PPP / Concessões: Experiência da Alstom. Março 2013

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1 PPP / Concessões: Experiência da Alstom Março 2013

2 Papel da Alstom em projetos de Parcerias Público-Privadas Uma forma de viabilizar projetos Projetos de PPP incluíem em um só contrato... construção de sistema de transporte ferroviário financiamento da construção pelo setor privado operação e/ou manutenção do sistema de transporte ferroviário Receitas (disponibilidade, confiabilidade, ) e todo ou parte do risco de demanda (concessão) Nos projetos de PPP, a Alstom... desempenha papel habitual de contratada/ fornecedor/ mantenedora pode atuar como acionista de uma Sociedade de Propósito Específico e pode mobilizar/alavancar fundos privados para implementar o Projetos 2

3 Porque projetos de PPP? Principais vantagens para clientes públicos Transferência para o setor privado Riscos de construção controle do orçamento entrega no prazo Parte do financiamento do CAPEX Riscos de O&M 3

4 Quem são nossos parceiros em concessões? Empresas de Construção Bouygues, Vinci, Astaldi, FCC, BAM. Interessados principalmente no giro e na margem do contrato de EPC Podem assumir posição patrimonial substancial e podem ter política diferente em relação a venda do equity Empresas operadoras Veolia-Transdev, RATP, SNCF, Keolis, Virgin, Serco Interessados principalmente no giro e na margem do contrato de O&M Assumam uma posição patrimonial mais ou menos importante dependendo do projeto Investidores financeiros Instituições Financeiras Fundos de investimento de infraestrutura, Companhias de seguro, Fundos de pensão Podem ser investidores de curto ou longo prazo, mas estão focados no ROE Insistirão na natureza puramente transparente (termos back-to-back) da SPC HSBC, CA-CIB, SG, Mediobanca, BNPP, BBVA, Bancos de Desenvolvimento (BNDES), Multilaterals (EIB) Interessados em ser bancos estruturadores/financiadores e também em serviços (assessores financeiros) 4

5 Principais referências EXPERIÊNCIA DA ALSTOM Nottingham LRT Line 2 Manchester Metro Line 1 Rouen Metrobus Line 1 Nîmes-Montpellier High Speed line Barcelona LRT Ph 1 & 2 Albacete-Alicante HSL Infra Arlanda Airport Link Reims LRT Line 1 Milan Metro Line 5 + Ext Florence LRT Lines 2 & 3 Jerusalem LRT Line 1 Hyderabad Metro line Em operação Em construção PPP em infraestrutura de alta velocidade

6 Histórico operacional de PPP da Alstom Participação em 9 Sociedades de Propósito Específico (SPC s) nos últimos 10 anos 1040 M pedidos de Engineering Procurement & Construction (EPC) 563 M pedidos de manutenção Total de pedidos = 1600 M para um total de capital investido de 51M Financial Close alcançado em 100% dos contratos ganhos Participação em SPC s Participação em EPC s 6

7 Nossos sucessos mais recentes VLT Nottingham Fase 2 Reino Unido 2011 Concessão de 23 anos; 10+8km/22 VTL Citadis; Financial Close assinado em dezembro de 2011 Infraestrutura de HSL Albacete-Alicante - Espanha 2011 Concessão de 22 anos; 165km de linha Sinalização ERTMS2; Financial Close maio de 2012 HSL Nimes-Montpellier - França 2012 PPP de 25 anos, 80 km de linha, infraestrutura; Financial Close junho de 2012 O que fez a diferença? Ser um participante global em tecnologia e disposto a investir em SPC 7

8 Os nossos diferenciadores vs. concorrentes Alstom possui comprovados históricos operacionais em PPP s Alto nível de experiência em PPP s, principalmente em VLT s Capacidade de orquestrar e executar turnkey (excluindo Obra Civil) e manutenção Profissionais qualificados capazes de atuar em todas as regiões Possível investimento no âmbito de SPC (quando riscos forem identificados e mitigados, e escopo de EPC e/ou de manutenção significativo) Até agora, a maioria dos sucessos foi na Europa, oportunidades em outras regiões: CEI, América Latina, America do Norte, % dos projetos ganhos atingiram seus financing closing 0% dos projetos ganhos faliu 8

9 Os principais fatores de sucesso Avaliação realista do projeto pelo setor público na fase de viabilidade (custo do investimento, demanda/ receitas, prazos, ) Para o projeto Investimento Federal/Estadual/ Municipal adequado Repartição bem equilibrada dos riscos entre a autoridade concedente e a concessionária Apoio político sustentado ao projeto Arcabouço juridico adequado 9

10 Os principais fatores de sucesso Parceiros nacionais e internacionais fortes, comprometidos e experientes para construção, operação e financiamento Para a Alstom Número limitado de parceiros no âmbito de SPC e EPC Forte presença da Alstom no país ou capacidade de benefíciar do suporte de parceiros locais 10

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13 Referências Linha 1 Metrô de Manchester - Reino Unido 1990 Primeiro BOT ferroviário leve do Reino Unido; 26 km/26 carros Linha 1 Metrobus de Rouen França Concessão de 30 anos; 11 km/28 carros Conexão Aeroporto de Arlanda - Suécia 1994 Concessão de 45 anos; 40 km de linha/7 trens EMU VLT de Barcelona F1- Espanha 2000 Concessão de 28 anos; 16km/19 VLT Citadis VLT de Barcelona F2 - Espanha 2003 Concessão de 25 anos; 14km/18 VLT Citadis Linha 1 VLT de Jerusalem- Israel Concessão de 30 anos; 14km/46 VLT Citadis Linhas 2 e 3 VLT de Florença Itália 2005 Concessão de 25 anos; infraestrutura Linha 5 Metrô de Milão Itália 2006 Concessão de 32 anos; infraestrutura Linha 5 do Metrô de Milão Itália 2010 Extensão da L5; infraestrutura Linha 1 VLT de Reims França 2006 Concessão de 30 anos; 11km/18 VLT Citadis VLT Nottingham Fase 2 Reino Unido Concessão de 23 anos; 10+8km/22 VLT Citadis Infraestrutura de HSL Albacete-Alicante Espanha Concessão de 22 anos; 165km de linha - Sinalização ERTMS2 HSL de Nimes-Montpellier França 2012 PPP de 25 anos, 80 km de linha, infraestrutura Arlanda Barcelona Reims 13