MATRIZ FINANCEIRA ENSINO SECUNDÁRIO / PROFISSIONAL

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1 MATRIZ FINANCEIRA ENSINO SECUNDÁRIO / PROFISSIONAL

2 Ensino Secundário / Profissional Breve descrição Atividade destinada exclusivamente ao conhecimento e preenchimento da matriz financeira, com base em negócios fictícios. Para tal, será imprescindível cada grupo ter um computador com excel. Competências a desenvolver Capacidade de raciocínio, Capacidade de reflexão, Compreensão de conceitos financeiros, Espírito empresarial, Trabalho em equipa, Resolução de problemas Duração 90 minutos Complexidade Direitos de Autor Todos os direitos reservados. Nenhuma parte deste guião pode ser reproduzida ou utilizada para fins comerciais, por qualquer modo ou por qualquer meio eletrónico, mecânico (incluindo fotocópia), de gravação ou qualquer outra forma copiada sem autorização prévia, por escrito, do Editor. É concedida permissão aos participantes do Projeto Empreendedorismo nas Escolas da CIM do Ave (ano letivo 2014/2015) para reproduzirem páginas deste guião apenas para fins não comerciais. Qualquer solicitação para fotocópia, gravação, transmissão e/ou reprodução de qualquer parte deste trabalho deve ser dirigida por escrito à GesEntrepreneur Empreendedorismo Sustentável, Lda. (Rua 7 de Junho de 1759, Nº 1, Lagoal, Caxias). 2

3 GUIA DA ATIVIDADE MATERIAL: Documento: Dados Financeiros (um exemplar por turma; documento constituído por 5 versões) Documento: Dados Financeiros Soluções (para consulta do professor) Documento: Resumo da Matriz Financeira (um exemplar por aluno) Apresentação: Preenchendo a Matriz Financeira Apresentação: Viabilidade Financeira Ficheiro Excel: Matriz Financeira Computadores com Excel (um por grupo) Computador Videoprojetor OBJETIVOS: Perceber a diversidade de recursos necessários para a concretização de um negócio. Compreender os conceitos de VAL, TIR e Payback (retorno do investimento). Identificar as situações de lucro e prejuízo. PREPARAÇÃO: Fotocopie um exemplar do documento Dados Financeiros (o documento é constituído por 5 versões, pelo que terá uma versão para cada grupo de alunos). Fotocopie, para todos os alunos, o documento Resumo da Matriz Financeira. Prepare um computador e um videoprojector para projetar as apresentações Preenchendo a Matriz Financeira e Viabilidade Financeira. Prepare os materiais para esta atividade, sabendo que tem que ter um computador por grupo com o Excel instalado (providencie uma sala com computadores ou requisite portáteis na escola). Prepare o ficheiro em Excel Matriz Financeira, para que o distribua facilmente pelos vários computadores (por exemplo numa pen USB). 3

4 IMPLEMENTAÇÃO: Divida a turma em 5 grupos. Deverá fazê-lo de forma aleatória e para isso poderá recorrer a uma dinâmica de divisão de grupos. Peça a cada um dos grupos para se sentar junto a um computador. Introduza o assunto em questão, projetando a apresentação Preenchendo a Matriz Financeira. Explique aos alunos a importância de se familiarizarem com as questões expostas durante a apresentação, para que possam realizar a atividade com sucesso. No final da apresentação informe que cada grupo terá que preencher uma Matriz Financeira e, para isso, terão um enunciado com informações de negócios fictícios (cada grupo trabalha um negócio distinto). Distribua o documento Dados Financeiros, entregando a cada grupo uma versão diferente deste documento, de forma a que cada grupo tenha um caso distinto para analisar. Enquanto os alunos leem o enunciado, para se irem familiarizando com o respetivo caso, coloque em cada computador o ficheiro excel da Matriz Financeira. Diga aos alunos que dispõem de minutos para preencher a matriz financeira (deverá ter o cuidado de reservar 5-10 minutos para o final da atividade, pois esta é suscetível de levantar questões na turma). Relembre-lhes que apenas terão de preencher a folha dos Pressupostos e, para isso, devem ler com atenção os enunciados distribuídos. Além disso, na matriz financeira pode ser encontrado um triângulo vermelho no canto superior direito de algumas células, o qual significa que existe um comentário / dica de preenchimento (para visualizar basta colocar o ponteiro do rato em cima da célula correspondente). Circule pela sala à medida que os grupos vão inserindo os dados na Matriz Financeira, esclarecendo algumas questões que possam surgir, dando alguns conselhos (se necessário) e observando o modo como os grupos trabalham (neste exercício a discussão é de salutar). Relembre aos grupos, se achar necessário, que todos os dados a introduzir devem ser anuais. À medida que os grupos vão finalizando o exercício, corrija os valores introduzidos pelos mesmos (faça esta verificação junto do respetivo grupo), consultando o documento Dados Financeiros Soluções. Depois de verificados os valores, peça aos alunos para consultarem a última folha do ficheiro Matriz Financeira, (respeitante à folha da Viabilidade ) e peça aos alunos do grupo para se pronunciarem acerca da possível viabilidade do negócio que estudaram. Deixe que sejam os alunos a tirar as conclusões da viabilidade do negócio em análise, para que tentem interpretar os conceitos abordados nesta atividade. 4

