ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR

Transcrição

1 ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR SITUAŢII FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CHEIAT LA 31 DECEM BRIE 2015 ÎN TO CM ITE ÎN CONFO RM ITATE CU STAN D ARDELE IN TERNATIO N ALE DE RAPORTARE FINANCIARE ("SIRF")

2 ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR CUPRINS: PAGINA: ADM INISTRATORUL ŞI ALTE INFORMAŢII 3 RAPORTUL ADM INISTRATORULUI 4 SITUAŢIA REZULTATULUI GLO BAL 6 SITUAŢIA POZIŢIEI FINANCIARE 7 SITUAŢIA MODIFICĂRILO R CAPITALURILO R PROPRII 8 SITUATIA M IŞCĂRILOR FLUXURILOR DE NUMERAR 9 NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE 10-45

3 ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR AD M IN ISTRATO R UL SI ALTE INFORM AŢII Manager sef interim ar: Veaceslav Telem an Auditori Independenţi: MOORE STEPHENS KSC" SRL 202 Stefan Cel Mare si Sfint, MD-2004 mun. Chişinău Sediu social: 12A Strada Bucuriei Chisinau, MD 2004 Moldova Bănci: Moldindconbank Fincom bank Num ăr de înregistrare:

4 ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR l RAPORTUL AD M INISTRATORULUI Managerul sef interim ar prezintă raportul său, îm preună cu situaţiile financiare auditate ale Societăţii pentru anul încheiat la 31 decem brie înreg istrare întreprinderea de Stat Adm inistraţia de Stat a Drum urilor" ( ASD" sau Societatea") a fost fondată de Ministerul Transporturilor şi Com unicaţiilor ca rezultat al reorganizării a Adm inistraţiei de Stat a Drum urilor" - organ al autorităţii adm inistrative (creată conform Hotărârii Guvernului Republicii Moldova nr. 678 din 19 iulie 2001 Cu privire la fondarea Adm inistraţiei de Stat a Drum urilor"), în întreprindere de stat, conform Hotărârii Guvernului Republicii Moldova nr.16 din 7 februarie 2002 Cu privire la aprobarea Regulam entului, structurii şi efectivului-lim ită ale Ministerului Transporturilor şi Com unicaţiilor" cu atribuirea drepturilor de succesor. Activităţile principale Adm inistraţia de Stat a Drum urilor a fost fondată în vederea gestionării, întreţinerii, reparaţiei, m odernizării, dezvoltării şi exploatării drum urilor publice în scopul desfăşurării traficului rutier în condiţii de siguranţă a circulaţiei, fluentă şi continuitate. Adm inistraţia de Stat a D rum urilor exercită urm ătoarele funcţii: Deţine titlul de beneficiar în construcţie, reparaţie şi întreţinerea drum urilor şi obiectelor gospodăriei rutiere, de distribuitor al tuturor m ijloacelor alocate în aceste scopuri din bugetul de stat şi fondul rutier; Asigura utilizării eficienta şi econom ica a resurselor financiare şi materiale, alocate pentru dezvoltarea şi întreţinerea gospodăriei rutiere a Republicii Moldova; Menţine viabilitatea drum urilor, gestionează şi le administrează. în anul 2015 Societatea se subordonează Ministerului Transporturilor şi Infrastructurii Drumurilor. Principiul continuităţii activităţii Situaţiile financiare au fost întocm ite în baza principiului continuităţii activităţii: Societatea a înregistrat profit în suma de '000 MDL 2,164 pentru anul încheiat la 31 Decem brie 2015, la acea data datoriile curente erau mai mari decât activele curente cu '000 MDL 509,748, şi fondatorul nu are intenţie de a lichida Societatea. Rezultatele Rezultatele sunt prezentate pe pagina 3. Adm inistrator Adm inistratorul (m anagerul şef interim ar) Societăţii la 31 decem brie 2015 şi la data prezentului raport este prezentat pe pagina 1. Managerul sef interim ar n-a fost m em bru Consiliului pe parcursul întregului an în conform itate cu statutul Societăţii, Adm inistratorul işi continue activitatea. Modificări sem nificative în rem unerarea Adm inistratorului nu au avut loc. 4

5 ADMINISTRAŢIA DE STAT A DRUMURILOR Evenimente ulterioare perioadei de raportare Orice evenim ente im portante care au avut loc după încheierea perioadei de raportare sunt descrise în nota 26 la situaţiile financiare. Prin ordinul Adm inistratorului, Veaceslav Telem an, M anager şef interim ar Chisinau, Moldova 30 iunie

6 ADM INISTRAŢIA DE STAT A DRUM URILOR SITUAŢIA REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEM BRIE 2015 (toate sum ele sunt exprimate in mii MDL, dacă nu este specificat altfel) Note 2015 MDL'OOO 2014 MDL OOO Compensaţii primite de la Guvern şi Investiţiile Străine 5 918, ,699 Compensaţii prim ite de la Instituţii Financiare Internaţionale 6 23,584 5,750 Alte venituri operaţionale 7 466, ,836 Alte cheltuieli operaţionale 8 (1,404,940) (729,573) Cheltuieli financiare 9 (2) (62) Pierderea/(profitul) net din activitatea de investiţii Profit/(pierdere) înainte de im pozitare 2, Impozit 10 (772) (166) Profit net / (pierdere) aferent exerciţiului financiar 2, Alte venituri globale Rezultatul global aferent exerciţiului financiar 2, La data de 30 iunie 2016 m anager sef interimar Adm inistraţiei de Stat a Drumurilor a 6

7 ADM INISTRAŢIA DE STAT A DRUM URILOR SITUAŢIA M ODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2015 (toate sum ele sunt exprimate in mii MDL, dacă nu este specificat altfel) Note ACTIVE MDL'000 MDL '000 Active pe term en lung Mijloace fixe Imobilizări necorporale Active financiare disponibile pentru vânzare ,301, ,209, Active curente Stocuri Creanţe com erciale si alte creanţe Numerar si echivalente de numerar ,301,459 6,209, , , , , , ,279 Total active 8,550,071 6,519,815 CAPITALUL PROPRIU ŞI DATORII Capital propriu Capitalul social Alte reserve Profituri/(Pierderi) cum ulate 17 17,083 4, ,083 4,052 (1,246) Total capital propriu 21,686 19,889 Datorii pe term en lung Datorii privind impozitul amânat Venituri am ânate ,769, ,115,795 Datorii curente Datorii com erciale si alte datorii Venituri am ânate ,770,025 6,116, , ,384 99, , , ,774 Total datorii 8,528,385 6,499,926 Total capital propriu şi datorii 8,550,071 6,519,815 La data de 30 iunie 2016 managerr* aprobat aceste situaţii financiare ia r Adm inistraţiei de Stat a Drum urilor a i fi emise. Veaceslav Telem an Manager şef interim ar Ivia Cheibas. > Contabil-şef 7

8 ADM IN ISTRAŢIA DE STA T A D RUM URILO R SITU AŢIA M O DIFICĂRILO R CAPITA LU RILO R PROPRII PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎN CH EIA T LA 31 DECEMBRIE 2015 Capital Alte Pierderi Nota social rezerve cum ulate Total MDL'OOO MDL'OOO MDL'OOO MDL 'OOO Sold la 1 ianuarie ,083 2,790 (206) 19,667 Profitul net pentru exerciţiul financiar _ Rezerve legale si statutare - 1,262 (1,262) - Total rezultat global pentru exerciţiul financiar - 1,262 (654) 608 Tranzacţii cu proprietarii Dividende - - (386) (386) Sold la 1 ianuarie ,083 4,052 (1,246) 19,889 Profitul net pentru exerciţiul financiar - _ 2,164 2,164 Rezerve legale si statutare (215) - Total rezultat global pentru exerciţiul financiar - - 2,164 2,164 Tranzacţii cu proprietarii - _ Dividende - - (366) (366) Sold la 31 decem brie ,083 4, ,687 La data de 30 iunie 2016 manager sef interimar itat a D rum urilor a aprobat aceste situaţii financiare pentru a fi emise. Veaceslav Teleman Manager şef interimar Silvia Cheibaş Contabil-şef 8

9 ADM INISTRAŢIA DE STAT A DRUM URILOR SITUAŢIA M IŞCĂRILOR FLUXURILOR DE NUM ERAR PENTRU EXERCIŢIUL FINANCIAR ÎNCHEIAT LA 31 DECEM BRIE 2015 Fluxuri de num erar din activitatea operaţionala: Flux de num erar din operaţiuni Numerar din vinzari Plata furnizorilor Plata salariilor Num erar prim it din alte operaţiuni Impozitele achitate Alte plaţi MDL' (11,414) (30,386) 6,925 (5,559) (4,197) MDL' (15,031) (26,255) 7,405 (2,061) (8,529) Flux de num erar net utilizat in activitatea operaţionala (43,811) (43,562) Fluxuri de num erar din activitatea de investiţii: Plata pentru procurarea m ijloacelor fixe încasări din alte tranzacţii (1,197,264) 6 (1,293,443) Flux de num erar net din activitatea de investiţii (1,197,258) (1,293,443) Fluxuri de num erar utilizat in activitatea financiara: încasări de la Guvern încasări de la IFI 640, , , ,783 Flux de num erar net generat din activitatea financiara 1,135,776 1,477,826 (Descresterea)/Cresterea neta a numerarului (105,293) 140,821 Numerarul: La inceputul anului 308, ,192 Efectul fluctuaţiilor cursului de schimb asupra numerarului detinut 41,827 6,483 La sfârşitul anului 245, ,496 La data de 30 iunie 2016 m anager sef interim ar Adm inistraţiei de Stat a Drumurilor a aprobat aceste situaţii financiare pe^ Veaceslav Teleman Manager şef interimar Silvia Cheibaş Contabil-şef 9

10 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIA T LA 31 DECEM BRIE ÎN REGISTRAREA ŞI ACTIVITĂŢI PRINCIPALE Situaţiile Financiare ale Adm inistraţia de Stat a Drum urilor (Societatea) pentru exerciţiul financiar încheiat la 31 decem brie 2015 au fost autorizate pentru em itere in conform itate cu rezoluţia m anagerului şef interim ar din 25 iunie întreprinderea de Stat Adm inistraţia de Stat a Drum urilor" ( ASD" sau Societatea") a fost fondată de Ministerul Transporturilor şi Com unicaţiilor ca rezultat al reorganizării a Adm inistraţiei de Stat a Drum urilor" - organ al autorităţii adm inistrative (creată conform Hotărârii Guvernului Republicii Moldova nr. 678 din 19 iulie 2001 Cu privire la fondarea Adm inistraţiei de Stat a Drum urilor"), în întreprindere de stat, conform Hotărârii Guvernului Republicii Moldova nr.16 din 7 februarie 2002 Cu privire la aprobarea Regulam entului, structurii şi efectivului-lim ită ale Ministerului Transporturilor şi Com unicaţiilor" cu atribuirea drepturilor de succesor. Adresa oficială a Adm inistraţiei de Stat a D rum urilor este: Republica Moldova, Municipiul Chisinau, strada Bucuriei, 12A, MD Adm inistraţia de Stat a Drum urilor a fost fondată în vederea gestionării, întreţinerii, reparaţiei, m odernizării, dezvoltării şi exploatării drum urilor publice în scopul desfăşurării traficului rutier în condiţii de siguranţă a circulaţiei, fluentă şi continuitate. Adm inistraţia de Stat a Drum urilor exercită urm ătoarele funcţii: - Deţine titlul de beneficiar în construcţie, reparaţie şi întreţinerea drum urilor şi obiectelor gospodăriei rutiere, de distribuitor al tuturor m ijloacelor alocate în aceste scopuri din bugetul de stat şi fondul rutier; - Asigura utilizării eficienta şi econom ica a resurselor financiare şi m ateriale, alocate pentru dezvoltarea şi întreţinerea gospodăriei rutiere a Republicii Moldova; - Menţine viabilitatea drum urilor, gestionează şi le adm inistrează. în anul 2015 Societatea se subordonează Ministerului Transporturilor şi Infrastructurii Drumurilor. 2. POLITICILE CONTABILE Principalele politici contabile adoptate pentru întocm irea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai jos. Aceste politici au fost aplicate consecvent pentru toţi anii prezentaţi in aceste situaţii financiare, cu excepţia cazurilor când se m enţionează altfel. Principiul continuităţii activităţii Situaţiile financiare au fost întocm ite în baza principiului continuităţii activităţii. Societatea a inregistrat profit in sum a de '000 MDL pentru anul incheiat la 31 Decem brie 2015, la acea data datoriile curente erau mai mari decit activele curente cu '000 MDL 509,748. Nu există nici o intenţie din partea Guvernului de a lichida Societatea. Societatea este dependentă de suportul financiar perm anent din partea Guvernului fără de care ar exista incertitudine sem nificativă privind capacitatea Societăţii de a işi desfăşura activitatea in baza principiului continuităţii activitatii, precum si capacitatea sa de a realiza activele sale si a achita datoriile sale in cursul normal al activitatii. 10

