Aula 3. ANÁLISES - Nível Básico Técnica e Fundamentalista Iniciantes

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1 Aula 3 ANÁLISES - Nível Básico Técnica e Fundamentalista Iniciantes

2 Introdução Para auxiliá-los na tomada de decisões, os investidores contam com dois tipos de análises: Análise Fundamentalista que baseia-se em vários fatores, como índices econômicos e decisões políticas. Conforme o governo, universidades e entidades de pesquisas anunciam os índices industriais, comerciais e os novos investimentos no país, os operadores analisam estas informações, usando-as como referências para a compra ou venda de moedas. As informações representam os fundamentos, ou seja, a saúde econômica do país. Análise Técnica A análise técnica ou análise gráfica, de maneira resumida, é uma abordagem que utiliza gráficos como ferramenta principal para determinar o melhor momento (e preço) para comprar e vender ativos. Em complemento a utilização de gráficos, a análise técnica inclui também uma série de teorias sobre como acontecem os movimentos do mercado. A análise técnica é amplamente utilizada nos diversos mercados financeiros: câmbio, ações, commodities, títulos, etc. As duas análises ajudam o investidor a criar uma expectativa em relação à cotação futura de uma moeda procurando melhorar o desempenho das decisões a serem tomadas.

3 Fatores Políticos O mercado de câmbio pode ser afetado por fatores políticos. Por exemplo: Política econômica adotada pelo governo Instabilidade política do país Intervenção do Banco Central no mercado de câmbio Exemplo de uma Intervenção realizada pelo governo japonês: mais de 3.00 ienes em algumas horas. Até o final de março de 2004, o governo japonês efetuava intervenções cambiais a fim de evitar valorização excessiva da moeda de seu país Durante a guerra dos Estados Unidos contra o Iraque, a cotação do dólar chegou próximo à , nível que o Japão estava manipulando a cotação realizando intervenções comprando dólares e fazendo a cotação subir. As intervenções podem ser realizadas para proteger os interesses econômicos do país como por exemplo, as exportações.

4 Formação das Velas Antes de ver a análise técnica, vamos ver como o gráfico é formado. A vela abaixo representa a variação de um certo período. Fechando a cotação final mais alta do que no início do período da vela, esta se apresentará vermelha. Fechando a cotação final mais baixa do que no início do período da vela, esta se apresentará azul. * As cores das velas podem ser configuradas, tomamos como base as cores mais usuais no mercado, ou seja, Vermelho para valorização e Azul para desvalorização. Valorização Máxima Valor final Desvalorização Máxima Valor inicial Oscilação durante o período Oscilação durante o período Valor inicial Valor final Mínima Mínima

5 Formação do gráfico Agora que você já conhece a formação das velas, veja como se apresentam as seqüências delas no Hyper Speed formando o gráfico, VERMELHAS (valorização da moeda) e AZUIS (desvalorização da moeda). Desvalorização Valorização

6 Análise técnica Baseia-se no princípio da análise em gráficos das cotações em tempo e margens das oscilações, das cotações por intermédio de identificadores, com o intuito de prever uma oscilação futura da moeda e parâmetros de oscilação. Além da cotação em tempo real, o Hyper Speed oferece inúmeros instrumentos que podem ajudar em sua análise para a tomada de decisões, com os identificadores de tendência como: o Parabólico, as Médias Móveis, o Ichimoku, o Bollinger, etc., além dos osciladores como o Estocástico, o RSI, o MACD, etc... Formação do Gráfico Dentre os gráficos existentes no mercado, o Gráfico de Velas é atualmente o mais conhecido e usado pelos operadores de grandes instituições financeiras e investidores. Para a formação do gráfico de velas são necessárias 4 cotações (cotação inicial, máxima, mínima e a cotação final). Formando velas conforme o ajuste do período que pode ser em minutos (que mede a variação da cotação em X minutos), dia, semana e mês.

7 Suportes e Resistências Barreiras psicológicas Como você já sabe, a oscilação das moedas é causada pela oferta e demanda no mercado. Se o volume da oferta for maior, a moeda pode se desvalorizar. Se o volume da demanda for maior, pode se valorizar. Suporte e Resistência - Falando de maneira simples, são zonas de preços nas quais o movimento atual do mercado tem grandes chances de parar e reverter, como se fossem barreiras. As resistências são as barreiras que estão acima da cotação do momento, já os suportes são as barreiras que estão abaixo. Os analistas/operadores ao traçar linhas e medir os suportes e resistências nos gráficos, tomam esses dados como referência para colocar pedidos de liquidação ou controle de risco nesses níveis, gerando reservas nesses pontos. Quando essas cotações são atingidas, e essas reservas são concretizadas, é gerado um grande volume de vendas ou de compras, aumentando as chances da moeda reverter por falta de forças para romper essa barreira ou acentuar sua tendência. Resistência Resistência Quando uma resistência é rompida, pode-se concluir que o volume de compra foi maior que as reservas de vendas daquela resistência. Suporte Suporte Quando um suporte é rompido, pode-se concluir que o volume de venda foi maior que as reservas de compra daquele suporte.

