APIMEC 2 Trimestre de agosto, 2007

Transcrição

1 APIMEC 2 Trimestre de 2007 agosto, 2007

2 Destaques 2T07 Alteração das práticas contábeis Após a criação de uma nova área de negócios, Serviços aos Clientes, e uma detalhada análise das suas práticas contábeis, a Embraer alterou desde 1º de abril de 2007 certas práticas contábeis norte-americanas e optou pela compatibilização das mesmas em Legislação Societária, sem alteração do seu lucro líquido, nem tão pouco os dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) já pagos aos acionistas nos períodos anteriores a esta divulgação em Legislação Societária; Essas mudanças consistem em reclassificações entre as rubricas e não afetaram o patrimônio líquido nem tampouco os resultados líquidos dos trimestres e semestres findos em junho de 2007 e As mudanças consistem em: 1) Apropriação de receitas oriundas de negociações de contratos, sobretudo quando associadas ao fornecimento de peças de reposição, treinamento, representante técnico, registradas quando efetivamente ganhas ou realizadas. Os valores associados a essas obrigações, eram registrados via provisão no momento da entrega das aeronaves e foram revertidas da rubrica de despesas com vendas em contrapartida de receita de vendas;

3 Destaques 2T07 Alteração das práticas contábeis 2) O cumprimento das obrigações junto aos clientes, descritas no item anterior, podem ocorrer antes e depois do prazo de entrega real da aeronave. Assim, aquelas realizadas e cumpridas antes da entrega das aeronaves foram reconhecidas como receitas ganhas em contrapartida de contas a receber. As demais, depois da entrega das aeronaves e ainda não realizadas foram apresentadas no passivo circulante como receitas a realizar; 3) Concessões comerciais a clientes anteriormente registradas como despesas comerciais, foram reclassificadas para a rubrica de dedução de vendas. A recuperação parcial destas concessões eram registradas como receitas financeiras e foram reclassificadas para a rubrica de receitas de vendas, contrapondo as deduções de vendas com concessões comerciais; 4) As despesas com garantia relacionadas a aeronaves são reconhecidas na data da sua entrega e estimadas com base nos fatores históricos. Essas despesas foram reclassificadas da rubrica de despesas comerciais para custo dos produtos e serviços vendidos.

4 Destaques 2T07 36 jatos entregues no 2T07, mesmo número registrado em igual período do ano anterior; Altos custos industriais por conta do aumento dos ciclos de produção e das horas trabalhadas, incluindo aumento dos custos de mão-de-obra relacionados à realização de horas-extras; A cadência de produção da Embraer já está perto de 13 aeronaves da família EMBRAER 170/190 por mês e seguindo para 14 unidades no final do ano, permitindo que encerremos o ano cumprindo a meta projetada de 165 a 170 entregas.

5 Destaques 2T07 O Backlog da Embraer atingiu o nível recorde de US$15,6 bilhões, com 23 novas ordens firmes nesse trimestre; As ordens firmes dos Phenom 100 e Phenom 300 já ultrapassam 500 unidades;

6 Resultados & Indicadores de Desempenho

7 Entrega de Jatos T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

8 Receita Líquida e Margem Bruta R$ Milhões 22,2% 21,1% 19,2% 14,7% S06 2S06 1T07 2T07 receita Margem Bruta

9 Receita por Segmento 2T06 2T07 Serviços aos Clientes 13,3% Outros 1,2% Serviços aos Clientes 11,9% Outros 1,6% Aviação Executiva 10,8% Aviação Executiva 15,1% Defesa e Governo 5,8% Aviação Comercial 68,9% Defesa e Governo 9,0% Aviação Comercial 62,4%

10 Lucro e Margem Operacional R$ Milhões 8,8% 6,3% 2,5% (7) -0,3% 44 1S06 2S06 1T07 2T07 lucro operacional margem

11 EBITDA R$ Milhões 12,7% 10,4% 6,5% ,6% S06 2S06 1T07 2T07 EBITDA Margem EBITDA

12 Lucro Líquido R$ Milhões 9.0% 6.0% % 3.6% S06 2S06 1T07 2T07 Lucro Líquido Margem Líquida

13 Financiamento de Aeronaves R$ Milhões T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 Contas a Receber Financiamento a Clientes

14 Estoques R$ Milhões T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

15 Composição do Endividamento Endividamento total de R$ 3.391,6 milhões em 30 de junho de 2007 Local 45% Moeda Estrangeira 55% ' Custo Captação Moeda Local = 8,67 % a/a Custo Captação Moeda Estrangeira = variação cambial + Libor + 1,20% a/a

