Instituto de Economia - UFRJ IEE Economia do Empreendedorismo Professora: Renata La Rovere Tutor: Guilherme Santos

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Alexandre Regueira Vasques
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1 Instituto de Economia - UFRJ IEE Economia do Empreendedorismo Professora: Renata La Rovere Tutor: Guilherme Santos

2 Ferramentas Mais Utilizadas: 1) Balanço Patrimonial 2) Demonstrativo de Resultados será usado no PN 3) Fluxo de Caixa será usado no PN Principais indicadores utilizados: Payback, TIR e VPL- serão usados no PN de Economia da UFRJ 2

3 Ferramentas Mais Utilizadas: 1) Balanço Patrimonial Divide-se em ativo, passivo e patrimônio líquido Ativo: circulante (contas cuja conversão será no mesmo exercício comercial), realizável (contas cuja conversão será no próximo exercício) e permanente (bens e direitos que não estão à venda). Passivo: circulante (obrigações liquidadas no mesmo exercício) e exigível (obrigações com prazo superior a um ano) Patrimônio líquido= Ativo - Passivo de Economia da UFRJ 3

4 2) Demonstrativo de Resultados Classificação ordenada de receitas e despesas de Economia da UFRJ 4

5 Tipo \ Ano 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano Receita Líquida R$ ,40 R$ ,48 R$ ,93 R$ ,93 R$ ,93 Custos Variáveis R$ ,20 R$ ,24 R$ ,46 R$ ,46 R$ ,46 Custos Fixos R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 R$ ,00 Lucro Operacional R$ ,20 R$ ,24 R$ ,46 R$ ,46 R$ ,46 Impostos R$ ,22 R$ ,23 R$ ,43 R$ ,43 R$ ,43 Lucro Líquido R$ ,98 R$ ,01 R$ ,03 R$ ,03 R$ ,03

6 3) Fluxo de Caixa Lista todas as entradas e saídas operacionais, ordenadas por intervalos temporais (semanais, mensais, trimestrais) Recomenda-se fazer um fluxo de caixa mensal para depois fazer o anual, que constará do PN de Economia da UFRJ 6

7 Payback: prazo de recuperação do investimento TIR: taxa que iguala o valor presente das despesas ao valor presente dos investimentos de Economia da UFRJ 7

8 O valor presente de $1 daqui a um ano é igual a $1/(1 + r): o montante de dinheiro que você precisa tomar emprestado hoje para ter de volta $1 em um ano. A fórmula do valor presente é igual a $1/(1 + r) N, onde r é a taxa de juros e N o número de períodos considerados. O valor presente líquido de um projeto é o valor presente dos benefícios correntes e futuros menos o valor presente dos custos correntes e futuros. O cálculo do VPL permite decidir se a empresa vai produzir ou não. de Economia da UFRJ 8

9 A decisão do empreendedor que tem despesas de investimento leva em consideração, no cálculo do valor presente líquido, também o investimento inicial. Neste caso (se houver investimento), o VPL é dado pela fórmula: VPL= VF/(1 + r) N - INV, onde INV é o valor do investimento inicial, VF o valor do fluxo do pagamento, r a taxa de retorno (ou de juros) e N o número de períodos considerado. de Economia da UFRJ 9

SIMPLES Sistema Simples de Tributação Integrada para Micro e Pequena Empresa incide sobra a receita bruta. Alíquota de até 8,6%, dependendo do tipo de negócio.

10 SIMPLES Sistema Simples de Tributação Integrada para Micro e Pequena Empresa incide sobra a receita bruta. Alíquota de até 8,6%, dependendo do tipo de negócio. Para verificar percentual a ser aplicado, consultar: O site da Secretaria de Fazenda do Governo Federal CIONAL/ Outra boa fonte de pesquisa é o site da Endeavor: de Economia da UFRJ 10

11 Antes de apresentar o fluxo de caixa, esclareça quais são as premissas utilizadas, ou seja: qual é a taxa de desconto usada no cálculo, como se chegou ao valor do investimento inicial, como fez a projeção de crescimento das vendas, quais são os custos envolvidos de Economia da UFRJ 11

12 Investimento inicial: fixo, pré-operacional e capital de giro Quadro de Funcionários Custos e Despesas Projeção de Vendas Fluxo de Caixa Indicadores Financeiros de Economia da UFRJ 12

13 Investimento inicial: pré-operacional e capital de giro Custos Fixos Custos Variáveis Despesas Fixas Despesas Variáveis Custo Total Receita Total Líquida Saldo de Economia da UFRJ 13

14 Qual a diferença entre custo e despesa? Custo é a soma dos gastos incorridos e necessários para a aquisição, conversão e outros procedimentos necessários para trazer os estoques à sua condição e localização atuais, e compreende todos os gastos incorridos na sua aquisição ou produção, de modo a colocálos em condições de serem vendidos, transformados, utilizados na elaboração de produtos ou na prestação de serviços que façam parte do objeto social da entidade, ou realizados de qualquer outra forma. Desta forma, custo é o valor gasto com bens e serviços para a produção de outros bens e serviços. Exemplos: matéria prima, energia aplicada na produção de bens, salários e encargos do pessoal da produção. Despesa é valor gasto com bens e serviços relativos à manutenção da atividade da empresa, bem como aos esforços para a obtenção de receitas através da venda dos produtos. Exemplos: Materiais de escritório, Salários da administração. Fonte: de Economia da UFRJ 14

15 Como introduzir investimento no fluxo de caixa? Como a fórmula do Excel não considera o valor total do investimento, o investimento pré-operacional e o capital de giro devem ser lançados no primeiro mês O investimento fixo pode ser diluído ao longo do tempo através do cálculo da depreciação (custo fixo) ou através do lançamento das despesas de amortização de um empréstimo correspondente (despesa fixa) de Economia da UFRJ 15

Vendas mensais do produto ou serviço representam 0,0x% do mercado total do produto ou serviço Crescimento estimado das vendas é de y% ao ano Percentual de utilização do serviço /mês Não

16 Vendas mensais do produto ou serviço representam 0,0x% do mercado total do produto ou serviço Crescimento estimado das vendas é de y% ao ano Percentual de utilização do serviço /mês Não Utilizou 1-2 vezes 3-4 vezes > 4 vezes Classe A 2% 36% 58% 4% Classe B 2% 51% 45% 2% Classe C 35% 52,50% 11% 1,5% Pesquisa sobre utilização de serviço de manicure. Fonte:SENAC de Economia da UFRJ 16

17 1) Identificar custos fixos, custos variáveis, despesas fixas e despesas variáveis do negócio 2) Estimar receita a partir da identificação do público alvo, da projeção de vendas e da análise da concorrência 3) Verificar impostos 4) Estimar investimentos iniciais 5) Montar fluxo de caixa de Economia da UFRJ 17

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