Boletim Diário MERCADOS. Índices, Câmbio e Commodities. Bolsa. Câmbio. Altas e Baixas do Ibovespa. Juros. Ibovespa x Dow Jones (em dólar)

Transcrição

1 MERCADOS Bolsa Ontem, a Bovespa não conseguiu acompanhar o desempenho dos mercados internacionais, reagindo antecipadamente ao vencimento de opções sobre ações nesta segunda-feira e a publicação da Ata do Copom. O mercado financeiro já considera mais uma puxada na taxa Selic à frente. Nesse contexto o Ibovespa fechou com perda de 0,35%, aos pontos, mas ainda acumula alta de 1,76% em junho. O giro financeiro totalizou R$ 6,32 bilhões. A agenda de hoje está esvaziada por aqui. Nos EUA, dados de inflação ao produtor (PPI) e a Confiança do Consumidor de junho. Na Europa o Eurostat divulgou a Produção Industrial na zona do euro de abril em 0,10% abaixo do esperado. Hoje na Asia as bolsas fecharam em alta com exceção de Seul. Ações européias oscilam em campo negativo tendo como pano de fundo os comentários de Angela Merkel e o receio sobre fracasso nas negociações sobre dívida grega. No front interno a Bovespa tende a acompanhar o cenário externo (queda) e as repercussões da ata do Copom. Câmbio O dia foi de volatilidade no mercado de câmbio com o dólar trocando de sinal durante a sessão. A rolagem de swaps pelo Banco Central e o avanço da moeda no exterior ditaram seu comportamento no mercado doméstico. O dólar à vista virou para o território negativo à tarde e terminou em baixa de 0,35%, aos R$ 3,1050, enquanto o dólar para julho cedeu 0,92%, aos R$ 3,1105. Índices, Câmbio e Commodities Fech. * Dia (%) Mês (%) Ano (%) Ibovespa 53,689 (0.3) Ibovespa Fut. 53,910 (0.2) Nasdaq 5, DJIA 18, S&P 500 2, MSCI 1, Tóquio 20, (0.8) 16.9 Xangai 5, Frankfurt 11, (0.7) 15.6 Londres 6, (2.0) 4.3 Mexico 44, (0.2) 3.4 India 26, (5.0) (3.9) Rússia 950 (0.9) (1.9) 20.2 Dólar - vista R$ 3.09 (0.9) (2.8) 16.3 Dólar/Euro $1.13 (0.6) 2.5 (6.9) Euro R$ 3.48 (1.5) (0.4) 8.2 Ouro $1, (0.4) (0.7) (0.2) Petróleo Brent $65.11 (0.9) (0.7) 13.6 Petróleo WTI $60.77 (1.1) Altas e Baixas do Ibovespa MRFG3 3.8% KROT3 3.7% GGBR4 3.6% GOAU4 2.9% Juros ESTC3 EVEN3-5.5% 2.4% A Ata do Comitê de Política Monetária (Copom) levou os investidores a ampliarem as apostas na manutenção do ritmo de aperto em julho (+0,50pp). Ao término da negociação estendida na BM&FBovespa o DI para outubro de 2015 marcava 14,00%, de 13,959% no ajuste anterior. O DI para janeiro de 2017 mostrava 13,88%, de 13,76% no ajuste anterior. DTEX3-3.7% GFSA3-3.7% ALLL3-3.2% CIEL3-2.8% Ibovespa x Dow Jones (em dólar) Estados Unidos Referência Expectativa Apurado Anterior 09:30 IPP exceto alimentos e energia (m/m) Maio 0,10% -0,20% 09:30 IPP exceto alimentos e energia (a/a) Maio 0,007 0,008 Europa Referência Expectativa Apurado Anterior 06:00 Produção industrial SAZ (m/m) Abril 0,40% 0,10% -0,30% 06:00 Produção industrial (a/a) Abril 1,10% 0,008 0, Dow Jones Ibovespa Página 1

