ELETRICIDADE, GÁS, VAPOR, ÁGUA QUENTE E FRIA E AR FRIO ANÁLISE SETORIAL

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1 ELETRICIDADE, GÁS, VAPOR, ÁGUA QUENTE E FRIA E AR FRIO ANÁLISE SETORIAL Novembro 2016

2 ELETRICIDADE, GÁS, VAPOR, ÁGUA QUENTE E FRIA E AR FRIO O presente documento constitui um resumo analítico do desempenho recente do setor Eletricidade, gás, vapor, água quente e fria e ar frio. No final do documento, apresentam-se ainda algumas informações acerca do tecido empresarial português, tendo uma perspetiva da sua classificação setorial. A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados internacional Sabi, incluindo 494 empresas do setor com informação relativa a 2015, que foram responsáveis por postos de trabalho, em Nesse mesmo ano, os proveitos operacionais das empresas analisadas alcançaram os 18 mil milhões de euros, tendo sido o subsetor produção, transporte, distribuição e comércio de eletricidade o mais representativo, com 95% dos proveitos operacionais do setor. Em 2015, as 10 maiores empresas do setor representaram 80% do total de proveitos operacionais. Apresentam-se seguidamente alguns dos indicadores de desempenho referentes aos subsetores que compõem o setor de Eletricidade, gás, vapor, água quente e fria e ar frio. SUBSETOR PRODUÇÃO, TRANSPORTE, DISTRIBUIÇÃO E COMÉRCIO DE ELETRICIDADE (CAE 351) Informação de 2015 Valores em milhares de Euros Ranking Ranking Nº P.O. R.L. Empresa SubSect. Sect. Empr. (K ) (K ) Indicador Ano Top 10 11ª a 20ª 21ª a 50ª Restantes Total EDP COMERCIAL COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA, %Var. 0% 11% - -1% 0% EDP - ENERGIAS DE PORTUGAL, Prov. %Var. - 0% 2% - Operacionais * 3 3 EDP DISTRIBUIÇÃO - ENERGIA, EDP SERVIÇO UNIVERSAL, ENDESA ENERGIA, - SUCURSAL EM PORTUGAL EDP - GESTÃO DA PRODUÇÃO DE ENERGIA, GALP POWER, n.a REN - REDE ELÉCTRICA NACIONAL, TEJO ENERGIA - PRODUÇÃO E DISTRIBUIÇÃO DE ENERGIA ELÉCTRICA, TURBOGÁS - PRODUTORA ENERGÉTICA, Em 2015, estão consideradas na análise do subsetor 449 empresas. - A larga maioria das mesmas (421 empresas) é produtora de eletricidade. Apenas 24 empresas se dedicavam à comercialização de eletricidade, representando no entanto 4 dos proveitos operacionais de todo o setor em Este subsetor é dominado pela EDP, uma das maiores empresas cotadas na Euronext Lisboa e que tem o controlo de 5 empresas do Top10. Conjuntamente, o Grupo EDP representa 71% dos proveitos operacionais do subsetor em Entre 2011 e 2013, os proveitos operacionais apresentaram uma tendência de crescimento atingindo 18 mil milhões de euros em Em 2014 diminuíram cerca de e em 2015, voltaram a crescer ligeiramente fixando-se nos 17 mil milhõe de euros. - Os resultados líquidos do subsetor apresentaram a mesma tendência de crescimento e decréscimo que os proveitos operacionais, exceto em 2015, ano em que se verificou uma descida de face a Por outro lado, o número de empregados contrariou a tendência de decréscimo que se verificou desde 2012, tendo aumentado 9 % em 2015, para postos de trabalho. % MB / Prov. % EBITDA / Prov. Resultados líquidos * Número de empregados * % 81% 81% 29% % 81% 80% 29% % % 58% 75% 69% 28% % 7 70% 29% % 38% 6 61% 18% % 65% 62% 19% % 5 22% % 5 22% % 48% %Var %Var. - -8% 2% -2% %Var. 15% 0% 0% - 9% %Var. -5% -1% 8% * Rankings representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 ** Média ponderada do segmento - Com a exceção de 2013, a margem bruta em percentagem dos proveitos operacionais tem-se mantido nos 29%, enquanto o EBITDA sobre os proveitos operacionais apresenta uma tendência de decréscimo registando 18% em

