APRESENTAÇÃO AO MERCADO - NOVA PARANAPANEMA. APIMEC Maio 2013

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1 APRESENTAÇÃO AO MERCADO - NOVA PARANAPANEMA APIMEC Maio 2013

2 1. Direcionadores Estratégicos 2. Cenário Econômico e o Segmento de cobre no Brasil 3. Gestão Estratégica 4. Resultados e Programa de Investimentos 5. Sustentabilidade 6. Governança Corporativa e Mercado de Capitais 7. Perspectivas/Contatos 22

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4 44 Cenário Econômico e o Segmento do Cobre no Brasil

5 2008 PIB por setor Indústria 28% Agricultura 6,7 Indústria 27,5% Agricultura 5,5% PIB: R$4,1 trilhões 7ª Maior no Mundo Serviços 65,3% Serviços 67,0% PIB = R$2,9 Trilhões PIB = R$4,1 Trilhões População: 198 milhões Desemprego: 5,5% PIB - Taxa de Crescimento 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 5,2% 2,9% -0,3% 10,5% 7,5% 2,7% 0,4% 0,9% -0,8% 4,0% 3,6% 4,4% 4,5% Formação Bruta de Capital: Brasil 21% do PIB Emergentes 30% do PIB -5,0% -10,0% -7,4% PIB PIB Industrial Fonte: IBGE/IMF 5 5

6 Crescimento da demanda por cobre refinado: Brasil Global ,8% 4,4% ,4% 4,9% Projetos de infraestrutura e momento favorável na construção civil; Condições de negócios favoráveis aos produtores nacionais: Câmbio; Redução nos preços de energia elétrica; Fim da guerra dos portos. Financiamentos de longo prazo favoráveis; Desenvolvimento de novas aplicações locais de cobre; Novo marco regulatório - Mineração: obtenção de licenças; aumento dos royalties; valor agregado. 66

7 Previsão REGIÕES (Mil t) Africa América do Norte LATAM Asia Europa Oriente Médio Oceania Total Brasil PRODUÇÃO DE CONCENTRADO PRODUÇÃO DE COBRE REFINADO CONSUMO DE COBRE REFINADO PIB Chinês é 3,6x o PIB Brasileiro China consume 21x mais cobre que o Brasil Fonte: Brook Hunt 77

8 Produtos de Cobre Produtos de Cobre Arames 15,9 9% Barras/Perfis 61,4 37% Conexões 1,3 1% Tubos de Cobre; 35,4; 21% Laminados 53,7 32% CAGR = 7,1 % Conexões 1,4 1% Arames; 84,2; 38% Barras/Perfis; 56,0; 25% Laminados 43,7 20% Tubos de Cobre 35,5 16% Total = 167,6 mil t Total = 220,7 mil t 8 8

9 9 9 GESTÃO ESTRATÉGICA

10 Consolidação do Projeto Nova Paranapanema Realinhamento Estratégico: Missão, Visão e Valores; Novo Portal Paranapanema; Consolidação do programa de investimentos ; Racionalização dos custos operacionais e administrativos; Venda de ativos não operacionais; Sustentabilidade; Redefinição do modelo de unidades de negócios

11 Estrutura atual Unidade BA Unidade SP/ES Catodo Coprodutos Vergalhão/ Trefilados/ Fios Tubos Conexões & Hidrolar Laminados Barras Arames Estrutura proposta Cobre Primário Produtos de Cobre 11 11

12 12 12 Resultados & Programa de Investimentos

13 Expansão & modernização da Produção de Cobre: finalização das mudanças tecnológicas na eletrólise; CAPEX adicional estimado de R$70 milhões - complementação da eletrólise e adequação da planta de ácido sulfúrico; Nova planta de tubos de cobre - testes iniciais de produção; Contratos de vendas domésticas em 2013: t de catodo de cobre e vergalhão a preços do mercado internacional do cobre; Contratos de exportação para 2013: t de cobre primário; 13 13

14 Expansão de laminados sob revisão técnica; Renovação do Programa Reintegra (até dez/2013); Aumento na tarifa de importação de tubos de cobre (15% para 25%); Redução de 31% no custo de transformação de cobre primário (investimentos e desvalorização cambial); Aumento de vendas impulsionado por recuperação da produção industrial, ganhos de Market Share e substituição de importações; Ações da Paranapanema subiram 215% desde Junho