11 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE POLITICILE CONTABILE (continuare) Principiul continuităţii activităţii (continuare) Guvernul a exprim at intentia de a continua furnizarea acestui suport financiar pentru Societate pentru a-i perm ite sa desfasoare activitatea in baza principiului continuităţii activitatii si pentru a indeplini obligaţiile scadente. Bazele întocm irii situaţiilor financiare Declaraţia de conform itate Situaţiile financiare au fost întocm ite in conform itate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiara ( SIRF"- uri) aşa cum au fost em ise de Consiliul pentru Standarde Internaţionale de Contabilitate ( CSIC"). Declaraţii de venit şi fluxuri de num erar Societatea prezintă Situaţia rezultatului global in funcţie de natura cheltuielilor. Societatea raportează fluxuri de num erar din activităţile de exploatare utilizând metoda directa. Fluxul de trezorerie din activităţile de investiţii si finanţare sunt determ inate tot prin utilizarea m etodei directe. întocm irea situaţiilor financiare Situaţiile financiare au fost întocm ite având la baza metoda costului istoric. Costul istoric se bazează în general pe valoarea justă a contravalorii oferite în schim bul activelor. întocm irea situaţiilor financiare în conform itate cu SIRF necesită utilizarea unor anum ite estim ări contabile şi necesită ca adm inistraţia Societăţii să îşi exercite judecata profesională in procesul aplicării politicilor contabile ale Societăţii. Este necesar de asem enea utilizarea unor presupuneri care afectează valorile raportate ale activelor şi datoriilor şi prezentarea activelor şi datoriilor contingente la data situaţiilor financiare şi sum ele raportate ale veniturilor şi cheltuielilor în tim pul perioadei de raportare. Deşi aceste estim ări sunt bazate pe cea mai buna cunoaştere a evenim entelor si acţiunilor curente din partea adm inistraţiei, rezultatele actuale pot fi diferite in cele din urmă faţă de aceste estimări. Estim ările şi ipotezele care stau la baza sunt revizuite pe o bază continuă. Revizuirile estim ărilor contabile sunt recunoscute în perioada în care estim area este revizuită, dacă revizuirea afectează doar acea perioadă, sau o perioadă viitoare din m om entul revizuirii sau dacă revizuirea afectează atât perioadele curentă cît şi viitoare. Adoptarea a SIRF noi şi revizuite Standarde şi interpretări em ise de CSIC, adoptate de UE, care nu au intrat în vigoare La data em iterii situaţiilor financiare individuale, urm ătoarele standarde, am endam ente la standardele existente şi interpretări em ise de CSIC şi adoptate de UE au fost emise, dar nu intraseră în vigoare: îm bunătăţiri anuale la IFRS - ciclul , adoptate de UE pe 17 decem brie 2014 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 februarie 2015); 11

12 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE 2015 POLITICILE CONTABILE (continuare) Adoptarea a SIRF noi şi revizuite (continuare) Standarde şi interpretări em ise de CSIC, adoptate de UE, care nu au intrat în vigoare (continuare) am endam ente la IAS 19: Planuri de beneficii definite: contribuţiile angajaţilor, adoptate de UE pe 17 decem brie 2014 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 februarie 2015); am endam ente la IAS 27: Metoda punerii în echivalenţă în situaţiile financiare individuale, adoptate de UE pe 18 decem brie 2015 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016); am endam ente la IAS 1: Iniţiative de prezentare, adoptate de UE pe 18 decem brie 2015 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016); îm bunătăţiri anuale la diferite IFRS-uri - ciclul , adoptate de UE pe 15 decem brie 2015 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016); am endam ente la IAS 16 şi IAS 38: Clarificarea m etodelor de am ortizare acceptabile, adoptate de UE pe 2 decem brie 2015 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016); am endam ente la IFRS 11: Contabilizarea achiziţiilor de interese în angajam ente com une, adoptate de UE pe 24 noiem brie 2015 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016); am endam ente la IAS 16 şi IAS 41: Plante productive, adoptate de UE pe 23 noiem brie 2015 (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016). Standarde şi interpretări em ise de CSIC dar care nu au fost încă adoptate de UE în prezent, IFRS adoptate de UE nu diferă sem nificativ de IFRS adoptate de CSIC, cu excepţia urm ătoarelor standarde, am endam ente sau îm bunătăţiri la standardele şi interpretările existente, care nu au fost aprobate pentru a fi utilizate la data publicării situaţiilor financiare individuale: IFRS 9 Instrum ente financiare" (aplicabil perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018); IFRS 14 Conturi am ânate reglem entate" (aplicabil perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016); IFRS 15 Venituri din contracte cu clienţii", inclusiv am endam entele la IFRS 15: Data intrării în vigoare a IFRS 15 (aplicabil perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2018); IFRS 16 Contracte de leasing" (aplicabil perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2019); am endam ente la IFRS 10, IFRS 12, IAS 28: Investiţii în entităţi: aplicarea excepţiei de la consolidare (aplicabile perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2016);

13 AD M IN ISTR A ŢIA DE STAT A D RUM URILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE POLITICILE CONTABILE (continuare) Adoptarea a SIRF noi şi revizuite (continuare) Standarde şi interpretări em ise de CSIC dar care nu au fost încă adoptate de UE (continuare) am endam ente la IFRS 10 şi IAS 28: Vânzarea sau contribuţia cu active între un investitor şi asociaţii săi sau asocierile în participaţiune (aplicarea a fost am ânată pe o perioadă nedefinită); am endam ente la IAS 12: Recunoaşterea activului de im pozit am ânat pentru pierderi nerealizate (aplicabil perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017); am endam ente la IAS 7: Initiaţive de prezentare (aplicabil perioadelor anuale începând cu sau după 1 ianuarie 2017). Societatea anticipează că adoptarea acestor standarde, am endam ente sau îm bunătăţiri la standardele şi interpretările existente nu va avea efect sem nificativ asupra situaţiilor financiare individuale ale Societăţii în perioada iniţială de aplicare. Conform estim ărilor Societăţii, aplicarea contabilităţii de acoperire pentru portofoliul de active sau datorii financiare în conform itate cu IAS 39 Instrum ente financiare: recunoaştere şi evaluare", nu ar avea un efect sem nificativ asupra situaţiilor financiare individuale, dacă ar fi aplicate la data situaţiilor financiare. Recunoaşterea venitului Vânzări de bunuri Vânzările de bunuri sunt recunoscute atunci când, riscurile şi beneficiile sem nificative aferente dreptului de proprietate a bunurilor, au fost transferate către client, care de obicei are loc atunci când Societatea a vândut sau livrat bunurile către client, si clientul a acceptat bunurile iar încasarea creanţelor aferente este rezonabilă. Prestare de servicii Venituri din prestarea de servicii sunt recunoscute ca alte venituri operaţionale în perioadele de raportare în care sunt prestate serviciile şi atunci când sunt îndeplinite urm ătoarele condiţii: - V aloarea v e n itu rilo r este evaluată în m od fiabil; - Este probabil ca beneficiile econom ice asociate tranzacţiei să fie generate pentru entitate. Lucrări executate Lucrările executate sunt recunoscute in perioada de raportare in care aceasta se realizează prin referire la încheierea tranzacţiei specifice evaluate in baza serviciului efectiv prestat ca proporţie din totalul serviciilor ce trebuise prestate. Venituri din chirii Veniturile din chirii sunt recunoscute prin m etoda contabilităţii pe baza de angajam ent in conform itatea cu caracteristicile econom ice ale substanţei contractelor relevante. 13

14 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE POLITICILE CO N TABILE (continuare) Recunoaşterea venitului (continuare) Venituri din dividende Veniturile din dividende sunt recunoscute in categoria de venituri din activitatea investiţionala atunci când este stabilit dreptul acţionarului de a primi plata dividendelor. Com pensaţiile de la Guvern pentru operaţiunile curente Com pensaţiile din partea Guvernului Republicii Moldova pentru operaţiunile curenteinclud in mare m ăsura fondurile primite pentru întreţinerea si reparaţia drum urilor, com pensaţiile pentru costurile adm inistrative ale Societăţii. Com pensaţii de la Instituţiile Financiare Internaţionale pentru Proiectul de Susţinere al Program ului din Sectorul Drum urilor din Moldova Aceste com pensaţii sunt prim ite în cadrul Proiectul de Susţinere al Program ului din Sectorul Drum urilor din Moldova, care urmează sa fie im plem entat in perioada şi va fi finanţat de Banca Mondială, BERD, BEI si CE, îm preună denum ite în continuare Instituţii Financiare Internaţionale. Costuri Financiare Cheltuielile cu dobânzile şi alte costuri ale îm prum uturilor pentru finanţarea construcţiei sau producţiei de active sunt capitalizate, în tim pul procesului de pregătire a activului pentru utilizarea sa prestabilită. Toate celelalte costuri de îm Decontarea în valută străină (1) Valuta funcţionala şi de prezentare Elem entele incluse în situaţiile financiare ale Societăţii sunt evaluate folosind valuta m ediului econom ic prim ar în care operează entitatea ("valuta funcţională"). Situaţiile financiare sunt prezentate in mii lei ('000 MDL), care reprezintă valuta funcţionala si de prezentare a situaţiilor financiare. (2) Tranzacţii şi solduri Tranzacţiile în valuta străină sunt decontate in valuta funcţionala la cursul de schim b aplicabil la data tranzacţiei. Diferenţe de schim b valutar şi pierderile rezultate din decontarea unor astfel de tranzacţii şi a conversiei la ratele de schim b de la sfârşitul anului a activelor şi pasivelor m onetare denom inate în valută sunt recunoscute în contul rezultatului global. Diferenţele de schim b valutar ale activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute în alte elem ente ale rezultatului global şi apoi incluse în rezerva de evaluare din capitalurile proprii. (3) Elem ente nem onetare Elem entele nem onetare care sunt evaluate la valoarea justa într-o valuta străină sunt decontate folosind cursul de schim b aplicabil la data când valoarea justa a fost determ inata. Elem entele nem onetare 14

15 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE 2015 POLITICILE CONTABILE (continuare) Im pozite Cheltuielile cu im pozitul pe profit reprezintă suma actuala de im pozit de plătit şi impozit am ânat. Obligaţiile şi activele fiscale curente sunt evaluate la valoarea care urmează să fie plătită sau recuperată de la Autorităţile Fiscale, folosind ratele de im pozitare şi legile care au fost adoptate, sau în mare m ăsură, la data situaţiilor financiare. Im pozitul am ânat este recunoscut în totalitate, folosind metoda pasivului, pentru diferenţele tem porare dintre baza de im pozitare a activelor şi pasivelor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare. Rata actuala de im pozitare este utilizata pentru determ inarea im pozitului amânat. Activele privind im pozitul am ânat sunt recunoscute în m ăsura în care este probabil ca profitul im pozabil viitor va fi disponibil in baza diferenţelor tem porare. Activele şi pasivele privind im pozitul am ânat sunt com pensate atunci când există un drept legal de a com pensa creanţele privind im pozitul curent cu datoriile privind im pozitul curent şi atunci când impozitele am ânate se referă la aceeaşi autoritate fiscală. M ijloace fixe Mijloacele fixe sunt recunoscute la costul istoric m inus am ortizarea cum ulata si/ sau pierderile din depreciere cum ulate. Activele în curs de construcţie în scopuri de producţie, de închiriere sau adm inistrative, sau în scopuri care nu au fost încă stabilite, se înregistrează la cost, m inus orice pierdere recunoscută din depreciere. Costul include taxele profesionale şi costurile capitalizate de îm prum ut în conform itate cu politicile contabile ale Societăţii. Am ortizarea acestor active, pe aceeaşi bază ca şi alte active im obiliare, începe atunci când activele sunt gata pentru utilizarea prestabilită. Am ortizarea este calculata astfel încât sa fie alocat costul sau valoarea activelor, in afara terenurilor şi activelor în construcţie, calculate in baza duratei de viată a acestora. Pentru drum uri şi la facilităţilor aferente drum urilor, Societatea foloseşte metoda degresiva care reflectă cel mai corect m odelul actual de consum al beneficiilor econom ice viitoare încorporate în activele respective. Durata utila a activului preconizat pentru diverse categorii de drum uri, în funcţie de tipul de suprafaţa şi elem entele drum urilor sunt stabilite astfel: Tipuri de suprafaţă a drum ului şi a facilităţilor % Suprafaţa Beton de cim ent Asfalt betonat Piatră Şosea Pământ 3.33% 6.25% 10% % 16.66%

