Centrais Elétricas do Norte do Brasil S.A. Eletronorte CNPJ Nº / EMPRESA DO SISTEMA ELETROBRAS

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4 Centrais Elétricas do Norte do Brasil S.A. Eletronorte CNPJ Nº / EMPRESA DO SISTEMA ELETROBRAS

5 Relatório da Administração

6 Mensagem Pelo terceiro ano seguido, a Eletrobras Eletronorte fechou o balanço com resultado positivo. Uma conquista calcada na persistência, na melhoria da gestão e na resolução de questões estruturais decorrentes da sua atuação como agente concessionário de serviço público de energia elétrica, e importante vetor no auxílio de políticas de Governo que contribuem de forma expressiva para o desenvolvimento brasileiro e, em especial, da região amazônica. O reconhecimento externo tem sido o grande sinal de que estamos trilhando o caminho certo. O Prêmio Nacional da Qualidade , conferido pela Fundação Nacional da Qualidade, por meio da Superintendência de Geração Hidráulica, foi o primeiro conferido a uma empresa pública do setor elétrico. Em 2011, também pelo terceiro ano consecutivo, a Eletrobras Eletronorte está na lista das 20 empresas mais inovadoras do País, segundo a revista Época Negócios. Também conquistamos o primeiro lugar na categoria Uso Sustentável dos Recursos Naturais com o Programa Educacional para Uso Racional de Energia nas escolas públicas de Tucuruí - Pará no Prêmio Melhores Práticas da Agenda Ambiental - A3P 2011, além de acumularmos os reconhecimentos de ISO 9001:2008 e do Selo Pró Equidade de Gênero. A Eletrobras Eletronorte é a primeira empresa de geração e transmissão de energia elétrica, no Brasil e no mundo, a receber o Prêmio TPM (Total Productive Maintenance) em todas as suas unidades. O Prêmio é concedido pelo Japan Institute of Plant Maintenance às empresas que aplicam a metodologia, conseguindo cumprir os requisitos para cada nível de premiação. A nossa busca é pelo contínuo aprimoramento, e esses reconhecimentos são estímulos para conquistarmos novos desafios. Trabalhamos para que a visão das Empresas Eletrobras de, em 2020, ser o maior sistema empresarial global de energia limpa, com rentabilidade comparável às das melhores empresas do setor elétrico, possa se tornar realidade. Novas medidas estão sendo tomadas para reduzirmos custos e aumentarmos nossas receitas. Dentre essas medidas podemos citar o Programa de Incentivo a Demissão Voluntária PIDV e a participação em Sociedades de Propósito Específico, como a Norte Energia S.A., responsável pela construção da Usina Hidrelétrica de Belo Monte. Participamos também da construção de outras obras essenciais ao desenvolvimento do Brasil, como a linha de transmissão Tucuruí-Macapá-Manaus e a interligação Porto Velho-Araraquara, do Complexo Hidrelétrico do Rio Madeira. Os resultados nos permitem o otimismo. Sabemos que as ações que já estão sendo tomadas necessitam de algum tempo para gerarem frutos. Mas acreditamos que a nossa energia, que vem de mulheres e homens que trabalham com fé e dedicação por uma Eletrobras Eletronorte forte e dinâmica, é a mesma energia que faz das Empresas Eletrobras um dos pilares do desenvolvimento sustentável do Brasil.

7 Sumário Relatório da Administração Perfil Intituição e Propósitos Credo do Sistema Eletrobras Dimensão Empresarial Principais Empreendimentos Arquitetura dos Negócios Organograma Composição Acionária Gestão Estratégica Desempenho Econômico-Financeiro I - Principais Componentes Patrimoniais a) Créditos Junto a Consumidores e Revendedores b) ICMS a Recuperar c) Participações Societárias Permanentes d) Dívida de Financiamentos e Empréstimos e) Patrimônio Líquido e Adiantamentos para Futuro Aumento de Capital (AFAC) f) Relação Capital Próprio X Capital de Terceiros II - Desempenho Econômico-Financeiro a) Faturamento Bruto b) Tributos Federais e Encargos Setoriais Incidentes sobre a Receita c) Custos com Combustível para Produção de Energia Elétrica d) Geração Operacional de Caixa - LAJIDA (EBITDA) e) Resultado Financeiro f) Resultado de Participações Societárias g) Resultado Final dos Exercícios h) Prejuízos Fiscais Dimensão Social Dimensão Social Interna Gestão de Pessoas Política de Gestão de Pessoas Programa de Incentivo ao Desligamento Voluntário Análise da Força de Trabalho Promoção da Diversidade e Igualdade de Oportunidades Ações do Programa Pró-Equidade de Gênero e Raça Educação e Desenvolvimento Saúde Segurança do Trabalho... 36

8 Previdência Privada Dimensão Social Externa Ações de Responsabilidade Social Programas e Projetos Centro Social da Paróquia Nossa Senhora da Conceição PIRTUC PIRJUS Projeto IPIRÁ PROSET Projeto de Cooperação Técnica BRA/IICA/09/ Universalização de Energia Balanço Social - Informações de Natureza Social e Ambiental Dimensão Ambiental Avaliação e Registro de Aspectos e Impactos Ambientais Estudos de Inventário Hidrelétrico de Bacias Hidrográficas e Estudos de Viabilidade Técnica, Econômica e Ambiental de Aproveitamentos Hidrelétricos Programas Indígenas Preservação do Patrimônio Cultural e Arqueológico Gestão da Operação e Manutenção de Geração e Transmissão Geração Resultados do Negócio Geração de Energia Elétrica Transmissão Resultados do Negócio Transmissão de Energia Elétrica Comercialização e Clientes Gestão da Comercialização Rede Básica Contratos de Conexão à Transmissão CCT Contratos de Compartilhamento de Instalações - CCI Contratos de Prestação de Serviços de Operação e Manutenção O&M Avaliação de Clientes Gestão da Expansão Novos Negócios e Parcerias Empreendimentos Próprios... 65

