ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ CIA SEGUROS ALIANCA BAHIA Versão : 1. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2011 à 31/03/ DMPL - 01/01/2010 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 12 Demonstração do Resultado Abrangente 13 Demonstração do Fluxo de Caixa 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2011 à 31/03/ DMPL - 01/01/2010 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 17 Comentário do Desempenho 18 Notas Explicativas 21 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 45 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 46 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 47 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 49 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 50 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 51

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 31/03/2011 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais Total Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA: 1 de 51

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2011 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Créditos das Operações Seguros e Resseguros Prêmios Emitidos Seguradoras Resseguradoras Outros Créditos Operacionais Provisão para Riscos de Créditos Títulos e Créditos a Receber Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas Despesas de Comercialização Diferidas Outros Ativos Circulantes Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos das Operações Operações com resseguradoras Títulos e Créditos a Receber Créditos Tributários e Previdenciários Depósitos Judiciais e Fiscais Outros Créditos a Receber Provisão para Riscos sobre Créditos Direitos Resultantes da Venda de Imóveis Investimentos Participações Societárias Participações em Coligadas no País Participações em Coligadas no Exterior Outras Participações Societárias Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Imóveis Bens Móveis Outras Imobilizações Provisão para Desvalorização Depreciação Intangível Software Amortização PÁGINA: 2 de 51

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2011 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Contas a Pagar Obrigações a pagar Impostos e encargos sociais a receber Encargos trabalhistas Impostos e contribuições Débitos de Operações Seguros e Resseguros Operações com seguradoras Operações com resseguradoras Corretores de seguros e resseguros Receitas de comercialização diferidas Outros débitos operacionais Depósitos de Terceiros Provisões Técnicas Seguros e Resseguros Provisão de prêmios não ganhos Provisão de sinistro a liquidar Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados Outras provisões Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Contas a Pagar Tributos diferidos Provisões Técnicas Seguros e Resseguros Outros Passivos Provisões judiciais Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes Acumulados de Conversão PÁGINA: 3 de 51

5 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receitas das Operações Operações de Seguros Prêmios de Seguros Ganhos Outras Receitas de Seguros Sinistros e Despesas das Operações Operações de Seguros Sinistros Retidos de Seguros Despesas de Comercialização de Seguros Outras Despesas de Seguros Resultado Bruto Despesas Administrativas Despesas com Pessoal Próprio Despesas com Serviços de Terceiros Despesas com Localização e Funcionamento Despesas com Publicidade e Propaganda Despesas com Tributos Despesas com Publicações Despesas com Donativos e Contribuições Outras Despesas Administrativas Outras Receitas e Despesas Operacionais Receitas com imóveis de renda Despesas com imóveis destinados à renda/venda Outros investimentos Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (R$ / Ação) Lucro Básico por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 31/03/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 31/03/ ON 0, , PN 0, ,32727 PÁGINA: 4 de 51

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 31/03/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de instrumentos financeiros Tributos sobre ajustes de instrumentos financeiros Ajustes acumulados de conversão Dividendos prescritos Realização de reserva de reavaliação Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 51

7 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Direto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Recebimentos de prêmios de seguros e outros Recebimentos de sinistros e comissões Outros recebimentos operacionais Pagamentos de sinistros e comissões Repasse de prêmios por cessão de riscos Pagamentos de despesas com operações de seguros e resseguros Resgates de depósitos judiciais Pagamentos de participações nos resultados Impostos e contribuições pagos Investimentos financeiros - aplicações Investimentos financeiros - vendas e resgates Caixa Líquido Atividades de Investimento Pagamento pela compra de ativo permanente - investimentos Pagamento pela compra de ativo permanente - imobilizado Pagamento pela compra de ativo permanente - Intangível Recebimento pela venda de ativo permanente - investimentos Pagamentos de despesas e obrigações Pagamentos de indenizações e despesas em processos judiciais Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 31/03/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 31/03/ Outros pagamento operacionais Recebimentos de juros e dividendos Constituição de depósitos judiciais Recebimentos pela venda de ativo permanente - imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Distribuição de dividendos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 6 de 51