16 AD M IN ISTR A ŢIA DE STAT A D RUM URILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIA T LA 31 D ECEM BRIE POLITICILE CO N TABILE (continuare) M ijloace fixe (continuare) Tipuri de suprafaţă a drum ului şi a facilităţilor % Poduri Beton 2% Piatră 2% Metal 2.50% Lemn 12.50% Construcţii aferente 2.86% Instalaţii de întărire a drumului 2.5% -4% Pentru celelalte mijloace fixe, metoda am ortizării liniare este utilizata: Tipul m ijlocului fix Ani Clădiri Maşini 3-10 Vehicule 6-7 Altele 5-10 Valoarea reziduala şi durata utila a activului sunt revizuite, şi m odificate daca este cazul la fiecare perioada de raportare financiara. Atunci când valoarea contabilă a unui activ este mai m are decât valoarea recuperabila estim ată, valoarea activului respectiv este redusă im ediat la valoarea sa recuperabilă. Cheltuielile de reparaţie şi întreţinere a m ijloacelor fixe se includ în Situaţia rezultatului global aferentă exerciţiului financiar în care s-au înregistrat. Costul renovărilor m ajore şi altor cheltuieli ulterioare se includ în valoarea contabilă a activului atunci când exista probabilitatea de a obţine beneficii econom ice suplim entare faţă de cele prevăzute iniţial pentru activul respectiv. Renovările majore se am ortizează pe parcursul duratei utile de viată rămase a activului. Pierderile şi câştigurile la m om entul ieşirii unui m ijloc fix sunt determ inate prin com pararea veniturilor din ieşiri cu valoarea contabilă şi sunt incluse în situaţia rezultatului global. Activele necorporale sunt înregistrate în bilanţul contabil la costul istoric m inus am ortizarea cum ulata şi pierderi din depreciere. Am ortizarea este calculată utilizând metoda liniara pe toată durată de funcţionare utilă a activului, care este următoarea: Tipul Ani Program e inform atice Licenţe 3-5 Altele

17 AD M IN ISTRAŢIA DE STAT A DRUM U RILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE POLITICILE CONTABILE (continuare) Pierderi din depreciere ale activelor corporale şi necorporale Considerând activitatea specifica a Adm inistraţia de Stat a Drumurilor, Societatea, în mare parte, reprezintă o agenţie de im plem entare a Guvernului. Deficitele de num erar sunt în totalitate com pensate de Guvern, astfel pe term en lung au valoarea zero. Totodată, se poate presupune că nu exista pierdere de valoare. Societatea înregistrează pierderi din depreciere pentru anum ite m ijloace fixe, pentru care sunt determ inate condiţii specifice, cum ar fi pierderea de valoare sau deteriorarea fizică. Cu toate acestea, determ inând valoarea recuperabila a tuturor activelor corporale ale Societăţii, care este considerata a fi o unitate generatoare de num erar, nu este fezabil deoarece nici una din m etodele descrise in SIC 36 Deprecierea activelor" nu poate fi aplicata pentru a atinge rezultate credibile. Fiind în mare parte o agenţie de im plem entare a guvernului, în term en mediu Societatea are o poziţie nulă sau practic nulă în ceea ce priveşte fluxul de num erar din activitatea operaţională. în acelaşi m om ent, nu există o legătură directă dintre venitul obţinut şi baza pentru m ijloace fixe. Astfel, Societatea nu poate miza pe viitoarele fluxuri de trezorerie scontate pentru a obţine valoarea în utilizare rezonabilă a activelor necorporale. Metodele alternative de determ inare a valorii de vânzare nete ale m ijloacelor fixe pentru un produs sim ilar nu pot fi considerate sigure datorită tranzacţionabilităţii scăzute ale acestora, având un caracter specific sau fiind localizate în regiuni în care nu există piaţă. în urma acestor circum stanţe, este im posibil de a estim a fiabil valoarea de vânzare netă a bazei m ijloacelor fixe ale Societăţii, care reprezintă o singura unitate generatoare de numerar. Societatea consideră că încercarea de a estima valoarea recuperabilă a m ijloacelor fixe, utilizând una dintre cele două m etode stipulate in SIC 36 "Pierderi din depreciere", este nerelevantă pentru obţinerea unei valori fiabile de recuperare ale m ijloacelor fixe, ca rezultat Societatea prezintă m ijloacele fixe la costul istoric, cu excepţia cazurilor când indicatorii pierderilor din depreciere sunt determ inaţi pentru anum ite m ijloace fixe, cum ar fi căderea în valoare sau deteriorarea fizică. Orice pierdere din depreciere care va rezulta va fi com pensata cu am ortizarea granturilor de la guvern primite pentru aceste active. Venituri înregistrate în avans Venituri înregistrate în avans reprezintă încasări care se referă la perioadele viitoare. Venituri înregistrate în avans din subvenţiile guvernam entale Subvenţiile guvernam entale sunt recunoscute iniţial ca venit am ânat atunci când există siguranţa rezonabilă că vor fi primite, iar Societatea va respecta condiţiile asociate acordării. Granturile care com pensează cheltuielile Societăţii sunt recunoscute în profit sau pierdere pe o bază sistem atică în aceleaşi perioade în care cheltuielile sunt recunoscute. Granturile care com pensează Societatea pentru costul unui activ sunt recunoscute în profit sau pierdere pe o bază sistem atică pe durata de viaţă utilă a activului. Subvenţii prim ite de la Instituţiile Financiare Internaţionale şi subvenţii guvernam entale de la Instituţii Financiare Internaţionale, îm prum uturi pentru finanţarea construcţiei sau reabilitarea drum urilor naţionale şi autostrăzilor, sub- contractate de Societatea, prin contracte de îm prum ut subsidiare sunt prezentate in bilanţ ca venit am ânat. Aceste ajutoare nu generează o obligaţie pentru Societate, deoarece ASD a fost numita ca o agenţie de im plem entare a proiectului, Guvernul fiind obligat sa ram burseze îm prum uturi de la instituţiile financiare internaţionale. 17

18 AD M IN ISTR A ŢIA DE STAT A DRUM U RILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE POLITICILE CONTABILE (continuare) Program e inform atice Costurile care sunt direct asociate cu produse identificabile şi unice de software controlate de Societate şi care vor genera, probabil, beneficii econom ice ce depăşesc costurile peste un an sunt recunoscute ca active necorporale. Ulterior, program ele inform atice sunt evaluat la cost minus am ortizarea cum ulată şi orice pierderi cum ulate din depreciere. Cheltuielile care sporesc sau extind perform anţele program ului inform atic dincolo de specificaţiile iniţiale sunt recunoscute ca o îm bunătăţire capitala şi se adaugă la costul iniţial program ului. Costurile asociate cu întreţinerea program elor inform atice sunt recunoscute ca o cheltuială atunci când sunt suportate. Costurile aferente program elor inform atice sunt am ortizate folosind m etoda liniară pe durata de viaţă a acestora, care nu depăşeşte o perioadă de trei ani. Am ortizarea începe atunci când software-lu de calculator este disponibil pentru utilizare şi este inclusa în cheltuielile adm inistrative. Instrum ente financiare Activele şi datoriile financiare sunt recunoscute în Situaţia poziţiei financiare la data la care Societatea devine parte la clauzele contractuale ale respectivului instrument. Creanţe aferente facturilor com erciale Creanţele com erciale sunt evaluate iniţial la valoarea justă, şi sunt evaluate ulterior la costul am ortizat utilizând metoda dobânzii efective. Provizioanele estim ate pentru sum ele nerecuperabile sunt recunoscute în bilanţ atunci când există dovezi obiective că activul este depreciat. Provizionul este evaluat ca diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor de numerar. Investiţii Societatea clasifică investiţiile în titluri de capital şi de datorie în urm ătoarele categorii: active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere, active deţinute până la scadenţă şi active financiare disponibile pentru vânzare. Clasificarea depinde de scopul pentru care au fost achiziţionate aceste investiţii. Conducerea stabileşte clasificarea investiţiilor la recunoaşterea iniţială şi restabileşte aceasta clasificare, la fiecare perioada de raportare financiara. Activele financiare disponibile pentru vânzare Investiţiile destinate a fi păstrate pentru o perioadă nedeterm inată de timp, care pot fi vândute pentru a răspunde nevoilor de lichiditate sau a schim bărilor ratelor dobânzii, sunt clasificate ca fiind disponibile pentru vânzare; acestea sunt incluse în active pe term en lung cu excepţia cazurilor în care conducerea are intenţia expresă de a deţine investiţiile pe term en mai mic de 12 luni din data situaţiilor financiare sau dacă acestea vor trebui să fie vândute cu scopul de a obţine capital operaţional, acestea fiind incluse in active circulante. Achiziţiile si vânzările de investiţii sunt recunoscute la data tranzacţionării, care este data la care Societatea se angajează să cum pere sau să vândă activul. Investiţiile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus costurile de tranzacţie pentru toate activele financiare care nu sunt contabilizate la valoarea justă prin profit sau pierdere. 18

19 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE POLITICILE CO N TABILE (continuare) Activele financiare disponibile pentru vânzare (continuare) Investiţiile sunt elim inate din bilanţ când drepturile de a primi fluxuri de num erar din investiţii au expirat sau au fost transferate, iar Societatea a transferat aproape toate riscurile şi beneficiile aferente dreptului de proprietate. Activele financiare disponibile pentru vânzare şi active financiare la valoarea justă prin profit sau pierderi sunt contabilizate ulterior la valoarea justă. îm prum uturile şi creanţele sunt înregistrate la costul am ortizat folosind metoda dobânzii efective. Câştigurile şi pierderile realizate şi nerealizate rezultate din m odificările valorii ju ste a activelor financiare la valoarea justă prin profit sau pierderi sunt incluse în situaţia rezultatului global în perioada în care acestea rezulta. Câştigurile şi pierderile nerealizate rezultate din m odificările valorii juste a activelor financiare disponibile pentru vânzare sunt recunoscute în alte elem ente ale rezultatului global şi apoi în capitalurile proprii. Când activele financiare disponibile pentru vânzare sunt vândute sau se depreciază, ajustările cum ulate ale valorii juste sunt incluse în situaţia rezultatului global. Valorile juste ale investiţiilor cotate la bursa se bazează pe preţurile de piaţa. Dacă piaţa unui activ financiar nu este activă (si în cazul titlurilor necotate la bursă), Societatea stabileşte valoarea justă folosind tehnici de evaluare. Acestea includ utilizarea tranzacţiilor recente, referirea la instrum ente sim ilare, şi metoda fluxului de num erar, utilizând preturile de piaţă şi bazându-se cât mai puţin posibil pe date specifice entităţii. Investiţiile de capital pentru care valoarea justă nu poate fi evaluata în mod fiabil sunt recunoscute la cost minus depreciere. Societatea evaluează la fiecare perioadă de raportare financiară dacă există dovezi obiective ca un activ financiar sau un grup de active financiare este depreciat. în cazul titlurilor de capitaluri proprii clasificate ca disponibile pentru vânzare, o scădere sem nificativă sau prelungită a valorii juste a titlului sub costul său este considerată ca fiind un indicator că valorile m obiliare sunt depreciate. Dacă există astfel de dovezi pentru activele financiare disponibile pentru vânzare pierderile cum ulate evaluate ca diferenţa dintre costul de achiziţie şi valoarea justă curentă, m inus orice pierdere din depreciere a activului financiar recunoscută anterior în profit sau pierdere, este elim inată din capitalurile proprii şi recunoscută în situaţia rezultatului global. Pierderile din depreciere recunoscute în contul rezultatului global pentru instrum entele aferente capitalului nu sunt revărsate prin contul rezultatului global. Num erar si echivalente de num erar în scopul situaţiilor fluxurilor de num erar, num erarul şi echivalentele de^ num erar cuprind: num erar în casă, depozite la vedere in bănci şi overdraftul bancar. în situaţia poziţiei financiare, overdrafturile bancare sunt incluse în îm prum uturi ca datorii curente. Datorii com erciale Datoriile com erciale sunt obligaţiile de a plaţi la valoarea justă şi care sunt ulterior evaluate la costul am ortizat pentru bunuri sau servicii care au fost achiziţionate în cursul norm al al activităţii. Datoriile com erciale sunt evaluate iniţial la valoarea justă, şi sunt evaluate ulterior la costul am ortizat, folosind metoda dobânzii efective. 19

