do consignado 2T09 1S09 Margem antes de PDD (excluindo repo) 7,0% 7,8% Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 2T09 Desalavancagem da carteira de crédito no 1S09, devido à crise financeira internacional Foco, em 2009, em empresas de grande porte Ausência de cessões de crédito Absorção de despesas de quitações antecipadas de crédito consignado Redução da taxa básica de juros ao longo do trimestre, impactando o rendimento do capital livre 26/39

27 Agenda Perfil O Banco Pine A História do Banco Pine Cenário Macroeconômico Estratégias para o Novo Cenário Novas Oportunidades de Negócio Perfil das Empresas Agilidade na Concessão de Crédito Estrutura Organizacional Estratégias para o Novo Cenário Pine Investimentos Plano de Marketing Resultados 2T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Ações Dividendos Responsabilidade Social Anexos 27/39

28 Governança Corporativa e Ações

29 Governança Corporativa O Banco Pine adota as melhores práticas de governança corporativa Três Membros Independentes no Conselho de Administração Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990 Maurizio Mauro: CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril Fernando Albino de Oliveira: ex-diretor da CVM e sócio da Albino Advogados Associados Políticas Claras Monitoramento de Desempenho Nível 1 de Governança Corporativa na Bovespa Determinação de Responsabilidades Alinhamento das Políticas Internas Conselho Fiscal Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto Gerenciamento de Riscos Observância da Legislação e de interesses Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais. 29/39

30 Principais Comitês Para o Banco Pine, a adoção das melhores práticas de governança corporativa contribui efetivamente para o sucesso do negócio Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos Troca intensa de conhecimento e informação Transparência Conselho de Administração Conselho Fiscal Comitê de Suporte à Auditoria Comitê Executivo Comitê de Compliance e Risco Basiléia Comitê de Tesouraria (ALCO) Comitê de Captação Nacional, Internacional e Produtos Comitê de Crédito Comitê de Varejo Comitê PINE Investimentos Comitê de Recursos Humanos Comitê de Avaliação de Performance Comitê de Conduta Ética Comitê de Tecnologia Comitê de Contencioso 30/39

31 Ações Composição da base 2007 IPO 54,4% 51,6% 78,4% Estrangeiros 47,7% 45,5% 48,5% 43,8% 47,1% 43,6% 44,9% 45,1% 40,8% 39,4% 41,9% 41,7% 12,9% 33,1% 38,5% 37,3% Pessoa Jurídica 31,1% 37,2% 32,3% 38,3% 39,7% 37,9% 36,7% 35,7% 34,8% 20,4% 19,0% 20,6% 20,9% 20,9% 20,2% 19,6% 19,5% 20,1% 8,7% 12,5% 11,1% 13,8% 12,9% Pessoa Física ago-08 set-08 out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 31/39

32 Ações Evolução da PINE4 e IBOVESPA Preço base 100: 01/08/08 Data final: 31/08/ % R$ 10, R$ 9, Saída de Investidores Estrangeiros % /2008 6/2008 7/2008 8/2008 9/ / / /2008 1/2009 2/2009 3/2009 4/2009 5/2009 6/2009 7/2009 8/ /09/08 Quebra Banco Lehman Brothers PINE4 IBOVESPA 32/39

33 Dividendos Desde 2008, o Banco Pine distribui dividendos/jcp trimestralmente Dividendos e JCP R$ Milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação 1T09 25,0 0,2955 2T09 20,0 0,2391 Total distribuído no 1S09 45,0 0,5346 Dividendos e JCP (R$ Milhões) S07 2S07 1S08 2S08 1S09 33/39

34 Responsabilidade Social O Banco PINE apóia e divulga a cultura brasileira Casa Hope Social Cultura Paisagem e Olhar: retratos em aquarela da biodiversidade da Mata Atlântica. Instituto Alfabetização Solidária. Embarcações: registro histórico das embarcações típicas brasileiras Esporte Fortalecimento do Hipismo: difusão do hipismo como atividade saudável e acessível a diversas camadas sociais Crianças e Jovens que Brilham: oficinas educativas com a prática do tênis promovidas em escolas públicas estaduais e municipais. Revoluções Brasileiras: Relatos sobre bravura dos Antepassados brasileiros Museus Brasileiros: coletânea dos principais museus em todo o país Anita Malfatti: retrospectiva de obras e biografia. Crédito Responsável Listas de exclusão no financiamento de projetos ou organizações que agridam o meio ambiente, que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que envolvam produtos ou atividades considerados nocivos à sociedade Green Building Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela FGV, de monitoramento ambiental e relatórios internos de sustentabilidade para empréstimos corporativos. 34/39

35 Agenda Perfil O Banco Pine A História do Banco Pine Cenário Macroeconômico Estratégias para o Novo Cenário Novas Oportunidades de Negócio Perfil das Empresas Agilidade na Concessão de Crédito Estrutura Organizacional Estratégias para o Novo Cenário Pine Investimentos Plano de Marketing Resultados 2T09 Governança Corporativa e Ações Governança Corporativa Principais Comitês Ações Dividendos Responsabilidade Social Anexos 35/39

36 Anexos

37 Balanço As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 6,6% no trimestre R$ milhões Jun-09 Mar-09 Jun-08 Ativ o Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Operações de crédito (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (107) (97) (73) Operações de crédito - líquido Outros Passiv o Depósitos Captações no mercado aberto Obrigações por empréstimos e repasses Outros Patrimônio líquido Passiv o + Patrimônio líquido /39

38 Resultados No trimestre, o lucro líquido cresceu 8,6% e o resultado operacional, 11,9% R$ milhares 2T09 1T09 2T08 Resultado bruto da intermediação financeira Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal e administrativas (30.021) (29.756) (36.737) Comissões (1.050) (1.530) (18.464) Despesas tributárias (7.716) (6.136) (8.449) Outras receitas (despesas) operacionais (131) (12.047) 154 Resultado operacional Resultado não-operacional Resultado antes da tributação Imposto de renda e contribuição social (9.056) (8.689) (2.354) Participações no resultado (4.532) (3.400) (3.596) Lucro líquido ROAE Anualizado 11,1% 10,1% 23,1% 38/39

39 Relações com Investidores Clive Botelho Vice-Presidente responsável por Finanças Nira Bessler Relações com Investidores Fone: As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 39/39