9 Objetivos e Metas Institucionais Programáticas Geração Transmissão Pesquisa, Desenvolvimento e Eficiência Energética Gestão da Inovação Tecnológica e Eficiência Energética Programas de Eficiência Energética Projetos de Eficiência Energética Projetos Educacionais para Uso Racional de Energia Gestão de Programas de P&D Diretrizes Tecnológicas Investimentos em P&D Programa Eletronorte de Propriedade Intelectual PEPI Diagnóstico das Tecnologias nas Plantas Gestão da Propriedade Intelectual Prêmio Muiraquitã Reconhecimento Externo Os Processos de Certificação Principais Premiações, Certificações e Reconhecimentos em Encerramento BALANÇOS PATRIMONIAIS DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS DEMONSTRAÇÕES DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DEMONSTRAÇÕES DOS RESULTADOS ABRANGENTES DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA DEMONSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES PARECER DO CONSELHO FISCAL

10 Perfil

11 Instituição e Propósitos Centrais Elétricas do Norte do Brasil S.A. A Eletrobras Eletronorte, sociedade anônima de economia mista e subsidiária da Centrais Elétricas Brasileiras S.A. Eletrobras é uma concessionária de serviço público de energia elétrica, criada pela Lei nº 5.824, de 14 de novembro de 1972, e constituída por escritura pública em 20 de junho de 1973, foi autorizada a funcionar pelo Decreto nº , de 30 de julho de Com sede no Distrito Federal, a Empresa possui suas principais instalações operacionais na Região da Amazônia legal, nos Estados do Acre, Amapá, Amazonas, Maranhão, Mato Grosso, Pará, Rondônia, Roraima, Tocantins e administrativas no Distrito Federal. Além de atender aos clientes localizados nos estados mencionados, a Eletrobras Eletronorte fornece energia elétrica para as demais regiões brasileiras, por meio do Sistema Interligado Nacional SIN. Com base nos dados do Censo 2010 divulgados pelo IBGE, mais de 25 milhões de habitantes vivem nos estados onde a Eletrobras Eletronorte tem ativos de geração e transmissão. Destes, mais de 15 milhões se beneficiam da energia elétrica proveniente das quatro usinas hidrelétricas Tucuruí (PA), a maior usina genuinamente brasileira e a quarta do mundo, Coaracy Nunes (AP), Samuel (RO) e Curuá-Una (PA) e dos parques termelétricos existentes no Acre e no Amapá. Com uma potência instalada total de 9.296,13 megawatts e sistemas de transmissão que contam com 9.983,02 quilômetros de linhas e 55 subestações, tem capacidade total de transformação de MVA. Credo do Sistema Eletrobras MISSÃO Atuar nos mercados de energia de forma integrada, rentável e sustentável. VISÃO Em 2020, ser o maior sistema empresarial global de energia limpa, com rentabilidade comparável às das melhores empresas do setor elétrico. VALORES Foco em resultados, empreendedorismo e inovação, valorização e comprometimento das pessoas, ética e transparência. 11

12 Dimensão Empresarial DADOS OPERACIONAIS DEZEMBRO DE 2009 DEZEMBRO DE 2010 DEZEMBRO DE 2011 USINAS EM OPERAÇÃO Hidráulicas Térmicas POTÊNCIA INSTALADA (mw) 9.293, , ,13 Hidráulica (mw) 8.694, , ,00 Térmica (mw) 599,26 599,97 599,97 LINHAS DE TRANSMISSÃO (km) 9.841, , ,02 Em 500 kv (km) 3.236, , ,32 Em 230 kv (km) 5.446, , ,81 Em 138 kv (km) 955,61 959,10 959,10 Tensões abaixo de 138 kv (km) 202,79 202,79 202,79 SUBESTAÇÕES CAPACIDADE DE TRANSFORMAÇÃO (MVA) Usinas Subestações Custo bruto do ativo imobilizado (R$ mil) COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA - MWh AMBIENTES DEZEMBRO DE 2009 DEZEMBRO DE 2010 DEZEMBRO DE 2011 Ambiente de Contratação Regulada - ACR (Dist. do SIN) Ambiente de Contratação Livre ACL (CL, COM, Ger, CC) , , , , , ,124 Sistema Isolado (RR, AP) , , ,347 Liquidação CCEE , , ,662 Total , , ,948 12

13 FINANCEIROS DEZEMBRO DE 2009 DEZEMBRO DE 2010 DEZEMBRO DE 2011 Ativo Total (R$ mil) Receita Operacional Bruta (R$ mil) Receita Operacional Líquida (R$ mil) Resultado do Serviço (R$ mil) Lucro / Prejuízo Líquido (R$ mil) Patrimônio Líquido (R$ mil) Rentabilidade do Patrimônio Liquido (%) 9,23 1,49 0,57 Serviço da Dívida (Encargos, Empréstimos e Financiamen tos Circulante e Não Circulante) total em R$ mil Em Moeda Nacional (R$ mil) Em Moeda Estrangeira (R$ mil) Endividamento do Patrimônio Liquido (%) 67,88 43,85 45,53 Em Moeda Nacional (%) 58,67 38,66 40,04 Em Moeda Estrangeira (%) 9,21 5,19 5,49 INDICADORES DE PERFORMANCE DEZEMBRO DE 2009 DEZEMBRO DE 2010 DEZEMBRO DE 2011 Quadro de Pessoal Salário Médio dos Funcionários (R$) 5.329, , ,52 Retorno dos Ativos em Produção (Resultado do Exercício / Ativo Imobilizado em Serviço) 2,93% 0,63% 0,23% Capital Social (R$ mil) Taxa de Gravidade de Acidentes (TGA) 75,83 99,93 134,73 Taxa de Frequência de Acidentes (TFA) 1,09 2,05 2,24 Índice de Absenteísmo (IAD) 2,10 2,53 2,66 13