5 INSTRUÇÕES PARA REFLEXÃO: Pergunte aos alunos se alguma vez tinham contactado com os conceitos apresentados durante a atividade. Caso isso se verifique, peça-lhes para tentarem explicar pelas suas próprias palavras algum tema que surja. Questione os alunos sobre a viabilidade das ideias que analisaram, tendo em conta os dados fornecidos no início da atividade. Poderão discutir uma forma de tornar cada um dos diferentes negócios mais viável. Projete a apresentação Viabilidade Financeira. Tente fazer um apanhado das maiores dificuldades sentidas, tendo sempre em mente que a grande maioria dos alunos está a contactar com estas matérias pela primeira vez. É importante que os conceitos VAL (Valor Atualizado Líquido), TIR (Taxa Interna de Rendibilidade) e Payback (Tempo de Retorno do Investimento), fiquem bem consolidados, pelo que deve ter em atenção este aspeto durante a apresentação. Assim, explique que para um projeto ser viável, o VAL Acumulado terá que ser superior a zero, a TIR superior a 10% (para o exemplo dado) e o Payback menor que 48 meses (4 anos). Conclua a atividade, referindo que todos os empreendedores prestam atenção a esta problemática da viabilidade económico-financeira, reportando para as características empreendedoras: capacidade para correr riscos calculados, responsabilidade, orientação para o lucro/objetivo, identificação de oportunidades, entre outras. Distribua o documento Resumo da Matriz Financeira para que os alunos fiquem com uma síntese da matriz financeira, a qual poderá ser útil na fase do Concurso de Ideias. NOTAS: Este exercício é bastante complexo. Muitos alunos vão contactar pela primeira vez com esta temática, tão importante para os empreendedores. É importante, por isso, ter uma observação participante ao longo da atividade e procurar desmistificar a temática, utilizando exemplos do quotidiano. Esta atividade é bastante importante para o concurso de ideias. Todos os grupos que participarem no concurso de ideias terão que preencher uma matriz semelhante, devido aos critérios de pontuação dos projetos, como a exequibilidade e a viabilidade das ideias propostas. Nesse sentido, poderá realizar um exercício semelhante para o preenchimento da matriz de cada negócio do concurso de ideias. 5

6 ANEXOS 6

7 Dados Financeiros A. Bits and Bytes A empresa Bits and Bytes vai arrancar em janeiro de É um projeto de 3 irmãos empreendedores da família Silva: o Francisco, o João e o Nuno. Eles pretendem montar um escritório de serviços de informática. O serviço que prestam consiste apenas na reparação de computadores, quer este serviço seja efetuado na loja, quer no domicílio dos clientes, variando apenas o preço do serviço prestado: 15 por hora para serviços realizados na loja e 20 por hora no domicílio do cliente. Estes preços são líquidos, ou seja, deduzidos de IVA. De seguida, referem-se os principais dados esperados para a implementação deste negócio. Vendas esperadas: Ano Serviço ao domicílio Serviço na loja horas horas horas horas horas horas horas horas Despesas (sem IVA): 1. A empresa espera gastar 75 em cada mês nas contas de eletricidade e água no total. 2. Em combustíveis, a empresa vai despender 275 em cada mês de 2014, 300 em cada mês de 2015, 325 em cada mês de 2016 e 350 em cada mês de Em material de escritório, prevê-se um custo de 40 mensais ao longo dos 4 anos de projeto. 4. A renda mensal da loja corresponde a 350, não se prevendo qualquer aumento até Os telemóveis, telefone e internet têm contrato anual, cujo preço acordado é de

8 6. Os seguros de trabalho da empresa têm os seguintes recibos anuais a pagar (considerando os 4 anos): 2014: : : : Com as ferramentas de trabalho, a empresa espera despender 300 no total do primeiro ano de projeto. Devido ao aumento esperado da carga de trabalho, prevê-se que o total deste valor aumente 100 em cada ano que passa do projeto. 8. Em publicidade, a Bits and Bytes vai gastar em cada um dos 4 anos. 9. Contrataram a uma empresa externa a limpeza do escritório, a 600 por ano. 10. O contabilista, que também é externo, presta serviços a um valor de 175 por mês, sendo o contrato estabelecido válido para 48 meses. Pessoal: Apenas os sócios trabalham na empresa, com ordenados mensais em cada ano de: 2014: : : : 700 Investimento (sem IVA): 1. Uma carrinha para deslocações no valor de computadores, dos quais 2 custam cada um; o outro custará Mobiliário de escritório no valor de Uma impressora, ao preço de

9 Dados Financeiros B. Casas e Remodelações Dois jovens empreendedores, o Roberto e o Simão, pretendem abrir uma empresa de construção civil, que se dedica apenas à remodelação de casas. Precisam de construir um pavilhão, que servirá de ponto de partida para todas as remodelações e onde vão ser armazenados todos os materiais. As remodelações são cobradas como um produto por metro quadrado de construção. O projeto arranca em janeiro de Esta empresa apresenta preços e custos médios, consoante a qualidade de construção pretendida pelo cliente: alta, média ou baixa. Vendas esperadas (preços com IVA a 23%): Ano Qualidade Alta (615 por m 2 ) Qualidade Média (430,50 por m 2 ) Qualidade Baixa (307,50 por m 2 ) m² 600 m² 430 m² m² 650 m² 480 m² m² 700 m² 530 m² m² 750 m² 580 m² Custo dos produtos / bens: Ano Qualidade Alta Qualidade Média Qualidade Baixa % 65% 60%