8 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros Dividendos prescritos Ajustes acumulados de converção Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 7 de 51

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/03/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros Ajustes Acumulados de Conversão Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 8 de 51

10 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 31/03/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 31/03/ Receitas Receitas com Operações de Seguros Outras Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Variações das Provisões Técnicas Operações de Seguros Receita Operacional Líquida Benefícios e Sinistros Sinistros Var Prov Sinistro Ocorrido (Não Avisado) Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia e Outros Serviços Terceiros - Comissões Líquidas Var. Despesas Comercialização Diferidas Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vl Adic Recebido/Cedido em Transferência Receitas Financeiras Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Operações Resseguros Cedidos Resultado Operações Cosseguros Cedidos Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 9 de 51

11 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2011 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Caixa e bancos Aplicações Financeiras Créditos das Operações Seguros e Resseguros Prêmios Emitidos Seguradoras Resseguradoras Outros créditos operacionais Provisão para risco de créditos Títulos e Créditos a Receber Outros Valores e Bens Despesas Antecipadas Despesas de Comercialização Diferidas Outros Ativos Circulantes Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Créditos das Operações Operações com resseguradoras Títulos e Créditos a Receber Créditos tributários e previdenciários Depósitos judiciais e fiscais Outros créditos a receber Provisão para riscos sobre créditos Direitos resultantes da venda de imóveis Investimentos Participações Societárias Participações em Coligadas no País Outras Participações Societárias Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Imóveis Bens móveis Outras imobilizações Provisão para desvalorização Depreciação Intangível Intangíveis Software Amortização PÁGINA: 10 de 51

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2011 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Contas a Pagar Obrigações a pagar Impostos e encargos sociais a recolher Encargos trabalhistas Impostos e contribuições Débitos de Operações Seguros e Resseguros Operações com seguradoras Operações com resseguradoras Corretores de seguros e resseguros Receitas de comercialização diferidas Outros débitos operacionais Depósitos de Terceiros Provisões Técnicas Seguros e Resseguros Provisão de prêmios não ganhos Provisão de sinistro a liquidar Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados Outras provisões Passivo Não Circulante Passivo Exigível a Longo Prazo Contas a Pagar Tributos diferidos Provisões Técnicas Seguros e Resseguros Outros Passivos Provisões judiciais Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Reavaliação Ativos Próprios Controladas/Coligadas Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva Estatutária Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Ajustes Acumulados de Conversão PÁGINA: 11 de 51

13 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receitas das Operações Operações de Seguros Prêmios de Seguros Ganhos Outras Receitas de Seguros Sinistros e Despesas das Operações Operações de Seguros Sinistros Retidos de Seguros Despesas de Comercialização de Seguros Outras Despesas de Seguros Resultado Bruto Despesas Administrativas Despesas com Pessoal Próprio Despesas com Serviços de Terceiros Despesas com Localização e Funcionamento Despesas com Publicidade e Propaganda Despesas com Tributos Despesas com Publicações Despesas com Donativos e Contribuições Outras Despesas Administrativas Outras Receitas e Despesas Operacionais Receitas com imóveis de renda Despesas com imóveis destinados à renda / venda Outros Investimentos Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (R$ / Ação) Lucro Básico por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 31/03/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 31/03/ ON 0, , PN 0, ,32727 PÁGINA: 12 de 51

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 31/03/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 31/03/ Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Ajuste de instrumentos financeiros Realização de reserva de reavaliação Tributos sobre ajustes de instrumentos financeiros Ajustes acumulados de conversão Dividendos prescritos Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 13 de 51