14 Principais Empreendimentos Estados Usinas Hidrelétricas Usinas Termelétricas Subestações (unidades) Subestações (MVA)(*) Linhas (km) Amapá UHE Coaracy Nunes UTE Santana ,69 Acre - UTE Rio Acre UTE Rio Branco I UTE Rio Branco II ,00 Amazonas - UTE Electron (**) Maranhão ,48 Mato Grosso ,31 Pará UHE Tucuruí UHE Curuá-Una ,71 Rondônia UHE Samuel UTE Rio Madeira ,06 UTE Senador Arnon Roraima - Afonso Farias de Mello (***) ,20 Tocantins ,57 Total ,02 (*) Considerado os transformadores elevadores das usinas (**) Usina cedida em comodato para a Amazonas Energia S.A. (***) Usina cedida em comodato para a Boa Vista Energia S.A Arquitetura dos Negócios A quase totalidade da receita da Empresa é proveniente da venda de energia elétrica e da disponibilidade do seu sistema de transmissão. Essas operações são suportadas por contratos de compra e venda de energia elétrica e da disponibilização do sistema de transmissão. de energia realizados pela CCEE e de leilões de compra e venda de energia, realizados por Comercializadores ou Consumidores Livres. A Empresa atua, simultaneamente, no Sistema Interligado Nacional SIN e nos Sistemas Isolados. 1 A comercialização de energia elétrica se dá por meio de contratos firmados com as concessionárias de distribuição, dos contratos de reserva de potência e fornecimento de energia elétrica, firmados com consumidores industriais, diretamente atendidos pela Empresa, de contratos oriundos de leilões Os Sistemas Isolados atendidos pela Eletrobras Eletronorte estão localizados nos Estados de Roraima e Amapá, enquanto que os Estados do Pará, Maranhão, Mato Grosso, Tocantins, Rondônia e Acre participam da rede básica do SIN. 1 Sistemas Isolados: sistemas elétricos de serviço público de distribuição de energia elétrica que, em sua configuração normal, não estejam eletricamente conectados ao Sistema Interligado Nacional SIN, por razões técnicas ou econômicas (Ministério de Minas e Energia Empresa de Pesquisa Energética - Instruções para o Encaminhamento do Planejamento do Atendimento dos Mercados Consumidores em Sistemas Isolados e Apresentação de Projetos de Referência Definições) 14

15 No caso do Estado de Roraima, o suprimento é feito com a importação de energia da Venezuela, e o sistema isolado do Amapá é suprido pela Usina Hidrelétrica de Coaracy Nunes e pela Usina Termelétrica de Santana. A Eletrobras Eletronorte possui uma subsidiária integral, a Boa Vista Energia S.A., e participa de 18 (dezoito) Sociedades de Propósito Específico SPEs a seguir relacionadas: Sociedade de Propósito Específico - SPE Percentual de Participação (%) Amazônia Eletronorte Transmissora de Energia S.A. 49,00 Integração Transmissora de Energia S.A. 37,00 Brasnorte Transmissora de Energia S.A. 49,71 Manaus Transmissora de Energia S.A. 30,00 Estação Transmissora de Energia S.A. 100,00 Norte Brasil Transmissora de Energia S.A. 24,50 Linha Verde Transmissora de Energia S.A. 49,00 Rio Branco Transmissora de Energia S.A. 100,00 Transmissora Matogrossense de Energia S.A. 49,00 Transnorte Energia S.A. 49,00 Energética Águas da Pedra S.A. 24,50 Amapari Energia S.A. 49,00 Brasventos Miassaba 3 Geradora de Energia S.A. 24,50 Brasventos Eolo Geradora de Energia S.A. 24,50 Rei Dos Ventos 3 Geradora de Energia S.A. 24,50 Norte Energia S.A. 19,98 Manaus Construtora Ltda. (Empresa Responsável pelo EPC da Manaus Transmissora de 30,00 Energia S.A.) Construtora Integração Ltda. (Empresa Responsável pelo EPC da Norte Brasil 24,50 Transmissora de Energia S.A.) A Empresa é patrocinadora da Fundação de Previdência Complementar Previnorte, entidade sem fins lucrativos, criada em 1988 com o objetivo de assegurar aos seus participantes a complementação de aposentadoria e pensões proporcionadas pela previdência social. 15

16 Organograma ORGANIZAÇÃO SUPERIOR ASSEMBLEIA GERAL DE ACIONISTAS CONSELHO FISCAL CF ÓRGÃOS DE ADMINISTRAÇÃO SUPERIOR ÓRGÃOS DE DELIBERAÇÃO E DIREÇÃO SUPERIOR CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO DIRETORIA EXECUTIVA CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO CA ÓRGÃOS DE EXECUÇÃO SUPERIOR PRESIDÊNCIA DIRETORIA DIRETORIA EXECUTIVA DIRETOR-PRESIDENTE DIRETORES DIRETORIA EXECUTIVA AUDITORIA INTERNA CAA Gerência de Planejamento de Auditoria CAA-P Gerência de Auditoria Geral CAA-G PRESIDÊNCIA PR Gerência de Controle Interno CAA-C DIRETORIA DE GESTÃO CORPORATIVA DG DIRETORIA ECONÔMICO-FINANCEIRA DF DIRETORIA DE PLANEJAMENTO E ENGENHARIA DE DIRETORIA DE OPERAÇÃO DO DEL-0019/2006.RD-0591/2006. RD-0440/2011, E DEL-0032, DE 22/07/2011 Como estabelecido em seu Estatuto Social, no Capitulo IV, Artigo 11, a Eletrobras Eletronorte é administrada por um Conselho de Administração e por uma Diretoria Executiva. Compete ao Conselho de Administração a fixação da orientação geral dos negócios da Eletrobras Eletronorte, o controle superior dos programas aprovados, bem como a verificação dos resultados obtidos. A Diretoria é o órgão executivo de administração e representação, cabendo-lhe, dentro da orientação traçada pela Assembleia Geral e pelo Conselho de Administração, assegurar o funcionamento regular da Eletrobras Eletronorte. A Diretoria Executiva é composta pelo Diretor- Presidente, pelo Diretor de Gestão Corporativa, pelo Diretor Econômico-Financeiro, pelo Diretor de Planejamento e Engenharia e Diretor de Operação. 16