8 Suportes e Resistências Quando e como utilizar? Vejamos um exemplo de operação: Digamos que você esteja em uma venda de dólares a e existe uma resistência a e um suporte a Geralmente os operadores costumam colocar um controle de risco depois da resistência e/ou uma liquidação antes do suporte. Porque o controle de risco depois da resistência? Valor da resistência Valor de venda Valor do suporte Segundo alguns analistas, se você vendeu a , apostando na queda da moeda, e ela começar a subir, o que não é favorável, mas existe uma barreira em que pode reverter isso, se colocarmos um controle de risco antes desta barreira, existe a possibilidade de pegar o seu controle tirando você da operação, depois bater na barreira e voltar. Nesse caso, você terá saído da operação porque estava antes do Muro de Proteção. Se colocarmos um controle de risco depois desse Muro de Proteção, e se ele for rompido, isso indica que a moeda está subindo com força, ou seja, o volume de compras está sendo maior do que o volume de vendas reservado nessa barreira, sendo mais apropriado sair da operação. Porque a liquidação antes do suporte? Segundo alguns analistas, no caso de colocar a liquidação antes do suporte seria mais adequado pelo mesmo motivo, se a sua liquidação está em , por exemplo e o suporte é em , poderá ocorrer de chegar em bater no suporte e voltar, perdendo-se uma oportunidade de liquidar com lucro.

9 Análise Técnica - Estocástico Estocástico Análise criada por George Lane na década de 50 e procura, pela lei da probabilidade matemática, medir se a moeda está muito comprada ou vendida, isto é, se ela está muito alta ou muito baixa. Os valores entre 75% e 100% indica a moeda sobrevalorizada, enquanto os valores entre 0 e 25% indica a moeda subvalorizada. Em geral os analistas costumam utilizar os gráficos de 5 e30 minutos, para pequenas margens de oscilações para operações diárias, a curto prazo. (operações day-trade). Moeda subvalorizada Quando as linhas verde e amarela estão abaixo de 25% indica uma condição da cotação da moeda estar muito desvalorizada. Segundo algumas análises, o momento em que a linha verde cruzar a linha amarela para cima, este seria o momento de comprar. Moeda sobrevalorizada Quando as linhas verde e amarela estão acima de 75% indica uma condição da cotação da moeda estar muito valorizada. Segundo algumas análises, o momento em que a linha verde cruzar a linha amarela para baixo, este seria o momento de vender. *** As cores das linhas, como também, do fundo do gráfico, são opcionais. O cliente poderá configurar na cor da sua preferência. Vamos aprender a configurar nas próximas páginas.

10 Clique para abrir o gráfico da moeda desejada. Gráfico/Configuração

11 Gráfico/Configuração Aparecerá, então, o gráfico como mostra a figura ao lado. Certifique-se de que é o par de moedas desejado. O período do gráfico. Tempo, pela ordem da esquerda para direita, Ticks (movimentos da cotação independente do Tempo), minutos, dias, semanas, meses. T=Tick (Cada movimento do gráfico, independente do tempo) 分 =Minuto 週 =Semana 日 =Dia 月 =Mês Tabela de cotações em tempo real. Poderá escolher a ordem, o par de moedas e a quantidade de pares que gostaria de vizualizar. Veja nas próximas lições.

12 Gráfico/Configuração Para configurar o seu gráfico, acompanhe o passo a passo. Escolha a moeda que gostaria de analisar Preço de compra ou de venda Escolha o período 4 Quantidade de velas a serem visualizadas Escolha o tempo do gráfico 5 Clique para atualizar as modificações 6 8 Clicando duplamente aqui aparecerão todas as análises disponíveis do Hyper Speed 7 São as barras ou velas. Se escolheu um gráfico de um dia, por exemplo, cada vela dessa levou um dia para ser formada. A cor azul significa desvalorização e a vermelha, valorização.

13 Configurando o Estocástico Como vimos no item 8 na página anterior, clicando duplamente aqui, poderá escolher uma das análises disponíveis no Hyper Speed que aparecerão listadas abaixo, como mostra a figura ao lado.

14 Configurando o Estocástico 1 Veja no detalhe ampliado, onde clicar duplamente para configurar o Estocástico 4 Clique aqui para configurar a outra linha 2 Clicando aqui, poderá escolher o período a ser analisado. O padrão seria 14-14, como já está configurado no Hyper Speed. 3 Clique aqui e escolha a cor da linha, nesta mesma janela, poderá também configurar o tipo, estilo e espessura da linha. 5 Depois clique em OK.