16 Endividamento e Vencimentos R$ milhões Curto Prazo 27% 914 Longo Prazo 73% Total Curto Prazo Após 2011 Prazo Médio do Endividamento longo prazo 3 anos e 6 meses

17 Caixa (Endividamento) Líquido R$ milhões T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07

18 Backlog e Projeção de Entregas

19 Pedidos da Família ERJ 145 Pedidos Firmes Opções Total Entregas Pedidos Firmes em Carteira ERJ ERJ ERJ Total

20 Pedidos da Família EMBRAER 170/190 Pedidos Firmes Opções Total Entregas Pedidos Firmes em Carteira EMBRAER EMBRAER EMBRAER EMBRAER Total

21 Total de Pedidos em Carteira US$ Bilhões 15,3 15,9 14,9 18,2 18,2 22,9 10,4 10,2 13,3 14,8 15,0 15,6 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 Firmes Opções

22 Entregas Projetadas 195/ / E 2008E* * Inclui 15/20 Phenom 100

23 Ações de Recuperação

24 Margem Bruta/EBIT Margins Evolution (USGAAP) Evolução das Margens (US GAAP) 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 37,3% 35,0% 33,0% 32,3% 32,6% 31,3% 28,1% 28,1% 28,7% 28,2% 28,3% 24,4% 2004 = 15,8% 2005 = 13,2% 17,3% 16,3% 15,7% 13,5% 13,2% 12,1% 9,6% 2006 = 8,1% 13,2% 7,4% 6,3% 4,5% Gross M. Bruta Margin EBIT M. EBIT Margin 27,5% 22,7% 21,8% 2007 = 7% (1 half SEM = 2%) 2,8% 1,9% 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT

25 EBIT e No. de Funcionários EBIT and Headcount US$ milhões , , , , , ,86 166, , , , , ,46 31, EBIT No. Headcount Funcionários 15,48-1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT

26 Ações de Curto Prazo Abril 2007 Definição Ampla da Empresa / divulgação de 5 prioridades máximas Aumento de cadência de produção e cumprimento das entregas programadas de 170 aeronaves em 2007 / 205 em 2008 Pesquisa e Desenvolvimento (cronograma e orçamento) Phenom 100, Phenom 300, Lineage, certificações complementares dos E-Jets Despachabilidade Operacional da frota atual de E-Jets Revisão ampla e abrangente de todos os processos de trabalho Retorno à eficiência e rentabilidade Maio Julho 2007 Posicionamento de onde realmente estamos Envolvimento Gradual de VP s, Diretores, Gerentes e Carreira Y Parceria e comprometimento na busca de recuperação

27 Ações de Curto Prazo Número de Contratações Completo Congelamento de contratações Consolidação do terceiro turno Finalização da instalação de novo maquinário e demais investimentos em infra-estrutura industrial Orçamento % de redução de despesas gerais 10% redução de horas extras Reprogramação de investimentos Monitoramento para que o reajuste das matérias primas e contratos com fornecedores não ultrapasse o reajustes dos contratos comerciais

28 Ações estruturais de longo prazo Produtividade Industrial Melhoria Gradual na Curva de Aprendizado dos novos contratados treinamento on-the-job (3 meses) Trainee de produção (12 meses) Produtividade Completa (aderência à curva de aprendizado) Implementação do Lean-manufacturing Mapeamento de gargalos na cadeia de fornecimento e produção Amplificação de alternativas sub-contratadas Projetos pilotos lean na cablagem, materiais compostos e fábrica de asas do EMBREAR190 projeto lean mais abrangente / revisão de processos industriais com suporte de consultoria externa (incluindo Shingijutsu)

29 Ações estruturais de longo prazo P3E Plano de Excelência Empresarial Embraer Macro-estratégia Mercado no longo prazo (10-anos) / estimativa de produção Macro-análise sobre produção própria ou terceirização / local ou internacional Arquitetura industrial Eficiência Empresarial - revisão / simplificação de processos Planejamento de carreira de desenvolvimento de pessoal Desenvolvimento e aperfeiçoamento de lideranças Cultura consolidação necessária Valores da Embraer Mentalidade lean

30 Unidades Industriais

31 Base Global Unidades no Brasil, EUA, Europa e Ásia EUA Nashville Fort Lauderdale Brasil Gavião Peixoto Botucatu São José dos Campos Portugal Alverca França Villepinte Le Bourget China Pequim Harbin Cingapura Cingapura

32 Localização Brasil Cinco Unidades Brazil BRASIL Gavião Peixoto Estado de São Paulo Botucatu São Paulo Eugênio de Melo São José dos Campos - (2 unid.)