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Direto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Recebimento de prêmios de seguros e outros Recebimentos de sinistros e comissões Outros recebimentos operacionais Pagamento de sinistros e comissões Repasse de prêmios por cessão de riscos Pagamentos de despesas com operações de seguros e resseguros Resgates de depósitos judiciais Pagamento de participações nos resultados Impostos e contribuições pagos Investimentos financeiros - aplicações Investimentos financeiros - vendas e resgates Caixa Líquido Atividades de Investimento Pagamento pela compra de ativo permanente - investimentos Pagamento pela compra de ativo permanente - imobilizado Pagamento pela compra de ativo permanente - Intangível Recebimento pela venda de ativo permanente - investimentos Pagamentos de despesas e obrigações Pagamentos de indenizações e despesas em processos judiciais Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 31/03/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 31/03/ Outros pagamentos operacionais Recebimentos de juros e dividendos Constituição de depósitos judiciais Recebimentos pela venda de ativo permanente - imobilizado Caixa Líquido Atividades de Financiamento Distribuição de dividendos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 14 de 51

16 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 31/03/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros Equiv. Patrim. s/result. Abrang. Coligadas Dividendos prescritos Ajustes Acumulados de Conversão Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 15 de 51

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2010 à 31/03/2010 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ajustes de Instrumentos Financeiros Tributos s/ Ajustes Instrumentos Financeiros Ajustes de Conversão do Período Ajustes Acumulados de Conversão Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 16 de 51

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2011 à 31/03/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2010 à 31/03/ Receitas Receitas com Operações de Seguros Outras Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Variações das Provisões Técnicas Operações de Seguros Receita Operacional Líquida Benefícios e Sinistros Sinistros Var Prov Sinistro Ocorrido (Não Avisado) Insumos Adquiridos de Terceiros Materiais, Energia e Outros Serviços Terceiros - Comissões Líquidas Var. Despesas Comercialização Diferidas Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vl Adic Recebido/Cedido em Transferência Receitas Financeiras Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Operações Resseguros Cedidos Resultado Operações Cosseguros Cedidos Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio PÁGINA: 17 de 51

19 Comentário do Desempenho RELATÓRIO DA ADMINISTRAÇÃO (Valores expressos em milhares de reais, exceto o valor patrimonial das ações) A Companhia vem operando com baixa produção em decorrência de não estar participando em cosseguros aceitos da Companhia de Seguros Aliança do Brasil, e ter interrompido o seguro de RC.Veículos. Este trimestre comparado com o do ano anterior, nota-se a perda, também, de cotação de seguros com a mesma congênere, cujo valor do 1º trimestre de 2010 representou um total de R$ INVESTIMENTOS EM CONTROLADA E COLIGADAS O quadro de investimentos (nota explicativa n.º 7) demonstra a situação atual das participações em controlada e coligadas. Abaixo está transcrito o comentário da investida Brasilcap Capitalização S/A, por ser representativa na composição do patrimônio da Companhia e na apuração do resultado de equivalência patrimonial. A Companhia completou 15 anos de atuação, mantendo a liderança no mercado e, pela primeira vez na sua história, passou a comercializar um produto fora do canal Banco do Brasil. O Cap Fiador, título que funciona como uma alternativa atraente de garantia locatícia foi lançado em corretoras de várias praças do País, abrindo novas oportunidades no mercado imobiliário e ampliando a abrangência da empresa na sociedade. O faturamento no período foi de R$ 2,7 bilhões, o que representou um crescimento de 21,0% em relação ao ano anterior. O desempenho excepcional das receitas extrapolou a evolução registrada pelo mercado de capitalização e incluiu recordes nos meses de maio e agosto, com o alcance de R$ 239,0 milhões e R$ 259,1 milhões, respectivamente. O volume de reservas técnicas alcançou o patamar de R$ 4,2 bilhões, 15,8% a mais que em Merece destaque a evolução do lucro líquido em 2010, que teve 17,3% de incremento em relação a 2009, chegando a R$ 110,0 milhões. Vale ressaltar que as reservas da Companhia são administradas de acordo com as melhores práticas de gestão de Ativos, Passivos e de Riscos. Isso garante a capacidade financeira de honrar todos os seus compromissos, inclusive levando até os seus vencimentos os títulos marcados nessa categoria, de acordo com os preceitos das Circulares SUSEP n o 379 (2008) e 385 (2009). A Brasilcap teve muitas outras conquistas para comemorar em A Companhia foi eleita, pelo terceiro ano consecutivo, uma das 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Brasil e uma das 25 Melhores para Trabalhar no Rio de Janeiro. A empresa também foi reconhecida pelos prêmios Destaque no Marketing e Marketing Best, ambos referências no segmento. PÁGINA: 18 de 51