10 Despesas com IVA a 23%: 1. A empresa espera gastar 55,35 por mês nas contas de eletricidade e água. Este valor será constante ao longo dos 48 meses de projeto. 2. Em combustíveis estão previstos 738 mensais ao longo de Devido ao aumento de trabalho previsto nas vendas da empresa, esperam-se 799,50 mensais em 2015, 861 mensais em 2016 e 922,50 mensais em Serão adquiridos 430,50 de material de escritório, em cada um dos quatro anos. 4. Em comunicações, a empresa espera despender por cada ano de projeto. 5. Os seguros da empresa custam 615 no ano de 2014, sendo o contrato renovável pelo mesmo valor para cada um dos 3 anos seguintes. 6. Com as ferramentas e utensílios, a Casas e Remodelações terá uma despesa de por ano. 7. Em publicidade a empresa vai gastar anuais. 8. A limpeza das instalações tem um custo anual de 1.537, A empresa que tem a cargo a contabilidade da Casas e Remodelações cobra 369 por mês, nos primeiros 48 meses de contrato. Pessoal: Além do Roberto e do Simão, vão trabalhar na empresa mais 4 pessoas: Os sócios vão ter um ordenado de 750 mensais em 2014, sendo que está prevista uma subida no salário mensal, de acordo com o seguinte: 2015: : : 900 Um dos trabalhadores vai auferir 900 por mês em 2014, 925 por mês em 2015, 950 por mês em 2016 e 975 por mês em

11 Dois colaboradores recebem, cada um, 700 mensais em 2014, 720 mensais em 2015, 740 mensais em 2016 e 760 mensais em Haverá ainda um outro colaborador no escritório, com um ordenado mensal de 550 em 2014, 575 em 2015, 600 em 2016 e 625 em Investimento com IVA a 23%: 1. A empresa vai realizar investimento no valor de em veículos. 2. O projeto prevê a aquisição de 2 computadores, ao preço de 922,50 cada. 3. O mobiliário comercial está orçamentado em A impressora tem um preço de O edifício, atualmente em construção, soma um total de em orçamentos. 11

12 Dados Financeiros C. Construir Talentos O projeto Construir Talentos consiste numa organização que faculta diversos cursos de formação profissional. Estes serviços são lecionados nas suas salas e pagos consoante o número de horas totais de cada curso. Resumindo, cada hora de formação tem um preço de 85, independentemente do número de formandos inscritos em cada curso. Este projeto vai começar em janeiro de 2014, pelas mãos de dois empreendedores experientes, o Sílvio e o Joaquim, que pretendem arrendar escritórios e salas em Coimbra para desenvolver o seu negócio. Os serviços de formação, por lei, estão isentos de IVA, no que diz respeito apenas às horas de formação vendidas. As previsões que eles fizeram são explicadas de seguida. Vendas esperadas: Ano Total de horas de formação dadas Despesas com IVA a 23%: 1. A empresa espera gastar 307,50 por mês (em 2014) em eletricidade e água, no total. De ano para ano esta conta sobe e em 2015 será de 319,80 mensais, em 2016 de 332,10 mensais e em 2017 de 344,40 mensais. 2. A Construir Talentos estima que no primeiro ano vão ter despesas em material de escritório no valor de 922,50. De ano para ano, esperam um aumento desta despesa em 61,50, ou seja, 984 em 2015, 1.045,50 em 2016 e em

13 3. A renda dos escritórios e salas, que não está sujeita a IVA, é de por mês. O senhorio atualizará as rendas mensais em janeiro de 2015 para 2.550, em janeiro de 2016 para e em janeiro de 2017 para Em comunicações vão despender 1.180,80 todos os anos. 5. Os seguros da empresa têm um custo de 1.537,50 por ano. 6. A Construir Talentos vai apostar forte na publicidade, com por ano. 7. Assinaram um contrato para a limpeza das instalações todas, no valor de 215,25 por mês em 2014, 246 em 2015, 276,75 em 2016 e 307,50 em A empresa de contabilidade contratada presta serviços a por ano. Pessoal: Além do Sílvio e do Joaquim, serão necessários mais dois formadores. Todos começam no início do projeto, com as seguintes remunerações mensais: Colaboradores Salários 2014 Salários 2015 Salários 2016 Salários 2017 Sílvio Joaquim Formador Formador Investimento com IVA a 23%: 1. A sala de informática vai ser dotada de 12 computadores, a 553,50 cada um. A empresa vai também necessitar de 3 videoprojetores a 922,50 cada. 2. Em mobiliário para as salas e escritório serão investidos A empresa necessita de uma fotocopiadora, que custa 3.444, e também de duas impressoras, sendo que cada uma tem o preço de

14 Dados Financeiros D. InovEnergia A InovEnergia é um projeto empreendedor no setor das energias renováveis. A ideia partiu de 3 empreendedores o Zacarias, a Beatriz e a Inês que pretendem colocar este negócio em prática já em janeiro de 2014, alugando um escritório para tal. O negócio centra-se em 3 produtos, destinados às casas particulares: painéis térmicos, painéis fotovoltaicos e turbinas eólicas. Os preços são, respetivamente e sem considerar o IVA, 2.500, e 2.800, sendo que a cada unidade vendida de cada produto, corresponde uma casa. Vendas esperadas: Ano Painéis Térmicos Painéis Fotovoltaicos Turbinas Eólicas Casas 14 Casas 25 Casas Casas 17 Casas 28 Casas Casas 19 Casas 31 Casas Casas 22 Casas 34 Casas Custo dos produtos / bens: Ano Painéis Térmicos Painéis Fotovoltaicos Turbinas Eólicas % 70% 70%

