MARISON SOARES TEIXEIRA MAURICIO DIAS DA SILVA

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1 UNIVERSIDADE FEDERAL DO PARÁ CENTRO SÓCIO-ECONÔMICO FACULDADE DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTO EMPRESARIAL PROFESSOR: HÉBER LAVOR MOREIRA MARISON SOARES TEIXEIRA MAURICIO DIAS DA SILVA Men Style BELÉM 2009

2 2 ÍNDICE Ficha Técnica da Atividade... 3 Apresentação... 3 Mercado... 3 Equipamentos... 4 Análise do Mercado... 4 Alcance e distribuição do mercado... 4 Segmentação do Mercado... 4 Tendências de preço... 5 Promoção e propaganda... 5 Participação no mercado e vendas... 5 Quadro estrutural de Custos... 6 Rateio dos Gastos Mensais... 6 Orçamento de Vendas... 6 Definição do Preço de Venda... 6 Ponto de Equilíbrio... 7 Margem de contribuição unitária... 7 Fluxo de caixa... 8 Valor Presente Liquido (VPL)... 8 Pay Back... 9 Taxa Interna de Retorno (TIR)... 9 BIBLIOGRAFIA ANEXOS... 11

3 3 Ficha Técnica da Atividade Ramo de atividade: Comércio varejista Tipo de Negócio: Comércio varejista de artigos do vestuário masculino e complementos. Produtos Ofertados: Camisas, calças compridas, bermudas, carteiras, meias, cuecas, gravatas, ternos e etc. Apresentação A comercialização de produtos voltados para o público masculino exige, criatividade e muita informação. Este segmento é extremamente dinâmico e diversificado, pois lida diretamente com as variações nas tendências da moda, que ocorrem a cada estação e possibilita a atuação com produtos populares ou sofisticados, clássicos ou esportivos. Mercado O mercado da moda é bastante dinâmico. É influenciado diretamente pelas tendências internacionais, fator climático e pela sazonalidade, como por exemplo, o aumento significativo das vendas no período de Natal, Dias Dos pais, Dias dos Namorados, Círio de Nazaré, e a venda de agasalhos e roupas adequadas à época chuvosa desta cidade. Localização A loja Men Style estará localizada em local de fácil acesso no centro da cidade Belém, à rua Braz de Aguiar com ótimas condições de urbanização, segurança e movimentação de público.

4 4 Equipamentos Os equipamentos básicos serão: - balcão para atendimento; - araras; - provadores; - espelhos; - prateleiras/estantes; - telefone/fax; - Computadores, Internet, etc. Investimento Considerando uma loja de pequeno porte, montada numa área de 60m², será necessário um investimento de R$ ,00, composto de R$ ,00 de capital próprio e R$ ,00 proveniente de empréstimo bancário com carência de cinco anos. O total do investimento será distribuído em R$47.000,00 para maquinas equipamentos e veículos, R$ ,00 utilizados para a compra de moveis e utensílios, R$ ,00 na compra de mercadorias, R$ 9.000,00 utilizados no projeto treinamento e marketing e R$ 5.500,00 para compor o saldo inicial de caixa. Análise do Mercado Alcance e distribuição do mercado A Mem style busca primeiramente se consolidar no mercado de Belém e região metropolitana, tendo em vista da grande concorrência no mercado, e posteriormente busca se expandir com uma nova loja no shopping Bulevar e também para outras regiões de nosso estado buscando ampliar sua atuação no mercado.

5 5 Segmentação do Mercado Os consumidores que esta empresa deseja alcançar são pessoas do sexo masculino, com idade acima dos 10 anos, e de classe média-alta, devido o preço, qualidade e marcas dos produtos. A diferenciação será conseguida através da qualidade e variedade dos produtos comercializados e do atendimento aos clientes. Estudando seus hábitos, comportamentos, gostos, tendências e manter-se atualizado quanto às novidades do mercado. Tendências de preço No ramo de comércio de confecções masculinas os preços possuem nível de variação muito baixo de época para época. As novidades da moda que surgem casualmente pouco influenciam nos preços já estabelecidos nas confecções que não obedecem às tendências. Um fator que provoca aumento de preço é o crescimento no preço do frete no transporte de mercadorias que vêm de outros estados. Isso influencia diretamente no preço de venda do produto. Promoção e propaganda A propaganda é um fator primordial para o sucesso inicial do empreendimento, pois divulga o negócio na mídia atraindo o público através de promoções, facilidade no pagamento de suas compras e mostrando a qualidade de produtos confortáveis e duráveis para clientes de bom gosto. Participação no mercado e vendas O mercado de confecções é sempre bem movimentado, e fica mais acirrado quando chegam as datas comemorativas, aumentando

6 6 significativamente o volume de vendas. Assim, a grande concorrência não influencia diretamente no faturamento pela grande quantidade de consumidores para este ramo de negócio. Quadro estrutural de Custos No quadro estrutural de custos consideramos todos os custos e despesas tanto variáveis quanto fixo, para um rateio de forma proporcional a quantidade de cada produto em estoque. Rateio dos Gastos Mensais O rateio dos gastos mensais foi feito considerando a proporcionalidade da quantidade de cada produto em relação ao total dos produtos. Assim, cada produto incorporará um valor dos custos proporcional à sua quantidade em relação ao total de todos os produtos. Orçamento de Vendas O orçamento de vendas foi estipulado para o primeiro mês de funcionamento considerando a queda de vendas decorrentes do mês de janeiro devido à passagem do período de natal e ano novo. Com isso, o atrativo que impulsionará volume de vendas serão os descontos concedidos nos pagamentos à vista. Definição do Preço de Venda O preço de venda foi estipulado considerando a margem de lucro para cada produto na ordem de 20%. Apesar da baixa margem de lucro causada pelos elevados valores dos custos totais e do ICMS, a Men Style

7 7 conseguirá obter um evolução na lucratividade de mais de 100% a cada ano considerando uma taxa de crescimento das vendas de 10% e taxa de crescimento dos custos de 9,84% de acordo com as projeções do IGP-M. Ponto de Equilíbrio O ponto de equilíbrio encontra-se em números satisfatório. A maioria dos produtos oferecidos começa a trazer lucratividade após a venda de 1/3 ou, no máximo, metade do estoque adquirido. Os produtos que não estão enquadrados nesse padrão e trazem um retorno mais rápido em relação às quantidades vendidas são as calças jeans e os ternos. O primeiro traz lucratividade a partir de venda de 1/5 dos estoques e o segundo a partir de apenas 1/10 do estoque adquirido desse produto. Margem de contribuição unitária Nossos produtos têm uma margem contribuição que gira em torno de 41% a 71%, essa distribuição varia de acordo com o preço, pois os produtos com maior preço de venda absorvem maiores valores dos custos variáveis e os menores valores dos custos fixos, enquanto os produtos com menor preço de venda absorvem os menores valores de custos variáveis e os maiores valores dos custos fixos. Apesar disso, o grande volume de vendas traz o equilíbrio dessa distribuição de custos, isso demonstra a viabilidade de cada produto e sua importância para a empresa.