20 Comentário do Desempenho No exercício 2010 a Brasilcap distribuiu prêmios por meio de sorteio, a aproximadamente 34 mil títulos, ultrapassando a R$ 100,8 milhões. AUDITORIA - Em atendimento à Instrução n 381/2003, da Comissão de Valores Mobiliários, registre-se que durante o primeiro trimestre de 2011 a Companhia de Seguros Aliança da Bahia só efetuou pagamentos a Performance Auditoria e Consultoria Empresarial S/S por serviços exclusivamente contratados para auditoria das demonstrações financeiras. RECURSOS HUMANOS - Na área de recursos humanos a Companhia despendeu R$ 538 mil com assistência social (em , R$ 568 mil). Em 31 de março de 2011 o número de funcionários era de 133 (em , 134). COMENTÁRIO DO DESEMPENHO 1. Os prêmios ganhos consolidados de janeiro a março de 2011 atingiram o valor de R$ representando um acréscimo de 1,16% em relação ao mesmo período do ano anterior, cujo valor foi de R$ Os sinistros retidos consolidados no período de janeiro a março de 2011 alcançaram o valor de R$ 9.461, enquanto no mesmo período do ano anterior este valor foi de R$ 9.495, revelando um pequeno decréscimo de 0,36%. A sinistralidade geral sobre os prêmios ganhos no período findo em 31 de março de 2011 foi de 54,45% (em 31 de março de 2010, 55,28%). 3. O lucro líquido foi de R$ contra R$ do período findo em 31 de março de As principais informações referentes aos ramos operados pela Companhia nos períodos demonstrados abaixo, refletiram-se no resultado como segue: PÁGINA: 19 de 51

21 Comentário do Desempenho 4. PRINCIPAIS SEGMENTOS DE OPERAÇÕES- Consolidado Prêmios Ganhos % de Sinistralidade % de Comissão 31/03/ /03/ /03/ /03/ /03/ /03/2010 Compreensivo residencial ,33 15,91 22,22 22,73 Compreensivo condomínio 4 25 (150,00) (244,00) (25,00) (4,00) Compreensivo empresarial (165,19) (9,64) (41,77) (7,23) R.C. veículos (3.086,67) - (543,33) Riscos diversos (16,13) 2,25 12,44 13,86 Acidentes pessoais (12,98) (4,03) 72,73 77,60 DPVAT ,57 87,26 1,41 1,37 Riscos nomeados e operacionais ,30-50,00 Outros ,98 115,60 12,55 (40,90) Transporte - Uruguai ,86 8,30 21,86 16, As provisões técnicas estão assim demonstradas: 31/12/ /12/2010 Provisão de prêmios não ganhos, incluindo RVNE Provisão de prêmios não ganhos, Uruguai Provisão de sinistros a liquidar Provisão de sinistros a liquidar-uruguai Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados Uruguai Outras provisões Parte do ressegurador (91.766) ( ) Parte do ressegurador Uruguai (258) (244) Provisão Consórcio DPVAT (29.938) (26.573) Responsabilidade líquida O valor patrimonial das ações da Companhia em 31 de março de 2011 situou-se em R$ 22,82 por ação (em 31 de dezembro de 2010, R$ 22,39), não tendo havido desdobramento ou grupamento de ações no período. 7. O lucro líquido do período findo em 31 de março de 2011 foi influenciado pelo ganho de equivalência patrimonial do investimento na coligada Brasilcap S.A. no valor de R$ (em 31 de março de 2010, R$ 5.433). PÁGINA: 20 de 51