15 Despesas com IVA a 23%: 1. A empresa espera gastar 738 por ano em eletricidade e água. 2. Em combustíveis para a carrinha estimam 147,60 por mês. 3. A InovEnergia calcula que, em cada ano, irá ter despesas em material de escritório no valor de 516, A renda do escritório, que está isenta de IVA, é de 600 por mês. 5. Em comunicações vão despender todos os anos. 6. Os seguros da empresa têm um custo de 615 por ano. 7. As ferramentas de trabalho têm um custo estimado de 307,50 mensais. 8. Em publicidade aos seus produtos a InovEnergia vai gastar anualmente O contabilista, que é externo à empresa, terá um custo de 147,60 mensais. Pessoal: O Zacarias, a Beatriz e a Inês combinaram que os salários se iam manter fixos ao longo dos primeiros 4 anos, tendo um valor mensal de 750 para cada um. Nas previsões que fizeram, chegaram à conclusão que não precisariam de contratar mais ninguém. Investimento com IVA a 23%: 1. Cada um dos empreendedores vai necessitar de um computador de Será necessária uma carrinha relativamente grande, para transporte de todo o material e ferramentas para as casas. O preço será de A empresa necessita de uma fotocopiadora, cujo preço é Em mobiliário de escritório vão ter que investir

16 Dados Financeiros E. Casual Shirt A Maria João e a Joana têm o sonho de montar a sua própria loja de vestuário. Pretendem vender roupa para homem e mulher, incluindo algum calçado. Já arranjaram um espaço num centro comercial, que pretendem arrendar a partir de janeiro de Reuniram-se e têm trabalhado no seu plano de negócios, que na Análise Económico-Financeira apresenta as seguintes previsões: Vendas esperadas (preços com IVA a 23%): Ano Roupa Mulher Roupa Homem Calçado Mulher Calçado Homem , , , , , , , , , , , , , , , ,50 Custo dos produtos / bens: Ano Roupa Mulher Roupa Homem Calçado Mulher Calçado Homem % 45% 39% 42%

17 Despesas com IVA a 23%: 1. A loja tem custos de eletricidade de 36,90 por mês. Por ano, a mensalidade sobe 3,69, ou seja, é de 40,59 em 2015, 44,28 em 2016 e 47,97 em O material de escritório consumido totaliza 664,20 em cada ano. 3. O aluguer da loja é de 615 por mês, sendo que a mensalidade é revista todos os anos, da seguinte forma: 676,50 em 2015; 738 em 2016; 799,50 em Em comunicações a despesa é de 55,35 por mês. 5. Os seguros da Casual Shirt têm um custo de 615 por ano. 6. A conservação da loja implica, anualmente, gastos de Em publicidade exposta na loja, a Maria João e a Joana vão apostar 67,65 por mês. 8. Os serviços de contabilidade têm uma fatura mensal de 147,60. Pessoal: A Maria João e a Joana vão receber, cada uma, 500 mensais no primeiro ano. Combinaram que no segundo ano esse salário seria de 525, no terceiro ano de 550 e no quarto ano de 575. Investimento com IVA a 23%: 1. A loja terá um computador para registo das vendas, no valor de Será necessário investir em prateleiras e móveis, num total de A impressora custa 307,50. 17

18 Dados Financeiros Soluções A. Bits and Bytes 1 DADOS GERAIS 1.1. Nome do Projeto Bits and Bytes 1.2. Setor de Atividade Serviços de Informática Sim=1; Não= Comércio 0 Serviços Ano Ano Ano Ano Taxa de IRC 1.6. Taxa de IVA Compras 1.7. Taxa de IVA Vendas 25,0% 23% 23% 4 PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS Serviços na Loja , , , ,00 Serviços ao Domicílio , , , ,00 Serviço 3 Serviço 4 Serviço 17 Serviço 18 TOTAL , , , ,00 18

19 5 FORNEC. E SERV. EXTERNOS Eletricidade, Água, Gás 900,00 900,00 900,00 900,00 Combustíveis 3.300, , , ,00 Material de Escritório 480,00 480,00 480,00 480,00 Rendas e Alugueres 4.200, , , ,00 Comunicações 1.800, , , ,00 Seguros 270,00 276,00 282,00 288,00 Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido 300,00 400,00 500,00 600,00 Deslocações e Estadas Honorários Conservação e Reparação Marketing e Publicidade 5.000, , , ,00 Limpeza, Higiene e Conforto 600,00 600,00 600,00 600,00 Contabilidade, Advogados, etc 2.100, , , ,00 Outros Custos TOTAL , , , ,00 6 PESSOAL SÓCIOS Admissão V. Base V. Base V. Base V. Base Francisco Silva 1 550,00 600,00 650,00 700,00 João Silva 1 550,00 600,00 650,00 700,00 Nuno Silva 1 550,00 600,00 650,00 700,00 S4 49 S5 49 OUTROS O1 49 O2 49 O17 49 O18 49 Nº Pessoas ao Serviço

20 7 INVESTIMENTOS Investimento Tx Dep EQUIPAMENTOS Inicial 33,33% Computadores 4.000,00 25,00% Automóveis, Veículos Comerciais ,00 12,50% Mobiliário Comercial 1.700,00 20,00% Fotocopiadoras, Impressoras 600,00 2,00% Edifícios Comerciais 25,00% Equipamento 6 25,00% Equipamento 7 25,00% Equipamento 19 25,00% Equipamento 20 TOTAL ,00 2 RENTABILIDADE ECONÓMICO-FINANCEIRA Ano Zero Cash Flow Exploração , , , ,75 Cash Flow Investimento ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cash Flow Líquido , , , , ,75 Valor Líquido Atualizado (10%) , , , , ,20 Valor Líquido Atualizado Acum ,64 Taxa Interna de Rendibilidade 32,40% Payback (Meses) 32 Conclusão: Este projeto é viável, pois apresenta o Valor Líquido Atualizado Acumulado superior a zero, a Taxa Interna de Rendibilidade superior a 10% e o Período de Retorno do Investimento (Payback) é inferior a 48 meses. Nota: Apenas são apresentadas neste documento as tabelas da Matriz Financeira que devem ser preenchidas. 20