8 8 Fluxo de caixa O fluxo de caixa representa de forma dinâmica a situação financeira de uma empresa demonstrando as movimentações de caixa de um determinado período, e com essas informações podemos projetar o fluxo de caixa para os anos seguintes, corrigindo os custos e despesas pela taxa do IGPM, e as receitas pala taxa de crescimento projetada pela nossa empresa, tornando assim o cenário mais realista possível, que nos ajuda na tomada de decisões para a continuidade da empresa e verificação da viabilidade do investimento mediante a análise da capacidade de geração de caixa. Analisando o fluxo de caixa projetado que cada produto proporciona, verificamos que os produtos com maior preço de venda trazem um saldo de caixa mais elevado, devido os maiores volumes de receitas, apesar de absorverem grande parte dos custos e despesas, confirmando o resultado verificado na análise do ponto de equilíbrio. Valor Presente Liquido (VPL) O VPL é uma técnica que permite analisar os valores do fluxo de caixa considerando o valor do dinheiro no tempo. Determina o valor no momento inicial de uma operação, considerando o fluxo de caixa de receitas e dispêndios, descontados da taxa de crescimento. A aceitabilidade do negócio é confirmada se o valor do VPL for maior que zero, demonstrando que o resultado do fluxo de caixa proporcionará sobras financeiras à empresa. Os valores obtidos no cálculo da VPL dos produtos desta empresa mostraram a viabilidade do negócio considerando a estabilidade financeira nesse período de 5 anos que foram projetadas as movimentações de caixa. Os produtos obtiveram resultados satisfatórios, com valores do VPL até 6 vezes maior que o investimento inicial de cada produto.

9 9 Pay Back O cálculo do pay back mostra em quanto tempo se dá o retorno do investimento inicial em anos ou meses. Os resultados obtidos mostraram que o empreendimento trará um retorno rápido do capital investido, sendo que uma minoria dos produtos proporciona retorno em prazo superior a um ano. Taxa Interna de Retorno (TIR) A taxa interna de retorno é a taxa de desconto que iguala a VPL ao investimento inicial do negócio, esse índice é obtido analisando exclusivamente o fluxo de caixa. Se a TIR calculada for superior à taxa de atratividade pretendida pelo empresário então o projeto é aceito.

10 10 BIBLIOGRAFIA HOJI, Masakazu. Administração financeira e orçamentária. 7 ed. São Paulo: Atlas, MARION, José Carlos. Contabilidade empresarial. 5 ed. São Paulo: Atlas, MARTINS, Eliseu. Contabilidade de custos. 9 ed. São Paulo: Atlas, MOREIRA, Héber Lavor. Material de Aula na disciplina Administração Financeira e Orçamento Empresarial, no 1º semestre de SILVA, Edson Cordeiro da. Como administrar o fluxo de caixa das empresas. 3 ed. rev. São Paulo: Atlas, SILVA, José Pereira da. Análise financeira das empresas. 6 ed. São Paulo: Atlas, 2004.

11 11 ANEXOS INVESTIMENTOS CAPITAL PRÓPRIO DESCRIÇÃO CUSTO TOTAL COMPOSIÇÃO DO ESTOQUE INICIAL EMPRÉSTIMOS BANCÁRIOS R$ ,00 ITEM QUANT. CUSTO UNIT. CUSTO TOTAL ITEM CAPITAL PRÓPRIO R$ ,00 1 CALÇA JEANS 50 R$ 50,00 R$ 2.500,00 TOTAL ORIGENS R$ ,00 2 CALÇA SOCIAL 50 R$ 35,00 R$ 1.750,00 3 BERMUDAS JEANS 50 R$ 30,00 R$ 1.500,00 ESTOQUE 4 BERMUDA CARGO 50 R$ 30,00 R$ 1.500,00 DESCRIÇÃO CUSTO TOTAL 5 CAMISA SOCIAL M. CURTA 70 R$ 25,00 R$ 1.750,00 CAIXA R$ 5.500,00 6 CAMISA SOCIAL M. LONGA 50 R$ 35,00 R$ 1.750,00 MERCADORIAS R$ ,00 7 CAMISA PÓLO 40 R$ 28,00 R$ 1.120,00 TOTAL RUBRICA R$ ,00 8 SHORT TACTEL 40 R$ 15,00 R$ 600,00 9 CAMISETA MALHA 50 R$ 23,00 R$ 1.150,00 PERMANENTE (aplicações) 10 CINTO SOCIAL 30 R$ 12,00 R$ 360,00 11 CINTO ESPORTE 40 R$ 10,00 R$ 400,00 MÁQUINAS, EQUIPAMENTOS E VEÍCULOS 12 PORTA-CÉDULA 30 R$ 25,00 R$ 750,00 DESCRIÇÃO QTD CUSTO UNIT CUSTO TOTAL 13 CUECA-SHORT 50 R$ 13,00 R$ 650,00 COMPUTADOR 2 R$ 3.000,00 R$ 6.000,00 14 CUECA SIMPLES 50 R$ 8,00 R$ 400,00 TELEFONE/FAX 1 R$ 200,00 R$ 200,00 15 MEIA SOCIAL (PAR) 30 R$ 7,00 R$ 210,00 IMPRESSORA LASER 1 R$ 700,00 R$ 700,00 16 MEIA ESPORTE (PAR) 30 R$ 8,00 R$ 240,00 ETIQUETADORA 2 R$ 600,00 R$ 1.200,00 17 GRAVATA 30 R$ 19,00 R$ 570,00 CARRO 1 R$ ,00 R$ ,00 18 TERNOS 20 R$ 140,00 R$ 2.800,00 APARELHO DE AR CONDICIONADO 1 R$ 2.100,00 R$ 2.100,00 TOTAIS 760 R$ ,00 LEITORA DE CÓDIGOS DE BARRA 1 R$ 100,00 R$ 100,00 FRIGOBAR 1 R$ 700,00 R$ 700,00 MÁQUINA DE COSTURAR 1 R$ 500,00 R$ 500,00 MÁQUINA CAPUCCINO 1 R$ 500,00 R$ 500,00 TOTAL RUBRICA R$ ,00 MÓVEIS E UTENSILIOS DESCRIÇÃO QTD CUSTO UNIT CUSTO TOTAL BALCÕES 2 R$ 1.900,00 R$ 3.800,00 SOFAS 3 LUGARES 1 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 ARMARIOS 4 R$ 350,00 R$ 1.400,00 ARARAS 6 R$ 500,00 R$ 3.000,00 MANEQUINS 4 R$ 200,00 R$ 800,00 CABIDES 300 R$ 3,00 R$ 900,00 ESPELHOS 4 R$ 150,00 R$ 600,00 CADEIRAS 4 R$ 200,00 R$ 800,00 TOTAL RUBRICA R$ ,00 DIFERIDO (PRÉ-OPERACIONAL) TOTAL PERMANENTE R$ ,00 PROJETOS, TREINAMENTO, MARKETING ETC. DESCRIÇÃO QTD CUSTO UNIT CUSTO TOTAL DECORAÇÃO 1 R$ 3.000,00 R$ 3.000,00 INSTALAÇÃO ELETRICA 1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 TREINAMENTO 1 R$ 1.200,00 R$ 1.200,00 DIVULGAÇÃO 1 R$ 300,00 R$ 300,00 PLACA FACHADA 1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 REGULARIZAÇÃO DA EMPRESA 1 R$ 1.000,00 R$ 1.000,00 MALA DIRETA 1 R$ 1.500,00 R$ 1.500,00 TOTAL RUBRICA R$ 9.000,00 TOTAL INVESTIMENTO R$ ,00 TOTAL DIFERIDO R$ 9.000,00

