CUSTOS E MARGEM: O QUE ESPERAR? Foz do Iguaçu 21 de outubro de 2015 Lygia Pimentel Veterinária e consultora de mercado

Transcrição

1 CUSTOS E MARGEM: O QUE ESPERAR? Foz do Iguaçu 21 de outubro de 2015 Lygia Pimentel Veterinária e consultora de mercado

2 ANÁLISE DE MERCADO Observando o longo-prazo

3 AUMENTO DA POPULAÇÃO MUNDIAL Datas em que o número de pessoas alcançou novas marcas até chegar a 7 bi em bilhão ainda passa fome! 2024 Fonte: Fundo de População das Nações Unidas (UNFPA/ONU)/G1/Agrifatto

4 E A PRODUÇÃO DE ALIMENTOS? Terras agricultáveis disponíveis (ha) , , , , , ,00 69% 44% 55% , ,00 56% , ,00 - Brasil China EUA Europa Terras*** Área livre agricultável Fonte: FAO/OECD/AgriFatto

5 EFEITO 6-7 BILHÕES Variação do preço das principais commodities entre os 6 e os 7 bilhões de habitantes Produto Variação Soja 174,92 484,25 177% Milho 90,29 291,84 223% Arroz 248,97 551,71 122% Trigo 112,05 316,20 182% Carne 83,14 183,18 120% Frango 59,97 87,38 46% Petróleo 17,98 104,01 478% Ouro 278, ,31 463% Cobre 1.572, ,46 461% Índice de matérias-primas agrícolas 93,41 153,83 65% Fonte: USDA/IndexMundi/Broadcast/Bigma - Divisão AgriFatto

6 EFEITO 6-7 BILHÕES Variação do preço das principais commodities entre os 6 e os 7 bilhões de habitantes Item Variação Fertilizantes 270% Combustível 225% Sal mineral 152% Mão-de-obra 302% Custos da pecuária 384% Fonte: Agroconsult/AgriFatto

7 EFEITO 6-7 BILHÕES SOBRE OS CUSTOS Evolução dos preços do boi gordo corrigidos pelos custos de produção e pelo IGP-DI. 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 ago/94 jan/95 jun/95 nov/95 abr/96 set/96 fev/97 jul/97 dez/97 mai/98 out/98 mar/99 ago/99 jan/00 jun/00 nov/00 abr/01 set/01 fev/02 jul/02 dez/02 mai/03 out/03 mar/04 ago/04 jan/05 jun/05 nov/05 abr/06 set/06 fev/07 jul/07 dez/07 mai/08 out/08 mar/09 ago/09 jan/10 jun/10 nov/10 Confinamento (120 dias) Alta tecnologia Nominal IGP-DI Fonte: Cepea/FGV/Agroconsult/Agrifatto

8 EFEITO 6-7 BILHÕES SOBRE A MARGEM Evolução dos preços do boi gordo corrigidos pelos custos de produção e pelo IGP-DI. Margem Fonte: Agroconsult/Agrifatto

9 EFEITO 6-7 BILHÕES SOBRE A MARGEM Evolução dos preços, custos e margem da pecuária de corte corrigidos pelos IGP-DI. Período Preço Lucro Margem Custo Receita (R$) Lucro líquido R$/@ R$/@ líquida (%) R$/@ 5@/há R$/há Anos ,70 90,80 40,0% 135, ,34 453,9 Anos ,60 60,30 32,3% 127,30 937,97 301,67 Anos ,90 27,40 25,4% 80,52 539,34 136, a ,81 17,90 19,4% 73,96 459,04 89, a 2015 (parcial) 112,40 17,30 16,9% 85,13 512,03 86,36 Fonte: Agroconsult/Agrifatto

10 CLIMA Perdas que fazem a pressão aumentar. Esqueçam a era do alimento barato

11 CHINA Como um trabalhador de 31 anos gasta seu salário em Shangai

12 ANÁLISE DE MERCADO Observando o curto-prazo

13 Breve retrospectiva POLÍTICA ECONÔMICA Pilares da nova política econômica brasileira: 1. Política fiscal expansionista; 2. Juros baixos; 3. Crédito subsidiado; 4. Câmbio desvalorizado; e 5. Aumento das tarifas de importação para "estimular" a indústria nacional. Resultados: 1. Inflação fora do centro da meta (oficial: 6,4%; 2015: 9,7%); 2. Maquiagem de contas públicas; 3. Elevação substancial da dívida bruta do governo (quase R$3 trilhões); 4. Menor alta para a massa salarial desde 2009; 5. Endividamento recorde da população (mais de 45%, com inadimplência superior a R$ 85 bilhões um recorde!); 6. A soma do que os brasileiros devem às instituições financeiras representa, hoje, mais de um quarto (25,8%) do Produto Interno Bruto (PIB). Retração econômica, desemprego, inflação, Real depreciado, desequilíbrio de contas públicas e déficit fiscal.