20 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE 2015 POLITICILE CONTABILE (continuare) D erecunoaşterea activelor şi datoriilor financiare Active financiare Un activ financiar (sau, când este aplicabil, o parte dintr-un activ financiar sau parte a unui grup de active financiare sim ilare) este considerat închis când: Drepturile de a beneficia de fluxurile de num erar din partea activelor au expirat; Societatea îşi păstrează dreptul de a beneficia de fluxurile de num erar din active, dar şi-a asum at obligaţia de a le plăti pe acestea com plet si fără întârzieri sem nificative către o terţa parte printr-o înţelegere de transfer"; sau Societatea şi-a transferat drepturile de a beneficia de fluxurile de num erar din cadrul activului si fie (a) şi-a transferat substanţial toate riscurile şi recom pensele activului, sau (b) nu şi-a transferat toate riscurile şi recom pensele activului, dar şi-a transferat controlul asupra acestuia. Datoriile financiare O datorie financiara este închisa atunci când Societatea este eliberata de obligaţia respectivă sau obligaţia este anulată sau expiră în cazul în care o datorie financiara existenta este înlocuita de o alta datorie de la acelaşi creditor dar în term eni substanţial diferiţi, sau term enii unei datorii existente sunt m odificaţi substanţial, o asem enea înlocuire sau m odificare este tratată ca închidere a datoriei originale şi recunoaşterea unei noi datorii, iar diferenţa dintre valorile contabile respective este recunoscută în Situaţia poziţiei financiare. Deprecierea activelor Activele care au o durată de viaţă utilă nedeterm inată nu sunt am ortizate şi sunt testate anual pentru depreciere. Activele care sunt am ortizate sunt revizuite pentru depreciere ori de câte ori evenim ente sau schim bări în circum stanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. O pierdere din depreciere este recunoscută pentru sum a cu care valoarea contabilă a activului depăşeşte valoarea sa recuperabilă. Valoarea recuperabilă este sum a mai mare din valoarea justă a unui activ m inus costurile de vânzare şi valoarea de utilizare a activului. în scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate in cele mai mici grupuri pentru care există fluxuri de num erar separat identificabile (unităţi generatoare de numerar). Com pensarea instrum entelor financiare Activele şi datoriile financiare sunt com pensate şi valoarea lor netă este raportată în cadrul situaţiei poziţiei financiare daca si numai daca există un cadru legal aplicabil de com pensare a valorilor recunoscute şi există intenţia de a le com pensa pe o bază netă, sau de a realiza un activ şi de a stinge datoria în acelaşi tim p. Nu este cazul pentru contractele cadru de com pensare, iar activele şi datoriile la care se face referire sunt prezentate separat în cadrul situaţiei poziţiei financiare. 20

21 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE POLITICILE CONTABILE (continuare) Stocuri Stocurile sunt prezentate la m inim ul dintre cost şi valoarea neta realizabila. Costul este stabilit prin folosirea m etodei m ediei ponderate. Costurile de produsele finite şi produsele sem ifinite cuprind materiale, forţa de lucru, alte costuri directe şi cheltuielile generale de producţie aferente (bazate pe activitatea norm ală de funcţionare). Valoarea realizabilă netă este preţul de vânzare estim at în cursul norm al al activităţii, m inus costurile pentru cheltuielile de finalizare şi vânzare. Lucrări în curs de execuţie Lucrări în curs de execuţie sunt înregistrate la cost. Costul lucrărilor în curs include materiale, cheltuielile de muncă alte cheltuieli directe, plus cheltuielile de regie care pot fi atribuite pe baza unui nivel norm al de activitate. Capitalul social Acţiunile ordinare sunt înregistrate in capitalul social. Provizioanele Provizioanele sunt recunoscute în m om entul în care Societatea are o obligaţie legală sau im plicită ca urm are a unor evenim ente trecute, este probabila si necesara o ieşire de resurse pentru stingerea obligaţiei, şi o estim are fiabilă a sumei poate fi determ inata. în cazul în care Societatea preconizează sa ram burseze un provizion, de exem plu, pe baza unui contract de asigurări, ram bursarea este recunoscuta ca un activ separat, dar numai în cazul în care ram bursarea este aproape sigura. Datorii pe term en lung Datoriile pe term en lung reprezintă sum e care se ram bursează in mai m ult de 12 luni de la data Situaţiilor Financiare. Evenim ente ulterioare datei de raportare Evenim entele ulterioare care furnizează inform aţii suplim entare despre situaţia societăţii la data raportării financiare sau cele care indica faptul ca prezentarea conform principiului continuităţii în exploatare nu este adecvată (evenim ente care necesita ajustarea) sunt reflectate în notele aferente situaţiilor financiare. Evenim entele ulterioare care nu sunt evenim en te aju stabile su nt prezen tate in note atunci când su n t sem nificative. Datorii contingente Datoriile contingente nu sunt recunoscute in bilanţ. Acestea sunt prezentate in notele explicative, excepţie făcând cazul in care posibilitatea unei ieşiri de resurse care sa afecteze beneficiile econom ice viitoare este foarte redusa. Părţi afiliate O parte este considerata parte afiliata atunci când fie prin proprietate, drepturi contractuale, relaţii fam iliale sau alte m odalităţi, are abilitatea sa exercite control in mod direct sau indirect sau are o influenta notabila in Societate. 21

22 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE POLITICILE CONTABILE (continuare) Com parativele Inform aţia com parativa prezentata se refera la perioada precedentă pentru toate inform aţiile num erice din situaţiile financiare. Inform aţia com parativa este de asem enea inclusa pentru inform aţiile narative şi descriptive atunci când este relevantă pentru o înţelegere mai bună a situaţiilor financiare ale perioadei curente. 3. M AN AGEM ENTUL RISCULUI FINANCIAR Factori de risc financiar Societatea este expusă riscului de credit, riscului de lichiditate, riscului valutar, riscului operaţional, riscului de conform itate, riscului de litigii, riscului de reputaţie, riscului de gestionare a capitalului, şi altor tipuri de riscuri care pot apărea din instrum entele financiare pe care aceasta le deţine. Politicile de m anagem ent a riscului întreprinse de către conducerea societăţii sunt prezentate mai jos: 3.1 Riscul de credit Riscul de creditare apare atunci când neîndeplinirea obligaţiilor uneia din părţile participante la o tranzacţie care conţine active financiare, deţinute la data situaţiei poziţiei financiare, duce la reducerea fluxului de num erar si echivalentelor de num erar. Societatea nu are instrum ente financiare care presupun concentrarea sem nificativa a riscului de creditare. Societatea are politici care sa asigure ca vânzările de produse si servicii sunt făcute către clienţi cu o istorie adecvata a creditării si m onitorizează in mod continuu vechim ea creanţelor sale. Num erarul este ţinut in instituţii financiare perform ante, Societatea având politici ce presupun lim itarea expunerii de creditare pentru oricare din instituţiile financiare. 3.2 Riscul de lichiditate Riscul de lichiditate este riscul care apare atunci când m aturitatea activelor şi pasivelor nu se potriveşte. O poziţie necom pensată îm bunătăţeşte potenţial profitabilitatea, dar poate creşte, de asem enea, riscul de pierderi. Com pania are proceduri de m inim izare a pierderilor astfel cum ar fi m enţinerea suficienta de num erar şi alte active circulante foarte lichide şi de a avea la dispoziţie o cantitate adecvată de facilităţi de credit angajate. Tabelele de mai jos detaliaza scadenţa contractuală rămasă a Com paniei pentru datoriile financiare. Tabelele au fost elaborate pe baza fluxurilor de num erar neactualizate ale datoriilor financiare bazate pe cea mai apropiată dată la care societatea poate fi obligata să plătească. Tabelul include atât dobânda, cât şi fluxurile de trezorerie principale. 22

23 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE 2015 M A N AG EM EN TU L RISCULUI FIN ANCIAR (continuare) 3.2 Riscul de lichiditate (contiuare) Num erar şi echivalente Creanţe com erciale şi alte Datorii com erciale şi alte Valori contabile Flux de num erar Pana la 3 luni 3-12 luni 1-5 ani 5 ani MDL 'ООО MDL '000 MDL 000 MDL ООО MDL ООО MDL ООО 245, , , ,947 2,947 2, (315,976) (315,976) (315,976) - (68,000) (68,000) (68,000). Num erar şi echivalente Creanţe com erciale şi alte Datorii com erciale şi alte Valori contabile Flux de num erar Pana la 3 luni 3-12 luni 1-5 ani 5 ani MDL ООО MDL 000 MDL '000 MDL 000 MDL 000 MDL ООО 308, , , ,185 1,185-1, (99,335) (99,335) - (99,335) 210, , ,496 (98,150) Sum ele incluse mai sus pentru contractele de garanţie financiară sunt sum ele m axim e pe care com pania ar putea fi forţata să le plateasca în conform itate cu graficul de ram bursare pentru suma totală garantată, în cazul în care această sumă este ceruta de către partenerul contractual. Bazindu-se pe aşteptările de la sfârşitul perioadei de raportare, Com pania consideră că este mai probabil decât că nu ca suma să nu fie plătibila în conform itate cu cerinţa. Cu toate acestea, această estim are poate fi m odificata în funcţie de probabilitatea ca contrapartida sa solicite ram bursarea care este determ inate de probabilitatea că creanţele financiare deţinute de partenerul contractual care sunt garantate suferă pierderi de credit. 3.3 Riscul valutar Riscul valutar este riscul ca valoarea instrum entelor financiare sa fluctueze datorita m odificărilor ratelor de schim b valutar. Riscul valutar apare atunci când tranzacţiile com erciale viitoare îm preuna cu activele si datoriile recunoscute sunt denom inate într-o moneda, care nu este m oneda funcţionala a societăţii. Societatea este expusa riscului de schim b valutar care apare din variaţiile unor m onede in principal ca EUR. Adm inistraţia Societăţii urm ăreşte fluctuaţiile cursului de schim b valutar si acţionează in corespundere. Analiza de sensibilitate O consolidare de 10% a leului m oldovenesc fata de urm ătoarele valute la 31 decem brie 2015 ar fi crescut (scăzut) capitalul si profitul sau pierderea cu sum ele indicate mai jos. Aceasta analiza presupune ca toate celelalte variabile, în special ratele dobânzilor, rămân constante. Pentru o devalorizare de 10% a leului m oldovenesc în raport cu m oneda în cauza, ar exista un im pact egal si opus asupra profitului si altor capitaluri. 23

24 AD M IN ISTR A ŢIA DE STAT A D RUM URILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE M ANAGEM ENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare) 3.3 Riscul valutar (continuare) Analiza de sensibilitate (continuare) Profit sau pierdere MDL '000 MDL '000 EUR (4,315) 40,965 (4,315) 40, Riscul operaţional Riscul operaţional este riscul care derivă din deficienţele legate de tehnologia inform aţională a Societăţii şi sistem e de control, precum şi riscul de eroare umană şi dezastre naturale. Sistem ele Societăţii sunt evaluate, m enţinute şi actualizate continuu. 3.5 Riscul de conform itate Riscul de conform itate este riscul de pierderi financiare, inclusiv am enzi şi alte sancţiuni, care apar din nerespectarea legilor şi reglem entărilor de stat. Riscul este lim itat într-o m ăsură sem nificativă, datorită supravegherii aplicate de către sistem ul de conform itate, precum şi de m onitorizarea controalelor aplicate de societate. 3.6 Riscul de litigiu Riscul de litigiu este riscul pierderii financiare, întreruperii activităţii Societăţii sau orice alta situaţie nedorita care apare din posibilitatea neexecutării sau încălcării contractelor legale si in consecinţa a proceselor legale. Riscul este m inim izat prin interm ediul contractelor utilizate de Societate. 3.7 Riscul de reputaţie Riscul de pierdere a reputaţiei care poate apărea din publicitatea negativa legata de operaţiunile Societăţii (fie adevărate fie false) poate rezulta într-o reducere e clientelei, a veniturilor si in procese legale îm potriva Societăţii. Societatea aplica proceduri pentru a m inim aliza acest risc. 3.8 Riscul de gestionare a capitalului Societatea gestionează capitalul pentru a asigura că capitalul contribuie la continuitatea activităţii Societăţi şi la atingerea obiectivelor stabilite de părţile interesate. Strategia Societăţii rămîne neschim bată din Structura capitalului Societăţii nu include datoriile şi Societatea este finanţată din contribuţile Guvernului şi finanţările Instituţiilor Financiare Internaţionale. Societatea nu are cerinţe de capital stabilite de terţe părţi. 24