12 12 BALANÇO DE ABERTURA BALANÇO DE ABERTURA EM 31/12/2008 Men Style ATIVO PASSIVO Circulante Circulante BCO C/ MOVIMENTO R$ 5.500,00 ESTOQUE R$ ,00 Não Circulante Não Circulante PERMANENTE EMPRÉSTIMO BANCÁRIO R$ ,00 MÁQUINAS E EQUIPAMENTOS R$ ,00 PATRIMONIO LÍQUIDO MÓVEIS E UTENSÍLIOS R$ ,00 CAPITAL SOCIAL R$ ,00 VEÍCULOS R$ ,00 Diferido GASTOS PRÉ-OPERACIONAIS R$ 9.000,00 TOTAL ATIVO R$ ,00 TOTAL PASSIVO R$ ,00 CUSTOS Gastos Mensais Valores CUSTOS FIXOS R$ 2.133,33 FRETES R$ 400,00 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET R$ 800,00 DEPRECIAÇÃO MAQ. EQUIPAMENTOS R$ 100,00 DEPRECIAÇÃO MÓVEIS/UTENSILIOS R$ 104,17 DEPRECIAÇÃO VEÍCULOS R$ 729,17 Custos Variáveis R$ ,00 MERCADORIAS R$ ,00 COMISSÕES R$ 600,00 Despesas Fixas R$ 5.612,50 ALUGUEL R$ 2.000,00 HONORARIOS CONTABEIS R$ 500,00 SALARIOS E PRO-LABORE R$ 2.500,00 SEGURO R$ 150,00 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST R$ 200,00 MATERIAL PARA ESCRITORIO R$ 75,00 MATERIAL DE LIMPEZA R$ 75,00 DESPESAS BANCARIAS R$ 112,50 Despesas Variáveis 1.654,17 PROPAGANDA R$ 1.154,17 EMBALAGENS R$ 500,00 Totais R$ ,00

13 QUADRO ESTRUTURAL DE CUSTOS 13

14 FOLHA DO PRODUTO 14

15 PREÇO DE VENDA 15

16 PONTO DE EQUILÍBRIO 16

17 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 17

18 FLUXO DE CAIXA 18

19 19 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES BERMUDAS JEANS IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 BERMUDAS JEANS quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 68, , , , , , , , , , , , ,23 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 746, , , , , , , , , , , , , , ,48 RECEBIMENTOS 3425, , , , , , , , , , , , , , , , ,19 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 2230, , , , , , , , , , , , , , , , ,16 MERCADORIAS 1500, , , , , , , , , , , , , , , , ,80 COMISSÕES 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 473,68 520,29 571,49 627,73 689,49 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582, , , , , ,96 PROPAGANDA 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 911, , , , ,32 EMBALAGENS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 Custos Fixos 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448, , , , , ,64 FRETES 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 631,58 693,73 761,99 836,97 919,33 ALUGUEL 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 HONORARIOS CONTABEIS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 SALARIOS E PRO-LABORE 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164, , , , , ,90 SEGURO 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 118,42 130,07 142,87 156,93 172,37 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 157,89 173,43 190,50 209,24 229,83 MATERIAL PARA ESCRITORIO 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 MATERIAL DE LIMPEZA 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 DESPESAS BANCARIAS 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 88,82 97,56 107,15 117,70 129,28 Custos Total 2678, , , , , , , , , , , , , , , , ,80 SALDO de CAIXA 746, , , , , , , , , , , , , , , , ,86 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES BERMUDA CARGO IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 BERMUDA CARGO quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 68, , , , , , , , , , , , ,23 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 746, , , , , , , , , , , , , , ,48 RECEBIMENTOS 3425, , , , , , , , , , , , , , , , ,19 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 2230, , , , , , , , , , , , , , , , ,16 MERCADORIAS 1500, , , , , , , , , , , , , , , , ,80 COMISSÕES 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 473,68 520,29 571,49 627,73 689,49 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582,29 582, , , , , ,96 PROPAGANDA 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 911, , , , ,32 EMBALAGENS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 Custos Fixos 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448, , , , , ,64 FRETES 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 631,58 693,73 761,99 836,97 919,33 ALUGUEL 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 HONORARIOS CONTABEIS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 SALARIOS E PRO-LABORE 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164, , , , , ,90 SEGURO 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 118,42 130,07 142,87 156,93 172,37 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 157,89 173,43 190,50 209,24 229,83 MATERIAL PARA ESCRITORIO 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 MATERIAL DE LIMPEZA 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 DESPESAS BANCARIAS 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 88,82 97,56 107,15 117,70 129,28 Custos Total 2678, , , , , , , , , , , , , , , , ,80 SALDO de CAIXA 746, , , , , , , , , , , , , , , , ,86

