Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis - ANP

Transcrição

1 Formação Atual do Preço do Gás Natural no Brasil Superintendência de Comercialização e Movimentação de Petróleo, seus Derivados e Gás Natural SCM Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis - ANP 10 de Agosto de 2010

2 Contexto Para produzir nitrogenados é preciso usar gás natural. E a PETROBRAS se acha dona do gás. Então, ela que invista. Roger Agnelli, Presidente da Vale do Rio Doce (O Globo 06/08/2010) ABRACE cobra aumento da transparência na formação do preço do insumo, de modo a garantir a competitividade das indústrias brasileiras dependentes do combustível. ABRACE (ABRACE Notícias julho/2010) (...) é transparente a formação do preço do gás natural produzido no Brasil e vendido pela PETROBRAS. Ele é determinado em reais, pela soma de duas parcelas: uma fixa e uma variável PETROBRAS (Sindicomb Notícias 15/7/10) Esses investimentos serão direcionados para consolidar a liderança da Petrobras no mercado brasileiro de gás natural, assegurando flexibilidade para comercialização nos mercados termelétrico e não termelétrico PETROBRAS (Plano de Negócios ) AMBIENTE DE MONOPÓLIO DESREGULADO PREÇOS DO GN ESTABELECIDOS PELO AGENTE DOMINANTE

3 Sumário Situação Atual Histórico da Regulamentação do Preço do Gás Natural Formação do Preço do Gás Natural Preços Finais do Gás Natural Considerações Finais

4 Situação Atual Histórico da Regulamentação do Preço do Gás Natural Formação do Preço do Gás Natural Preços Finais do Gás Natural Considerações Finais

5 Situação Atual Atualmente, existem três formas distintas de determinação dos preços do gás natural no Brasil: Gás Natural de Origem Nacional estabelecido a partir de processo negociado entre o carregador e as companhias distribuidoras de gás canalizado; Gás Natural Importado regras de reajuste contidas nos contratos de suprimento e de transporte celebrados pela PETROBRAS, respectivamente, com a YPFB, GTB e TBG Gás Natural Importado da Bolívia, e pelos preços spot internacionais GNL; e Gás Natural para as Térmicas do PPT regulação direta de preços, a partir da edição de Portarias Interministeriais MME/MF.

6 Situação Atual Histórico da Regulamentação do Preço do Gás Natural Formação do Preço do Gás Natural Preços Finais do Gás Natural Considerações Finais

7 Histórico da Regulamentação do Preço do Gás Natural Portaria DNC nº 024/1994: estabeleceu o preço do gás natural, considerando a equivalência energética entre os produtos, como sendo 75% do OC tipo A1, na base de distribuição primária - Portaria MF/MME nº 003/00: fixação de preços máximos, resultado da soma de duas parcelas, uma relativa ao transporte e outra à molécula, para as vendas a vista do gás natural de produção nacional às distribuidoras estaduais nos city gates. - Portaria ANP nº 108/2000, de 28 de junho de 2000: introdução do Fator Distância (FD): 30% dos custos de transporte proporcionais à distância. Portaria MF/MME nº 092/99: paridade entre o gás natural e o OC, da base de distribuição para a refinaria, de 86,22% para o gás de origem nacional e de 97,72% para o gás natural importado - Portaria ANP nº 101/01, de 26 de junho de 2001 (FD: 40%). - Portaria ANP nº 130/01, de 29 de agosto de Resolução CNPE nº 06/01, de 05 de dezembro de Liberação legal dos preços do GN a partir de dez/ ANP é instituída Lei 9.478/97 Lei do Petróleo - Cria a ANP e o Conselho Nacional de Política Energética Portaria ANP nº 045/02, de 09 de abril de 2002 (FD: 60%) : Política de massificação do consumo de GN Em 01/07/2003 foram celebrados entre a PETROBRAS (carregador) e Consórcio Malhas Sudeste Nordeste (transportador) os Contratos relativos à malha nacional de gasodutos, estabelecendo valores distintos nas Malhas Sudeste e Nordeste para as parcelas referentes ao transporte Lei do Gás (04 de março de 2009) Nova Política de Preços do GN da PETROBRAS

8 Situação Atual Histórico da Regulamentação do Preço do Gás Natural Formação do Preço do Gás Natural Preços Finais do Gás Natural Considerações Finais

9 Nova Política de Preços do Gás Natural de Origem Nacional da PETROBRAS A partir de 1º de janeiro de 2008, iniciou-se o processo de negociação de novos contratos de fornecimento com as distribuidoras estaduais, instituindo uma nova política de preços adotadas pela PETROBRAS. O preço do gás natural passa a vigorar a cada trimestre iniciado pelos meses de fevereiro, maio, agosto e novembro, sendo constituído pela soma de uma Parcela Fixa (PF), atualizada anualmente pelo IGP-M da FGV, com uma Parcela Variável (PV), reajustada trimestralmente pela variação de uma cesta de óleos e do câmbio. A ANP não regula os preços de venda do gás natural (molécula), tanto no A segmento de produção, quanto no segmento de comercialização. partir da publicação da Lei do Gás (Lei nº /09) a ANP tem a atribuição de estabelecer (concessão) e de aprovar (novos gasodutos autorizados) as tarifas de serviço de transporte de gás natural.

