Dez/2014 REUNIÃO PÚBLICA 2014

Transcrição

1 Dez/2014 REUNIÃO PÚBLICA 2014

2 AGENDA 1. Estratégia de Mudança implementada 2. Overview atual da Companhia 3. Novo ciclo estratégico 4. NAV 2

3 AGENDA 1. Estratégia de Mudança implementada 2. Overview atual da Companhia 3. Novo ciclo estratégico 4. NAV 3

4 NOVO MODELO DE GESTÃO E ORG Estratégia de Mudança implementada Baseado no cenário existente, a Viver desenvolveu e implementou um programa estratégico construído nos seguintes pilares: 1 REDUÇÃO DE CUSTOS Resultados esperados 2 VENDA DE ATIVOS Controle e efetividade operacional 3 ENTREGA DOS PROJETOS Níveis de alavancagem aceitáveis (dívida corporativa mínima) 4 FORTALECIMENTO DA ESTRUTURA DE CAPITAL Margem Negócio sustentável 5 NOVO PIPELINE DE NEGÓCIOS 4

5 NOVO MODELO DE GESTÃO E ORG Viver implementou agressivo plano de redução de custo e melhoria de processos mais de R$ 50 milhões de redução comparado com REDUÇÃO DE CUSTOS AÇÕES DE REDUÇÃO DE CUSTOS Redução de tamanho e controle de despesas administrativas Efetividade operacional VENDA DE ATIVOS ENTREGA DOS PROJETOS FORTALECIMENTO DA ESTRUTURA DE CAPITAL 85-43% 48-27% 35 5 NOVO PIPELINE DE NEGÓCIOS E 5

6 NOVO MODELO DE GESTÃO E ORG Sucesso no processo de venda de ativos - R$ 450 milhões de operações concluídas suportando a desalavancagem da Companhia 1 REDUÇÃO DE CUSTOS AÇÕES DE VENDA DE ATIVOS Desalavancagem da Companhia Alinhamento com a nova estratégia 2 VENDA DE ATIVOS Lagoa dos Ingleses 315 NOVA LIMA/MG 3 ENTREGA DOS PROJETOS Raposão Parque do Carmo SÃO PAULO/SP SÃO PAULO/SP 4 FORTALECIMENTO DA ESTRUTURA DE CAPITAL Bragança Paulista 6 BRAGANÇA/SP 5 NOVO PIPELINE DE NEGÓCIOS Total 493 6

7 NOVO MODELO DE GESTÃO E ORG Grande volume de entrega ao longo dos próximos meses suportado por financiamentos de obras suplementados. 1 2 REDUÇÃO DE CUSTOS VENDA DE ATIVOS AÇÕES PARA ENTREGA DOS PROJETOS Suplementação e funding para conclusão de todos os projetos 20 projetos em construção e 7 projetos entregues nos primeiros 9 meses de 2014 RR AP ENTREGA DOS PROJETOS FORTALECIMENTO DA ESTRUTURA DE CAPITAL NOVO PIPELINE DE NEGÓCIOS AC AM RO PA TO MT DF GO MS SP PR SC RS MA CE PI BA MG ES RJ RN PB PE AL SE

8 NOVO MODELO DE GESTÃO E ORG Expressiva redução da dívida corporativa Venda de Ativos e geração de caixa operacional proporcionaram queda de mais de R$ 400 milhões 1 REDUÇÃO DE CUSTOS ESTRUTURA DE CAPITAL Emissão de Debenture Conversível de R$ 105 milhões 2 VENDA DE ATIVOS Expressiva redução do Endividamento Corporativo 1,158 3 ENTREGA DOS PROJETOS FORTALECIMENTO DA ESTRUTURA DE CAPITAL 5 NOVO PIPELINE DE NEGÓCIOS Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 set-14 8 Dívida Líquida

9 NOVO MODELO DE GESTÃO E ORG O landbank atual suporta um volume de lançamentos de curto prazo de R$ 1.2 bi alinhado com a nova estratégia de projetos 1 REDUÇÃO DE CUSTOS NOVO PIPELINE DE NEGÓCIOS Foco em projeto residencial 2 VENDA DE ATIVOS Margens /Resultados (Margem VP 16% TIR 25% a.a.) 3 4 ENTREGA DOS PROJETOS FORTALECIMENTO DA ESTRUTURA DE CAPITAL Baixa exposição de caixa com parcerias e permuta do terreno Projetos de alta liquidez (VGV total limitado) 5 NOVO PIPELINE DE NEGÓCIOS 9

10 AGENDA 1. Estratégia de Mudança implementada 2. Overview atual da Companhia 3. Novo ciclo estratégico 4. NAV 10

11 Destaques de 2014 Comprovada redução de despesas gerais e administrativas, que seguem em patamar anualizado abaixo de R$ 35 milhões com tendência de baixa. Conclusão da Venda do terreno denominado Raposão com consequente redução de dívidas no valor de aproximadamente R$ 130 milhões. Foco na geração de caixa operacional, a Companhia entregou sete projetos aos longo de 2014 e repassou mais de R$ 220 milhões Vendas brutas totalizaram R$ 116 milhões em 2014, em paralelo o volume de distrato reduziu para uma média inferior a R$ 30 milhões por trimestre. Assinatura da Opção de Compra para a venda do terreno Parque do Carmo pelo valor mínimo de R$ 35 milhões que permitirá a amortização da dívida atrelada ao ativo. Grande volume de entrega nos próximos 15 meses, gerando aproximadamente R$ 490 milhões aos recebíveis performados e R$ 182 milhões ao estoque concluído, assegurados por financiamento imobiliário Rolagem de aproximadamente R$ 150 milhões de dívidas corporativas, adequando o fluxo de amortização ao cronograma de repasse dos recebíveis 11