17 Composição Acionária O seguinte quadro apresenta a composição acionária da Eletrobras Eletronorte em 31 de dezembro de 2011: COMPOSIÇÃO ACIONÁRIA 31/12/2011 (ÚLTIMA CAPITALIZAÇÃO: AGE DE 23/08/2010) Acionistas C.N.P.J. Quantidade de Ações % Capital Integralizado 1. Centrais Elétricas / , ,70 Brasileiras S/A Eletrobras 2. Prefeitura Municipal / , ,33 de Manaus 3. Centrais Elétricas do / , ,92 Pará S/A CELPA 4. Amazonas / , ,35 Distribuidora de Energia S/A 5. Governo do Estado de / , ,10 Roraima 6. Companhia de / , ,64 Eletricidade do Acre ELETROACRE 7. Centrais Elétricas de / , ,44 Rondônia S/A CERON 8. Prefeitura Municipal / , ,30 de Boa Vista RR 9. União Federal , , Outras Pessoas , ,52 Físicas 11. Outras Pessoas , ,14 Jurídicas TOTAL , ,75 Gestão Estratégica O posicionamento estratégico do Sistema Eletrobras foi definido em trabalho que teve a participação de representantes de todas as empresas controladas e que foi materializado pelo Plano Estratégico do Sistema Eletrobras , que definiu o atual Credo adotado também pela Eletrobras Eletronorte. Com base no novo Credo e nas premissas e diretrizes do Plano Estratégico, a Eletrobras elaborou, posteriormente, planos de negócio específicos para cada uma das suas áreas de atuação. 17

18 A Eletrobras Eletronorte possui processo estruturado de planejamento estratégico, cujo primeiro ciclo abrangeu os anos de 1978 a 1984 e que vem recebendo melhorias contínuas. Em 20 de outubro de 2011, a RD-0668/2011 determinou as seguintes implementações no processo estratégico corporativo: Operacionalização do Sistema de Gestão Estratégica, com a adoção do Fluxo da Gestão Estratégica Execução Premium. Criação do Comitê de Estratégia Empresarial CEE para apoio a elaboração e execução da Estratégia. Criação da Rede Mobilizadora da Estratégia- Física RMEF que acompanha e assessora o CEE e a Diretoria Executiva na implementação da metodologia Execução Premium. Criação da Rede Mobilizadora da Estratégia- Virtual RMEV para acompanhar e assessorar a RMEF. Em 7 de dezembro de 2011, a RD-0763/2011 aprovou o documento Plano Estratégico Empresarial Ciclo 2010/2020 Revisão 2012 Parte I e o cronograma da revisão A evolução do processo de gestão estratégica permitirá que as diretrizes e estratégias definidas pela Diretoria Executiva possam ser desdobradas com maior agilidade, permeando todas as estruturas empresariais e facilitando o monitoramento das iniciativas estratégicas. 18

19 Desempenho EcOnômico-Financeiro

20 I - Principais Componentes Patrimoniais a) Créditos Junto a Consumidores e Revendedores EM MILHARES DE REAIS Rubricas Contas a receber (-) Provisão para ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) créditos de liquidação duvidosa Valor líquido A Eletrobras Eletronorte detém uma carteira de clientes com baixa inadimplência, exceto a Companhia de Eletricidade do Amapá (CEA), que vem acumulando débitos ao longo do tempo, alcançando o expressivo montante de R$ mil, na data de 31/12/2011, sendo que a parcela de R$ mil encontrava-se vencida há mais de 90 dias naquela data. O assunto CEA está sendo discutido no âmbito do Ministério de Minas e Energia (MME), onde se busca uma solução definitiva que possibilite o restabelecimento do equilíbrio econômicofinanceiro daquela concessionária. 20

21 b) ICMS a Recuperar EM MILHARES DE REAIS Rubricas Valor do crédito Provisão para créditos de ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) liquidação duvidosa Valor líquido A Eletrobras Eletronorte não logrou êxito na recuperação dos créditos de ICMS incidentes sobre a aquisição de combustível para produção de energia elétrica, fato que vinha contribuindo para aumentar os seus prejuízos ao longo do tempo. Com a interligação do Sistema Acre/Rondônia, em outubro de 2009, e com o advento da Lei n.º , de 09 de dezembro de 2009, a Eletrobras Eletronorte deixou de assumir esse ônus. 21

22 c) Participações Societárias Permanentes EM MILHARES DE REAIS Fontes Manaus Energia S/A Boa Vista Energia S/A Sociedade de Propósito Específico (SPE) TOTAL Em maio de 2008, o controle acionário da exsubsidiária integral Manaus Energia S/A (atual Amazonas Distribuidora de Energia S/A) foi transferido para a Eletrobras. No decorrer do ano de 2012, também deverá ser transferido para a Eletrobras o controle acionário da subsidiária integral Boa Vista Energia S/A, que apresentou patrimônio líquido negativo de R$ mil em Em 2010, a Eletrobras Eletronorte firmou contrato de captação de recursos com a sua Controladora, no montante de R$ mil, na condição de Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC), destinado a inversões financeiras. No exercício de 2010, foi liberada a parcela de R$ mil e no exercício de 2011 a parcela de R$ mil, ficando o saldo de R$ mil para liberação a partir de