25 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE M AN AGEM ENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare) 3.9 Alte riscuri Mediul econom ic general care predom ina în Republica Moldova şi la nivel internaţional, poate afecta activitatea Societăţii într-o mare m ăsura. Concepte precum inflaţie, şom aj si dezvoltarea produsului intern brut sunt direct legate de evoluţia econom ică din fiecare ţară şi orice variaţii ale acestora şi in mediul econom ic în general poate crea reacţii in lanţ in toate dom eniile, afectând prin urmare Societatea Evaluarea la Valoarea Justă Valoarile contabile şi juste ale a unor active şi datorii financiare sunt după cum urmează: Valoarea contabilă Valoarea Justă Active financiare Num erar şi echivalente de num erar Creanţe com erciale şi alte creanţe Active financiare disponibile pentru vînzare MDL '000 MDL '000 MDL '000 MDL ' ,029 2, ,496 1, ,029 2, ,496 1, Datorii financiare Costul am ortizat Datorii com erciale şi alte datorii (315,976) (99,335) (315,976) (99,335) (67,812) 210,545 (67,812) 210, Evaluarea la Valoarea Justă (continuare) Recunoaşterea evaluăii la valoarea justă în situaţia poziţiei financiare Valoarile juste sunt prim ordial determ inate folosind preţurile de piaţă sau în baza m odelelor de preţ standard utilizînd datele observabile pe piaţă atunci cînd acestea sunt disponibile şi sunt prezentate pentru a reflecta veniturile brute aşteptate. Societatea clasifica valoarea justă a instrum entelor sale financiare într-o ierarhie de trei nivele bazată pe gradul sursei şi observabilitate a intrărilor. Tabelul de mai jos analizează instrum entele financiare contabilizate la valoare justă, prin metoda de evaluare. Nivelele diferite au fost definite după cum urmează: Nivelul 1- preţurile de piaţă (neajustate) pe pieţele active pentru active şi datorii similare. Nivelul 2 - valorile de intrare altele decît preţurile de piaţă incluse în Nivelul 1 care sunt observabile pentru active şi datorii, fie direct ( preţul), fie indirect (derivat din preţ). Nivelul 3 - valorile de intrare pentru active şi datorii care nu sunt bazate pe inform aţii observabile pe piaţă (intrări neobservabile) 25

26 AD M IN ISTR A ŢIA DE STAT A D RUM URILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIA T LA 31 D ECEM BRIE M AN AGEM ENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare) 3.10 Evaluarea la Valoarea Justă (continuare) Recunoaşterea evaluăii la valoarea justă în situaţia poziţiei financiare Nivelul de clasificare 1 include în primul rînd activele şi datoriile financiare care sunt tranzacţionate la bursă, în timp ce Nivelul de clasificare 2 include în prim ul rînd activele şi datoriile financiare a căror valoare justă derivă în primul rînd din cotaţiile bursiere şi cotaţiile uşor observabile. Nivelul de clasificare 3 include în primul rînd activele şi datoriile financiare a căror valoare justă derivă predom inant din m odelele ce utilizează estim ări bazate pe piaţa privind locaţia, calitatea şi diferenţialele creditare. în cazurile în care Societatea nu poate verifca valoarea justă prin interm ediul valorilor de intrare observabile pe piaţă (valoare justă de Nivelul 3), este posibil ca un alt m odel de evaluare poate produce o estim are sem nificativ diferită a valorii juste. în conform itate cu politica Societăţii tranzacţiile şi activităţile aferente instrum ente finaciare legate de activităţi de afaceri, sunt încheiate în baza cu unor aranjam ente sau confirm ări pentru ca soldurile către / de la un partener com un să fie com pensate în caz de neplată, insolvabilitate sau falim entul părţii implicate. Tabelul urm ător indică valoarea justă a activelor şi datoriilor financiare la 31 decem brie 2015 şi Alte active şi datorii care sunt evaluate la valoarea justă pe o bază continuă sunt numerarul şi echivalentele de numerar. Nu sunt valori juste ce nu sunt continue. La 31 decem brie 2015 Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total Active financiare MDL 'ООО MDL 'ООО MDL 'ООО MDL ООО Creanţe şi alte creanţe 2,947 2,947 Active financiare disponibile pentru vînzare Total - - 3,155 3,155 Datorii financiare Datorii com erciale şi alte datorii 315, ,976 Total (312,841) (312,841) La 31 decem brie 2014 Nivelul 1 Nivelul 2 Nivelul 3 Total Active financiare MDL 'ООО MDL 'ООО MDL 'ООО MDL ООО Creanţe com erciale şi alte creanţe 1,185 1,185 Active financiare disponibile pentru vînzare Total - - 1,384 1,384 Datorii financiare Datorii com erciale şi alte datorii 99,335 99,335 Total - _ 99,335 99,335 26

27 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE ESTIM ĂRI CONTABILE CRITICE ŞI JUDECĂŢI PROFESIONALE Estim ările şi judecăţile profesionale sunt evaluate în mod continuu şi se bazează pe experienţa istorică si alţi factori incluzând evenim ente viitoare care sunt considerate ca fiind rezonabile în anum ite circum stanţe. Societatea face estim ări şi presupuneri in privinţa viitorului. Rezultatele estim ărilor contabile vor fi rareori egale cu rezultatele actuale. Estim ările şi ipotezele care prezintă un risc sem nificativ de a produce o ajustare sem nificativa a valorii contabile a activelor şi datoriilor pe durata urm ătorului exerciţiu financiar sunt prezentate mai jos: Lucrări în curs Lucrări în curs sunt înregistrate la cost plus orice profit atribuibil m inus orice pierdere previzibila şi m inus sum ele primite sau de prim it ca plăţi interm ediare. Costul lucrărilor în curs include m ateriale, forţa de muncă şi cheltuieli directe plus cheltuielile de regie atribuite pe baza unui nivel norm al de activitate. Societatea foloseşte judecata pentru a selecta o varietate de m etode şi de a face ipoteze, care se bazează în principal pe condiţiile de piaţă existente la fiecare dată a poziţiei financiare. Deprecierea creanţelor Societatea analizează creanţele com erciale pentru a se asigura de recuperabilitatea acestora. Astfel de dovezi includ istoricul plăţilor clientului, poziţia financiară generală a clientului şi orice altă inform aţie de piaţă legată de client care este disponibilă. Dacă există indicii de nerecuperare, sum a recuperabilă este estim ată şi se constituie un provizion pentru respectiva creanţa. Valoarea provizionului este înregistrată in Situaţia rezultatului global. Revizuirea riscului de credit este continuă, iar m etodologia şi ipotezele utilizate pentru estim area provizionului sunt revizuite în mod regulat şi ajustate în consecinţa. Atunci când există litigii în desfăşurare, soldurile respective sunt provizionate în conform itate. Deprecierea stocurilor Societatea îşi revizuieşte gestiunea de stocuri pentru a caută dovezi privind probabilitatea de vânzare a stocurilor şi privind valoarea lor realizabilă neta la ieşire. Valoarea deprecierii pentru stocuri vechi sau cu m işcare lentă se bazează pe experienţa anterioară, luând în considerare valoarea stocurilor apropiate de data expirării, precum şi m işcarea şi nivelul stocului pentru fiecare categorie din gestiune. Valoarea deprecierii este recunoscută în Situaţia rezultatului global. Revizuirea valorii realizabile nete a stocurilor este continuă, iar m etodologia şi ipotezele folosite pentru estim area sum ei provizionului pentru stocuri vechi şi cu m işcare lentă sunt revizuite în mod regulat şi ajustate în conform itate. Im pozitul pe profit O judecata profesionala sem nificativa este necesara pentru determ inarea provizionului privind im pozitul pe profit. Exista tranzacţii şi calcule pentru care determ inarea im pozitului pe venit final este incertă pe parcursul normal al activităţii. Societatea recunoaşte anticipat datoriile care pot apărea în cazul unui contul fiscal bazându-se pe estim ări referitoare la faptul daca taxe suplim entare vor fi datorate. In cazul in care rezultatul final fiscal este diferit de sum ele înregistrate iniţial, asem enea diferenţe vor influenta im pozitul pe profit si provizioanele aferente im pozitului am ânat pentru perioada in care astfel de determ inări sunt făcute. 27

28 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE ESTIMĂRI CONTABILE CRITICE ŞI JUDECĂŢI PROFESIO NALE (continuare) Deprecierea activelor financiare disponibile pentru vânzare Societatea urm ăreşte recom andările din SIC 39 pentru a determ ina dacă o investiţie este doar tem porar afectată. Această determ inare presupune raţionam ent sem nificativ. în luarea acestei hotărâri, Societatea evaluează, printre alţi factori, durata şi m ăsura în care valoarea justă a unei investiţii este mai mică decât costul acesteia şi de posibilitatea financiară şi perspectivele de afaceri pe term en scurt pentru care a investit, inclusiv factori cum ar fi industria şi sectorul de perform anţă, schim bări în tehnologie şi de flux de num erar operaţional şi de finanţare. Deprecierea activelor necorporale Activele necorporale sunt înregistrate la costul de achiziţie şi sunt am ortizate pe baza m etodei liniare pe parcursul duratei de viaţă econom ică utilă. Im obilizările necorporale care sunt achiziţionate printr-o com binare de întreprinderi sunt iniţial înregistrate la valoarea justă la data achiziţiei. Active necorporale cu durată de viaţă utilă nedeterm inată sunt revizuite pentru deprecieri cel puţin o dată pe an. Testul de depreciere se realizează cu ajutorul fluxului de num erar actualizate generat prin utilizarea activelor necorporale, folosind o rată de actualizare care reflectă estim ările curente de piaţa si riscurile asociate cu activul. Atunci când nu este posibil să se estim eze valoarea recuperabilă a unui activ, Societatea estim ează valoarea recuperabilă a unităţii generatoare de num erar în care activul face parte. Durata de funcţionare utilă Societatea am ortizează m ijloacele fixe pe durata lor de viată estim ata, care esterevizuită in fiecare an. Duratele de funcţionare utilă a activelor pot varia in funcţie de un num ăr m are de factori. Inovaţia tehnologica, ciclurile de viată ale produselor si program ele de întreţinere, toate acestea au un im pact asupra duratei de funcţionare utile şi a valorilor reziduale ale activelor. Deprecierea activelor non-financiare La fiecare perioada de raportare Societatea evaluează existenta unui indiciu potrivit căruia un activ ar fi depreciat. Daca exista astfel de indicii, sau atunci când este necesara testarea deprecierii anuale a unui activ, Societatea efectuează o estim are a valorii recuperabile a respectivului activ. Valoarea recuperabila a unui activ este cea mai mare valoare dintre valoarea justa a unui activ sau a unei unităţi generatoare de profit m inus costul vânzării si valoarea sa in folosinţa si este determ inata individual pentru fiecare activ, cu excepţia cazului in care activul nu generează fluxuri de num erar care sunt independente la scara larga de fluxurile de num erar a altor active sau grupuri de active. In cazul in care valoarea contabila a unui activ depăşeşte valoarea sa recuperabila, activul este considerat depreciat si este redus la valoarea sa recuperabila. In procesul de evaluare a valorii in uz, fluxurile de num erar viitoare estim ate sunt actualizate la valoarea lor curenta folosind o rata de actualizare înainte de im pozitare ce reflecta evaluările pieţei curente ale valorii in tim p a banilor si riscurile specifice ale activului. In determ inarea valorii juste m inus costul vânzării, este folosit un model de evaluare adecvat. Aceste calcule sunt coroborate cu m ultiplii de evaluare, preturile acţiunilor pentru societăţile subsidiare cotate la bursa sau alţi indicatori disponibili ai valorilor juste. 28