14 BOLETIM FOCUS Evolução das perspectivas do BC para o PIB e a inflação em Fonte: Bacen/Agrifatto

15 CONFIANÇA DESPENCA, CÂMBIO SOBE! Evolução da taxa de câmbio e projeção futura (R$/US$). - 56% Fonte: Bacen/BM&FBovespa/Broadcast/Agrifatto * Atualizado em 16/10/2015

16 Governo: Plano Safra 2015/2016 cresce para R$ 180 bi, 15,4% maior que temporada 2014/2015. Realidade: CRÉDITO RURAL Considerações que tornam o crédito mais oneroso. Dificuldades para acessar recursos: Mais burocracia, maiores juros, garantias mais rígidas e demora para acessar programas como o Pronaf, Moderfrota, Inovagro, Moderinfra e outros. Febrabran: Pode faltar dinheiro para o custeio da safra CNA redução de 7,4% de aplicação de recursos em relação ao mesmo período do ano passado Ajustes fiscais e cenário macroeconômico reduzem vendas de máquinas em 24,4%, de acordo com a Anfavea.

17 OFERTA Evolução do preço da arroba corrigido pelo IGP-DI. Fonte: IEA/Cepea/FGV/Agrifatto

18 OFERTA Evolução do abate de fêmeas no Brasil (% do total) e troca boi/bezerro. Fonte: IBGE/Sidra/Agrifatto

19 DEMANDA Cestas básicas compradas com um salário mínimo. 2,40 2,20 2,28 2,13 2,00 1,80 1,60 1,40 1,20 1,00 1,22 jan/97 jul/97 jan/98 jul/98 jan/99 jul/99 jan/00 jul/00 jan/01 jul/01 jan/02 jul/02 jan/03 jul/03 jan/04 jul/04 jan/05 jul/05 jan/06 jul/06 jan/07 jul/07 jan/08 jul/08 jan/09 jul/09 jan/10 jul/10 jan/11 jul/11 jan/12 jul/12 jan/13 jul/13 jan/14 jul/14 jan/15 jul/15 Salário/cesta Fonte: DIEESE/AgriFatto

20 DEMANDA Participação do gasto com carne na cesta básica. 39% Fonte: DIEESE/BACEN/AgriFatto

21 DEMANDA Gasto das diferentes carnes na cesta básica. 2º semestre 2014 Média 2015 Frango 46% 4,57 kg/mês R$ 24,26/m Bovino 39% 3,89 kg/mês R$ 84,69 Suíno 15% 1,47 kg/mês R$ 22,84/m Fonte: AgriFatto

22 DEMANDA Evolução do spread frango/bovino (%). Fonte: Cepea/Agrifatto

23 DEMANDA Evolução do spread suíno/bovino (%). Fonte: Cepea/Agrifatto

24 DEMANDA Resposta da indústria

25 DEMANDA Evolução do spread carcaça/arroba (%) Fonte: Cepea/Agrifatto

26 Balanço de estoque OFERTA X DEMANDA Variável Var. YoY Rebanho (mi cabeças) ,49% Produção (mil ton) ,50% Peso médio da carcaça (@)* 15,88 15,69 15,76 15,78 15,85 15,95 0,63% Abates* ,07% Exportações (mil ton) ,60% 1º semestre ,10% 2º semestre ,30% Consumo interno (mil ton) ,95% População (mi hab.) ,83% Fonte: IBGE/FAO/USDA/MAPA/Agrifatto Consumo per capita (kg/hab/ano) 43,65 41,23 40,57 44,18 41,49 36,44-10,70% Período Total entressafra Confinamento Produção de carne 2S Disponibilidade de carne/hab 16,41 4,08 Fonte: Agrifatto Consumo per capita 2015: 36,44 Consumo per capita 1S: 20,03 Consumo per capita 2S: 16,41

27 SOLUÇÃO: TECNOLOGIA Evolução da produtividade e do peso da carcaça bovina Fonte: Agroconsult/IBGE/SIDRA/Agrifatto

28 SOLUÇÃO: TECNOLOGIA Evolução da qualidade das pastagens brasileiras no Rally da Pecuária. Fonte: Agroconsult Rally da Pecuária

29 SOLUÇÃO: TECNOLOGIA Faz ou pretende fazer ilpf? A integração está vindo do agricultor! Fonte: Agroconsult Rally da Pecuária

30 SOLUÇÃO: TECNOLOGIA Faz ou pretende fazer ilpf? Rebanho x Animais em reprodução Doses vendidas x Uso no rebanho Média 2009/2014: 11,1% Média 2015/2020: 13,0% Fonte: Asbia/IBGE/Agrifatto

31 QUAL AComo IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE? funciona? EXPECTATIVA X REALIDADE

32 OBRIGADA! Lygia Pimentel Consultora Agrifatto Análise e decisão Consultoria de mercado agrifatto@agrifatto.com.br