23 d) Dívida de Financiamentos e Empréstimos EM MILHARES DE REAIS Fontes Eletrobras BNDES Outros TOTAL Em dezembro de 2009, teve desfecho um fato extremamente relevante para a Eletrobras Eletronorte, com grande reflexo para sua estrutura patrimonial e, também, para melhoria dos seus resultados futuros, que foi a conversão de parte da sua dívida com a Eletrobras, no montante de R$ mil, em Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC), cuja integralização ao capital ocorreu no exercício de A Eletrobras contratou consultoria externa para definir a estrutura ótima de capital das suas controladas. Tal estudo serviu de base para a aprovação da capitalização e repactuação de diversos financiamentos concedidos pela Eletrobras às suas controladas de geração, de transmissão e de distribuição de energia elétrica. O Conselho de Administração da Eletrobras condicionou a referida capitalização à celebração de um Contrato de Metas de Desempenho Empresarial (CMDE). Este instrumento estabeleceu novas regras de governança corporativa para as Controladas do Sistema Eletrobras, com destaque para a alteração dos seus Estatutos Sociais. 23

24 Também foi repactuada outra parcela da dívida, no montante de R$ mil, com encargos mais reduzidos, conforme segue: (ii) encargos após a repactuação da dívida: 6% de juros, taxa de administração de 2% e atualização monetária pelo IPCA. (i) encargos anteriores à repactuação da dívida: 15% de juros, taxa de administração de 3% e atualização monetária pelo IGP-M; e) Patrimônio Líquido e Adiantamentos para Futuro Aumento de Capital (AFAC) EM MILHARES DE REAIS Fontes Capital social Reservas de capital AFAC Reservas de lucros Ajustes de avaliação - - (11.943) (17.901) (27.789) patrimonial TOTAL O gráfico acima mostra o impacto positivo no patrimônio líquido da Eletrobras Eletronorte decorrente da conversão em AFAC de parte da sua dívida de financiamentos e empréstimos com a Eletrobras, levada a efeito no final de 2009, cuja integralização ao capital ocorreu no exercício de

25 f) Relação Capital Próprio X Capital de Terceiros EM MILHARES DE REAIS Fontes Capital próprio * Capital de terceiros** TOTAL * Inclui adiantamentos para futuros aumentos de capital (AFAC) ** Exclui instrumentos financeiros derivativos, tributos diferidos, provisões para contingências e adiantamentos para futuro aumento de capital. A relação capital próprio x capital de terceiros praticamente não se alterou entre 2010 e 2011, mantendo-se em torno de 60% e 40%, respectivamente. 25

26 II - Desempenho Econômico Financeiro a) Faturamento Bruto EM MILHARES DE REAIS Rubricas Venda de energia Venda e de energia e serviços serviços Disponibilização Disponibilização do do sistema de transmissão sistema de transmissão TOTAL O faturamento bruto em 2011 apresentou crescimento de 13,29% em relação a 2010, motivado pelo aumento da venda de energia elétrica aos consumidores industriais, pelo reajuste da Receita Anual Permitida (RAP) do sistema de transmissão, pela incorporação de novos ativos ao sistema de transmissão e pelo aumento da receita proveniente da prestação de serviços a concessionárias e do serviço de comunicação multimídia. 26

27 b) Tributos Federais e Encargos Setoriais Incidentes sobre a Receita EM MILHARES DE REAIS Rubricas Taxa de Fiscalização de Serviços de Energia Elétrica - TFSEE Conta de Desenvolvimento Energético CDE Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços - ICMS Programa de Incentivo às Fontes Alternativas de Energia - PROINFA Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público - PASEP Pesquisa e Desenvolvimento - P&D Reserva Global de Reversão - RGR Compensação Financeira pela Utilização de Recursos Hídricos - CFURH Conta de Consumo de Combustível CCC Contribuição para Financiamento da Seguridade Social - COFINS Total O gráfico acima mostra a enorme carga tributária a que está submetida a Empresa. 27

28 c) Custos com Combustível para Produção de Energia Elétrica EM MILHARES DE REAIS Rubricas Valor do combustível para produção de energia elétrica ICMS não recuperado Valor reembolsado pela ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) CCC Custo efetivo O gráfico acima mostra quanto a Conta de Consumo de Combustível (CCC) contribuiu para amenizar o impacto no resultado da Eletrobras Eletronorte nos últimos cinco anos, por produzir energia elétrica no sistema isolado. Com a interligação do Sistema Acre/Rondônia, em outubro de 2009, aliado ao novo marco regulatório dos sistemas isolados, instituído por meio da Lei n.º , de 09 de dezembro de 2009, a Empresa deixou de assumir esse pesado ônus. 28

29 d) Geração Operacional de Caixa - LAJIDA (EBITDA) EM MILHARES DE REAIS EM MILHARES DE REAIS RUBRICAS Faturamento Bruto (-) Impostos e Contribuições sobre a ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Receita (=) Faturamento Líquido (-) Despesas Desembolsáveis ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) LAJIDA (EBITDA) A geração interna de caixa da Eletrobras Eletronorte apresentou crescimento de 6,99% neste exercício, quando comparada com o exercício anterior. 29

30 e) Resultado Financeiro ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) EM MILHARES DE REAIS Rubricas Receita financeira Despesa financeira ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Resultado financeiro ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Em virtude do grande endividamento da Eletrobras Eletronorte, o seu resultado financeiro sempre ficou muito susceptível às flutuações das moedas que indexam os contratos de financiamentos e empréstimos, trazendo, como consequência, impactos negativos aos seus resultados finais. A repactuação da dívida, levada a efeito com a Eletrobras no final de 2009, convertida em AFAC, cuja integralização ao capital ocorreu no exercício de 2010, teve o condão de eliminar esse grande problema estrutural da Empresa. 30

31 f) Resultado de Participações Societárias EM MILHARES DE REAIS ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (31.323) (88.704) (79.165) ( ) ( ) A equivalência patrimonial vinha impactando desfavoravelmente o resultado da Eletrobras Eletronorte nos últimos exercícios. Com a transferência do controle acionário da exsubsidiária integral Manaus Energia S/A (atual Amazonas Distribuidora de Energia S/A) para a Eletrobras, a partir de 2009, a situação melhorou consideravelmente. Encontra-se em estágio bastante adiantado, devendo ter um desfecho no transcorrer do exercício de 2012, a transferência do controle acionário da subsidiária integral Boa Vista Energia S/A para a Eletrobras. A subsidiária gerou um prejuízo para a Eletrobras Eletronorte, neste exercício, de R$ mil, incluído na rubrica de Resultado de Participações Societárias. g) Resultado Final dos Exercícios EM MILHARES DE REAIS - ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) 31