33 Faria Lima - SJK Localizada em São José dos Campos Empregados: 14,400 Design de Aeronaves Montagem Final E170/190 Montagem Final Legacy Maquinário Industrial Materiais Compostos Montagem Final GPX Família EMBRAER 170/190 EGM Lineage 1000 BOT SJK São Paulo Legacy 600 / ERJ145 Oficina de chapas metálicas 56mi Montagem Estrutural E170/190 Suporte pós-venda BRASIL Estado de São Paulo

34 Gavião Peixoto - GPX Empregados: 2,020 Montagem Final do Super Tucano Atualização dos F5 Montagem Final do Phenom 100 & 300 Fabricação de asas E190/195 GPX Montagem Final Atualização F5-BR Oficina de mobiliário Phenom 100/300 BOT 236 mi São Paulo Testes e ensaios de vôo Centro de Serviço EGM SJK Super Tucano BRASIL Estado de São Paulo

35 Botucatu - BOT Empregados: 1,850 Oficina de chapas de metal Montagem estrutural do Legacy 600, E170/190, Phenom 100/300 e Super Tucano Produção do Ipanema GPX BOT 194 mi SJK EGM São Paulo BRASIL Estado de São Paulo

36 Eugênio de Melo - EGM Localizado em Eugênio de Melo, distrito de São José dos Campos Empregados: 2,070 Desenvolvimento Phenom 100 & 300 Cablagem Tubulação Ferramental Testes Estruturais GPX BOT São Paulo SJK 6 mi EGM BRASIL Estado de São Paulo

37 Investimentos & Capacitação Industrial

38 Investimentos Faria Lima (1/2) Doca para junção da fuselagem - Jul/07 Cabine de Pintura - Jan/08 Router CNC - Nov/07 Shot Peening - Fev/08

39 Investimentos Faria Lima (2/2) Maquinário de 5 Eixos de Alta Velocidade - Nov/07 CNC ultasônico de 3 Eixos Jul/08

40 Investimentos Gavião Peixoto Nova Cabine de Pintura - Jun/07 Engenharia & Produção

41 Investimentos Botucatu Rebitadora - Jan/09 Expansão do Hangar - Set/07 CNC Router - Out/07 Serra Vertical FRIGGI - Nov/07

42 Investimentos Botucatu Prensa de chapas - Abr/09 Calender - Fev/08

43 Investimentos Montagem Phenom Fuselagem Traseira Fuselagem Dianteira Fuselagem Central Asas

44 Investimentos Montagem Phenom Instalação das turbinas Montagem do primeiro Phenom 100 Montagem Final Preparação do Primeiro Vôo

45 Primeiro Vôo Phenom de Julho de 2007

46 Governança Corporativa

47 Princípios Fundamentais TRANSPARÊNCIA Transparência EQÜIDADE Eqüidade Prestação de PRESTAÇÃO DE Contas CONTAS RESPONSABILIDADE Responsabilidade CORPORATIVA Corporativa Flexibilidade Perpetuidade do Negócio Criação de Valor aos Acionistas

48 Diretrizes de Governança 100% das ações em free float, em classe única e com 100% de Tag-Along Certificação Sarbanes-Oxley Política de negociação de Valores Mobiliários Política de Dividendos Conselho de Administração com Membros Independentes Conselho Fiscal / Comitê de Auditoria Política de Divulgação e Publicação de Acontecimentos Publicação Periódica de Demonstrações Financeiras em Legislação Societária e US GAAP

49 Assembléia Geral Abril/2007 Anúncio de Convocação emitido com 30 dias de antecedência, inclusive convocação e instrução de voto por procuração (PROXY) aos acionistas estrangeiros com tempo hábil para análise e respostas às propostas. Realização na mesma data de Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária com presença de 75,3% do Capital da Empresa. Aprovação por maioria de todas as matérias propostas.