22 Notas Explicativas COMPANHIA DE SEGUROS ALIANÇA DA BAHIA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Em 31 de março de 2011 (Em milhares de reais, exceto a quantidade de ações) 1. CONTEXTO OPERACIONAL A Companhia de Seguros Aliança da Bahia, constituída em 1870, tem por objetivo social as operações nos segmentos de seguros de pessoas e de danos, sobretudo compreensivos residencial, condomínio e empresarial, riscos diversos e riscos nomeados, participando inclusive do Consórcio DPVAT, e cosseguro aceito. A Companhia, além da matriz em Salvador, opera em São Paulo, Rio de Janeiro e Belo Horizonte, e com uma agência e um representante, bem como através de uma subsidiária integral no Uruguai denominada Compañia de Seguros Aliança da Bahia Uruguay S.A. 2. APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As principais práticas contábeis adotadas pela Seguradora para o registro das operações e elaboração das demonstrações financeiras estão em conformidade com a Lei das Sociedades pos Ações e com as normas regulamentares do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), Comissão de Valores Mobiliários e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) quando aprovados pelo órgão regulador e estão sendo apresentadas segundo critérios estabelecidos pelo plano de contas instituído para as Sociedades Seguradoras, de Capitalização e Entidades Abertas de Previdência Complementar, pelas Circulares SUSEP nº 379/08 e alterações posteriores. Dentro do processo de convergência com as normas internacionais de contabilidade a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) aprovou, com a edição da Circular nº 379 de 19 de dezembro de 2008, diversos pronunciamentos da Comissão de Pronunciamentos Contábeis (CPC) (até o CPC 13, exceto o CPC 11), prevendo a aplicação dessas normas contábeis para os exercícios de 2008 e Conforme Circular SUSEP nº 408, de 23 de agosto de 2010, o CPC 11 Contratos de Seguros (IFRS 4 Insurance Contracts ), será aplicado nas demonstrações financeiras individuais somente a partir de 01 de janeiro de 2011.Neste trimestre não houve reconhecimento desse CPC por não ser aplicável a nenhuma operação da Companhia. Adicionalmente, foram divulgadas pelo CPC outras normas contábeis e interpretações durante 2009 e 2010, que alteram as práticas contábeis adotadas no Brasil, decorrentes do processo de convergência com as normas internacionais que, até a presente data, não foram aprovadas pela SUSEP. Por meio da Circular 1 PÁGINA: 21 de 51

23 Notas Explicativas nº 408/10, a SUSEP esclarece que continuará acompanhando os pronunciamentos emitidos pelo CPC e as decorrentes ações a serem promovidas serão divulgadas por meio da Comissão Contábil criada pela Resolução CNSP nº 86/2002. A administração, considerando a circular nº 408/10 da SUSEP, vem trabalhando na implementação e análise dos possíveis impactos dos novos Pronunciamentos, Interpretações e Orientações Técnicas, emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), sendo o mais relevante o CPC 11, e não espera efeitos relevantes, além dos requerimentos de divulgação para As demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas de acordo com as normas internacionais (IFRS). As demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia são apresentadas em reais (R$) que é a moeda funcional e de apresentação. 3. PRINCIPAIS PRÁTICAS CONTÁBEIS a) Apuração do resultado O resultado é apurado pelo regime de competência e considera os seguintes principais aspectos: Prêmios e comissões Os prêmios e comissões são apropriados ao resultado pela emissão das respectivas apólices, deduzidos dos cancelamentos, restituições, prêmios cedidos em cosseguros, resseguros e consórcios, e diferidos de acordo com o prazo de vigência das apólices, atualizados monetariamente, quando aplicável. Retrocessões O resultado de retrocessões, decorrente de prêmios, comissões, indenizações, provisões técnicas, outras receitas/despesas, é apropriado mensalmente, com base nos valores informados pelo IRB - Brasil Resseguros S.A., atualizados monetariamente, quando aplicável. Os valores de retrocessões correspondem às transações residuais de participação obrigatória, não estando a Companhia operando pelas condições facultativas. b) Ativos circulante e realizável a longo prazo (não circulante) I Instrumentos Financeiros Classificação e mensuração (nota explicativa nº 4) Títulos para negociação Representam títulos e valores mobiliários não derivativos com o propósito de serem ativa e frequentemente negociados e reconhecidos ao valor justo mensalmente na demonstração do resultado. 2 PÁGINA: 22 de 51