3 ELETRICIDADE, GÁS, VAPOR, ÁGUA QUENTE E FRIA E AR FRIO OUTROS SUBSETORES Informação de 2015 Valores em milhares de Euros Ranking SubSect. Ranking Sect. Empresa Nº Empr. P.O. (K ) R.L. (K ) Indicador Ano Top 5 Restantes Total GÁS NATURAL COMERCIALIZADORA, - SUCURSAL EM PORTUGAL GOLD ENERGY - COMERCIALIZADORA DE ENERGIA, LISBOAGÁS GDL - SOCIEDADE DISTRIBUIDORA DE GÁS NATURAL DE LISBOA, Prov. Operacionais * %Var. 0% -25% -10% %Var. 21% -22% -1% EDP GÁS DISTRIBUIÇÃO, LUSITANIAGÁS - COMPANHIA DE GÁS DO CENTRO, % MB / Prov % 48% % 48% % % 50% % 59% - Em 2015, estão consideradas na análise dos outros subsetores 45 empresas. - Foram agrupados os subsetores produção de gás; distribuição de combustíveis gasosos por condutas; comércio de gás por condutas e produção e distribuição de vapor, água quente e fria e ar frio por conduta; produção de gelo; entre outros. - A empresa Galp Energia, SGPS,, uma das maiores cotadas da Euronext Lisboa detém o controlo de 2 empresas distribuidoras de combustíveis gasosos por condutas, as quais são pertencentes ao Top5 destes subsetores agregados, representando cerca de 1 dos proveitos operacionais destes subsetores em Os proveitos operacionais dos subsetores apresentam uma tendência de decréscimo desde 2014 atingindo 940 milhões de euros em Os resultados líquidos atingiram os 57 milhões de euros, evidenciando uma quebra de 40% comparativamente com Na sua generalidade, o número de empregados apresentou um decréscimo no período em análise, somando 680 postos de trabalho em A margem bruta em percentagem dos proveitos operacionais tem vindo a decrescer no período em análise, evidenciando ligeiros aumentos nos dois últimos anos. O EBITDA médio em percentagem dos proveitos operacionais também apresentou na sua generalidade um decréscimo no período em análise, registando 22% em % 21% 22% % EBITDA / % 1 2 Prov % 1 21% % % 12% 25% %Var. -51% 0% -40% Resultados líquidos %Var. 1-1 * %Var. 0% -1% 0% Número de empregados * %Var. -9% 5% 0% * Rankings representam comparativos, i.e., contêm as mesmas empresas de 2015 ** Média ponderada do segmento 3