32 A Eletrobras Eletronorte encerrou o exercício de 2011 com lucro líquido de R$ mil, cabendo destacar que a adoção das práticas contábeis internacionais (International Financial Reporting Standard IFRS), na sua plenitude a partir do exercício de 2010, conforme preceitua a Lei /2007, não provocou reflexo relevante neste resultado. Embora o faturamento bruto da Companhia tenha apresentado um aumento de R$ mil (13,29%), quando comparado com o ano anterior, o lucro líquido acabou sendo menor em função dos seguintes fatores: (i) Aumento do déficit financeiro [receitas financeiras (-) despesas financeiras] em R$ mil, destacando-se nesse contexto perdas financeiras em função dos derivativos embutidos nos contratos com consumidores industriais; (ii) Constituição de provisão relacionada com o programa de incentivo ao desligamento voluntário (PIDV), no valor de R$ mil; (iii) Resultado negativo da equivalência patrimonial da subsidiária integral Boa Vista Energia S/A, no valor de R$ mil. h) Prejuízos Fiscais EM MILHARES DE REAIS A Eletrobras Eletronorte vinha acumulando créditos tributários de grande monta, sem possibilidade de compensação, dada a sua histórica performance de apuração de prejuízos. Com as várias medidas adotadas, conforme comentado anteriormente, já a partir do exercício social de 2010, a Empresa começou a recuperar esses créditos. O CPC 32 estabelece condições para o registro contábil de ativos fiscais diferidos, decorrentes de diferenças temporárias e de prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social. Essas condições incluem histórico de rentabilidade e expectativa de geração de lucros tributários futuros, fundamentadas em estudo técnico de viabilidade, que permitam a realização do ativo fiscal diferido. Dessa forma, a administração não vem contabilizando os créditos fiscais, tendo em vista que dos últimos três exercícios, somente nos exercícios de 2010 e 2011 a Empresa apurou lucro tributário. 32

33 Dimensão Social

34 Dimensão Social Interna Gestão de Pessoas A Eletrobras Eletronorte considera que o capital humano é determinante para cumprir sua Missão, alcançar os resultados e fortalecer a Organização. A Empresa adota a Política de Gestão de Pessoas integrada do Sistema Eletrobras, alinhada à estratégia organizacional, ao Código de Ética, à Política de Responsabilidade Social do Sistema Eletrobras, com a legislação brasileira e com respeito às diretrizes e convenções da Organização Internacional do Trabalho (OIT), que reforça o compromisso dos colaboradores com a sustentabilidade empresarial. Política de Gestão de Pessoas A Eletrobras Eletronorte, como empresa do Sistema Eletrobras, tem realizado a adequação de seu quadro de pessoal aos novos desafios. Com este objetivo, em 4 de maio de 2011, a Diretoria Executiva aprovou a adoção da Política de Gestão de Pessoas do Sistema Eletrobras, onde estão estabelecidas as diretrizes que permitirão que a gestão de pessoas esteja direcionada a soluções que permitam condições adequadas ao desenvolvimento, valorização e retenção de pessoas. Programa de Incentivo ao Desligamento Voluntário Considerando a quantidade significativa de empregadas(os) com mais de 25 anos de serviço (29,69%) e a meta de redução dos custos com pessoal, material, serviços e outros (PMSO), a Diretoria Executiva aprovou em 21 de junho de 2011 o Programa de Incentivo ao Desligamento Voluntário PIDV, cuja adesão se encerrou em 30 de setembro e os desligamentos tiveram início a partir de outubro de O quadro seguinte mostra a previsão dos desligamentos voluntários para 2012 e 2013: Programa de Incentivo ao Desligamento Voluntário (PIDV) Mês do Desligamento Quantidade de Empregados R$ mil Janeiro / Fevereiro/ Março/ Abril/ Maio/ Junho/ Julho/ Agosto/ Setembro/ Outubro/ Novembro/ Dezembro/ Total Janeiro/ Fevereiro/ Março/ Abril/ Maio/ Junho/ Julho/ Agosto/ Setembro/ Total Total geral

35 Análise da Força de Trabalho O percentual de empregadas(os) com até 5 anos de empresa foi reduzido para 29,20% em A redução é explicada por parte considerável dos contratados no último concurso ter completado 5 (cinco) anos de Empresa, mudando de faixa. O quadro seguinte apresenta os principais indicadores da evolução da dimensão social interna de 2009 a 2011: Ano Nº de empregadas(os) no início do (**) exercício Nº de empregadas(os) no final do (**) exercício Quantidade de portadores de (***) deficiências que trabalham na Empresa Nº de demissões Nº de admissões Número de aposentadorias no período Relação entre o menor salário da 1,95 4,20 (*) 3,82 Empresa e o salário mínimo vigente(*) Salário Médio das(os) Empregadas(os) R$ 5.359,07 R$ 6.213,04 R$ 6.711,52 Taxa de gravidade de acidentes TGA 75,83 99,93 134,73 Taxa de frequência de acidentes TFA 1,09 2,05 2,24 Índice de absenteísmo - IAD - Global 2,10 2,53 2,66 (*) Salário Mínimo em: 31 de dezembro de 2011 R$ 545,00 31 de dezembro de 2010 R$ 510,00 31 de dezembro de 2009 R$ 465,00. (**) A partir de 2011, foram considerados os dois Diretores Empregados na composição do quadro de pessoal da Empresa. (***) Em 2011, foram consideradas as deficiências regulamentadas pelo Decreto nº /99, de 20/12/1999, e não por autodeclaração, como considerado anteriormente. Promoção da Diversidade e Igualdade de Oportunidades Consciente de que a sustentabilidade do seu negócio depende também do compromisso social com a promoção da equidade e da diversidade, a Eletrobras Eletronorte trabalha com o objetivo de gerar oportunidades iguais para todas e todos. A Empresa aderiu às Recomendações Sociais do Pacto Global da Organização das Nações Unidas ONU e assumiu o compromisso com a valorização da diversidade de forma explícita, incluindo os princípios da equidade, igualdade e respeito às diferenças no Código de Ética. Ações do Programa Pró-Equidade de Gênero e Raça O Programa Pró-Equidade de Gênero e Raça é responsável por parte das respostas positivas que a Empresa tem dado em relação a seus compromissos nacionais e internacionais com a sustentabilidade. A motivação para adesão ao Programa Pró- Equidade de Gênero e Raça Nacional pela quarta vez consecutiva demonstra a preocupação de a Empresa continuar com as ações de promoção da equidade de gênero e raça. 35