29 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE VENITURI MDL '000 MDL '000 Compensări de Guvern pentru costurile ASD 443,792 28,477 Compensări de Guvern pentru mentenanţa curentă a drumurilor 474, , , ,699 COMPENSAŢII PRIMITE DE LA INSTITUŢIILE FINANCIARE INTERNAŢIONALE MDL '000 MDL '000 Servicii de consultanţă pentru implementarea proiectului 23,584 5,750 23,584 5,750 ALTE VENITURI MDL '000 MDL '000 Recunoaşterea veniturilor amânate privind subvenţiile asupra amortizării Drumurilor 440, ,906 Alte venituri operaţionale 26,058 5,930 Vânzări de material - - ALTE CHELTUIELI OPERAŢIONALE 446, , MDL 000 MDL 000 Arenda Cheltuieli compensate de govern 912, ,595 Cheltuieli cu energie electrica, apa, internet si comunicaţii 1,426 1,350 Alte cheltuieli 2,708 4,056 Remunerare Audit Alte impozite Consultanţă în inginerie şi management 23,584 5,750 Combustibil 1,273 1,706 Cheltuieli cu stocurile si obiectele in curs de execuţie 412 1,352 Costurile de personal 32,515 28,561 Cheltuieli de amortizare 442, ,168 1,418, ,220 Cheltuieli capitale (13,610) (19,647) 1,404, ,573 29

30 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE COSTURI FIN ANCIARE MDL '000 MDL '000 Rezultate din diferenţa de curs valutar (2) (62) (2 ) (62) IM POZITE MDL '000 MDL '000 Im pozit pe profit - anul curent Im pozit am ânat - cheltuiala (nota 18) (53) (187) Cheltuiala perioadei Impozitul pe profit a com paniei inainte de im pozitare diferă de valoarea teoretica ce ar rezulta folosind reglem entările cotele de impozitare, după cum urmează: MDL '000 MDL 000 Profit pina la im pozitare 2, Im pozit calculat la cotele de im pozitare Efectul fiscal al cotelor şi veniturile care nu fac obiectul im pozitului Impozitul am anat (53) (187) Im pozit Cota im pozitului pe profit era de 12% ( %) 30

31 A D M IN ISTRAŢIA DE STAT A DRUM U RILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN A N CIA R ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE M IJLOACE FIXE Cost Clădiri Active in construcţie Drumuri Echipamente si instalaţii Avansuri pentru mijloace fixe Vehicule Echipament de instalat Alte Total 'OOO MDL '000 MDL 000 MDL '000 MDL '000 MDL '000 MDL '000 MDL 000 MDL '000 MDL Sold la 1 ianuarie , ,254 11,139,667 7, ,301 6, ,978 11,844,897 Intrări 2, ,092 1, , ,114,424 Ieşiri - (35,642) (1,033) (287) (182) (37,144) Transferuri - (4,914) (17,750) ,665 - (414) 28. Sold la 1 Ianuarie ,607 1,492,789 11,121,885 7, ,355 6, ,856 12,922,176 Intrări 2, ,622 50,862 17, ,001-1,284, ,659,548 Ieşiri - (3,519) (465) (17,976) (103,578) (125,530) Transferuri - (1,231,821) 2,516, (1,284,536) 22 - Sold la 31 decembrie ,116 1,242,070 13,688,618 7, ,786 6, ,940 15,456,193 Deprecierea Sold la 1 ianuarie ,346 6,421,434 2,400 2,025 1,627 6,428,832 Amortizarea exerciţiului financiar 100 _ 281,898 1,300 _ 1,541 _ ,059 La ieşire - - (314) (385) (883) Sold la 1 Ianuarie ,446 _ 6,703,018 3,315 _ Amortizarea exerciţiului financiar 100 _ 440, _ 3,566 _ 00 H 1,663 6,713, ,386 La ieşire - (306) (306) Sold la 31 Decembrie ,546 _ 7,142,898 4,256 _ Valoarea contabilă netă 4,531 _ 1,856 7,155,087 Sold la 31 decembrie ,161 1,492,789 4,418,867 3, ,355 3, ,209,168 Sold la 31 decembrie ,570 1,242,070 6,545,720 2, ,786 2, ,301,106 31

32 A D M IN ISTR A ŢIA DE STAT A D RUM URILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE IM OBILIZĂRI NECORPORALE Cost Program e inform atice MDL '000 Sold la 1 ianuarie Intrări 24 Ieşiri (68) Sold la 1 Ianuarie Intrări 106 Ieşiri Sold la 31 Decem brie Am ortizarea Sold la 1 ianuarie Am ortizarea exerciţiului financiar 142 La ieşiri (68) Sold la 1 Ianuarie Am ortizarea exerciţiului financiar 110 La ieşiri [5^ Sold la 31 Decem brie Valoarea contabilă netă Sold la 31 decem brie Sold la 31 decem brie ACTIVE FINANCIARE D ISPONIBILE PENTRU VÂNZARE M DL '000 MDL '000 Sold la 1 ianuarie Intrări Ieşiri (2 1 ) (119) Sold la 31 decem brie

33 AD M IN ISTRAŢIA DE STAT A DRUM U RILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE ACTIVE FIN ANCIARE D ISPONIBILE PENTRU VÂN ZARE Activitatea de bază A cţionariat Valoarea Acţionariat Valoarea % MDL '000 % MDL '000 Autosiguranţa SA Asigurare BC M oldindconbank Activitate bancară Alţi Toate investiţiile sunt contabilizate la cost m inus provizion pentru depreciere în caz cînd acestea nu au preţ de piaţă pe o piaţă activă. Managem entul consideră că valoarea justă a investiţilor Com paniei este aproxim ativă cu valoarea contabil. 14. STOCURI MDL 000 MDL '000 Materii prime Piese de schim b si alte consum abile Stocurile sunt prezentate la valoarea minima dintre cost si valoarea realizabila neta. CREANŢE CO M ERCIALE ŞI ALTE CREANŢE MDL 000 MDL 000 Creanţe de la bugetul de stat Cheltuieli am ânate Alte creanţe 2, Creanţe din vânzări şi alte creanţe - Brut 3,199 1,437 Deprecierea altor creanţe (252) (252) 2,947 1,185 Restante dar nu depreciate: MDL '000 MDL ' zile 2,947 1,185 2,947 1,185 33

34 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE CREANŢE COM ERCIALE ŞI ALTE CREANŢE (continuare) Mişcarea în provizionul pentru deprecierea creanţelor MDL 000 MDL 000 La 1 ianuarie Pierderea recunoscută din deprecierea creanţelor - - La 31 decem brie Creanţele com erciale prezentate mai sus, sunt clasificate ca active financiare evaluate la cost am ortizat. Toate sum ele sunt clasificate ca active circulante. Perioada m edie de credit pe vânzările de bunuri sau prestarea serviciilor este de 30 de zile. Nu se percepe dobânda la creanţe com erciale. Societatea a recunoscut un provizion pentru datorii incerte faţă de creanţele de peste 365 zile, în funcţie de sum ele nerecuperabile estim ate determ inate prin referire la experienţa trecuta a Societăţii terţe şi o analiză a situaţiei financiare curente a părţii terţe. Provizionul pentru datorii incerte sunt legate de creanţe com erciale şi avansuri către furnizorii care nu sunt recuperabile. Valorile juste ale creanţelor com erciale şi altor creanţe pe term en scurt se aproxim ează la valorile lor contabile aşa cum sunt prezentate mai sus. Expunerea Societăţii faţă de riscul de credit şi pierderi din deprecieri în relaţie cu com erciale şi alte creanţe este raportată în nota 3 a situaţiilor financiare. creanţele Valută MDL 000 MDL 000 MDL 2,947 1,185 2,947 1,185 N UM ERAR ŞI ECHIVALENTE DE NUMERAR MDL '000 MDL '000 Num erar in casă Num erar in bancă 3 245, , , ,496 34

35 A D M IN ISTR A ŢIA DE STAT A D RUM URILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE CAPITAL SOCIAL Subscris şi vărsat integral MDL '000 MDL '000 La 1 ianuarie 17,083 17,083 Creşteri in capitalul social La 31 decem brie 17,083 17,083 IM POZIT AM ÂNAT Im pozitul am ânat este calculat in baza diferenţelor tem porare în conform itate cu metoda de bilanţ utilizând ratele de im pozitare aplicabile (Nota 10). Rata im pozitului pe profit care se aplică în caz de pierderi fiscale este de 12%. Mişcările înregistrate in contul im pozitului am ânat sunt după cum urmează: Datoria aferenta im pozitului amânat Diferenţe tem porare de im pozit MDL '000 MDL '000 Sold la 1 Ianuarie Calculat/(creditat) Declaraţia de venit (Nota 10) (54) (187) Sold la 31 Decem brie Cheltuielile cu im pozitul am înat sunt atribuibile diferenţelor tem porare deductibile aferente m ijloacelor fixe. DATORII COM ERCIALE ŞI ALTE DATORII MDL '000 MDL '000 Datorii com erciale 306,241 91,883 Asigurarea sociala si alte impozite 2,506 1,004 Alţi creditori 7,229 6, ,976 99,335 Valorile juste ale datoriilor com erciale si altor datorii pe term en scurt se aproxim ează la valorile lor contabile aşa cum sunt prezentate mai sus. 35

36 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE VEN IT AM ANAT MDL 'OOO MDL 'OOO Sold la 1 Ianuarie 6,400,234 5,409,929 Venituri anticipate aferente subvenţiilor guvernam entale pentru Drumuri 1,976,197 1,151,568 Venituri anticipate aferente subvenţiilor guvernam entale din credite IFI 690, ,472 Venituri recunoscute pentru livrarea echipam entului cu titlu gratuit/ram bursarea din IS _ (153,524) Venituri recunoscute pentru livrarea echipam entului cu titlu gratuit/ram bursarea Avansurilor _ (13,400) Creşteri de capital - (8,041) Veniturile recunoscute pentru livrarea de echipam ent cu titlu gratuity (17,978) (1,277) Veniturile recunoscute aferente am ortizării m ijloacelor fixe (drumuri) (440,186) (281,905) Veniturile recunoscute la vânzarea m ijloacelor fixe (drumuri) - - Veniturile aferente costurilor de exploatare - Subvenţiile guvernam entale (443,792) (405,612) Veniturile aferente costurilor de funcţionare - Subvenţiile guvernam entale din credite IFI (23,582) (43,498) Venituri recunoscute din alte operaţiuni 70,714 (12,478) Sold la 31 Decem brie 8,212,106 6,400,234 Term en scurt 442, ,439 Term en lung 7,769,722 6,115,795 8,212,106 6,400,234 La 31 decem brie 2015 venitul am ânat aferent Subvenţiilor guvernam entale principal la reabilitarea drum urilor şi a lucrărilor de reconstrucţie. se referă în In cursul anului Com pania a prim it de la Institutii Financiare Internationale urm ătoarele sume: - EBRD nr MDL '000 16,131; - EBRD nr MDL ' ,085; - EBRD nr MDL '000 66,455; - EBRD nr. C 30221/EBSF MDL '000 6,817; - EIB FI N Serapis N MDL ' ,664; - EIB FIN Serapis N MDL ' ,801; - IP Fondul Provocările Mileniului Moldova Contract de donaţie nr.npp/rrp/ncs/420 Investiţii străine - MDL '000 5,143; - IP Fondul Provocările Mileniului Moldova Contract de donaţie nr.npp/rrp/ncs/547 Investiţii străine - MDL '000 1,279,372; 36