10 Sistemática Anterior x Nova Política de Preços da PETROBRAS Sistemática Anterior Parcela de Transporte (T REF ): atualizada anualmente pelo IGP-M da FGV (PANP nº 045/02) Parcela de Produto (P GT ): reajustada trimestralmente pela variação de uma cesta de óleos e do câmbio (Portaria MF/MME nº 003/00) Nova Política Parcela Fixa (PF): atualizada anualmente pelo IGP-M da FGV Parcela Variável (PV): reajustada trimestralmente pela variação de uma cesta de óleos e do câmbio

11 O Gás Natural Importado Também não há qualquer regulamentação aplicável. Os preços são livremente negociados entre as partes e expressos contratualmente. Cabendo à ANP apenas a arbitragem de conflitos (acesso a gasodutos e tarifa de transporte). A maior parte do gás importado no Brasil é de origem boliviana, transportada no GASBOL, operado no território brasileiro pela TBG. Em janeiro de 2009 foi autorizada a operação do Terminal de GNL de Pecém (CE) e em março do mesmo ano foi autorizada a operação do Terminal de GNL da Baía da Guanabara (RJ) atendimento ao mercado termelétrico. O GASBOL foi estruturado a partir de contratos de compra e venda de gás natural firmados entre YPFB e a PETROBRAS e contratos de transporte, no lado brasileiro, entre a TBG e a PETROBRAS, e no lado boliviano, entre e a GTB e a PETROBRAS. No contrato assinado em fev/1993, a YPFB compromete-se a vender e a PETROBRAS a comprar, em regime de take-or-pay quantidades crescentes de gás, atualmente em 80,0% do volume contratado, de 30,08 MMm 3 /dia.

12 Fórmula de Precificação do GN Importado (GASBOL) Preço city gate = produto (PG) + tarifa de transporte postal (TT). A parcela PG evolui trimestralmente atrelada ao reajuste da cesta de óleos combustíveis, composta de um óleo pesado (HSFO) e dois óleos leves (LSFO) com cotações no golfo americano e no sul e no norte da Europa, onde o óleo HSFO tem um peso de 50% na fórmula enquanto os dois óleos LSFO têm um peso de 25% cada. Para evitar oscilações bruscas, utiliza-se, ainda, a seguinte fórmula de amortecimento: Onde, PG t = 0,5 P t + 0,5 P t-1 P t = Pbase x Pcesta t-1 / Pcesta 0 (ou Pbase x Variação Trimestral Cesta Derivados). A tarifa de transporte, dividida no ramal boliviano (GTB) e no ramal brasileiro (TBG), é. atualizada anualmente de acordo com a seguinte fórmula: TT t = TC t-1 x (1+0,5%) + TM t Onde, TC t-1 = Tarifa de Capacidade no ano t-1; TM t = Tarifa de Movimentação no ano t.

13 O Gás Natural para as Térmicas Incluídas no PPT Criado pelo Decreto nº 3.371/2000, visando estimular a implantação de usinas termelétricas movidas a gás natural. O Programa prevê as seguintes prerrogativas: I. garantia de suprimento de gás natural, por até vinte anos, de acordo com as regras estabelecidas pelo MME; II. garantia de aplicação do valor normativo à distribuidora de energia elétrica, por até vinte anos, de acordo com a regulamentação da ANEEL; e III. garantia pelo BNDES de acesso ao Programa de Apoio Financeiro a Investimentos Prioritários no Setor Elétrico. Regulamentações: Portaria MME nº 43/00, de 25 de fevereiro de 2000; Portaria MME nº 215/00, de 26 de julho de 2000; Portaria MME/MF nº 176/01, de 01 de junho de 2001; Portaria MME/MF nº 234/02, de 22 de julho de 2002.

