Captando Investimento. com auxílio da internet

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Tomás Gameiro Aveiro
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1 Captando Investimento com auxílio da internet

2 Agenda I) A inovação: mini-ipo de uma startup 3 II) III) Principios de uma rodada de investimento Mecânica de uma captação online 10 17

3 Estágios de Financiamento Valor Investido Private Equity IPO Venture Capital FFF Investidor Anjo, Aceleradora, Subvenção Capital Semente Conceito/ Pesquisa Plano de Negócios Desenvolvimento do Produto Primeiros Clientes Operando Expansão com receita Estágio do Negócio

4 Ecossistema p/ Capital Semente FamilyFriendsFo ols Aceleradoras Prêmios & Governo Anjos Micro VC Internet

5 Tipos de Captação pela Internet Recompensa Doação Dívida Participação Societária (Equity)

6 a INOVAÇÃO mini-ipo de uma startup 3

7 Como proteger o investidor?

Title II: Oferta Pública liberada em 10 de Julho, 2013 Title

8 Nos EUA criou-se legislação espefícica Jumpstart Our Business Startups Act foi sancionado pelo Obama em 5 de Abril, 2001 Title II: Oferta Pública liberada em 10 de Julho, 2013 Title III: ainda restrito à investidores qualificados (accredited investors)

No Brasil a CVM abriu brecha para o crowdfunding em 2010 A oferta pública de distribuição de valores mobiliários de emissão de empresas de pequeno porte e microempresas é

9 No Brasil a CVM abriu brecha para o crowdfunding em 2010 A oferta pública de distribuição de valores mobiliários de emissão de empresas de pequeno porte e microempresas é automaticamente dispensada de registro na CVM (art. 5º, III, da Instrução CVM 400/2003) Não requer a participação de instituição intermediária Limitada a R$2,4 milhões a cada período de 12 meses

10 Ltda s não foram feitas para o mercado de capital Empreendedores Investidores Investidores no Contrato Social Pouca proteção dos riscos superiores ao capital investido

11 Broota cria mini-fundo de capital semente

12 Princípios importantes de uma rodada de investimento 9

13 Declaração de Direitos do Empreendedor Decisões rápidas Documentos padronizados Rodadas alocadas Decisões independentes Capte menos, se dilua menos Sem direito de Controle Relações horizontais Conhecimentos específicos Cash up front

14 Princípios básicos A) POR QUE CAPTAR? Bootstrapping é sempre recomendado B) QUANTO CAPTAR? Qual o mínimo a captar, afim de me diluir o mínimo? C) DE QUEM CAPTAR? FFF, Banco, Anjos, Aceleradora, Subvenção, Fundo, etc. D) QUANDO CAPTAR? Idéia (pré op.), MVP/Validação, Tração/Growth 14

15 Por que e quanto captar? Eliminando as camadas de risco (Marc Andreessen

16 Quando captar? Idéia brilhante MVP Teste de mercado/produto Investimento-chave: Vendas, Internacionalização, etc. 16

17 Quando captar? Captação é tarefa contínua do CEO, mas não vicie... O objetivo é construir a empresa e não captar grandes rodadas de investimento.

18 Mecânica de uma Captação Online 9

19 Cronograma acelerado de uma captação online D0 1 2 semanas 1 2 semanas 1 semana 1 4 semanas 1-2 semanas Reunião sobre Dúvidas do Modelo Criar Perfil na Plataforma Preparar deck investidores Protocolar CVM Validar Contratos Roadshow Oferta Pública vs Privada Chamada de Capital Rodada Total vs Rodada Online Chamada de Capital em 90% da meta Custo startup: zero! Custo investidores: 3%-8% do montante captado + Tx Performance

No online ou offline, 1o fuzil depois metralhadora 1 Pitch de 30 segundos 2 3 4 Pitch de 2 minutos Crie o perfil o quanto antes e o mantenha atualizado

20 No online ou offline, 1o fuzil depois metralhadora 1 Pitch de 30 segundos Pitch de 2 minutos Crie o perfil o quanto antes e o mantenha atualizado Não se perca com valuations e detalhes da estrutura do negócio, mas conheça os jargões Blog A Primer for Fundraising on Angelist :

21 Como definir valuation? 1. Quanto estou disposto a oferecer de participação em minha empresa? 2. Quanto de capital eu preciso para validar duas principais hipóteses? 3. Some mais uns três meses de gordura 4. Pronto! Chegou-se a um primeiro valuation ÞQuanto o mercado paga para empresas no mesmo estágio que a minha e com modelos de negócio similares? ÞDeixarei um bom gosto na boca dos investidores? Þ Colocarei em risco as próximas rodadas de captação?

22 Pré-lançamento: bookbuilding Conheça os investidores e proteja sua força na negociação Roadshow: lista com potenciais investidores, com valores e probabilidade de aporte Confirmação do Pedido de Reserva pela plataforma, com fácil acesso às informações relevantes do negócio

23 A Oferta Pública Aberta ou confidencial, a Oferta Pública invariavelmente aumenta a demanda de investidores Mova-se em bando para maximizar seu preço Contar uma boa história e atrair interesse continua sendo o mais importante Criar e manter momentum durante a Oferta - alavancagem via Mídia social e Analytics

24 COMO UTILIZAR INVESTIDOR ÂNCORA ANTES DA CAPTAÇÃO o o Due Dilligence: validar Modelo de Negócio, Time, Projeções e Valuation; Captação: Introdução para pessoas chaves (network + reputação). APÓS A CAPTAÇÃO o o o o o o Mentores ou board member (smart money); Ponte com demais investidores, comunicando fatos relevantes; Ajudar na próxima captação (Seed Round, Bridge Finance, Série A); Feedback ativo (pressão, críticas, sugestões e insights); Camaradagem (empatia, troca, confiança); Taxa de performance dos co-investidores, no caso de evento de liquidez.

25 O Investidor Âncora - Prática 1) Decisão rápida: 3 reuniões, reserva no ato, transferência D+5 2) Introduções para pessoas chaves: network + reputação = resultado 10x 3) Feedback ativo: pressão, críticas, sugestões e insights semanais 4) Camaradagem: empatia, troca, confiança

GOVERNANÇA RELAÇÃO COM INVESTIDOR PRESTAÇÃO DE CONTAS o o Comunicar quadrimestralmente aos investidores as principais métricas/milestones do negócio no

26 GOVERNANÇA RELAÇÃO COM INVESTIDOR PRESTAÇÃO DE CONTAS o o Comunicar quadrimestralmente aos investidores as principais métricas/milestones do negócio no painel de R.I.; Breve descrição sobre o período (principais conquistas + acertos, erros e ajustes previstos nas métricas + como os investidores podem lhe ajudar?)

29 O HOJE MAIS DE R$ INVESTIDOS POR 700 INVESTIDORES ONLINE 28 captações concluídas 12 sindicatos ativos com 352 apoiadores

30 Perguntas? Cadastre sua startup no broota.com.br Quer aprofundar a conversa? contato@broota.com.br

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