20 20 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES CAMISA SOCIAL M. CURTA IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 CAMISA SOCIAL M. CURTA quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 60, , , , , , , , , , , , ,77 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 933, , , , , , , , , , , , , , ,43 RECEBIMENTOS 4239, , , , , , , , , , , , , , , , ,86 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 2678, , , , , , , , , , , , , , , , ,83 MERCADORIAS 1750, , , , , , , , , , , , , , , , ,60 COMISSÕES 55,26 55,26 55,26 55,26 55,26 55,26 55,26 55,26 55,26 55,26 55,26 55,26 663,16 728,41 800,09 878,82 965,29 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 720,76 720,76 720,76 720,76 720,76 720,76 720,76 720,76 720,76 720,76 720,76 720, , , , , ,67 PROPAGANDA 106,31 106,31 106,31 106,31 106,31 106,31 106,31 106,31 106,31 106,31 106,31 106, , , , , ,85 EMBALAGENS 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 552,63 607,01 666,74 732,35 804,41 Custos Fixos 627,47 627,47 627,47 627,47 627,47 627,47 627,47 627,47 627,47 627,47 627,47 627, , , , , ,09 FRETES 36,84 36,84 36,84 36,84 36,84 36,84 36,84 36,84 36,84 36,84 36,84 36,84 442,11 485,61 533,39 585,88 643,53 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 73,68 73,68 73,68 73,68 73,68 73,68 73,68 73,68 73,68 73,68 73,68 73,68 884,21 971, , , ,06 ALUGUEL 184,21 184,21 184,21 184,21 184,21 184,21 184,21 184,21 184,21 184,21 184,21 184, , , , , ,64 HONORARIOS CONTABEIS 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 46,05 552,63 607,01 666,74 732,35 804,41 SALARIOS E PRO-LABORE 230,26 230,26 230,26 230,26 230,26 230,26 230,26 230,26 230,26 230,26 230,26 230, , , , , ,05 SEGURO 13,82 13,82 13,82 13,82 13,82 13,82 13,82 13,82 13,82 13,82 13,82 13,82 165,79 182,10 200,02 219,70 241,32 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 18,42 18,42 18,42 18,42 18,42 18,42 18,42 18,42 18,42 18,42 18,42 18,42 221,05 242,80 266,70 292,94 321,76 MATERIAL PARA ESCRITORIO 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 82,89 91,05 100,01 109,85 120,66 MATERIAL DE LIMPEZA 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 6,91 82,89 91,05 100,01 109,85 120,66 DESPESAS BANCARIAS 10,36 10,36 10,36 10,36 10,36 10,36 10,36 10,36 10,36 10,36 10,36 10,36 124,34 136,58 150,02 164,78 180,99 Custos Total 3305, , , , , , , , , , , , , , , , ,92 SALDO de CAIXA 933, , , , , , , , , , , , , , , , ,37 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES CAMISA SOCIAL M. LONGA IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 CAMISA SOCIAL M. LONGA quantidade 50, Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 76, , , , , , , , , , , , ,06 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 825, , , , , , , , , , , , , , ,08 RECEBIMENTOS 3822, , , , , , , , , , , , , , , , ,62 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 2548, , , , , , , , , , , , , , , , ,31 MERCADORIAS 1750, , , , , , , , , , , , , , , , ,60 COMISSÕES 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 473,68 520,29 571,49 627,73 689,49 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 649,75 649,75 649,75 649,75 649,75 649,75 649,75 649,75 649,75 649,75 649,75 649, , , , , ,30 PROPAGANDA 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 911, , , , ,32 EMBALAGENS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 Custos Fixos 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448, , , , , ,64 FRETES 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 631,58 693,73 761,99 836,97 919,33 ALUGUEL 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 HONORARIOS CONTABEIS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 SALARIOS E PRO-LABORE 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164, , , , , ,90 SEGURO 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 118,42 130,07 142,87 156,93 172,37 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 157,89 173,43 190,50 209,24 229,83 MATERIAL PARA ESCRITORIO 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 MATERIAL DE LIMPEZA 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 DESPESAS BANCARIAS 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 88,82 97,56 107,15 117,70 129,28 Custos Total 2996, , , , , , , , , , , , , , , , ,94 SALDO de CAIXA 825, , , , , , , , , , , , , , , , ,75