50 Agências de Classificação de Risco MOODY S Desde Dez/05 Baa3 STANDARD & POOR S Desde Jan/06 BBB- GRAU DE INVESTIMENTO

51 Comunicação com o Mercado Publicação de Resultados Trimestrais (LS e US GAAP) Teleconferência de Divulgação de Resultados Publicação Trimestral de Entregas de Aeronaves APIMEC s Trimestrais Embraer Day Dois Encontros com Analistas e Investidores no Exterior por ano nos Estados Unidos e um na Europa Participações em Conferências de Bancos, Non-Deal Roadshows e Reuniões com Analistas e Investidores na sede da Empresa Portal de Relações com Investidores

52 Comunicação com o Mercado

53 Responsabilidade Corporativa ATIVOS INTANGÍVEIS MODELO DE GESTÃO PESSOAS E TECNOLOGIA SATISFAÇÃO DOS CLIENTES RESPONSA- BILIDADE SOCIAL MELHORES PRÁTICAS DE GOVERNANÇA CORPORATIVA CRIAÇÃO DE VALOR

54 Ações Sociais Instituto Embraer de Educação e Pesquisa

55 Principais Projetos Articulação Social Programa Parceria na Educação/ PAE Ensino Médio Pré-Engenharia Sistema de Gestão Integrado Tecnologias Educacionais e de Gestão Escolar Pré-Engenharia Qualificação Profissional Primeiro Emprego Inclusão de Portadores de Deficiência

56 Investimentos Sociais Valores em R$ mil Instituto Embraer Embraer % 35% O Instituto Embraer é responsável por 2/3 do investimento social da Embraer nas comunidades 55% Administração Outros Projetos Instituto Embraer 5% Colégio Engº Juarez Apoio a Projetos de Terceiros

57 Colégio Engº Juarez Wanderley Destinado a alunos com, pelo menos, as 4 últimas séries do Ensino Fundamental na Rede Pública de Ensino da Região. Origem dos Matriculados Estadual Municipal Relação candidato / vaga em 2005: 27/1 Avaliação em Língua Portuguesa, Matemática, Redação 64% 36% 53% 47% 59% 59% 58% 41% 41% 42% Promovido por instituição independente (Vunesp) 2001/ / / / /2006 Descrição Metas: (a) alto desempenho acadêmico, (b) formação cultural abrangente e, (c ) conscientização social. 600 alunos nas três séries. 9 horas diárias. Transporte, alimentação, uniformes e material didático. Cerca de 30 oficinas de projetos. Turma 2004 (197 candidatos) Turma 2005 (201 candidatos) Turma 2006 (200 candidatos) Vestibular Universidades Públicas Universidades Privadas Pelo menos uma Universidade

58 Meio Ambiente

59 Governança Estratégia de Atuação A Embraer conta com equipes de Meio Ambiente a nível corporativo, nas unidades industriais e empresas do grupo, capazes de: Desenvolver programas, projetos e ações estratégicas alinhadas com o Comitê de riscos ambientais; Avaliar os aspectos e impactos ambientais em qualquer novo projeto e/ou alterações de processos; Coordenar processos de licenciamento ambiental; Gerenciar resíduos sólidos, líquidos e gasosos e riscos ambientais; Realizar monitoramento ambiental e verificar o atendimento à legislação; Monitorar objetivos, metas e planos de ação; Promover conscientização e treinamento de todos os profissionais e colaboradores; Coordenar o sistema de gestão ambiental. Diretoria da Administração Geral e Unidades Unidade EGM Unidade GPX Unidade Botucatu ELEB Vice-Presidência Corporativa e de Relações com Investidores Meio Ambiente Corporativo CRA Comitê de Riscos Ambientais OGMA Diretor Presidente Empresas EAMS/EAH Harbin França

60 Desempenho Ambiental Sistema de Certificação Ambiental As Unidades Faria Lima (mar/2003), Eugênio de Melo (abr/2004), Gavião Peixoto (mai/2005) e Botucatu (jan/2005) estão todas certificadas pelo ISO 14001, bem como a Embraer Liebherr (nov/2001). Estamos planejando que a Embraer Harbin e a OGMA sejam certificadas em Benefícios da Certificação Ambiental Treinamento Conscientização Melhorias das relações da empresa com a comunidade Melhoria das relações da empresa com os órgãos de controle ambiental Minimização de impactos ambientais Redução dos riscos de acidentes ambientais Auditórios Mapeamento e avaliação de aspectos e impactos

61 Reciclagem Resíduos Perigosos Kg x 1000 Índice de Reciclagem (%) 94, , , , , , , , Até Mai/07 Gerado (kg) Co-processado / Reciclado (kg) % Reciclado 0 Kg x Resíduos Sólidos Índice de Reciclagem (%) , , , , , , , , Até Jun/07 Gerado(Kg) Reciclado(Kg) % Reciclado -

62 Obrigado!