14 Fórmula de Precificação para as Térmicas Incluídas no PPT A Portaria MME/MF nº 234/2002 estipulou, para as plantas do PPT que entrassem em operação comercial até 31/12/2004, o seguinte preço máximo: Preço Base = 2,581 US$/MMBTU x TMD 0 = 6, R$/MMBTU, onde, TMD 0 = valor da taxa de câmbio (R$/US$) adotada como base, correspondente ao valor de 2,3436 R$/US$. O reajuste do Preço Base é definido no art. 4º, da referida Portaria MME/MF: Inciso I - 80% do Preço Base será reajustado com base na variação cambial e no índice de preços ao atacado no mercado dos EUA (PPI Producer Price Index). Inciso II - 20% do Preço Base será reajustado pelo variação do IGPM FGV. Para manter o preço fixo em reais durante um ano, foi criada uma conta de compensação com o seguinte mecanismo: Acumula-se a diferença entre o preço fixo em R$ e o preço efetivo do gás de cada fatura paga pelas térmicas, sendo este valor atualizado pela taxa SELIC no final do período anual. O valor acumulado, dividido pelo volume de gás contratado take-or-pay, para os próximos 12 meses de operação das térmicas, é somado no cálculo do preço fixo do novo período anual.

15 Situação Atual Histórico da Regulamentação do Preço do Gás Natural Formação do Preço do Gás Natural Preços Finais do Gás Natural Considerações Finais

16 Preços Finais no City Gate do Gás Natural ,00 9,00 9,72 (8,70) 20,8% 8,00 7,20 7,00 US$/MMBTU 6,00 5,00 4,00 4,42 3,00 2,00 1,00 0,00 Gás Nacional PPT Importado (GASBOL) Fonte: Elaboração própria a partir de dados da PETROBRAS Nota: Gás Natural vendido como nacional: Preços médios não ponderados com PIS/COFINS e sem ICMS. Gás Natural vendido para as térmicas: Preços médios não ponderados sem PIS/COFINS e ICMS. Gás Natural vendido como importado: Preços médios não ponderados sem PIS/COFINS e ICMS.

17 Preços Finais no City Gate do Gás Natural x Demanda por Setor ,00 10,00 9, ,00 8, ,00 7,00 6,00 MMm 3 /d ,00 5,00 4,00 R$/MMBtu ,00 3, ,00 2,00 1,00 0,00 0,00 Industrial Automotivo Residencial Comercial Geração Outros ( GNC) Gás Nacional Gás Importando Fonte: Elaboração própria a partir de dados da PETROBRAS e ABEGAS. Nota: Gás Natural vendido como nacional: Preços médios não ponderados com PIS/COFINS e sem ICMS. Gás Natural vendido para as térmicas: Preços médios não ponderados sem PIS/COFINS e ICMS. Gás Natural vendido como importado: Preços médios não ponderados sem PIS/COFINS e ICMS.

18 Preços Finais no City Gate do Gás Natural vs. Henry Hub Spot Prices ,00 12,00 10,00 US$/MMBTU 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Gás Nacional Importado (GASBOL) Henry Hub Spot Fonte: Elaboração própria a partir de dados da PETROBRAS e Federal Reserve Bank of St. Louis. Nota: Gás Natural vendido como nacional: Preços médios não ponderados com PIS/COFINS e sem ICMS. Gás Natural vendido como importado: Preços médios não ponderados sem PIS/COFINS e ICMS.

19 Fonte: MME Boletim Mensal de Acompanhamento da Indústria de Gás Natural. Preço do Gás Natural para as Distribuidoras (mai/10)

20 Estimativa dos Preços* Mundiais de GNL Jul/10 Fonte: Federal Energy Regulatory Commission : Market Oversight ( Nota: *Preços Delivery Ex-Ship e em US$/MMBtu.

21 Situação Atual Histórico da Regulamentação do Preço do Gás Natural Formação do Preço do Gás Natural Preços Finais do Gás Natural Considerações Finais

22 Considerações Finais Ainda é prática do mercado a adoção de tarifas de transporte do tipo postal, o que acarreta em subsídios cruzados e não considera determinantes específicos de custo, dentre eles a distância. Dentre as ações implementadas pela ANP, para a eliminação dos subsídios cruzados e para refletir os determinantes de custo nas tarifas de transporte, podem ser citadas: a determinação da Parcela Referencial de Transporte para o gás natural, a qual considerou o fator distância ao estabelecer uma tarifa por área de concessão; a discussão quanto à metodologia de cálculo da Tarifa de Transporte para o Concurso Público de Alocação de Capacidade (CPAC); a elaboração da Nota Técnica nº 027/06/SCM, contendo a metodologia aplicável para o cálculo do custo médio ponderado de capital de cálculo na atividade de transporte de gás natural no Brasil; as resoluções de conflitos atinentes ao acesso ao GASBOL; e a publicação das Resoluções ANP nº 27, 28 e 29, de outubro de A partir da publicação da Lei do Gás a ANP passou a ter a atribuição de autorizar a comercialização de gás natural no âmbito federal.

23 Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis ANP