21 21 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES CAMISA PÓLO IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 CAMISA PÓLO quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 65, , , , , , , , , , , , ,20 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 570, , , , , , , , , , , , , , ,47 RECEBIMENTOS 2613, , , , , , , , , , , , , , , , ,29 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 1682, , , , , , , , , , , , , , , , ,28 MERCADORIAS 1120, , , , , , , , , , , , , , , , ,27 COMISSÕES 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 378,95 416,24 457,19 502,18 551,60 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 444,24 444,24 444,24 444,24 444,24 444,24 444,24 444,24 444,24 444,24 444,24 444, , , , , ,70 PROPAGANDA 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 728,95 800,68 879,46 966, ,06 EMBALAGENS 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 Custos Fixos 360,03 360,03 360,03 360,03 360,03 360,03 360,03 360,03 360,03 360,03 360,03 360, , , , , ,77 FRETES 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 252,63 277,49 304,80 334,79 367,73 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 505,26 554,98 609,59 669,57 735,46 ALUGUEL 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105, , , , , ,65 HONORARIOS CONTABEIS 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 SALARIOS E PRO-LABORE 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 SEGURO 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 94,74 104,06 114,30 125,55 137,90 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 126,32 138,75 152,40 167,39 183,87 MATERIAL PARA ESCRITORIO 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 47,37 52,03 57,15 62,77 68,95 MATERIAL DE LIMPEZA 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 47,37 52,03 57,15 62,77 68,95 DESPESAS BANCARIAS 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 88,82 97,56 107,15 117,70 129,28 Custos Total 2042, , , , , , , , , , , , , , , , ,05 SALDO de CAIXA 570, , , , , , , , , , , , , , , , ,71 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES SHORT TACTEL IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 SHORT TACTEL quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 44, , , , , , , , , , , , ,80 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 406,68 813, , , , , , , , , , , , , ,74 RECEBIMENTOS 1787, , , , , , , , , , , , , , , , ,92 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 1022, , , , , , , , , , , , , , , , ,39 MERCADORIAS 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600,00 600, , , , , ,32 COMISSÕES 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 378,95 416,24 457,19 502,18 551,60 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 303,93 303,93 303,93 303,93 303,93 303,93 303,93 303,93 303,93 303,93 303,93 303, , , , , ,75 PROPAGANDA 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 728,95 800,68 879,46 966, ,06 EMBALAGENS 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 Custos Fixos 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358, , , , , ,91 FRETES 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 252,63 277,49 304,80 334,79 367,73 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 505,26 554,98 609,59 669,57 735,46 ALUGUEL 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105, , , , , ,65 HONORARIOS CONTABEIS 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 SALARIOS E PRO-LABORE 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 SEGURO 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 94,74 104,06 114,30 125,55 137,90 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 126,32 138,75 152,40 167,39 183,87 MATERIAL PARA ESCRITORIO 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 47,37 52,03 57,15 62,77 68,95 MATERIAL DE LIMPEZA 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 47,37 52,03 57,15 62,77 68,95 DESPESAS BANCARIAS 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 71,05 78,04 85,72 94,16 103,42 Custos Total 1381, , , , , , , , , , , , , , , , ,30 SALDO de CAIXA 406,68 813, , , , , , , , , , , , , , , ,36

22 22 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES CAMISETA MALHA IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 CAMISETA MALHA quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 57, , , , , , , , , , , , ,67 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 635, , , , , , , , , , , , , , ,04 RECEBIMENTOS 2869, , , , , , , , , , , , , , , , ,18 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 1786, , , , , , , , , , , , , , , , ,96 MERCADORIAS 1150, , , , , , , , , , , , , , , , ,28 COMISSÕES 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 473,68 520,29 571,49 627,73 689,49 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 487,84 487,84 487,84 487,84 487,84 487,84 487,84 487,84 487,84 487,84 487,84 487, , , , , ,28 PROPAGANDA 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 911, , , , ,32 EMBALAGENS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 Custos Fixos 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448, , , , , ,64 FRETES 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 631,58 693,73 761,99 836,97 919,33 ALUGUEL 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 HONORARIOS CONTABEIS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 SALARIOS E PRO-LABORE 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164, , , , , ,90 SEGURO 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 118,42 130,07 142,87 156,93 172,37 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 157,89 173,43 190,50 209,24 229,83 MATERIAL PARA ESCRITORIO 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 MATERIAL DE LIMPEZA 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 DESPESAS BANCARIAS 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 88,82 97,56 107,15 117,70 129,28 Custos Total 2234, , , , , , , , , , , , , , , , ,60 SALDO de CAIXA 635, , , , , , , , , , , , , , , , ,62 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES CINTO SOCIAL IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 CINTO SOCIAL quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 39, , , , , , , , , , , , ,00 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 276,44 552,88 829, , , , , , , , , , , , ,35 RECEBIMENTOS 1198, , , , , , , , , , , , , , , , ,62 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 652,64 652,64 652,64 652,64 652,64 652,64 652,64 652,64 652,64 652,64 652,64 652, , , , , ,79 MERCADORIAS 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00 360,00 360, , , , , ,19 COMISSÕES 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 284,21 312,18 342,90 376,64 413,70 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 203,66 203,66 203,66 203,66 203,66 203,66 203,66 203,66 203,66 203,66 203,66 203, , , , , ,36 PROPAGANDA 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 546,71 600,51 659,60 724,50 795,79 EMBALAGENS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 Custos Fixos 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268, , , , , ,18 FRETES 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 189,47 208,12 228,60 251,09 275,80 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 378,95 416,24 457,19 502,18 551,60 ALUGUEL 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 947, , , , ,99 HONORARIOS CONTABEIS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 SALARIOS E PRO-LABORE 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98, , , , , ,74 SEGURO 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 71,05 78,04 85,72 94,16 103,42 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 94,74 104,06 114,30 125,55 137,90 MATERIAL PARA ESCRITORIO 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 MATERIAL DE LIMPEZA 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 DESPESAS BANCARIAS 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 53,29 58,53 64,29 70,62 77,57 Custos Total 921,55 921,55 921,55 921,55 921,55 921,55 921,55 921,55 921,55 921,55 921,55 921, , , , , ,97 SALDO de CAIXA 276,44 552,88 829, , , , , , , , , , , , , , ,00