24 Notas Explicativas Títulos mantidos até o vencimento Representam títulos e valores mobiliários não derivativos para os quais existem intenção e capacidade financeira para mantê-los em carteira até o vencimento. São avaliados pelos respectivos custos de aquisição, acrescidos dos rendimentos incorridos, os quais são creditados no resultado do exercício. Atualmente a Companhia não dispõe de instrumentos financeiros desta categoria. Títulos disponíveis para venda Representam títulos e valores mobiliários não derivativos que não se enquadram nas outras categorias. São ajustados ao valor de mercado, computando-se as valorizações ou desvalorizações em contrapartida à conta ajustes de avaliação patrimonial no patrimônio líquido, com seu respectivo efeito tributário. Quando da alienação dos títulos procede-se a baixa dos ganhos ou perdas para o resultado. Empréstimos e recebíveis Representam ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis, não cotados em um mercado ativo. Após a mensuração inicial, esse ativos financeiros são contabilizados ao custo amortizado, utilizando o método da taxa de juros efetivos, menos perda por redução ao valor recuperável. Nesta categoria se encontram os prêmios de seguro e cosseguro a receber, os sinistros pagos a recuperar, alugúéis e venda de imóveis. A provisão para redução do valor dos créditos de realização duvidosa está constituída tomando por base os débitos vencidos há mais de 60 dias, para as contas operacionais, e para as outras o valor suficiente para suportar a perda. A Companhia não praticou ajustes a valor presente por não serem aplicáveis. II Demais itens Os demais itens classificados no ativo circulante e no realizável a longo prazo (não circulante) são demonstrados pelos valores de custo, incluindo, quando aplicável, os rendimentos e as variações monetárias e cambiais incorridos. A provisão para redução do valor dos demais créditos de realização duvidosa é constituida em base suficiente para suportar a perda, quando aplicável. As despesas de comercialização diferidas são constituídas pelas parcelas de custos despendidos na obtenção de contratos de seguros, líquidas de cossegurador, correspondentes ao período de risco ainda não decorrido, quando aplicável. Nos ativos circulante e não circulante, na rubrica operações com resseguradoras, está considerada a parte do ressegurador no montante das provisões de sinistros a liquidar e dos sinistros ocorridos mas não avisados. 3 PÁGINA: 23 de 51

25 Notas Explicativas A Companhia não praticou ajustes a valor presente por não serem aplicáveis. c) Investimentos As participações em controlada e coligadas são avaliadas pelo método da equivalência patrimonial, em observância às Leis que regem as sociedades por ações, para fins de demonstrações financeiras individuais da controladora. Quando uma mudança for diretamente reconhecida no patrimônio da controlada, a controladora reconhecerá sua parcela nas variações ocorridas e divulgará esse fato, quando aplicável, na demonstração das mutações do patrimônio líquido. Os demais investimentos representados por outras participações societárias, são contabilizados pelo custo de aquisição, reduzidos ao valor recuperável, quando aplicável. Neste grupo estão classificados, também, os imóveis destinados à renda, considerados propriedades para investimento, aplicando-se os mesmos critérios de valorização dos imóveis de uso (nota explicativa nº 3d), bem como depreciação calculada com base na vida útil econômica remanescente estimada para cada bem, conforme laudos de avaliação de 2006 e parecer técnico do departamento de engenharia (nota explicativa nº 3d). A Lei nº /2007 facultou às sociedades estornarem as reavaliações até 31 de dezembro de 2008, optando a Companhia pela manutenção dos saldos reavaliados. Não foi necessário constituir provisão para redução do ativo ao valor recuperável sobre propriedades para investimento (impairment), tendo sido mantidas as mesmas taxas de depreciação, conforme parecer técnico do departamento de engenharia. A composição deste grupo consta da nota explicativa nº 7. Um item do investimento é baixado quando vendido ou quando nenhum benefício econômico futuro for esperado do seu custo ou venda. d) Imobilizado Demonstrado ao custo de aquisição/formação, líquido de depreciação acumulada e/ou perdas por redução ao valor recuperável, exceto quanto aos imóveis (terrenos e edificações) que foram reavaliados a preços de mercado em dezembro de 2006, conforme laudos de avaliação emitidos por peritos credenciados pela SUSEP, em atendimento à norma da CVM em vigor à época (Deliberação CVM nº 183, de 19 de junho de 1995), extinguindo-se sua aplicabilidade, conforme instrução CVM nº 469, de 02 de maio de 2008, em decorrência do art. 6º. da Lei nº , de 28 de dezembro de A referida Lei facultou às sociedades estornarem as reavaliações até 31 de dezembro de 2008, optando a Companhia pela manutenção dos saldos reavaliados. 4 PÁGINA: 24 de 51