36 Educação e Desenvolvimento Em 2011, foram implementadas ações educacionais (internas e externas), que aperfeiçoaram e qualificaram as(os) empregadas(os) da Eletrobras Eletronorte. Essas ações atingiram 62,10 horas de treinamento, em média por empregada(o), perfazendo um total de ,42 horas, com participações para profissionais. O valor total investido foi de R$ ,40, correspondendo a 0,09% do faturamento bruto da Empresa e um investimento médio por empregada(o) de R$ 1.509,64. Parâmetros Ações Educacionais Pessoas Capacitadas Participações Horas Treinadas ,42 Custo Total (R$) , , ,40 Obs: Foram consideradas para as informações acima toda a força de trabalho (empregadas(os), requisitadas(os), dirigentes, prestadoras(es) de serviços terceirizados e estagiárias(os), sendo excluídas(os) somente as(os) empregadas(os) cedidas(os) e liberadas(os), conforme informado no relatório GRI Saúde Em 2011, foram efetivados 99,2% dos exames periódicos previstos, que são padronizados de acordo com a idade, sexo e função exercida. A apresentação dos resultados é feita por meio de um cartão de saúde que monitora a situação de cinco níveis de qualidade de saúde (índice de massa corpórea, variação da pressão arterial, colesterol, triglicerídeos e glicemia) em relação a referenciais comparativos. Saúde e segurança no trabalho Número total de acidentes de trabalho com empregadas(os) Acidentes com afastamento temporário de empregadas(os) e/ou de prestadoras(es) de serviço (%) Acidentes que resultaram em mutilação ou outros danos à integridade física de empregadas(os) e/ou de prestadoras(es) de serviço, com afastamento permanente do cargo (incluindo LER) (%) Acidentes que resultaram em morte de empregadas(os) e/ou de prestadoras(es) de serviço (%) Índice TF (taxa de frequência) total da Empresa no período, para empregadas(os) 1,09 2,05 2,24 Segurança do Trabalho Em 2011, foram registrados 23 acidentes de trabalho com empregadas(os), dos quais, 09 com afastamento e 14 sem afastamento. Acidentes do Trabalho Tipo Número absoluto de acidentes sem afastamento Número absoluto de acidentes com afastamento Índice relativo total de empregadas(os) 0,0043 0,0062 Dias/Homens perdidos Índice de frequência 2,05 2,24 Índice de avaliação gravidade 99,93 134,73 Número de óbitos

37 Previdência Privada A Previnorte Fundação de Previdência Complementar é uma entidade fechada de previdência privada, sem fins lucrativos, patrocinada pela Eletrobras Eletronorte, com o objetivo de instituir planos de benefícios complementares ou assemelhados aos da Previdência Social, acessíveis às(aos) empregadas(os) das empresas que patrocinam esses planos. Além da Eletrobras Eletronorte, na qualidade de Patrocinador-Instituidor, são também patrocinadores da Previnorte a Amazonas Energia S.A., a Boa Vista Energia S.A., a Eletroacre e a própria Previnorte. Composição Consolidada dos Recursos Garantidores da Previnorte dos Planos 01-A e 01-B em Descrição Valor (R$) Alocação Res./CMN Nº 3.792/2009 RENDA FIXA ,82 89,04% até 100% Títulos Públicos ,79 Créditos Privados e Depósitos ,94 Fundos de Investimentos ,09 Referenciado ,52 Renda Fixa ,07 Multimercado ,19 Direitos Creditórios (FIDC) ,31 RENDA VARIÁVEL ,75 2,26% até 70% Ações ,92 Dividendos ,58 Fundos de Investimentos ,25 Ações ,25 INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS ,76 2,14% até 20% Fundos de Investimentos ,76 INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS ,09 2,81% até 8% OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES ,10 3,75% até 15% (+) Outros Realizáveis ,04 Total dos Investimentos ,56 Conta: ( + ) Disponível ,32 Conta: 1.1 ( - ) Valores a Pagar (Programa de Investimentos) ,63 Conta: ( - ) Contingências ,21 Conta: ( = ) Total dos Recursos Garantidores ,04 37

38 DEMONSTRATIVO DE VALORES REPASSADOS PELO PATROCINADOR ELETROBRAS ELETRONORTE EM 2011 Contribuição Mês Ref. Assistência Médica UTI Móvel Participantes Patrocinadora Assistência Odontológica Empréstimos Total Consignados JAN , , ,35 632, , , ,88 FEV , , ,63 641, , , ,69 MAR , , ,46 705, , , ,20 ABR , , ,22 695, , , ,60 MAI , , ,24 685, , , ,69 JUN , , ,79 685, , , ,68 JUL , , ,32 685, , , ,66 AGO , , ,85 685, , , ,34 SET , , ,41 685, , , ,91 OUT , , ,53 685, , , ,59 NOV , , ,73 695, , , ,90 DEZ* , , ,73 654, , , ,45 13º* , , ,22 TOTAL , , , , , , ,81 *Valores repassados em jan/