2 ANÁLISE DE EMPRESAS E SETORES Triunfo (TPIS3): Contratação de empréstimo A empresa comunicou que seu Conselho de Administração aprovou a contratação de um empréstimo-ponte para a 3ª emissão de debêntures da sua controlada Portonave no valor de R$200 milhões. A Portonave é um terminal portuário privado inaugurado em outubro de 2007, localizado na cidade de Navegantes - SC, no qual a Triunfo tem uma participação de 50%. A Portonave está investindo em expansão, sendo que até o final deste ano a área destinada a abrigar os contêineres passará de 270 mil m2 para 410 mil m2. Em 2014, a movimentação de contêineres no terminal da Portonave teve queda de 0,8%, comparado ao ano anterior. No 1T15, o volume de operação neste terminal caiu 9,5%, mas a receita da movimentação de contêineres e outros serviços atingiu R$53,8 milhões, maior em 2,4% em relação ao mesmo período de Nesta semana, a Triunfo também havia comunicado que o Conselho aprovou uma captação de R$83 milhões para recompor o caixa da empresa, através da emissão de Cédula de Crédito Bancário, com prazo de vencimento de 15 meses e corrigida por CDI mais 3,5% ao ano. Ao final do 1T15, o endividamento líquido consolidado da Triunfo era de R$4,3 bilhões, tendo apresentando um crescimento de 12,2%no trimestre. Nos últimos doze meses, TPSI3 caiu 56,9% enquanto o Ibovespa teve baixa de apenas 2,6%, em função das preocupações dos investidores em relação ao aumento dos juros e a redução do PIB, variáveis fundamentais para o desempenho das empresas do setor de concessões. Tendo como base as projeções médias do mercado organizadas pela Bloomberg, TPSI3 está sendo negociada com uma relação Preço/Lucro de 4,6x para os resultados de 2015 e 5,2x para O Preço Justo médio do mercado para esta ação é de R$7,00, indicando um potencial de alta em 103%. Embraer (EMBR3) Pagamento de Juros Sobre o Capital Próprio O Conselho de Administração da Embraer autorizou o pagamento de Juros sobre o Capital Próprio (JCP) referentes ao 2T15, totalizando R$ ,48, que correspondem a R$ 0,04 por ação. Em relação ao fechamento de ontem (11) o retorno para o acionista é de 0,17%. Página 2

3 Isto posto, terão direito ao provento todas as ações da empresa em circulação na data base de 22 de junho de Dessa forma, a ação EMBR3 será negociada ex a partir do dia 23 de junho deste ano, inclusive, tanto na BM&FBovespa quanto na Bolsa de Nova York. A data para início do pagamento é 13 de julho. Ontem a ação EMBR3 encerrou cotada a R$ 23,45, acumulando uma queda de 3,8% em 2015, porém, em 12 meses o retorno é positivo em 13,7%, o Ibovespa apresenta retornos de +7,4 e -2,6%, respectivamente. A companhia possui valor de mercado de R$ 17,3 bilhões. Guararapes (GUAR3/GUAR4) - Pagamento de Juros Sobre o Capital Próprio O conselho de administração da Guararapes, controladora da Riachuelo, aprovou o pagamento de Juros Sobre o Capital Próprio (JCP), totalizando R$ 45,299 milhões. O montante equivale a R$ 0,6914 por ação ON e R$ 0,7605 por ação PN. Em relação ao fechamento de ontem (11), o retorno para o acionista para a ação GUAR3 é de 1,03% e para a GUAR4, 1,17%. A data para pagamento ainda será definida em Assembleia Geral Ordinária (AGO) em 2016 e esta suheita ao Imposto de Renda Retido na Fonte. Farão jus aos juros os detentores de ações da companhia na data de hoje (12); a partir de amanhã, as ações serão negociadas "ex-juros". Ontem as ações GUAR3 e GUAR4 encerraram contadas a R$ 66,67 e R$ 64,00, respectivamente. Os retornos em 2015 são negativos de 19,0% para ON e 7,5% para PN, a companhia apresenta um valor de mercado de R$ 4,1 bilhões. Página 3

4 FLUXO ESTRANGEIRO Evolução mensal do fluxo líquido de capital estrangeiro na Bovespa (R$ milhões) (2.000) (4.000) (967) (2.222) jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 Fonte: Ibovespa, dados até 09/06/2015 Fluxo de Capital Estrangeiro (R$ milhões) 9/6/15 30 dias Mês Ano Saldo (56,960) , ,6 Fonte: BMFBovespa Contratos em Aberto Ibovespa Futuro (20.000) (50.000) (80.000) ( ) ( ) Investidores Não Residentes Investidores Insitucionais Contratos em Aberto - Ibovespa Futuro I. Não Residentes I. Institucionais Compra Venda Líquido (55.659) Página 4