12 20 projetos em construção 7 projetos entregues nos primeiros nove meses de PROJETOS EM CONSTRUÇÃO Cronograma de Entrega¹ Projetos em construção RR AP 2 AC AM RO 1 1 PA MT MS PR TO DF GO SP MA CE PI BA MG ES RJ RN PB PE AL SE T RS SC 1 ¹ Não considera novos lançamentos 12

13 1.949 unidades e 248M em VGV entregues em projetos Fase 1 VGV: R$ 27,3M % Vendido: 90% Fase 1 VGV: R$ 32,3M % Vendido: 100% 2 Fase 4 VGV: R$ 21,7M % Vendido: 85% VGV: R$ 53,3M % Vendido: 93% 4 Fases 1 e 2 VGV: R$ 39,8M + 48M % Vendido: 93% VGV: R$ 25,7M % Vendido: 90% 6 13

14 Grande volume de entrega nos próximos 15 meses, agregando R$ 490 milhões aos recebíveis performados e R$ 182 milhões ao estoque concluído no período. Cronograma de Entrega¹ - Recebíveis (R$ milhões) Cronograma de Entrega¹ - VGV Estoque (BRL milhões) R$ 903 milhões de recebíveis R$ 536 milhões de Estoque Concluídos 4T Concluídos 4T ¹ Não considera novos lançamentos 14

15 ALTOS DO UMARIZAL Belém - PA Financiamento: Bradesco 93% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 15

16 RESIDENCIAL LÍNEA São José - SC Financiamento: Bradesco 68% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 16

17 MIRANTE DO SOL Nova Lima- MG Financiamento: Bradesco 63% vendido SITUAÇÃO ATUAL 17

18 VIVER CANOAS (Fase2) Canoas - RS Financiamento: Debenture CEF 99% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 18

19 BEIRA MAR Paulista - PE Financiamento: Bradesco 98% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 19

20 TOTAL LIFE 2ª Fase Belém - PA Financiamento: Debenture CEF 86% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 20

21 VIVER FAMA Goiânia - GO Financiamento: Banco Pan 49% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 21

22 VIVER SÃO LEOPOLDO I (Phases 1 2) São Leopoldo - RS Financiamento: Debenture CEF 91% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 22

23 THE SPOT Ribeirão Preto - SP Financiamento: Bradesco 93% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 23

24 VERANO COND 3 PREDIOS SUMARÉ Sumaré - SP Financiamento: Debenture CEF 98% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 24

25 AUREA COND 2 CASAS SUMARÉ Sumaré - SP Financiamento: Debenture CEF 100% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 25

26 SPLENDIDUM COND 2 PREDIOS SUMARÉ Sumaré - SP Financiamento: Debenture CEF 98% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 26

27 VIVENDA COND 3 CASAS SUMARÉ Sumaré - SP Financiamento: Debenture CEF 99% vendido 12 MESES ATRÁS SITUAÇÃO ATUAL 27

28 VERISSIMO (Phase 2) Porto Alegre - RS Financiamento: FI-FGTS (Mauá) 92% vendido SITUAÇÃO ATUAL 28

29 MAIRARÊ (Fase 3) São Paulo- SP Financiamento: Santander 53% vendido SITUAÇÃO ATUAL 29

30 RESIDENCIAL ALTO BELVEDERE Nova Lima - MG Financiamento SITUAÇÃO ATUAL 30

31 AGENDA 1. Estratégia de Mudança implementada 2. Overview atual da Companhia 3. Novo ciclo estratégico 4. NAV 31

32 CONCLUSÃO DA MUDANÇA E RELANÇAMENTO Estratégia de Longo Prazo Viver direciona o foco nas entregas, monetização do recebíveis e estoque e estrutura sua base de capital para seu relançamento Resultados esperados 1 CONCLUSÃO DOS PROJETOS 2 VENDA DE ESTOQUE / REPASSE Redução drástica da alavancagem total Estabilização financeira 3 CONTÍNUO CONTROLE DE CUSTOS Geração de caixa 4 NOVO PIPELINE Relançamento 32

33 2014 foi o ano da estabilização (custos e desalavancagem) será o ano das entregas, vendas e repasses. Iniciativas chaves Entrega de projetos Repasse Novo pipeline Venda de ativos A decisão de antecipar novos lançamentos e VGV será em função da robustez da posição de caixa da Viver 33

34 AGENDA 1. Estratégia de Mudança implementada 2. Overview atual da Companhia 3. Novo ciclo estratégico 4. NAV 34

35 NAV Base 3T14 [BRL mn] Recebíveis / Estoque Custo e SFH Landbank Dívida Líquida Receivables Market value of from sold units units for sale ( - ) adjustment Construction Cost SFH / Debêntures Net Operational Asset Landbank Swaps booked in advance Corporate / Project Debts Coobligation / CRI / Others Cash ans Equivalents Net Assets

36 Contatos RI: Fone: Website: ri.viverinc.com.br 36

37 Disclaimer Esta apresentação possui declarações sobre eventos futuros relacionadas às perspectivas de negócios, estimativas de resultados financeiros e operacionais, bem como às perspectivas de crescimento da Companhia. Essas informações são apenas projeções e, portanto, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia quanto ao futuro do negócio. Tais declarações sobre eventos futuros dependem substancialmente de fatores como: alterações nas condições do mercado, aprovações de projetos e o desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais, estando consequentemente sujeitas a alterações sem aviso prévio. 37