26 Notas Explicativas Não foi necessário constituir provisão para redução do ativo ao valor recuperável sobre imóveis (impairment), tendo sido mantidas as mesmas taxas de depreciação, conforme parecer técnico do departamento de engenharia. A composição detalhada do imobilizado consta da nota explicativa nº 8. Um item do imobilizado é baixado quando vendido ou quando nenhum benefício econômico futuro for esperado do seu custo ou venda. e) Intangível Representa o custo de aquisição e desenvolvimento de softwares, deduzido das amortizações que são calculadas pelo método linear à taxa de 20% a.a. f) Passivos circulante e não circulante São demonstrados pelos valores conhecidos ou calculáveis, acrescidos, quando aplicável, dos correspondentes encargos e variações monetárias incorridos, destacando-se: Provisão de prêmios não ganhos Constituída mensalmente, calculada pro-rata die (início e fim do período de risco), pela parcela dos prêmios emitidos, líquida de cosseguro cedido, correspondente ao período de risco ainda não decorrido, incluindo o cálculo para os riscos vigentes e não emitidos. Provisão de sinistros a liquidar Provisão constituída mensalmente com base nas notificações de sinistros recebidos, incluindo encargos, líquida da responsabilidade do cossegurador, atualizada monetariamente, quando aplicável. Para os sinistros em litígio a Companhia classifica as provisões no circulante e não circulante em atendimento à Circular SUSEP nº 379, de 19 de dezembro de Provisão de sinistros ocorridos mas não avisados Constituída mensalmente para o ramo DPVAT, com base em apurações do Consórcio DPVAT. Em cumprimento às normas em vigor, a Companhia contabiliza provisão similar para os demais ramos em que opera, segundo Nota Técnica, líquida de cosseguro cedido. Provisão complementar de prêmios Constituída mensalmente para complementar a PPNG, líquida de cosseguro cedido, considerando a parte sobre riscos vigentes e não emitidos. Provisão de insuficiência de prêmios Conforme nota técnica atuarial não foi necessária a constituição desta provisão. Provisões para tributos diferidos, contingências fiscais e trabalhistas As provisões para tributos diferidos são calculadas conforme definido na legislação em vigor e consideram efeitos diferidos decorrentes de valores não tributáveis temporariamente. Estas provisões são constituídas sobre os ganhos 5 PÁGINA: 25 de 51