21 Dados Financeiros Soluções B. Casas e Remodelações 1 DADOS GERAIS 1.1. Nome do Projeto Casas e Remodelações 1.2. Setor de Atividade Construção Civil Sim=1; Não= Comércio 1 Serviços Ano Ano Ano Ano Taxa de IRC 1.6. Taxa de IVA Compras 1.7. Taxa de IVA Vendas 25,0% 23% 23% 2 VENDA PRODUTOS / BENS Qualidade Alta , , , ,00 Qualidade Média , , , ,00 Qualidade Baixa , , , ,00 Produto 4 Produto 5 Produto 17 Produto 18 TOTAL , , , ,00 21

22 3 CUSTO PRODUTOS / BENS Qualidade Alta 70% 70% 70% 70% Qualidade Média 65% 65% 65% 65% Qualidade Baixa 60% 60% 60% 60% Produto 4 Produto 5 Produto 17 Produto 18 5 FORNEC. E SERV. EXTERNOS Eletricidade, Água, Gás 540,00 540,00 540,00 540,00 Combustíveis 7.200, , , ,00 Material de Escritório 350,00 350,00 350,00 350,00 Rendas e Alugueres Comunicações 2.100, , , ,00 Seguros 500,00 500,00 500,00 500,00 Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido 5.000, , , ,00 Deslocações e Estadas Honorários Conservação e Reparação Marketing e Publicidade 2.500, , , ,00 Limpeza, Higiene e Conforto 1.250, , , ,00 Contabilidade, Advogados, etc 3.600, , , ,00 Outros Custos TOTAL , , , ,00 22

23 6 PESSOAL SÓCIOS Admissão V. Base V. Base V. Base V. Base Roberto 1 750,00 800,00 850,00 900,00 Simão 1 750,00 800,00 850,00 900,00 S3 49 S4 49 S5 49 OUTROS Colaborador ,00 925,00 950,00 975,00 Colaborador ,00 720,00 740,00 760,00 Colaborador ,00 720,00 740,00 760,00 Colaborador ,00 575,00 600,00 625,00 O5 49 O6 49 O17 49 O18 49 Nº Pessoas ao Serviço INVESTIMENTOS Investimento Tx Dep EQUIPAMENTOS Inicial 33,33% Computadores 1.500,00 25,00% Automóveis, Veículos Comerciais ,00 12,50% Mobiliário Comercial 1.200,00 20,00% Fotocopiadoras, Impressoras 500,00 2,00% Edifícios Comerciais ,00 25,00% Equipamento 6 25,00% Equipamento 7 25,00% Equipamento 19 25,00% Equipamento 20 TOTAL ,00 23

24 2 RENTABILIDADE ECONÓMICO-FINANCEIRA Ano Zero Cash Flow Exploração , , , ,50 Cash Flow Investimento ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cash Flow Líquido , , , , ,50 Valor Líquido Atualizado (10%) , , , , ,76 Valor Líquido Atualizado Acum ,05 Taxa Interna de Rendibilidade 1,12% Payback (Meses) >48 Conclusão: Este projeto é viável, pois apresenta o Valor Líquido Atualizado Acumulado superior a zero, a Taxa Interna de Rendibilidade superior a 10% e o Período de Retorno do Investimento (Payback) é inferior a 48 meses. Nota: Apenas são apresentadas neste documento as tabelas da Matriz Financeira que devem ser preenchidas. 24

25 Dados Financeiros Soluções C. Construir Talentos 1 DADOS GERAIS 1.1. Nome do Projeto Construir Talentos 1.2. Setor de Atividade Formação Sim=1; Não= Comércio 0 Serviços Ano Ano Ano Ano Taxa de IRC 1.6. Taxa de IVA Compras 1.7. Taxa de IVA Vendas 25,0% 23% 0% 4 PRESTAÇÕES DE SERVIÇOS Cursos de Formação , , , ,00 Serviço 2 Serviço 3 Serviço 17 Serviço 18 TOTAL , , , ,00 25

26 5 FORNEC. E SERV. EXTERNOS Eletricidade, Água, Gás 3.000, , , ,00 Combustíveis Material de Escritório 750,00 800,00 850,00 900,00 Rendas e Alugueres , , , ,00 Comunicações 960,00 960,00 960,00 960,00 Seguros 1.250, , , ,00 Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido Deslocações e Estadas Honorários Conservação e Reparação Marketing e Publicidade 7.500, , , ,00 Limpeza, Higiene e Conforto 2.100, , , ,00 Contabilidade, Advogados, etc 2.500, , , ,00 Outros Custos TOTAL , , , ,00 6 PESSOAL SÓCIOS Admissão V. Base V. Base V. Base V. Base Sílvio , , , ,00 Joaquim , , , ,00 S3 49 S4 49 S5 49 OUTROS Formador , , , ,00 Formador , , , ,00 O3 49 O4 49 O17 49 O18 49 Nº Pessoas ao Serviço