5 AGENDA MACROECONÔMICA Data Horário País / Região Segunda-feira 08:25 BR BC - Pesquisa Focus (semanal) Indicador Referência Expectativa Anterior 15/6/ :00 BR Balança comercial semanal 14/jun 1976 mi. 00:00 BR Criação de empregos formais Total Maio :00 BR Coleta de impostos Maio mi. 09:30 EUA Índice Empire State de manufatura em NY Junho 5 3,09 10:15 EUA Produção industrial (m/m) - AS Maio 0,20% -0,30% 10:15 EUA Produção manufatureira (SIC) Maio 0,30% 0,00% 11:00 EUA NAHB - Índice do mercado habitacional Junho :00 EURO Balança comercial SA Abril 18,9 bi. 19,7 bi. 06:00 EURO Balança comercial (não sazonal) Abril 22,5 bi. 23,4 bi. Terça-feira 08:00 BR FGV - IGP-10 (m/m) Junho 0,52% 16/6/ :00 BR FGV: IPC-S (m/m) 15/jun 0,85% 09:00 BR Vendas a varejo (m/m) Abril 0,70% -0,90% 09:00 BR Vendas no varejo (a/a) Abril -1,70% 0,40% 09:00 BR Vendas no varejo (a/a) Abril -8,20% -0,70% 09:30 EUA Construção de casas novas Maio 1100 mil 1135 mil 09:30 EUA Licenças para construção Maio 1097 mil 1143 mil 09:30 EUA Alvarás de construção (m/m) Maio -3,50% 10,10% 03:00 EURO Licenciamentos de carros novos Maio 6,90% 06:00 EURO Pesquisa ZEW (Expectativas) Junho 61,2 Quarta-feira 08:30 BR Atividade econômica (m/m) Abril -0,45% -1,07% 17/6/ :30 BR Atividade econômica (a/a) Abril -2,40% 0,54% 08:00 EUA MBA - Solicitações de empréstimos hipotecários 12/jun 06:00 EURO Produção de construção (m/m) Abril 0,80% 06:00 EURO Produção de construção (a/a) Abril -2,70% 06:00 EURO IPC (m/m) Maio 0,20% 0,20% 06:00 EURO IPC (a/a) Maio 0,30% 0,30% 06:00 EURO IPC principal (a/a) Maio 0,90% 0,90% Quinta-feira 05:00 BR IPC FIPE- Semanal 15/jun 0,61% 18/6/ :00 BR IGP-M Inflação 2º Prévia Junho 0,41% 09:30 EUA Saldo em conta corrente 1T bi bi 09:30 EUA IPC (m/m) Maio 0,50% 0,10% 09:30 EUA IPC exc alimentos e energia (m/m) Maio 0,20% 0,30% 09:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego 13/jun 279 mil 09:30 EUA Seguro-desemprego 6/jun 2265 mil 11:00 EUA Índice antecedente Maio 0,40% 0,70% Fonte: Bloomberg Página 5

6 Parâmetros do Rating da Ação Nossos parâmetros de rating levam em consideração o potencial de valorização da ação, do mercado, aqui refletido pelo Índice Bovespa, e um prêmio, adotado neste caso como a taxa de juro real no Brasil, e se necessário ponderação do analista. Dessa forma teremos: Compra: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for superior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Neutro: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for em linha com o potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. Venda: Quando a expectativa do analista para a valorização da ação for inferior ao potencial de valorização do Índice Bovespa, mais o prêmio. EQUIPE Mario Roberto Mariante, CNPI* mmariante@plannercorretora.com.br Luiz Francisco Caetano, CNPI lcaetano@plannercorretora.com.br Cristiano de Barros Caris ccaris@plannercorretora.com.br Olavo Cutait ocutait@plannercorretora.com.br Victor Luiz de Figueiredo Martins, CNPI vmartins@plannercorretora.com.br Ricardo Tadeu Martins, CNPI rmartins@planner.com.br DISCLAIMER Este relatório foi preparado pela Planner Corretora e está sendo fornecido exclusivamente com o objetivo de informar. As informações, opiniões, estimativas e projeções referem-se à data presente e estão sujeitas à mudanças como resultado de alterações nas condições de mercado, sem aviso prévio. As informações utilizadas neste relatório foram obtidas das companhias analisadas e de fontes públicas, que acreditamos confiáveis e de boa fé. Contudo, não foram independentemente conferidas e nenhuma garantia, expressa ou implícita, é dada sobre sua exatidão. Nenhuma parte deste relatório pode ser copiada ou redistribuída sem prévio consentimento da Planner Corretora de Valores. (*) Conforme o artigo 16, parágrafo único, da ICVM 483, declaro ser inteiramente responsável pelas informações e afirmações contidas neste relatório de análise. Declaração do(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento), nos termos do art. 17 da ICVM 483 O(s) analista(s) de valores mobiliários (de investimento) envolvido(s) na elaboração deste relatório declara(m) que as recomendações contidas neste refletem exclusivamente sua(s) opinião(ões) pessoal(is) sobre a companhia e seus valores mobiliários e foram elaboradas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à Planner Corretora e demais empresas do Grupo. Declaração do empregador do analista, nos termos do art. 18 da ICVM 483 A Planner Corretora e demais empresas do Grupo declaram que podem ser remuneradas por serviços prestados à(s) companhia(s) analisada(s) neste relatório. Página 6