15 Gráfico configurado com a análise Estocástico Verifique que aparecerá a análise abaixo do gráfico.

16 Estocástico Exemplos de sinais de pontos de venda e compra que podem ser percebidos na utilização do Estocástico Mais um exemplo de ponto de compra Sinal de ponto de Venda Sinal de ponto de Compra Sinal de Compra {

17 Análise Técnica -Médias Móveis A média móvel representa o valor médio de uma certa quantidade de dados (Cotações). Como o próprio nome diz, é móvel porque a cada surgimento de um novo dado surge um novo valor, sendo desconsiderado o primeiro valor da série. São formadas por três linhas. Quando elas estão abaixo dos gráficos de velas(ou barras), caracteriza-se mercado de alta. Se estão acima, o mercado é dito de baixa. Quando elas se mantêm em níveis horizontais e as barras do gráfico se alternam acima e abaixo, o mercado diz que está sem tendência. No gráfico de médias móveis utilizam-se 3 médias móveis(3 Linhas). Nas próximas páginas explicaremos os cruzamentos das linhas e o que elas podem sinalizar. Cores e significados das linhas : Curto prazo (CP) Linha Rosa* Médio prazo (MP) Linha Verde* Longo prazo (LP) Linha Vinho* *** As cores das linhas, como também do fundo do gráfico, são opcionais, o cliente poderá configurar na cor da sua preferência. Vamos aprender a configurar nas próximas páginas.

18 Médias Móveis Como interpretar essa análise técnica? A média móvel é mais utilizada para se ter uma idéia da tendência das moedas. A curto, médio e longo prazo. Não é muito utilizada pelos investidores Day Trade (que fazem operações diárias). Mas serve como base para cálculos de suportes e resistências. O mercado interpreta as médias móveis da seguinte maneira: Em um mercado de alta, a linha de CP(Curto Prazo) está acima das linhas de MP(Médio Prazo) e LP(Longo Prazo). E a linha de MP está acima da linha de LP. Se o mercado é de baixa a ordem é inversa. Dita algumas análises que o ponto de compra é revelado quando a linha média de CP cruza as médias de MP e LP, situando-se acima delas. A confirmação do sinal é dado pelo cruzamento das médias de MP e LP(Golden Cross), ficando a MP acima da de LP. Segundo alguns analistas, quando a média de CP cruza as duas outras, ficando abaixo delas, devese zerar as posições compradas. Imediatamente, após a média de MP cortar a de LP ficando abaixo dela (Dead Cross), uma posição de venda deve ser aberta. Quando a média de CP, estiver entre as duas médias (MP e LP) o mercado pode ser considerado "de lado (sem tendência, neutro).

19 Mercado de Alta/Golden Cross Exemplo de Mercado de Alta/Golden Cross: Mercado em tendência de alta ocorre quando a linha de médio prazo (verde) cruza a linha de longo prazo (amarela) de baixo para cima, este fato é denominado de Golden Cross ( C r u z a m e n t o de o u r o ). I n d i c a n d o c o m p r a ou um s i n a l de uma p o s s í v e l v a l o r i z a ç ã o.. Longo prazo Médio prazo Curto prazo Primeiros sinais de um possível Golden Cross

20 Mercado de baixa / Dead Cross Mercado em tendência de baixa ocorre quando a linha de médio prazo (verde) cruza a linha de longo prazo (amarela), de cima para baixo, este fato é denominado de Dead Cross (Cruzamento de Morte). Indicando Venda ou um sinal de uma possível desvalorização.. Curto prazo Médio prazo Longo prazo Primeiros sinais de um possível Dead Cross

21 Dead Cross/ Golden Cross Dead Cross (Cruzamento de morte) O Dead Cross ocorre quando a linha de MP cruza a linha de LP para baixo, confirmando uma queda. Sinaliza um ponto de venda. Golden Cross (Cruzamento de Ouro) O Golden Cross ocorre quando a linha de MP cruza a linha de LP para cima, confirmando uma alta. Sinaliza um ponto de compra.

22 Configurando as Médias Móveis Veja no detalhe ampliado qual seria o item correspondente às Médias Móveis. Duplo clique para configurar as médias móveis ( LINHAS). Será necessário configurar uma por uma.

23 Configurando as Médias Móveis 1 2 Aparecerá então uma janela, como mostra a figura ao lado. Clicando duplamente aqui neste número, escolha o tempo de cada média (LINHA). Uma por uma. Alguns analistas utilizam a série Para um período mais longo Curto Prazo 18 Médio Prazo 26 Longo Prazo 3 Clicando aqui, poderá configurar a linha como desejar, cor, tamanho e forma. 4 Depois clique em OK e aparecerá então a linha configurada no gráfico. Repita o mesmo processo para configurar as outras duas linhas.