27 7 INVESTIMENTOS Investimento Tx Dep EQUIPAMENTOS Inicial 33,33% Computadores 7.650,00 25,00% Automóveis, Veículos Comerciais 12,50% Mobiliário Comercial ,00 20,00% Fotocopiadoras, Impressoras 3.800,00 2,00% Edifícios Comerciais 25,00% Equipamento 6 25,00% Equipamento 7 25,00% Equipamento 19 25,00% Equipamento 20 TOTAL ,00 2 RENTABILIDADE ECONÓMICO-FINANCEIRA Ano Zero Cash Flow Exploração 9.365, , , ,88 Cash Flow Investimento ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cash Flow Líquido , , , , ,88 Valor Líquido Atualizado (10%) , , , , ,25 Valor Líquido Atualizado Acum ,44 Taxa Interna de Rendibilidade 43,82% Payback (Meses) 28 Conclusão: Este projeto é viável, pois apresenta o Valor Líquido Atualizado Acumulado superior a zero, a Taxa Interna de Rendibilidade superior a 10% e o Período de Retorno do Investimento (Payback) é inferior a 48 meses. Nota: Apenas são apresentadas neste documento as tabelas da Matriz Financeira que devem ser preenchidas. 27

28 Dados Financeiros Soluções D. InovEnergia 1 DADOS GERAIS 1.1. Nome do Projeto InovEnergia 1.2. Setor de Atividade Energias Renováveis Sim=1; Não= Comércio 1 Serviços Ano Ano Ano Ano Taxa de IRC 1.6. Taxa de IVA Compras 1.7. Taxa de IVA Vendas 25,0% 23% 23% 2 VENDA PRODUTOS / BENS Painéis Térmicos , , , ,00 Painéis Fotovoltaicos , , , ,00 Turbinas Eólicas , , , ,00 Produto 4 Produto 5 Produto 17 Produto 18 TOTAL , , , ,00 28

29 3 CUSTO PRODUTOS / BENS Painéis Térmicos 75% 75% 75% 75% Painéis Fotovoltaicos 70% 70% 70% 70% Turbinas Eólicas 70% 70% 70% 70% Produto 4 Produto 5 Produto 17 Produto 18 5 FORNEC. E SERV. EXTERNOS Eletricidade, Água, Gás 600,00 600,00 600,00 600,00 Combustíveis 1.440, , , ,00 Material de Escritório 420,00 420,00 420,00 420,00 Rendas e Alugueres 7.200, , , ,00 Comunicações 1.200, , , ,00 Seguros 500,00 500,00 500,00 500,00 Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido 3.000, , , ,00 Deslocações e Estadas Honorários Conservação e Reparação Marketing e Publicidade 2.500, , , ,00 Limpeza, Higiene e Conforto Contabilidade, Advogados, etc 1.440, , , ,00 Outros Custos TOTAL , , , ,00 29

30 6 PESSOAL SÓCIOS Admissão V. Base V. Base V. Base V. Base Zacarias 1 750,00 750,00 750,00 750,00 Beatriz 1 750,00 750,00 750,00 750,00 Inês 1 750,00 750,00 750,00 750,00 S4 49 S5 49 OUTROS O1 49 O2 49 O17 49 O18 49 Nº Pessoas ao Serviço INVESTIMENTOS Investimento Tx Dep EQUIPAMENTOS Inicial 33,33% Computadores 1.500,00 25,00% Automóveis, Veículos Comerciais ,00 12,50% Mobiliário Comercial 1.800,00 20,00% Fotocopiadoras, Impressoras 300,00 2,00% Edifícios Comerciais 25,00% Equipamento 6 25,00% Equipamento 7 25,00% Equipamento 19 25,00% Equipamento 20 TOTAL ,00 30

31 2 RENTABILIDADE ECONÓMICO-FINANCEIRA Ano Zero Cash Flow Exploração , , , ,94 Cash Flow Investimento ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cash Flow Líquido , , , , ,94 Valor Líquido Atualizado (10%) , , , , ,34 Valor Líquido Atualizado Acum ,68 Taxa Interna de Rendibilidade 4,11% Payback (Meses) >48 Conclusão: Este projeto é viável, pois apresenta o Valor Líquido Atualizado Acumulado superior a zero, a Taxa Interna de Rendibilidade superior a 10% e o Período de Retorno do Investimento (Payback) é inferior a 48 meses. Nota: Apenas são apresentadas neste documento as tabelas da Matriz Financeira que devem ser preenchidas. 31

32 Dados Financeiros Soluções E. Casual Shirt 1 DADOS GERAIS 1.1. Nome do Projeto Casual Shirt 1.2. Setor de Atividade Vestuário Sim=1; Não= Comércio 1 Serviços Ano Ano Ano Ano Taxa de IRC 1.6. Taxa de IVA Compras 1.7. Taxa de IVA Vendas 25,0% 23% 23% 2 VENDA PRODUTOS / BENS Vestuário Mulher , , , ,00 Calçado Mulher , , , ,00 Vestuário Homem , , , ,00 Calçado Homem , , , ,00 Produto 5 Produto 6 Produto 17 Produto 18 TOTAL , , , ,00 32

33 3 CUSTO PRODUTOS / BENS Vestuário Mulher 55% 55% 55% 55% Calçado Mulher 39% 39% 39% 39% Vestuário Homem 45% 45% 45% 45% Calçado Homem 42% 42% 42% 42% Produto 4 Produto 5 Produto 17 Produto 18 5 FORNEC. E SERV. EXTERNOS Eletricidade, Água, Gás 360,00 396,00 432,00 468,00 Combustíveis Material de Escritório 540,00 540,00 540,00 540,00 Rendas e Alugueres 6.000, , , ,00 Comunicações 540,00 540,00 540,00 540,00 Seguros 500,00 500,00 500,00 500,00 Ferram. e Outros Mat. Desg. Rápido Deslocações e Estadas Honorários Conservação e Reparação 1.500, , , ,00 Marketing e Publicidade 660,00 660,00 660,00 660,00 Limpeza, Higiene e Conforto Contabilidade, Advogados, etc 1.440, , , ,00 Outros Custos TOTAL , , , ,00 33