15 15 15 Vo lume de vendas lí quido das eliminaçõ es entre subsegmento s o peracio nais

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17 Perú (6%) Portugal (3%) Chile (53%) Canadá (6%) Brasil (37%) Perú (5%) Portugal (4%) Chile (65%) Argentina (3%) Brasil (23%) t t de catodo t (+51%) t de catodo 17

18 Linha Completa de Produtos (Mil t) Linha Completa de Produtos (Mil t) Outros 100,5 60% Paranapanema 56,4 34% CAGR = 7,1 % Outros 115,0 52% Paranapanema 84,9 39% Total = 167,6 mil t Importação 10,7 6% Total = 220,7 mil t Importação 20,8 9% CAGR = 3,6 % 18 18

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23 Itália 189 2% Paraguai 88 1% Turquia 404 5% Israel; 1.048; 14% Venezuela Uruguai % 2% Outros 366 5% Argentina; 2.616; 35% CAGR = 2,5 % Turquia 22 0,3% Paraguai 188 2% Itália 82 1% Uruguai 283 3% Israel; 1.530; 18% Venezuela 118 2% Outros % Argentina; 3.188; 38% EUA; 2.625; 35% EUA; 2.128; 26% Total = t Total = t 23 23

24 Investimentos - CAPEX (R$ Milhões) Total I. Cobre Primário Atualização tecnológica e expansão Fábrica de metais preciosos Meio Ambiente/Outros II. Produtos de Cobre Fábrica de tubos Expansão de laminados * III. Outros projetos e manutenção Total Geral (I+II+III) * Sob revisão técnica 24 24

25 25 25 Sustentabilidade

26 Programa de Apoio a Comunidade Ações Emprego e renda - Projeto Jovem Aprendiz; Formação de Agentes Ambientais; Saúde: Consultório Odontológico Comunitário em Parceria com o SESI; Atendimento Médico Comunitário na Bahia

27 A PARANAPANEMA, pioneira da implantação de coleta seletiva em industrias da região. Plano de Recuperação de Áreas Degradadas PRAD Dias D Ávila Vista aérea da Metalurgia em 1996 Última foto aérea, em recomposição vegetal no entorno da empresa 27 27

28 Gerenciamento dos Recursos Hídricos - Águas Subterrâneas e Superficiais Dias D Ávila Adequação do Dique dos tanques de Estocagem de Ácido da UAS para eliminação de possível fonte primária de contaminação. Aplicação de técnicas de geofísica na área da eletrólise, para investigação de fontes secundárias de contaminação. Sistema de Energia Solar Fábrica Capuava (SP) Sistema de Energia Solar Fábrica Serra (ES)

29 Utilização dos resíduos Conquista de novos mercados: Indústria naval (limpeza de chapas); Indústria de cimento; Blocos (pisos) para paisagismo; Pavimentação asfáltica; Recuperação do cobre contido

30 Geração de valor na gestão de resíduos, transformando-os em coprodutos. 1 Enxofre: O concentrado de cobre contem cerca de 30% de enxofre que no processo de fusão é liberado em forma de gás e transformado em acido sulfúrico. A Paranapanema não libera enxofre nem acido sulfúrico na atmosfera; Produção de t/ano de acido sulfúrico; Preços internacionais; Distribuição de 80% no Polo Industrial (raio de 30 km), principalmente industrias de fertilizantes e química. 2 Lama Anódica Contem metais preciosos (ouro e prata); Vendida no mercado internacional. 3 Agua Consumo de 300 m³/h; Em média são utilizados 10 litros de agua para produzir 1 kg de cobre; Águas industriais são tratadas na CETREL (Central de Tratamento do Polo Petroquímico). 30

31 Filtros para controle de particulados das Fundições Certificações Internacionais: ISO 9001:2008 ISO 14001:2004 OHSAS 18001:

32 Movimentação de Produtos: Antes 100% Transporte Rodoviário Atual Custo total Rodoviário (35%) R$ 305/t Cabotagem (65%) R$ 242/t Beneficio: Redução de 65% de emissão de CO

33 33 33 Governança Corporativa e Mercado de Capitais

34 Valmir Marques Camilo Presidente Antônio Gonçalves de Oliveira Vice-Presidente Cláudio Salgueiro Garcia Munhoz Joaquim Ferreira Amaro Paulo Amador Thomaz Alves da Cunha Bueno Maurício França Rubem Nélio Henriques Lima Comitês: - Comitê de Auditoria - Comitê Financeiro, Riscos e Contingências - Comitê de Gestão de Pessoas e Sustentabilidade 34 34