23 23 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES CINTO ESPORTE IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 CINTO ESPORTE quantidade 40, Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 36, , , , , , , , , , , , ,93 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 343,19 991, , , , , , , , , , , , , ,88 RECEBIMENTOS 1470, , , , , , , , , , , , , , , , ,41 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 768,60 831,09 831,09 831,09 831,09 831,09 831,09 831,09 831,09 831,09 831,09 831, , , , , ,83 MERCADORIAS 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400, , , , , ,88 COMISSÕES 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 378,95 416,24 457,19 502,18 551,60 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 249,96 312,45 312,45 312,45 312,45 312,45 312,45 312,45 312,45 312,45 312,45 312, , , , , ,63 PROPAGANDA 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 60,75 728,95 800,68 879,46 966, ,06 EMBALAGENS 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 Custos Fixos 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358,55 358, , , , , ,91 FRETES 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 252,63 277,49 304,80 334,79 367,73 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 42,11 505,26 554,98 609,59 669,57 735,46 ALUGUEL 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105,26 105, , , , , ,65 HONORARIOS CONTABEIS 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 SALARIOS E PRO-LABORE 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 SEGURO 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 94,74 104,06 114,30 125,55 137,90 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 126,32 138,75 152,40 167,39 183,87 MATERIAL PARA ESCRITORIO 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 47,37 52,03 57,15 62,77 68,95 MATERIAL DE LIMPEZA 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 47,37 52,03 57,15 62,77 68,95 DESPESAS BANCARIAS 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 71,05 78,04 85,72 94,16 103,42 Custos Total 1127, , , , , , , , , , , , , , , , ,74 SALDO de CAIXA 343,19 991, , , , , , , , , , , , , , , ,55 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES PORTA-CÉDULA IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 PORTA-CÉDULA quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 60, , , , , , , , , , , , ,04 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 400,25 800, , , , , , , , , , , , , ,33 RECEBIMENTOS 1817, , , , , , , , , , , , , , , , ,65 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 1147, , , , , , , , , , , , , , , , ,21 MERCADORIAS 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750,00 750, , , , , ,40 COMISSÕES 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 284,21 312,18 342,90 376,64 413,70 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 308,90 308,90 308,90 308,90 308,90 308,90 308,90 308,90 308,90 308,90 308,90 308, , , , , ,57 PROPAGANDA 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 546,71 600,51 659,60 724,50 795,79 EMBALAGENS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 Custos Fixos 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268, , , , , ,18 FRETES 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 189,47 208,12 228,60 251,09 275,80 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 378,95 416,24 457,19 502,18 551,60 ALUGUEL 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 947, , , , ,99 HONORARIOS CONTABEIS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 SALARIOS E PRO-LABORE 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98, , , , , ,74 SEGURO 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 71,05 78,04 85,72 94,16 103,42 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 94,74 104,06 114,30 125,55 137,90 MATERIAL PARA ESCRITORIO 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 MATERIAL DE LIMPEZA 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 DESPESAS BANCARIAS 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 53,29 58,53 64,29 70,62 77,57 Custos Total 1416, , , , , , , , , , , , , , , , ,39 SALDO de CAIXA 400,25 800, , , , , , , , , , , , , , , ,59

24 24 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES CUECA-SHORT IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 CUECA-SHORT quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 41, , , , , , , , , , , , ,02 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 476,61 953, , , , , , , , , , , , , ,83 RECEBIMENTOS 2076, , , , , , , , , , , , , , , , ,33 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 1151, , , , , , , , , , , , , , , , ,67 MERCADORIAS 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650,00 650, , , , , ,68 COMISSÕES 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 473,68 520,29 571,49 627,73 689,49 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 352,92 352,92 352,92 352,92 352,92 352,92 352,92 352,92 352,92 352,92 352,92 352, , , , , ,60 PROPAGANDA 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 911, , , , ,32 EMBALAGENS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 Custos Fixos 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448, , , , , ,64 FRETES 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 631,58 693,73 761,99 836,97 919,33 ALUGUEL 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 HONORARIOS CONTABEIS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 SALARIOS E PRO-LABORE 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164, , , , , ,90 SEGURO 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 118,42 130,07 142,87 156,93 172,37 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 157,89 173,43 190,50 209,24 229,83 MATERIAL PARA ESCRITORIO 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 MATERIAL DE LIMPEZA 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 DESPESAS BANCARIAS 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 88,82 97,56 107,15 117,70 129,28 Custos Total 1599, , , , , , , , , , , , , , , , ,31 SALDO de CAIXA 476,61 953, , , , , , , , , , , , , , , ,84 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES CUECA SIMPLES IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 CUECA SIMPLES quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 33, , , , , , , , , , , , ,20 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 397,24 794, , , , , , , , , , , , , ,23 RECEBIMENTOS 1679, , , , , , , , , , , , , , , , ,90 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 833,76 833,76 833,76 833,76 833,76 833,76 833,76 833,76 833,76 833,76 833,76 833, , , , , ,53 MERCADORIAS 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400,00 400, , , , , ,88 COMISSÕES 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 473,68 520,29 571,49 627,73 689,49 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 285,46 285,46 285,46 285,46 285,46 285,46 285,46 285,46 285,46 285,46 285,46 285, , , , , ,25 PROPAGANDA 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 911, , , , ,32 EMBALAGENS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 Custos Fixos 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448,19 448, , , , , ,64 FRETES 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 26,32 315,79 346,86 380,99 418,48 459,66 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 631,58 693,73 761,99 836,97 919,33 ALUGUEL 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131,58 131, , , , , ,32 HONORARIOS CONTABEIS 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 394,74 433,58 476,24 523,11 574,58 SALARIOS E PRO-LABORE 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164,47 164, , , , , ,90 SEGURO 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 9,87 118,42 130,07 142,87 156,93 172,37 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 157,89 173,43 190,50 209,24 229,83 MATERIAL PARA ESCRITORIO 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 MATERIAL DE LIMPEZA 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 4,93 59,21 65,04 71,44 78,47 86,19 DESPESAS BANCARIAS 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 7,40 88,82 97,56 107,15 117,70 129,28 Custos Total 1281, , , , , , , , , , , , , , , , ,17 SALDO de CAIXA 397,24 794, , , , , , , , , , , , , , , ,95