37 AD M IN ISTRAŢIA DE STAT A DRUM U RILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE VEN IT AM ÂN AT (continuare) Societatea acţionează în calitate de organ adm inistrativ privind im plem entarea si nu este obligata să ram burseze Guvernului Republicii Moldova partea principala sau dobânzile datorate şi reflectă fondurile prim ite ca venit amânat. 21. VO LATILITATEA RECENTA IN PIEŢELE FINANCIARE Procesul de reevaluare a riscului pe parcursul pe pieţele financiare internaţionale a afectat perform anţa acestor pieţe, inclusiv piaţa financiara si bancara din Moldova, şi a sporit nivelul de incertitudine în ceea ce priveşte dezvoltarea econom ică viitoare. Actuala criză de lichiditate la nivel m ondial care a început în a doua parte a anului 2007 şi este încă în desfăşurare, a dus, printre altele, la un nivel scăzut al finanţării pieţei de capital, nivel scăzut de lichiditate în sectorul bancar, şi ratele de creditare interbancare ridicate. Incertitudinile de pe pieţele financiare globale au condus, de asem enea, la falim ente bancare si salvări de bănci în Statele Unite ale Am ericii, Europa de Vest, Rusia şi în alte părţi. Astfel de situaţii ar putea afecta capacitatea Societăţii de a obţine îm prum uturi sau re-finanţare a operaţiunilor sale existente la term eni si condiţii sim ilare celor aplicabile tranzacţiilor anterioare. într-adevăr, am ploarea im pactului crizei financiare a dem onstrat ca este im posibil de anticipat sau a se proteja com plet îm potriva efectelor acestei Debitorii si creditorii Societăţii pot fi, de asem enea, afectaţi de situaţia de criza de lichiditate care ar putea avea im pact asupra capacităţii lor de a ram bursa sum ele datorate. Deteriorarea condiţiilor de operare pentru debitori sau creditori poate, de asem enea, avea un im pact asupra prognozelor de flux de num erar efectuate de m anagem ent si analiza de depreciere a activelor financiare şi non-financiare. în m ăsura în care inform aţiile sunt disponibile, conducerea a reflectat estim ări revizuite ale fluxurilor viitoare de num erar cu privire la evaluările sale de depreciere. Conducerea nu poate estim a în mod credibil efectele asupra poziţiei financiare a societăţii datorate deteriorării continue a lichidităţii de pe pieţele financiare şi volatilităţii m ărite in pieţele m onetare si de capital. Managem entul consideră că sunt luate toate m ăsurile necesare pentru a sprijini sustenabilitatea şi creşterea afacerii Societăţii în condiţiile actuale. Risc de ţară şi m ediul de afaceri din Republica Moldova Operaţiunile Societăţii sunt supuse riscului de ţară fiind riscul econom ic, politic şi social aferente businessului din Republica Moldova. Aceste riscuri includ problem e care decurg din politicile de guvern, condiţiile econom ice, im punerea sau m odificarea unor taxe şi reglem entări, fluctuaţiile valutare şi aplicabilitatea drepturilor contractuale. Situaţiile financiare anexate reflectă evaluarea de către conducere a im pactului m ediului de afaceri din Moldova asupra operaţiunilor şi poziţiei financiare ale Societăţii. Viitorul mediu de afaceri poate fi diferit de evaluarea m anagem entului. Im pactul unor astfel de diferenţe cu privire la operaţiunile şi poziţia financiara a Societăţii poate fi sem nificativ. 37

38 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE TR AN ZACŢII CU PĂRŢILE LEGATE Tranzacţiile cu Guvernul Republicii Moldova se efectuează în cadrul stabilit de legile şi reglem entările care reglem entează activitatea ASD şi legislaţia specifică referitoare la construcţia de drum uri şi lucrări de reabilitare. Urm ătoarele tranzacţii au fost efectuate cu părţile legate: 22.1 Tranzacţii cu Guvernul şi personalul-cheie Rem unerarea directorilor şi a altor m embri a m anagem entului cheie a fost după cum urmează: MDL '000 MDL 'OOO Rem unerarea conducerii 1, Venit 1, Com pensaţii din partea guvernului pentru operaţiunile curente (Nota 5) 479, ,222 Cheltuieli 479, ,222 Contribuţii de asigurări sociale 5,656 4,991 Datorii 5,656 4,991 Granturile prim ite pentru lucrări de reabilitare a drum urilor (Nota 24) 1,135,776 1,151,568 1,135,776 1,151, VTnzări de bunuri şi servicii MDL '000 MDL OOO Drumuri Bălti SA 66 - Drumuri Cahul SA Drumuri Causeni SA Drumuri Ceadir-Lunga SA 12 - Drumuri Cim islia SA Drumuri Com rat SA - - Drumuri Criuleni SA 1,294 - Drumuri Edinet SA Drumuri Ialoveni SA Drumuri Orhei SA Drumuri Riscani SA Drum uri Soroca SA Drum uri Straseni SA 993 1,000 Drumuri Vulcanesti SA 1-4,567 2,000 38

39 AD M IN ISTR A ŢIA DE STAT A D RUM URILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE TRAN ZACŢII CU PĂRŢILE LEGATE (continuare) 22.3 Procurări de bunuri şi servicii MDL 000 MDL ,604 39,348 Drumuri Cahul SA 56,412 41,461 Drumuri Causeni SA 32,759 26,388 Drumuri Ceadir-Lunga SA 14,534 5,988 Drumuri Cim islia SA 45,765 25,473 Drumuri Com rat SA 12,555 9,324 Drumuri Criuleni SA 82,462 33,361 Drum uri Edinet SA 42,050 38,454 Drum uri Ialoveni SA 67,709 33,519 Drum uri Orhei SA 40,424 34,127 Drum uri Riscani SA 35,464 26,923 Drumuri Soroca SA 38,215 33,025 Drumuri Straseni SA 74,987 29,426 Drumuri Vulcanesti SA 9,954 5, , , Creanţe de la părţile legate Denum irea MDL '000 MDL 000 Drumuri Criuleni SA Datorii faţă de părţile legate (Nota 19) MDL MDL Denum irea '0 0 0 '0 0 0 Drumuri Bălti SA 12,477 3,394 Drumuri Cahul SA 6,078 3,453 Drum uri Causeni SA 5,727 2,542 Drumuri Ceadir-Lunga SA Drumuri Cim islia SA 1,537 2,311 Drumuri Com rat SA Drumuri Criuleni SA 3,602 - Drumuri Edinet SA 3,222 1,674 Drumuri Ialoveni SA 5,518 3,267 Drumuri Orhei SA 6,835 3,276 Drum uri Riscani SA 1,579 1,591 39

40 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE TRAN ZACŢII CU PĂRŢILE LEGATE (continuare) Drumuri Soroca SA Drum uri Straseni SA 4,952 3,205 12,533 4,152 Drumuri Vulcanesti SA ,204 30,858 Livrările reprezintă în principal echipam ente şi utilaje utilizate pentru construcţia drum urilor şi lucrări de reabilitare. Acestea au fost procurate de ASD în conform itate cu program ul de repartizare a fondurilor rutiere. 23. MEDIU POLITIC Operaţiunile şi veniturile Societăţii continua sa fie, cu un grad sporit de volatilitate, fiind afectate de m ediul politic, legislativ şi fiscal din Republica Moldova. Conducerea societăţii nu poate prezice ce m odificări şi condiţii pot apărea şi ce efect vor avea aceste schim bări asupra situaţiilor financiare a Societăţii. 24. ANGAJAM ENTE La 31 decem brie 2015, Societatea a intrat in angajam ente contractuale: Lucrări de reparaţie a drum.l266 Prepeliţa -Pepeni-Bălăşeşti (tronsonul Prepeliţa- Pepeni) km ' MDL 16,630; Lucrări de reparaţie a drum ului L284 M 14-Coscodeni-Petrosu-statia Făleşti, km 9,2-15, ' MDL 18,848 Lucrări de constr.a trotuarului în or.căuşeni pe R30 A.Noi-Căuşeni- Ş. Vodă-fr. Cu Ucraina,km 36,6-37,1 "Am balaj-bulboaca"s.a ' MDL 293; Lucrări de reparaţie a îm brăcăm intei rutiere^ pe drum ul R26 Tiraspol-Căuşeni-Cim işlia, km 46- km 93 (tronsonul km 71,5-km 81,2) ÎM "Badprim " SRL - 000' MDL 77,301; Lucrări de am enajare a stratului bitum inos foarte subţire executat la rece de tip Slurry Seal, pe drum ul R3 Chişinău-Hînceşti-Cim işlia-basarabeasca, km 14,6-16,6 S.C."Bitunova Rom înia"s.r.l ' MDL 2,053; Lucrări de reparaţie a drum ului L442 Străseni-Voinova, km 0-21 S.C."Delta ACM 93"S.R.L ' MDL 921; Lucrări de reparaţie curentă şi aplicare a tratam entului bitum inos pe L88 Drochia- Ţarigrad-Fîntîniţa S.R.L. "EcoTehLider" - 000' MDL 41,465; Lucr.de am enaj.a trotuar., intrărilor în curţi şi elem ent, constructive pt. evacuarea apelor pe drum M2 Chişinău-Soroca- fr.cu Ucraina, prin localit.peresecina, Orhei, Pelivan,Cişm ea, Zahareuca ICS"Genesis International" SRL - 000' MDL 865; Lucrări de reparaţie a îm brăcăm intei rutiere pe drum R26 Ti -Căuseni-Cim işlia, km46-93 S.R.L.'Trinda Prim " - 000' MDL 79,428; Lucrări de reparaţie a podului peste r.isnovăt, am plasat pe drumul R6 M l-ia lo v eni, km S.R.L.. "Neledim pex" - 000' MDL 1,126; Lucrările de reparaţie a drum ului L394 Bărboeni-Bălăuresti, km 0-4,2 S.R.L. "Nirom - Roz" - 000' MDL 3,859 Lucr.de repar.curentă a drum.publice din beton asf.am plas.terit.în zona de nord a republ.incluzînd rn Soroca,Floreşti,Şoldăneşti S.R.L. "Nouconst"S.C ' MDL 5,774; Reparaţia podului R 4 Chişinău-Criuleni, km 19 SRL "Poduri-Prim " - 000' MDL 10,593; Lucrări de aplicare a tratam entului bitum inos pe R1 Chişinău-Ungheni-Sculeni-fr.cu România km S.R.L."Rutador" - 000' MDL 29,634; Lucrări de reparaţie a drum ului L279 Sîngerei-Brejeni-Cozesti-Cîşla, km S.R.L. "Sangridiv" - 000' MDL 5,

41 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE ANG AJAM ENTE (continuare) La 31 decem brie 2015 ASD in cadrul Proiectului de Susţinere al Program ului din Sectorul Drum urilor din Moldova s-a angajat la: Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul M2 Chisinau -Soroca km km EUR ' ; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier M2 Chisinau -Soroca km km EUR '000 1,360; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier M2 Chisinau -Soroca km km EUR ' ; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier M2 Chisinau -Soroca km km EUR ' ; Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul M2 Chisinau- Soroca km EUR '000 85; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R1 Chisinau-Ungheni-Sculeni, km km EUR '000 16,703; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R1 Chisinau-Ungheni-Sculeni, km km EUR '000 22,208; Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul R1 Chisinau-Ungheni- Sculeni, km km si Centura Ungheni km km EUR '000 2,524; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R3 Chisinau- Hincesti- Cim islia- Basarabeasca km km MDL '000 15,526; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R6 M l- Ialoveni, km km EUR '000 8,973; Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul R6- Ialoveni, km km EUR ' ; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R16 Balti-Falesti-Sculeni, km km EUR '000 46,804; Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul R16 Balti-Falesti-Sculeni, km km EUR 000 1,699; Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul M3 Chisinau Giurgiulesti km km EUR ; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier M3 Chisinau Giurgiulesti km km EUR '000 5,779; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier M3 Chisinau Giurgiulesti km km EUR '000 5,018; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier M3 Chisinau Giurgiulesti, km km , km EUR '000 18,354; Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul M3 Chisinau Giurgiulesti, km km , km EUR 000 1,126; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R1 Chisinau-Ungheni-Sculeni, km km EUR '000 12,805; Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul R1 Chisinau-Ungheni- Sculeni, km km EUR '000 1,307; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R33 H incest-lapusna-m l Road, km km EUR '000 15,390; Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul R33 H incest-lapusna-m l Road, km km EUR '000 1,202; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R14 Bălti- Sarateni, km km , km km şi podul la km EUR '000 33,665; 41