35 Obs.: Valor patrimonial estimado no 2T13. Preço médio PMAM3 no 2T13 até 16/05. Trading range: Preço mínimo por ação: R$1,98 (Junho/12) Preço máximo por ação: R$6,25 (Maio/13) Variaçao: +215% Investimento com o DB: + 21% em 6 meses 35

36 Tesouraria 0,01% Principais Acionistas Outros Acionistas 38,25% EWZ INVESTMENTS LLC - SOCOPA SOC CORRETORA PAULISTA S.A. 8,42% FUNDACAO PETROBRAS DE SEGURIDADE SOCIAL-PETROS 12,14% CAIXA DE PREVID.DOS FUNC.DO BANCO DO BRASIL - PREVI 23,96% CAIXA ECONOMICA FEDERAL 17,23% Países Investidores Perfil dos Acionistas (Por Numero de Ações) TIPO Nº % Qtde. Ações % INSTITUCIONAIS 92 1,05% ,75% ASSETS / FUNDOS 27 0,31% ,14% CLUBES DE INVESTIMENTO 56 0,64% ,39% FUNDAÇÕES E SEGURADORAS 9 0,10% ,21% ESTRANGEIROS 93 1,06% ,85% PF ,83% ,40% PJ 230 2,63% ,55% OUTROS 125 1,43% ,44% AÇÕES EM TESOURARIA ,01% TOTAL ,00% ,00% Total de Ações: ,8% Free Float Aproximadamente acionistas Não há acordo de acionistas/bloco de Controle Valor de Mercado: R$ 1,99 bilhão Valor gerado: 2012 R$ 642 milhões 2013 R$ 412 milhões Novos acionistas desde Jun/12: 44 (12,2%) MSCI Global Small Cap Index 36 36

37 37 37 Perspectivas/Contatos

38 Macroeconômico Maior crescimento econômico e produção industrial no Brasil em ; Politicas econômicas anticíclicas e de apoio aos produtores nacionais; Mudanças estruturais emprego, distribuição de renda e mobilidade social; Retomada gradual do crescimento econômico nos paises desenvolvidos. Setor de Cobre no Brasil Crescimento da demanda por cobre acima da média mundial; Investimentos em infraestrutura e grandes eventos esportivos em 2014/16; Geração de energia elétrica convencional, energia limpa e distribuição; Construção civil demanda por novas habitações e imóveis comerciais. Paranapanema Aumento de vendas, rentabilidade e aperfeiçoamento da gestão de riscos; Internacionalização; Alianças estratégicas; Centro de reciclagem de cobre; Expansão das fábricas e atualização tecnológica: maior produtividade e condições mais favoráveis de venda no mercado externo

39 Edson Machado Monteiro CEO Interino Tel Mário Luiz Lorencatto CFO e Diretor de Relações com Investidores mlorencatto@paranapanema.com.br Tel /7904/ Charles Bezerra de Menezes Tesoureiro cmenezes@paranapanema.com.br Tel José Rodolfo Montemurro Analista de RI jmontemurro@paranapanema.com.br Tel dri@paranapanema.com.br

40 Esta apresentação pode conter certas declarações e informações referentes à Paranapanema S.A. e suas subsidiárias (coletivamente a Companhia ) que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua gestão com relação ao desempenho, negócios e eventos futuros. Estas declarações incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras e/ou outras expressões de significados semelhantes. Tais afirmações estão sujeitas à uma série de riscos, incertezas e suposições. Advertimos que vários fatores importantes podem causar resultados materialmente diferentes dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhum caso, a Companhia, seus diretores, funcionários, agentes e empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) pela exatidão e abrangência desta apresentação ou por qualquer investimento, decisão de negócio ou outras ações tomadas com base nas informações e declarações contidas aqui e/ou por quaisquer danos consequentes. Esta apresentação e seu conteúdo constituem informação de propriedade exclusiva da Companhia e não podem ser reproduzidos ou divulgados, no seu todo ou em parte, sem seu consentimento prévio por escrito. As informações contidas aqui estão sujeitas à alterações, sem aviso prévio, e a Companhia eximese da obrigação em comunicar tais alterações. 40