34 6 PESSOAL SÓCIOS Admissão V. Base V. Base V. Base V. Base Maria João 1 500,00 525,00 550,00 575,00 Joana 1 500,00 525,00 550,00 575,00 S3 49 S4 49 S5 49 OUTROS O1 49 O2 49 O17 49 O18 49 Nº Pessoas ao Serviço INVESTIMENTOS Investimento Tx Dep EQUIPAMENTOS Inicial 33,33% Computadores 600,00 25,00% Automóveis, Veículos Comerciais 12,50% Mobiliário Comercial 2.500,00 20,00% Fotocopiadoras, Impressoras 250,00 2,00% Edifícios Comerciais 25,00% Equipamento 6 25,00% Equipamento 7 25,00% Equipamento 19 25,00% Equipamento 20 TOTAL 3.350,00 34

35 2 RENTABILIDADE ECONÓMICO-FINANCEIRA Ano Zero Cash Flow Exploração 1.289, , , ,44 Cash Flow Investimento 3.350,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cash Flow Líquido , , , , ,44 Valor Líquido Atualizado (10%) , , , , ,93 Valor Líquido Atualizado Acum ,79 Taxa Interna de Rendibilidade 34,43% Payback (Meses) 31 Conclusão: Este projeto é viável, pois apresenta o Valor Líquido Atualizado Acumulado superior a zero, a Taxa Interna de Rendibilidade superior a 10% e o Período de Retorno do Investimento (Payback) é inferior a 48 meses. Nota: Apenas são apresentadas neste documento as tabelas da Matriz Financeira que devem ser preenchidas. 35

36 Resumo da Matriz Financeira Todos os empreendedores que pretendem implementar uma determinada ideia de negócio precisam de preencher uma Matriz Financeira, de modo a analisar a viabilidade económico-financeira do projeto a iniciar. Este documento serve para os empreendedores calcularem riscos e terem uma forma de saber se efetivamente a sua ideia poderá ser exequível e viável. A matriz é simples de preencher, sendo apenas necessário inserir os valores. Contudo, esses valores devem ser tão realistas quanto possível, daí que não se devam inserir valores aleatórios, mas sim inserir valores após algum raciocínio, alguma pesquisa, alguns cálculos. A matriz financeira está dividida em 3 partes (cada parte numa folha diferente do Excel): A. Hiperligações B. Pressupostos C. Viabilidade Nos pontos que se seguem é explicado o preenchimento da matriz, assim como o significado de cada um dos campos nela contidos. Apenas se preenchem os campos pintados a azul claro na folha Pressupostos. Todas as restantes folhas do Excel são somente para consulta. A. Hiperligações A primeira folha do ficheiro mostra o resumo da Matriz Financeira. Este modelo está dividido em duas áreas distintas (correspondendo às próximas 2 folhas do Excel): Pressupostos e Viabilidade. Neste ponto, não é necessário preencher nada, existindo apenas hiperligações para cada um dos campos, através de um clique. B. Pressupostos Esta parte da matriz financeira é a única que deve ser preenchida, já que as outras são calculadas automaticamente. Ela está dividida em diversos pontos, nomeadamente: 1. Dados Gerais 2. Vendas dos Produtos / Bens 3. Custo dos Produtos / Bens 4. Prestações de Serviços 5. Fornecimentos e Serviços Externos 6. Pessoal 7. Investimentos Cada um destes pontos está desenvolvido e explicado de seguida. 36

37 1. Dados Gerais Engloba um conjunto de informação importante que serve de base a todas as outras partes da Matriz. É neste ponto que se indica o nome do negócio e o respetivo setor de atividade. É também neste ponto que se refere se o projeto é para o comércio e/ou serviços, bem como o período de análise, em anos. Indica-se ainda a taxa de IVA nas compras e nas vendas. A taxa de IRC está fixada para simplificar. 2. Venda dos Produtos / Bens Nesta tabela pretende-se registar a previsão das vendas de produtos. Em primeiro lugar enumeram-se os produtos que se vão vender e escrevem-se na primeira coluna da tabela. De seguida, indica-se o montante anual que se espera vender de cada produto (não em quantidades, mas em valor monetário), nos diferentes anos assinalados. Por exemplo, para um café, poder-se-á estimar que se vende por dia 200 euros em produtos de cafetaria. Assumindo que o café está aberto 22 dias por mês, então mensalmente são euros de produtos de cafetaria. Significa, assim, que por ano estima-se vender euros destes produtos. Nota: Preencher apenas no caso de terem selecionado Comércio = 1 no ponto 1.3. dos Pressupostos. 3. Custo dos Produtos / Bens Se o negócio incidir na compra e venda de produtos, então neste ponto deve-se indicar quanto é que custa cada produto que se vai vender. Este valor deverá ser uma percentagem do preço unitário de venda, ou seja, por cada euro vendido quanto é que se tem de custo em produtos. O cálculo a efetuar é o seguinte: Preço de Compra Preço de Venda 100 Sabendo que: Preço de compra Preço a que se adquire o produto ao fornecedor para depois se vender. Preço de venda Preço a que se vai vender o produto ao cliente. A título de exemplo, ao vender um produto por 250 euros, adquirindo-o ao fornecedor por 100 euros, ter-se-ia um custo das vendas de 40%. 100Euros 250Euros 100=40% Nota: Preencher apenas no caso de terem selecionado Comércio = 1 no ponto 1.3. dos Pressupostos. 4. Prestações de Serviços Neste ponto pretende-se registar a previsão das prestações de serviços. Assim, na primeira coluna da tabela indicam-se quais os serviços, atribuindo-lhes um nome. Em seguida, para cada um desses serviços, indica-se o montante que se espera atingir em cada um dos anos em análise. Por exemplo, para um centro de explicações, em que se espera, no primeiro ano, uma média de 20 alunos por mês, ao preço de 100, ficaria, para esse ano: 20 alunos x 100 Euros x 12 meses = Euros. 37