42 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 DECEM BRIE ANG AJAM ENTE (continuare) Servicii de supraveghere tehnica a lucrărilor de drum sectorul R14 Bălti- Sarateni, km km , km km şi podul la km EUR '000 1,536; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier Varianta de ocolire R l- or. Ungheni, km km EUR '000 8,798; Servicii de consultanta pentru asistenta la im plem entarea proiectului - EUR '000 1,518; Asistenta reformei de intretinere a drum urilor - EUR ' ; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R34 Hincest-Leova-Cahul, km km , km km EUR '000 52,983; Lucrări de reabilitare pe sectorul rutier R9 Soroca-Arionesti, km km EUR '000 17,859. Facilităţile neutilizate se referă la finanţarea de către Instituţiile de Finanţare Internaţionale: CE- Acordul de grant NIF ENPI/2007/ M D-02 Acordul de grant in suma de 12,000 mii EUR a fost sem nat in data de 09 decem brie 2008 pentru construcţia şi reabilitarea drum urilor. Sum a totală a grantului include 10,000 mii EUR pentru lucrări şi 2,000 mii EUR pentru servicii de consultanta. La 31 decem brie 2015 suma totală răm asă neutilizată ce se referă la sectorul de drum R14 Bălţi- Sărăteni km a fost de mii EUR. Acordul de îm prum ut BERD N Acordul de îm prum ut in valoare de 30,000 mii EUR a fost încheiat cu BERD în data de 28 iunie 2007, având ca obiectiv reparaţia şi construcţia drum urilor. Suma totală a creditului va fi debursată în două tranşe şi anume: tranşa A în sumă de 12,500 mii EUR şi tranşa B în sum ă de 17,500 mii EUR. Am bele tranşe sunt destinate lucrărilor de reabilitare, supravegherii acestora şi com isioanelor aferente. Ram bursarea tranşei A va fi efectuată în tranşe între 24 iulie 2010 şi 24 ianuarie Ram bursarea tranşei B va fi efectuată în decurs de 3 ani de la debursare. Rata dobânzii este variabilă, stabilită de către BERD iar plăţile se vor efectua de două ori pe an: pe 24 ianuarie şi respectiv 24 iulie, taxa de angajare fiind egală cu 0.5% anual din sum a îm prum utului debursat şi utilizat. Republica Moldova, reprezentată de către Ministerul Finanţelor în calitate de "recipient" va plăti unele taxe şi va ram bursa creditul în tranşe semi anuale conform cu term enii de plată stipulaţi în contract. La data de 6 februarie 2009 BERD a anulat transa A destinata executării lucrărilor de reabilitare a sectorului de drum Chisinau - Orhei şi supravegherea acestor lucrări in m ărime de 12,500 mii EUR. La 31 decem brie 2015 sum a totala netrasa (transa B) care se referă la sectorul de drum M2 Chisinau - Soroca km km a fost de 3,184.6 mii EUR BEI - acord de credit FI N Serapis N Acordul de credit in valoare de 30,000 mii EUR a fost sem nat cu BEI în data de 28 iunie 2007 pentru reabilitarea şi construcţia drum urilor. Suma totală a creditului va fi debursata în două tranşe şi anume: tranşa A în m ărim e de 12,500 mii EUR şi tranşa B - 17,500 mii EUR. Pe durata de valabilitate a contractului pot fi debursate doar 15 tranşe. Taxa de angajam ent este egală cu 0.1% anual din creditul disponibil la etapa proiectului din data contractului inclusive etapa finală a proiectului şi se aplică la sum a debursată dar neutilizată. Rata dobânzii flotanta şi ram bursarea tranşelor sunt stabilite de către BEI. 42

43 AD M IN ISTR A ŢIA DE STAT A D RUM URILO R NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE AN G AJAM EN TE (continuare) La 31 decem brie 2015 suma totala netrasa a fost de 0 EUR care se refera la sectorul de drum R3 Chisinau - Hânceşti km Republica Moldova, reprezentată de către Ministerul Finanţelor în calitate de "recipient" va plăti unele taxele şi va ram bursa creditul în tranşe sem i-anuale conform term enii de plată stipulaţi în contract. BERD - acord de îm prum ut N Acordul de îm prum ut in valoare de 75,000 mii EUR a fost încheiat cu BERD in data de 29 octom brie 2010, având ca obiectiv reparaţia şi construcţia drum urilor. Suma totală a creditului va fi debursată în trei tranşe şi anume: tranşa I în sum ă de 27,000 mii EUR, tranşa II în sumă de 25,000 mii EUR şi tranşa III în sum ă de 23,000 mii EUR. Toate tranşele sunt destinate lucrărilor de reabilitare, supravegherii acestora şi com isioanelor aferente. La 31 decem brie 2015 suma totala netrasa a fost de 50,599 mii EUR. Republica Moldova, reprezentată de către Ministerul Finanţelor în calitate de "recipient" va plăti unele taxe şi va ram bursa creditul în tranşe semi anuale conform cu term enii de plată stipulaţi în contract. BEI (EIB) - acord de finanţare FI N Serapis N Acordul de finanţare in valoare de 75,000 mii EUR a fost încheiat cu BEI in data de 23 noiem brie 2010, având ca obiectiv reparaţia şi construcţia drum urilor. Suma totală a creditului va fi debursată în trei tranşe, fiecare a cite 25,000 EUR. D oar 3 de tranşe pot fi acordate în corespundere cu term enii contractuali. La 31 decem brie 2015 sum a totala netrasa a fost de 41,427 mii EUR. Republica Moldova, reprezentată de către Ministerul Finanţelor în calitate de "recipient" va plăti unele taxe şi va ram bursa creditul în tranşe semi anuale conform cu term enii de plată stipulaţi în contract. CE- Acordul de grant NIF EN PI/2011/ Acordul de grant in sum a de 16,200 mii EUR a fost sem nat în data de 28 noiem brie 2011 pentru construcţia şi reabilitarea drum urilor. Sum a totală a grantului destinată pentru reparaţia şi construcţia drum urilor şi servicii de consultanta. La 31 decem brie 2015 suma totală netrasă a constituit 10,800 mii EUR. BEI (EIB) - acord de finanţare FI No Serapis No Acordul de finanţare in valoare de 150,000 mii EUR a fost incheiat cu BEI in data de 25 iunie 2013, avind ca obiectiv reparaţia si construcţia drum urilor. La 31 decem brie 2015 suma totala netrasa a fost de 125,565 mii EUR. Republica Moldova, reprezentata de către Ministerul Finanţelor in calitate de "recipient" va plaţi unele taxe si va ram bursa creditul in transe semi anuale conform cu term enii de plata stipulaţi in contract. BERD - acord de îm prum ut N Acordul de im prum ut in valoare de 150,000 mii EUR a fost incheiat cu BERD in data de 28 iunie 2013, avind ca obiectiv reparaţia si construcţia drum urilor. Suma totala a creditului va fi debursata in trei transe si anume: transa I in sum a de 63,000 mii EUR, transa II in suma 43

44 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE PENTRU EXERCIŢIU L FIN ANCIAR ÎN CH EIAT LA 31 D ECEM BRIE AN GAJAM ENTE (continuare) de 40,000 mii EUR si transa III in sum a de 47,000 mii EUR. Toate transele sunt destinate lucrărilor de reabilitare, supravegherii acestora si com isioanelor aferente. La 31 decem brie 2015 suma totala netrasa a fost de 145,217 mii EUR. Republica Moldova, reprezentata de către Ministerul Finanţelor in calitate de "recipient" va plaţi unele taxe si va ram bursa creditul in transe semi anuale conform cu term enilor de plata stipulaţi in contract. Datorii contingente La data sem nării prezentului raport Societatea avea procedură arbitrală iniţiată de către com pania Strabag AG îm potriva Î.S. Adm inistraţia de Stat a D rum urilor prin Notificarea din data de, în care se invocă o pretenţie în sum ă de EUR 3,969, în baza Contractului de lucrări RSPSP/W 3/01 Reabilitarea drum ului M2 Chişinău - Soroca km km ". Valoarea pretenţiilor include: plata pentru lucrările executate până la data 18 octom brie EUR 2,503,105.33; plata pentru efectuarea testelor suplim entare suplim entare (CBR) - EUR 38,011.60; dobînda pentru plăţi întârziate - EUR 24,959.70; lucrări de rem ediere (în perioada de notificare a defecţiunilor) - EUR 268,433.83; rambursarea sum elor reţinute - EUR 231,522.60; - costuri suplim entare pentru extinderea perioadei de notificare a defecţiunilor - EUR 903, Cauza arbitrală urm ează a fi soluţionaltă de un Tribunal Arbitrai form at din trei arbitri, iar procedura arbitrală va fi guvernată de Regulile UNICTRAL. La etapa actuală, cei trei arbitri au fost desem naţi şi aceştia urm ează să purceadă la soluţionarea disputei. 25. IN FO RM AŢII DESPRE PROIECTUL DE SUSŢIN ERE AL PRO GRAM ULUI DIN SECTORUL D RUM URILO R DIN REPUBLICA MOLDOVA Guvernul Republicii Moldova, reprezentat prin Ministerul Transporturilor şi Infrastructurii D rum urilor (MTID) adm inistrează Proiectul de Susţinere al Program ului din Sectorul D rum urilor (Proiect), care a fost im plem entat începând cu anul 2007 si este finanţat de Banca Mondială (BM), Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (BERD), Banca Europeană de Investiţii (BEI) şi Com isia Europeană (CE), numite în continuare Instituţii Financiare Internaţionale (IFI). Proiectul este parte integrantă a Program ului din Sectorul Drumurilor, direct susţinut de Guvern. Proiectul este finanţat prin interm ediul a trei acorduri financiare separate, sem nate de Guvernul Republicii Moldova pe de o parte şi IDA, BERD BEI şi CE pe de altă parte. Obiectivul de dezvoltare al Proiectului propus este de a reduce costurile de transport pentru utilizatorii drum urilor în Moldova, prin optim izarea condiţiilor şi calităţii reţelei rutiere, şi modul în care este adm inistrată. Obiectivele Proiectului vor fi atinse prin: com ponenta de reabilitare a reţelei rutiere: Reabilitarea a apr. 620 km. de drum uri principale, şi prin aceasta reducerea costurilor pentru utilizatorii de drum în term en scurt; 44

45 NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FIN ANCIARE PENTRU EXERCIŢIUL FIN ANCIAR ÎN CH EIA T LA 31 D ECEM BRIE IN FO RM AŢII DESPRE PROIECTUL DE SUSŢIN ERE AL PRO GRAM U LU I DIN SECTORUL DRUM URILO R DIN REPUBLICA M O LDOVA (continuare) com ponenta de fortificare instituţională: Fortificarea capacităţii Adm inistraţiei de Stat a Drum urilor de a adm inistra efectiv reţeaua rutieră sub propria sa responsabilitate şi efectuarea întreţinerii şi reabilitării drum urilor, la fel şi adm inistrarea program elor de investiţii într-un mod eficient şi transparent. Din aceasta va rezulta reducerea costurilor pentru utilizatorii de drum uri pe term en lung. Proiectul are două com ponente. Prima com ponentă se concentrează pe reabilitarea fizică a trei sectoare de drum uri. A doua com ponentă va oferi suport pentru im plem entarea diverselor m ăsuri instituţionale şi de alt tip, care sunt incluse în Planul de Acţiuni a Strategiei Infrastructurii Transportului terestru. ASD im plem entează, în num ele Guvernului, proiectele de reabilitare a drum urilor naţionale cofinanţate de către Guvernul Republicii Moldova din îm prum uturile obţinute de la instituţiile internaţionale de creditare (IDA, BERD, BEI şi CE). Costurile legate de reabilitare şi reparaţie capitala a drum urilor sunt capitalizate în costul drum urilor. ASD activează în calitate de adm inistrator al fondurilor alocate de către Guvern pentru reabilitarea şi reparaţie capitala a drum urilor, finanţate din Bugetul de Stat precum şi din fondurile internaţionale. 26. Evenim ente ulterioare La data em iterii prezentului raport Legea bugetului de stat pentru anul 2016 nu a fost aprobată, respectiv nu a fost aprobat nici Program ul privind repartizarea m ijloacelor fondului rutier pentru anul Conform Legii Nr. 847 din privind sistem ul bugetar şi procesul bugetar, art.38 a lin.(l) dacă legea bugetară anuală nu este adoptată şi publicată pînă la 31 decem brie finanţarea cheltuielilor pentru anul curent se efectuează lunar în mărime de a douăsprezecea parte din suma cheltuielilor prevăzute pentru anul bugetar precedent. Suma alocată conform Program ului privind repartizarea m ijloacelor fondului rutier pentru anul 2015 pentru executarea lucrărilor de întreţinere şi reparaţie a drum urilor publice este de 911,232 m ilioane lei.