39 Dimensão Social Externa Ações de Responsabilidade Social Em 2011, foi aprimorado o Plano Diretor de Responsabilidade Social Empresarial da Eletrobras Eletronorte. O Plano define cinco eixos de projetos sociais da Eletrobras Eletronorte, inspirados nas políticas públicas, sendo três estruturantes: 1) Geração de Emprego e Renda; 2) Educação, Cultura e Esporte; e 3) Cidadania, além de dois transversais: 1) Gênero e Diversidade; e 2) Meio Ambiente. Programas e Projetos Programa Eletrobras Eletronorte pela Superação da Pobreza das Mulheres PEESPM. Entre os programas governamentais de destaque que contam com a participação da Eletrobras Eletronorte, deve-se ressaltar o Plano Brasil sem Miséria, instituído pelo Governo Federal por meio do Decreto 7.492, de 2/6/2011, que tem como objetivo levar renda e cidadania a 16,5 milhões de brasileiros e brasileiras que vivem em condições de miséria extrema. Programa Jovem Aprendiz - proporciona a inserção de jovens, provenientes de meio social e familiar vulneráveis, em curso de educação profissional, em consonância com a política pública e legislação de primeiro emprego. Projeto Educando - tem o objetivo de prevenir acidentes de escalpelamento, causado por embarcações na região Amazônica, por meio de um convênio com a Capitania dos Portos da Amazônia Oriental, beneficiando cerca de pessoas de dezessete municípios do estado do Pará e dois do estado do Amapá. Projeto de construção da Escola Nossa Senhora das Graças - proporcionará um espaço adequado para o ensino médio e fundamental e um centro de congregação social para 473 famílias do município de Medicilância, no Pará. Vila Digital Barreirinhas convênio de cooperação técnico-financeira celebrado entre Eletrobras, Eletrobras Eletronorte e a Cemar, em 2008, para o desenvolvimento de projeto para utilização da tecnologia Power Line Communication PLC, intitulado Vila Digital Barreirinhas (MA), que visa desenvolver ações permanentes unindo o setor público e privado, para atingir tanto objetivos de desenvolvimento tecnológico quanto objetivos de cunho social, aplicados à comunidade do município de Barreirinhas, no estado do Maranhão. Programa de Voluntariado Empresarial visa estimular, apoiar e fortalecer as ações voluntárias de suas colaboradoras(es) nas comunidades locais. Programa A3P Agenda Ambiental da Administração Pública a Eletrobras Eletronorte cumpre o Decreto Presidencial n /06, de 25/10/06, que instituiu em todos os órgãos públicos federais a obrigatoriedade da coleta seletiva de materiais recicláveis como plásticos, vidros, papéis e metais, para sua posterior destinação a cooperativa de catadores organizados. Centro Social da Paróquia Nossa Senhora da Conceição acordo de cooperação técnica celebrado entre a Eletrobras Eletronorte e a Prefeitura Municipal de Candeias do Jamari RO, para a reforma das instalações do Centro Social da Paróquia Nossa Senhora da Conceição. PIRTUC - Plano de Inserção Regional da UHE Tucuruí é a contribuição da Eletrobras Eletronorte para o Plano de Desenvolvimento Sustentável da Microrregião do Entorno da UHE Tucuruí PDST, que compreende os 7 (sete) municípios do entorno do Lago da UHE Tucuruí: Breu Branco, Goianésia do Pará, Itupiranga, Jacundá, Nova Ipixuna, Novo Repartimento e Tucuruí. Os projetos abrangem programas compensatórios e potencializadores de desenvolvimento, bem como ações de melhorias de infraestrutura social, econômica e de fortalecimento das atividades produtivas da região com período de 20 (vinte) anos para implementação, iniciado em 2002, envolvendo recursos financeiros no montante de R$ 200 milhões. 39

40 PIRTUC (Valores realizados em R$) Até , , , ,15 PIRJUS Plano de Inserção Regional a Jusante de Tucuruí. A Eletrobras Eletronorte desenvolve ações socioambientais a jusante de Tucuruí, em cinco municípios: Baião, Mocajuba, Cametá, Limoeiro do Ajuru e Igarapé-Miri, beneficiando pessoas. A implementação se estende por um período de 20 anos, a partir de 2004, e envolve um montante de recursos financeiros de R$160 milhões. PIRJUS (Valores realizados em R$) Até , , , ,09 Projeto IPIRÁ - desenvolvido em parceria com o Ministério da Pesca e Aquicultura MPA e a Secretaria de Estado da Pesca e Aquicultura do Pará - SEPAq, tem como objetivo a geração de trabalho e renda para 325 famílias de pescadores por meio da criação de peixes em tanques-rede, no Parque Aquícola de Breu Branco III. PROSET o Programa Social dos Expropriados da Primeira Etapa da UHE Tucurui foi criado com a finalidade de promover a emancipação econômica de famílias por intermédio da implementação de projetos produtivos. Foram criadas seis cooperativas nos municípios de Tucuruí, Novo Repartimento, Itupiranga, Nova Ipixuna, Jacundá e Breu Branco/ Goianésia do Pará. Projeto de Cooperação Técnica BRA/IICA/09/009 parceria da Eletrobras Eletronorte e do Instituto Interamericano de Cooperação para a Agricultura IICA, tem como objetivo o fortalecimento da capacidade institucional e da gestão das ações voltadas às populações atingidas pelos empreendimentos. Em 2011, foram iniciados estudos técnicos sobre as cooperativas agroindustriais nos municípios do entorno da UHE Tucuruí que tiveram como objetivos elaborar um diagnóstico situacional e propor estratégias de intervenção socioeconômica e ambiental. Universalização de Energia em consonância ao Ministério de Minas e Energia, a Eletrobras Eletronorte atua como coordenadora da região elétrica norte no Programa Luz para Todos, composta pelos estados do Acre, Amapá, Amazonas, Maranhão, Mato Grosso, Pará, Rondônia, Roraima e Tocantins, provendo a estrutura física e logística dos Comitês Gestores Estaduais. 40