24 Médias Móveis Configuradas

25 Parabólico SaR Definição: O parabólico é um rastreador de tendência, sua grande utilidade está em sinalizar a tendência ou a sua reversão, permitindo ao investidor iniciar uma operação ou manter-se posicionado (comprado ou vendido), quando ou enquanto a cotação estiver acima ou abaixo do parabólico. Geralmente os analistas utilizam o gráfico de 1 dia, 60 e 30 minutos. Cuidados devem ser tomados no início das operações para não iniciar no nível mais desvalorizado ou valorizado do dia. Por exemplo, comprar na máxima, sendo que a moeda não teria motivos aparentes para valorizar-se mais, ou vender na mínima, sendo que a moeda nao teria motivos aparentes para desvalorizar-se mais.

26 Parabólico SaR Como interpretar essa análise técnica? Início da tendência de queda quando a linha parabólica formada de pontos azuis começa a se formar do lado de cima do gráfico indica possível início de desvalorização. O que dizem os analistas? Manter uma operação de compra, enquanto não formar a linha parabólica azul.. Início da tendência de alta quando a linha parabólica formada de pontos vermelhos começa a se formar do lado de baixo do gráfico indica possível início de valorização. O que dizem os analistas? Manter uma operação de venda, enquanto não formar a linha parabólica vermelha.

27 Configurando o Parabólico SaR 1 Se não estiver vizualizando a lista de análises abaixo, dê duplo clique aqui 2 Duplo clique em Parabolic SaR 3 Aparecerá uma janela. Os números a serem tomados como base, apesar de já existir uma configuração padrão no Hyper Speed, que é geralmente usadas pela maioria dos clientes, são opcionais. Clicando aqui o cliente poderá alterá-las. 4 Também é opcional o fundo do gráfico, como também o estilo e cores das linhas, clique aqui para configurar as suas preferências. Depois, clique em OK.

28 Parabólico SaR Configurado

29 Termos Publicitários No Partners FX, Partners FXnano e no CFD-Metals, devido à oscilação dos valores das moedas no momento da operação ou dos pontos Swap e em casos em que é necessário pagar os Pontos Swap, o valor do ato da venda pode ser inferior ao valor do ato da compra, o que representa o risco de prejuízo. E ainda, como é possível operar um valor superior ao valor do depósito de garantia, há a possibilidade de o valor do prejuízo superar o valor do depósito de garantia. Existe diferença entre os valores de compra e os valores de venda (Spread). A comissão de operação é gratuita. No entanto, referente ao Partners FX, será cobrada comissão de no máximo 0.40 iene por unidade monetária restrita a pedidos de Liquidação em espécie (Delivery). O depósito de garantia necessário para operações do Partners FX e Partners FXnano é de 4% ou mais do valor da operação, que possibilita operar um montante de até aproximadamente 25 vezes o depósito de garantia. No caso do Corporate Course, o depósito de garantia necessário para operações é de 0.5% ou mais do valor da operação, que possibilita operar um montante de até aproximadamente 200 vezes o depósito de garantia. O depósito de garantia necessário para operações do CFD-Metals é de 5% ou mais do valor da operação, que possibilita operar um montante de até aproximadamente 20 vezes o depósito de garantia. Em relação às compras, vendas, etc., dos valores mobiliários listados nas bolsas de valores deste país, será cobrada comissão máxima de 2.7% (incluso imposto de consumo) sobre o valor da concretização, entretanto a comissão mínima varia de acordo com a forma de transação e afins tendo seu teto em 2,700 ienes (incluso imposto de consumo). Os valores mobiliários e afins listados nas bolsas de valores deste país apresentam o risco de prejuízos (risco de perda do principal) tendo por motivos diretos as mudanças nas avaliações externas pertinentes e afins às oscilações e afins dos valores do mercado acionário, nível de juros, mercado cambial, mercado imobiliário, mercado de commodities, dentre outros, e piora e afins da situação de crédito do emissor dos títulos (incluindo situação financeira e administrativa). Para iniciar as operações leia atentamente os documentos apresentados antes de firmar contrato e, após sua compreensão, pedimos que tome sua própria decisão. Razão Social: Money Partners Co., Ltd. (Empresa de Investimentos em Produtos Financeiros / Empresa de Investimentos em Mercadorias e Derivativos) <Número de Registro do Empreendimento de Investimentos em Produtos Financeiros > Diretor da Secretaria das Finanças de Kanto (Kinsho) Nº2028 <Associação Inscrita> Associação das Corretoras de Valores do Japão, Corporação Jurídica Geral: Associação de Futuros Financeiros do Japão, Associação de Corretoras de Mercadorias e Derivativos