25 25 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES MEIA SOCIAL (PAR) IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 MEIA SOCIAL (PAR) quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 32,00 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 228,82 457,64 686,47 915, , , , , , , , , , , ,58 RECEBIMENTOS 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959,90 959, , , , , ,77 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 462,16 462,16 462,16 462,16 462,16 462,16 462,16 462,16 462,16 462,16 462,16 462, , , , , ,70 MERCADORIAS 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210,00 210, , , , , ,11 COMISSÕES 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 284,21 312,18 342,90 376,64 413,70 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 163,18 163,18 163,18 163,18 163,18 163,18 163,18 163,18 163,18 163,18 163,18 163, , , , , ,35 PROPAGANDA 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 546,71 600,51 659,60 724,50 795,79 EMBALAGENS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 Custos Fixos 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268, , , , , ,18 FRETES 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 189,47 208,12 228,60 251,09 275,80 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 378,95 416,24 457,19 502,18 551,60 ALUGUEL 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 947, , , , ,99 HONORARIOS CONTABEIS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 SALARIOS E PRO-LABORE 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98, , , , , ,74 SEGURO 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 71,05 78,04 85,72 94,16 103,42 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 94,74 104,06 114,30 125,55 137,90 MATERIAL PARA ESCRITORIO 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 MATERIAL DE LIMPEZA 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 DESPESAS BANCARIAS 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 53,29 58,53 64,29 70,62 77,57 Custos Total 731,08 731,08 731,08 731,08 731,08 731,08 731,08 731,08 731,08 731,08 731,08 731, , , , , ,88 SALDO de CAIXA 228,82 457,64 686,47 915, , , , , , , , , , , , , ,47 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES MEIA ESPORTE (PAR) IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 MEIA ESPORTE (PAR) quantidade Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 33, , , , , , , , , , , , ,52 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 238,35 476,69 715,04 953, , , , , , , , , , , ,74 RECEBIMENTOS 1007, , , , , , , , , , , , , , , , ,54 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 500,26 500,26 500,26 500,26 500,26 500,26 500,26 500,26 500,26 500,26 500,26 500, , , , , ,12 MERCADORIAS 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240,00 240, , , , , ,13 COMISSÕES 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 23,68 284,21 312,18 342,90 376,64 413,70 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 171,28 171,28 171,28 171,28 171,28 171,28 171,28 171,28 171,28 171,28 171,28 171, , , , , ,75 PROPAGANDA 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 45,56 546,71 600,51 659,60 724,50 795,79 EMBALAGENS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 Custos Fixos 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268, , , , , ,18 FRETES 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 189,47 208,12 228,60 251,09 275,80 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 378,95 416,24 457,19 502,18 551,60 ALUGUEL 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 947, , , , ,99 HONORARIOS CONTABEIS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 SALARIOS E PRO-LABORE 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98, , , , , ,74 SEGURO 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 71,05 78,04 85,72 94,16 103,42 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 94,74 104,06 114,30 125,55 137,90 MATERIAL PARA ESCRITORIO 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 MATERIAL DE LIMPEZA 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 DESPESAS BANCARIAS 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 53,29 58,53 64,29 70,62 77,57 Custos Total 769,17 769,17 769,17 769,17 769,17 769,17 769,17 769,17 769,17 769,17 769,17 769, , , , , ,30 SALDO de CAIXA 238,35 476,69 715,04 953, , , , , , , , , , , , , ,97

26 26 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES GRAVATA IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 GRAVATA quantidade 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 30,00 Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 51, , , , , , , , , , , , ,33 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 343,11 626,90 910, , , , , , , , , , , , ,18 RECEBIMENTOS 1531, , , , , , , , , , , , , , , , ,02 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 919,31 978,63 978,63 978,63 978,63 978,63 978,63 978,63 978,63 978,63 978,63 978, , , , , ,52 MERCADORIAS 570,00 570,00 570,00 570,00 570,00 570,00 570,00 570,00 570,00 570,00 570,00 570, , , , , ,31 COMISSÕES 23,68 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 39,47 457,89 502,95 552,44 606,80 666,51 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 260,33 260,33 260,33 260,33 260,33 260,33 260,33 260,33 260,33 260,33 260,33 260, , , , , ,16 PROPAGANDA 45,56 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 75,93 880,81 967, , , ,11 EMBALAGENS 19,74 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 32,89 381,58 419,13 460,37 505,67 555,43 Custos Fixos 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268,91 268, , , , , ,18 FRETES 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 189,47 208,12 228,60 251,09 275,80 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 31,58 378,95 416,24 457,19 502,18 551,60 ALUGUEL 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 78,95 947, , , , ,99 HONORARIOS CONTABEIS 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 19,74 236,84 260,15 285,75 313,86 344,75 SALARIOS E PRO-LABORE 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98,68 98, , , , , ,74 SEGURO 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 5,92 71,05 78,04 85,72 94,16 103,42 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 7,89 94,74 104,06 114,30 125,55 137,90 MATERIAL PARA ESCRITORIO 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 MATERIAL DE LIMPEZA 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 DESPESAS BANCARIAS 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 4,44 53,29 58,53 64,29 70,62 77,57 Custos Total 1188, , , , , , , , , , , , , , , , ,70 SALDO de CAIXA 343,11 626,90 910, , , , , , , , , , , , , , ,50 FLUXO DE CAIXA PROJETADO PARA 12 MESES TERNOS IGPM - 9, 84 mês 1 mês 2 mês 3 mês 4 mês 5 mês 6 mês 7 mês 8 mês 9 mês 10 mês 11 mês 12 TERNOS quantidade 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 20,00 Crescimento ao ano 10% IGPM 9,84% Preço de venda 243, , , , , , , , , , , , ,16 ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL Caixa Inicial 0,00 996, , , , , , , , , , , , , , ,90 RECEBIMENTOS 4862, , , , , , , , , , , , , , , , ,25 faturamento PAGAMENTOS Custos/Desp. Variáveis 3685, , , , , , , , , , , , , , , , ,13 MERCADORIAS 2800, , , , , , , , , , , , , , , , ,17 COMISSÕES 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 15,79 189,47 208,12 228,60 251,09 275,80 IMPOSTOS SOBRE VENDAS (ICMS) 826,57 826,57 826,57 826,57 826,57 826,57 826,57 826,57 826,57 826,57 826,57 826, , , , , ,80 PROPAGANDA 30,37 30,37 30,37 30,37 30,37 30,37 30,37 30,37 30,37 30,37 30,37 30,37 364,47 400,34 439,73 483,00 530,53 EMBALAGENS 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 157,89 173,43 190,50 209,24 229,83 Custos Fixos 179,28 179,28 179,28 179,28 179,28 179,28 179,28 179,28 179,28 179,28 179,28 179, , , , , ,46 FRETES 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 10,53 126,32 138,75 152,40 167,39 183,87 ÁGUA/LUZ/TELEFONE/INTERNET 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 21,05 252,63 277,49 304,80 334,79 367,73 ALUGUEL 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 52,63 631,58 693,73 761,99 836,97 919,33 HONORARIOS CONTABEIS 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 13,16 157,89 173,43 190,50 209,24 229,83 SALARIOS E PRO-LABORE 65,79 65,79 65,79 65,79 65,79 65,79 65,79 65,79 65,79 65,79 65,79 65,79 789,47 867,16 952, , ,16 SEGURO 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 3,95 47,37 52,03 57,15 62,77 68,95 MANUTENÇÃO DO VEICULO/COMBUST 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 5,26 63,16 69,37 76,20 83,70 91,93 MATERIAL PARA ESCRITORIO 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 23,68 26,01 28,57 31,39 34,47 MATERIAL DE LIMPEZA 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 1,97 23,68 26,01 28,57 31,39 34,47 DESPESAS BANCARIAS 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 2,96 35,53 39,02 42,86 47,08 51,71 Custos Total 3865, , , , , , , , , , , , , , , , ,58 SALDO de CAIXA 996, , , , , , , , , , , , , , , , ,57