27 Notas Explicativas não realizados na carteira de ações e sobre a reserva de reavaliação (em 2006) de terrenos e edificações. Os valores de contingências fiscais e trabalhistas decorrem de questionamentos judiciais e são atualizados monetariamente, de acordo com os índices legais aplicáveis às diversas circunstâncias. A composição detalhada destas provisões consta das notas explicativas n s 9 e 10. A Companhia não praticou ajustes a valor presente por não serem aplicáveis. g) Estimativas contábeis A elaboração de demonstrações financeiras requer que a administração use de julgamento na determinação e registro de estimativas contábeis. Ativos e passivos significativos sujeitos a essas estimativas e premissas incluem créditos operacionais, imóveis (vidas úteis e impairment), provisões técnicas e contingências fiscais. A liquidação das transações envolvendo essas estimativas poderá ser efetuada por valores diferentes dos estimados devido a imprecisões inerentes ao processo de sua determinação. A companhia revisa essas estimativas e premissas periodicamente. h) Critérios de consolidação No processo de consolidação são eliminados os saldos de contas intercompanhias, os investimentos na controlada, as receitas, despesas e os lucros não realizados decorrentes de transações entre as Companhias consolidadas, quando aplicável. A Companhia está consolidando as demonstrações contábeis de sua controlada integral Compañia de Seguros Aliança da Bahia Uruguay S.A., de forma comparativa. A controlada Compañia de Seguros Aliança da Bahia Uruguay S.A foi autorizada a funcionar em 24 de maio de 1993 pelo Poder Executivo do Uruguai no ramo de seguros de transporte. Para fins de consolidação, os ativos e passivos em moeda estrangeira foram convertidos em reais pela taxa de câmbio da data de fechamento do exercício e as contas de resultado pela média mensal da taxa de câmbio. As diferenças cambiais resultantes dessa conversão são contabilizadas no patrimônio líquido, sob o título ajuste de conversão. i) Resultado por ação A Companhia efetua o cálculo do lucro líquido por ação, utilizando o total de ações em circulação (ordinárias e preferenciais) durante o período correspondente ao resultado, sendo o mesmo resultado para o básico e o diluído. j) Demonstrações do fluxo de caixa As referidas demonstrações foram elaboradas pelo método direto. 6 PÁGINA: 26 de 51

28 Notas Explicativas 4. INSTRUMENTOS FINANCEIROS ( CONSOLIDADO) Ativo circulante a) Títulos para negociação (Valor Justo) Títulos de renda fixa Custo de Custo de aquisição Saldos aquisição Saldos. Títulos de renda fixa privados Títulos de renda fixa privados (Uruguai) Títulos de renda fixa públicos Títulos de renda fixa públicos (Uruguai) Subtotal Quotas de fundos de investimentos b)títulos disponíveis para venda (Valor de mercado). Títulos de renda variável Provisão para desvalorização (4) - (2) Subtotal c) Outras aplicações (custo amortizado) Total de aplicações CRÉDITOS TRIBUTÁRIOS E PREVIDENCIÁRIOS (CONTROLADORA) Os tributos a recuperar classificados no realizável a longo prazo (não circulante) referem-se ao valor de contribuição previdenciária incidente sobre remunerações pagas a administradores e trabalhadores autônomos, indevidamente recolhida no período compreendido entre outubro de 1988 e setembro de A cobrança dessa contribuição foi questionada judicialmente pela Companhia, que obteve decisão definitiva favorável, mas não pôde, até a presente data, executar o julgado, porque a referida decisão foi tida como de cunho meramente declaratório, tendo sido este o motivo pelo qual, no ano de 2009, a Companhia ingressou com outra ação, com vistas a condenar à União a devolver os valores cuja cobrança já foi declarada inconstitucional em processo anterior, encontrando-se em fase pericial. A Companhia não vem reconhecendo contabilmente os créditos tributários resultantes de bases negativas da CSLL, de prejuízos fiscais acumulados e de diferenças temporárias entre os critérios contábeis e fiscais de apuração de resultados. Este procedimento decorre do fato de não haver, no momento, expectativa de base tributável futura relacionada com as suas atividades operacionais. Em 31 de março de 2011 a base de cálculo da CSLL montava a R$ (em , R$ ) e o saldo de prejuízos fiscais acumulados a R$ Aplicando-se as respectivas alíquotas aos citados valores, verifica-se a existência de créditos fiscais não contabilizados de aproximadamente R$ (em , R$ 2.552), cuja compensação, apesar de não estar adstrita a qualquer prazo prescricional, encontra-se limitada a 30% dos lucros tributáveis gerados anualmente. Em a Companhia utilizou o crédito referente a prejuízos fiscais de PÁGINA: 27 de 51