38 5. Fornecimentos e Serviços Externos Os fornecimentos e serviços externos dizem respeito às despesas que existem para que um negócio funcione, como por exemplo: água, eletricidade, combustíveis, material de escritório (canetas, papel, etc.), renda, comunicações (telemóveis, internet, entre outras), limpeza, etc. Com base nestas rubricas, definem-se quais as despesas que se preveem ter mensalmente para o desenvolvimento do negócio e multiplicam-se por 12, uma vez que na matriz deve-se apenas indicar o montante anual de cada uma dessas rubricas. 6. Pessoal Nos gastos com o pessoal introduz-se, em primeiro lugar, o nome das pessoas que vão trabalhar na empresa, dividindo-os por 2 grupos: I. Sócios indivíduos que pertencem ao Conselho de Administração ou à Gerência da empresa. II. Outros todos os outros empregados, como por exemplo vendedores, técnicos, secretárias, etc. Em segundo lugar, deve-se indicar o mês em que se prevê a entrada de cada um dos trabalhadores na empresa (preenchendo a segunda coluna da tabela: admissão). Nesta coluna deve-se apenas colocar o número referente ao mês em questão, sendo que se faz uma contagem contínua, em que o primeiro mês do primeiro ano corresponde ao mês 1 e o último mês do último ano consiste no mês 48. Por exemplo, se um indivíduo entra em janeiro do 1º ano, coloca-se 1; se for em junho do 1º ano seria o 6; se for admitido em janeiro do 2º ano, coloca-se 13. Por último, para cada um dos quatro anos em análise, indica-se o valor do ordenado mensal para cada pessoa (coluna: Vencimento Base), seja ela sócia ou trabalhadora. 7. Investimentos Aqui, deve-se indicar quais os equipamentos a adquirir e assinalar o valor dos mesmos na coluna de Investimento Inicial. Se, por outro lado, se prevê algum crescimento e se entenda que poderá ser necessário efetuar mais algum investimento nos restantes anos, deverá introduzir-se apenas o respetivo valor na coluna. De seguida apresentam-se os principais investimentos que se realizam na generalidade dos negócios, os quais estão agrupados em categorias: Computadores inclui todo o equipamento relacionado com material informático, à exceção das fotocopiadoras e impressoras. Veículos inclui automóveis de passageiros, de mercadorias, Mobiliário inclui todo o mobiliário que equipa a loja ou o escritório (cadeiras, secretárias, estantes, entre outros) Fotocopiadoras e Impressoras Edifícios gastos com aquisição de lojas, armazéns, escritórios, etc. A taxa de depreciação já está escolhida para cada tipo de equipamento adquirido, na coluna da esquerda. 38

39 C. VIABILIDADE Esta folha da Matriz Financeira é calculada automaticamente com base nos pressupostos que se preencheram. Neste sentido, é calculada a Demonstração dos Resultados, a Rentabilidade Económico- Financeira do negócio e as Necessidades de Financiamento. Uma vez que todos estes campos são preenchidos automaticamente a partir dos dados inseridos nos pressupostos, não é necessário preencher nada. Quando se sabe, então, se um projeto é viável? Tentemos interpretar a tabela da Rentabilidade Económico-Financeira, na imagem que se segue: 2 RENTABILIDADE ECONÓMICO FINANCEIRA Ano Zero Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Cash Flow Exploração , , , ,00 Cash Flow Investimento ,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Cash Flow Líquido , , , , ,00 Valor Líquido Atualizado (10%) , , , , ,16 Valor Líquido Atualizado Acumulado ,09 Taxa Interna de Rendibilidade 22,27% Payback (Meses) 31 As rubricas de Cash Flow refletem os dados que foram inseridos, tanto nas vendas como nos gastos, na folha dos pressupostos. Podemos ver que no Ano Zero foram investidos ,00, em determinado projeto. O Valor Líquido Atualizado Acumulado (VAL Acumulado) não é mais que a soma dos lucros (Cash Flow Líquido) que esperamos obter nos 4 anos de análise do projeto, contando já com o dinheiro investido. Este valor é dividido pela taxa anual indicada de 10%. Sempre que o VAL Acumulado é maior do que zero, o projeto considera-se viável. A Taxa Interna de Rendibilidade (TIR) refere-se ao rendimento que este projeto dá. A título de exemplo, quando se faz um depósito no banco, o dinheiro rende juros a 2%. Se em vez de se depositar no banco, se investir neste negócio, prevê-se que o dinheiro renda 22,27% ao ano. Sempre que a TIR é superior à taxa anual indicada (10% neste caso), considera-se que o projeto é rentável. O Payback é o tempo necessário, com o projeto a decorrer, para recuperar o dinheiro investido. De uma forma simples, neste projeto investiram-se ,00, que ao fim de 31 meses se recuperam. Sempre que o Payback é inferior a 49 meses, o projeto considera-se rentável (significando que se recupera o investimento durante os primeiros 4 anos de atividade, ou seja, 48 meses). 39