27 FLUXO DE CAIXA TOTAL ANO 1 ANO 2 ANO3 ANO4 ANO5 TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL TOTAL , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,44 900,00 988, , , ,04 900,00 988, , , , , , , , , , , , , , , , , , ,13 27

28 VALOR PRESENTE LÍQUIDO 28

29 29 CAMISA SOCIAL M. CURTA ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,89 (8.657,89) R$ ,66 136% , , ,02 129% 0,77 278, , , ,79 142% 0,70 253, , , ,07 156% 0,64 230, , , ,55 172% 0,58 209, , , ,94 188% 0,53 191,07 CAMISA SOCIAL M. LONGA ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,21 (6.184,21) R$ ,52 168% , , ,78 160% 0,62 224, , , ,90 176% 0,57 204, , , ,97 193% 0,52 186, , , ,44 212% 0,47 169, , , ,67 233% 0,43 154,34 CAMISA PÓLO ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,37 (4.947,37) R$ ,72 146% , , ,39 138% 0,72 260, , , ,78 152% 0,66 236, , , ,43 167% 0,60 215, , , ,86 183% 0,55 196, , , ,24 201% 0,50 178,80 SHORT TACTEL ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,37 (4.947,37) R$ ,93 104% , , ,20 99% 1,01 364, , , ,41 108% 0,92 332, , , ,88 119% 0,84 302, , , ,24 131% 0,76 275, , , ,62 144% 0,70 250,72

30 30 CAMISETA MALHA ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,21 (6.184,21) R$ ,86 130% , , ,06 123% 0,81 292, , , ,27 135% 0,74 265, , , ,30 149% 0,67 242, , , ,41 163% 0,61 220, , , ,58 179% 0,56 200,61 CINTO SOCIAL ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,53 (3.710,53) R$ ,80 94% , , ,29 89% 1,12 402, , , ,72 98% 1,02 366, , , ,26 108% 0,93 333, , , ,08 118% 0,84 303, , , ,65 130% 0,77 276,64 CINTO ESPORTE ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,37 (4.947,37) R$ ,43 159% , , ,35 151% 0,66 238, , , ,83 166% 0,60 216, , , ,68 182% 0,55 197, , , ,02 200% 0,50 179, , , ,67 220% 0,45 163,70 PORTA-CÉDULA ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,53 (3.710,53) R$ ,28 136% , , ,01 129% 0,77 278, , , ,62 142% 0,70 253, , , ,75 156% 0,64 230, , , ,95 172% 0,58 209, , , ,26 188% 0,53 191,07

31 31 CUECA-SHORT ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,21 (6.184,21) R$ ,81 97% , , ,30 92% 1,08 389, , , ,08 102% 0,98 354, , , ,23 112% 0,90 322, , , ,22 123% 0,82 293, , , ,01 135% 0,74 267,42 CUECA SIMPLES ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,21 (6.184,21) R$ ,78 80% , , ,92 77% 1,30 467, , , ,98 85% 1,18 425, , , ,20 93% 1,08 387, , , ,12 102% 0,98 352, , , ,73 112% 0,89 320,85 MEIA SOCIAL (PAR) ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,53 (3.710,53) R$ 7.940,38 77% , , ,87 74% 1,35 486, , , ,06 81% 1,23 442, , , ,84 89% 1,12 403, , , ,82 98% 1,02 367, , , ,88 108% 0,93 334,21 MEIA ESPORTE (PAR) ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,53 (3.710,53) R$ 8.411,27 80% , , ,15 77% 1,30 467, , , ,59 85% 1,18 425, , , ,72 93% 1,08 387, , , ,27 102% 0,98 352, , , ,24 112% 0,89 320,85

32 32 ANO GRAVATA INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,53 (3.710,53) R$ ,44 98% , , ,77 93% 1,07 385, , , ,70 103% 0,97 351, , , ,19 113% 0,89 319, , , ,52 124% 0,81 290, , , ,32 136% 0,74 264,86 TERNOS ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,68 (2.473,68) R$ ,23 493% , , ,91 484% 0,21 74, , , ,16 531% 0,19 67, , , ,25 584% 0,17 61, , , ,58 641% 0,16 56, , , ,67 704% 0,14 51,14 vpl total ANO INVESTIMENTO ENTRADAS SAÍDAS FLUXO DE CAIXA TAXA DE RETORNO PAY BACK PAY BACK AO ANO AO ANO EM DIAS VPL TIR ,00 (94.000,00) R$ ,23 144% , , ,50 136% 0,73 264, , , ,57 150% 0,67 240, , , ,68 165% 0,61 218, , , ,93 181% 0,55 199, , , ,45 198% 0,50 181,38

33 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 33

34 BALANÇO PATRIMONIAL 34

35 ÍNDICES DE LIQUIDEZ 35

36 36 QUOCIENTES DE ENDIVIDAMENTO QUOCIENTES DE ENDIVIDAMENTO ano 1 ano 2 ano 3 ano 4 ano 5 Q PART CAP ALHEIOS S/ REC. TOTAIS = PC+EX. L/P = 33,4% 29,3% 27,3% 26,2% RT ,4% Q PART DIVIDAS C/P S/ END. TOTAL = PC = 37,6% 55,9% 66,8% 73,9% PC+EX. L/P ,8% GARANTIAS DE CAP. ALHEIOS = PL = 199,3% 241,1% 265,7% 281,9% PC+EX. L/P ,3%

37 TERMÔMETRO DE INSOLVÊNCIA 37