4 TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE Apresentam-se de uma forma resumida algumas informações acerca do tecido empresarial português. A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados Sabi e os diferentes setores de atividade correspondem à Classificação Portuguesa de Atividades Económicas (CAE). Os gráficos seguintes mostram a representatividade que cada setor de atividade detém na economia portuguesa, no que respeita aos indicadores: volume de negócios, valor acrescentado bruto e número de postos de trabalho. Em 2015, os dados considerados totalizaram cerca de 293,5 mil milhões de euros em volume de faturação, 81,5 mil milhões de euros em valor acrescentado bruto, e 2,4 milhões de postos de trabalho. 80% 60% 40% 20% 0% 38% 39% 1% 1% 2% Volume de Negócios 61% 60% Valor Acrescentado Bruto 35% 6 Número de Empregados Sector Primário Sector Secundário Sector Terciário O setor terciário é claramente o mais representativo nos três indicadores apresentados. O setor primário tem uma representatividade muito residual na economia portuguesa. O setor terciário (setor relacionado com os serviços) em Portugal tem como empresas de maior dimensão aquelas pertencentes aos grandes grupos económicos de áreas como as telecomunicações, retalho alimentar e petrolífera. Por sua vez, no setor secundário (setor transformador em produtos industrializados) as empresas de maior dimensão são pertencentes a grupos económicos relevantes nas áreas de energia, construção, alimentar, fabricação automóvel e pasta/papel. Em termos de volume de negócios os setores de atividade (CAE) mais representativos, em 2015, são: Comércio por grosso e a retalho - surge destacado como o setor mais representativo com uma proporção de 3 (109 mil milhões de euros). Transportes e armazenagem - apresenta uma representatividade com do volume de negócios global (19 mil milhões de euros). Eletricidade, gás e vapor - representa do volume de negócios (17 mil milhões de euros). Construção - com uma representatividade de 5% (15 mil milhões de euros). Volume de Negócios por CAE 0% 10% 20% 30% 40% Comércio por grosso e a retalho Transportes e armazenagem Eletricidade, gás e vapor Construção Fabrico de produtos alimentares e bebidas Atividades de informação e de comunicação Fabrico de têxteis, vestuário e couro Fabricação de coque, prod. petrolíferos e de aglomerados de combustíveis Indústrias metalúrgicas de base / fabricação de produtos metálicos exceto máq. e equip. Outros 3 5% 5% 28% 4

5 TECIDO EMPRESARIAL PORTUGUÊS SETORES DE ATIVIDADE No que respeita ao valor acrescentado bruto das empresas incluídas na análise, os setores de atividade mais representativos, com referência a 2015, são: Comércio por grosso e a retalho - com 1 (14 mil milhões de euros); Transportes e armazenagem - o qual representa 9% (6,9 mil milhões de euros); Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia com 8% (6,7 mil milhões de euros); Construção - com (5,7 mil milhões de euros); Eletricidade, gás e vapor com (5,3 mil milhões de euros). Valor Acrescentado Bruto por CAE 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% Comércio por grosso e a retalho Transportes e armazenagem Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia Construção Eletricidade, gás e vapor Atividades de informação e de comunicação Alojamento e restauração Atividades de saúde humana Fabrico de produtos alimentares e bebidas Fabrico de têxteis, vestuário e couro Fabrico de borracha, plásticos e produtos minerais não metálicos Outros 1 9% 8% 30% No que respeita ao número de postos de trabalho, os setores que em 2015 empregaram mais trabalhadores foram: Comércio por grosso e a retalho - com uma proporção de 21% ( trabalhadores); Construção - com uma proporção de 9% dos postos de trabalho totais ( trabalhadores); Alojamento e restauração - 8% ( trabalhadores); Atividades administrativas e serviços de apoio com uma proporção de ( trabalhadores); Fabrico de têxteis, vestuário e couro - o qual tem uma proporção de ( trabalhadores). Nº de empregados por CAE 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Comércio por grosso e a retalho Construção Alojamento e restauração Atividades administrativas e serviços de apoio Fabrico de têxteis, vestuário e couro Transportes e armazenagem Serviços de saúde humana Atividades de emprego Atividades jurídicas, contabilidade, gestão, arquitetura e engenharia Fabrico de produtos alimentares e bebidas Outros 21% 9% 8% 2 5

6 CONTACTO Para mais informações sobre os nossos serviços contacte o Departamento de Corporate Finance Cristina Sousa Dias Partner Directo: Telem: cristina.dias@bdo.pt Av. da República, 50, 10º Lisboa Tel. (+351) Fax. (+351) Disclaimer: A informação analisada foi recolhida a partir da base de dados Sabi, tendo sido considerada a informação disponível na referida base de dados até final de Setembro de Assim, as empresas que submeteram a IES (informação empresarial simplificada), respeitante ao exercício de 2015, fora do prazo legal poderão não constar da análise. As empresas com informação disponível relativa a anos anteriores, mas sem informação disponível relativa a 2015 não foram incluídas na análise.