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Transcrição

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13 Ativo 30/09/ /12/2006 P assivo + Patrimônio Líquido 30/09/ /12/2006 Circulant e Circulante Disponibilidades Fornecedores Contas a Rec eber de Clientes Financiamentos e Em préstim os Outros Cr éditos Debentur es Estoques Remuner ações e Encargos a Pagar Im postos e Contribuições a Compensar Impos tos a Vencer Im postos e Contribuições Diferidos Impos to de Renda e Contribuição Social Despes as Antec ipadas Impos to e Contribuições diferidos Dividendos a Pagar Contas a Pagar E mpresas Relac ionadas Realizável a Longo P razo E xigível a Longo P razo Aplic aç ões financeiras Empresas Relacionadas Financ iamentos e Em pr éstimos Im postos a Com pens ar Debentures Im postos e Contribuições Diferidos Contas a Pagar Crédito por Fomento Impostos e Contribuições Diferidos Depósitos Judiciais P rovisão p/ Contingências Outros Cr éditos P atrimônio Líquido Permanente Capital Social Res erv as de Capital Investim entos Res erv as de Luc ros Im obiliz ado A ções em Tesourar ia (15.080) (15.080) Diferido Luc ros A cumulados Total do Ativo Total do Passivo /18

14 ; T07 3T07 3T06 9M 07 9M 06 Receita Líquida de V endas ,6% -4,6% 6,4% Custo dos Produtos Vendidos ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 1,7% 2,0% 10,3% Lucro Brut o ,9% - 15,6% -0,4% Despes as com V endas (51.284) (48.954) (50.992) ( ) ( ) -4,5% -4,0% 5,2% Despes as Administrativas (53.492) (45.523) (62.006) ( ) ( ) -14,9% -26,6% -10,4% Despes as Financeir as (68.047) (52.800) (87.458) ( ) ( ) -22,4% -39,6% -16,2% Receitas Financeiras ,6% 2,9% 17,4% Equivalência Patrim onial (995) (211) (149) (294) (278) -78,8% 41,6% 5,8% Am ortiz ação de Á gio (21.003) (21.298) (20.987) (63.290) (50.441) 1,4% 1,5% 25,5% Outras Receitas (Despes as) Oper acionais ,6% 15,3% 53,3% Lucro Operacional antes das Variações ,0% 2,7% 15,0% Variações Monetár ias e Cam biais Líquidas (14.212) ,0% -818,4% 184,9% Lucro Operacional ,9% 97,5% 52,4% Resultado Não Operacional 969 (2.134) (369) (1.255) ,2% 478,3% -126,4% Lucro antes do Imposto de Renda e Contr. S ocial ,1% 96,3% 50,6% Imposto de Renda e Contribuição S ocial (81.774) (72.671) (24.760) ( ) ( ) -11,1% 193,5% 129,2% T07 x 2T07 3T07 x 3T06 9M 07 x 9M06 Lucro Líquido do P eríodo ,2% 71,8% 26,3% 14/18

15 ; M07 9M06 Fluxo s de caixa das atividades operacionais Lucro líqu ido do p eríodo Ajustes para conciliar o resultado às disponibilidades geradas pelas atividades operacionais Depreciação, exaus tão e am ortização Resultado na venda de ativos perm anentes (6.636) (3.838) Resultado da equivalência patrim onial Amortizaç ão de ágio Im posto de renda e contribuição social diferidos (668) Juros e variaç ões cambiais e m onetárias, líquidos (75.715) Provisão para c ontingências (44.880) Outras provisões Variações de ativos e passivos operacionais, circulantes e de longo praz o Redução (aum ento) em c ontas a receber (87.574) Redução (aum ento) em outros ativos circ ulantes e de longo prazo ( ) ( ) (Redução) aumento em outros passivos c irc ulantes e de longo prazo Disponibilidades líq uidas geradas pelas atividad es op eracion ais Fluxo s de caixa das atividades de in vestimentos Aplicações financeiras de longo prazo (2.147) (23.500) Adições em investimentos (40.764) ( ) Adições no imobilizado e diferido ( ) ( ) Disponibilidade proveniente da inc orporação da B.L.D.S.P.E. Celulose e Papel S.A Redução do ativ o permanente por transferência para o circulante e realizável Rec ebimento por v endas de ativ os permanentes Disponibilidades líq uidas aplicadas nas atividad es d e investimentos ( ) ( ) Fluxo s de caixa das atividades de financiamentos Aumento de capital pela incorporação das aç ões dos m inoritários da Ripasa Aumento de capital pela c onversão de debêntures em ações 39 - Pagam entos de dividendos e juros sobre capital próprio ( ) ( ) Em préstimos captados Pagam entos de emprés timos ( ) ( ) Disponibilidades líq uidas geradas pelas atividad es de financiamentos Efeito s de variação cambial em disponibilidades (25.333) (35.040) Demo nstração de (dimin uição) acréscimo nas dispon ibilidades ( ) Saldos das dis ponibilidades no iníc io do período Saldo das disponibilidades no final do período (Diminu ição) acréscimo nas disponibilidades ( ) /18

16 9 * + Indexador anual de juros 30/09/ /06/2007 Imobilizado: BNDES - Finem TJLP 8,53% BNDES - Finem Cesta de moedas 8,68% BNDES - Finame TJLP 9,93% BNDES - Finame Cesta de moedas 9,04% BNDES - Automático TJLP 9,13% BNDES - Automático Cesta de moedas 9,04% FNE - BNB Taxa pré-fixada 9,78% FINEP TJLP 6,00% Crédito Rural TJLP 8,75% Capital de giro: Financiamentos de exportações US$ 5,90% Repasse de financiamentos externos US$ 8,90% Financiamentos de Importações US$ 5,80% Nordic Investment Bank US$ 7,07% Nota de crédito de exportação TR 11,94% Nota de crédito industrial TJLP 11,94% Nota de crédito de exportação / industrial US$ 6,65% Outros Parcela circulante (inclui juros a pagar) Exigível a longo prazo Os empréstimos e financiamentos a longo prazo vencem como segue: 2008 (a partir de 1o de outubro) em diante /18

17 ;. J set/07 jun/07 Indexador Juro s Resgate Emissão Série Quantidade C irculante Não circulante Circulante e não circulante Circulante e não circulante 3ª 0 1ª IGP-M 0 0,00% 10% * 01/04/ /01/1900 3ª 0 2ª USD 0 9,85% 0,00% 07/05/ /01/1900 4ª 1ª TJLP 2,50% 01/12/2012 4ª 2ª TJLP 2,50% 01/12/ * Juros efetivos, sendo que o Cupom é de 8% a.a. um a vez que o papel foi emitido com ágio e deságio 17/18

18 ; E* + - % A )9 2 * ) 1T06 2T06 3T06 4T Receita Liquida CPV Lucro Bruto Despesas Comerciais Despesas Administrativas Outras Receitas Operacionais (3.082) (5.926) (1.799) (8.028) EBIT Depreciação EBIDA Margem EBITDA 32,5% 32,5% 35,0% 32,7% 33,4% 1T05 2T05 3T05 4T Receita Liquida CPV Lucro Bruto Despesas Comerciais Despesas Administrativas Outras Receitas Operacionais (2.157) (1.872) (19.299) (12.024) EBIT Depreciação EBIDA Margem EBITDA 31,6% 34,4% 30,8% 29,1% 31,4% & 0 ) ) < ( ) * + 18/18