Instituto Hermes Pardini S.A. Informações contábeis intermediárias em 30 de setembro de 2018 e relatório dos auditores independentes

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1 Instituto Hermes Pardini S.A. Informações contábeis intermediárias em 30 de setembro de 2018 e relatório dos auditores independentes

2 Relatório sobre a revisão de informações trimestrais Aos Administradores e Acionistas Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias, individuais e consolidadas, do Instituto Hermes Pardini S.A. ( Companhia ), contidas no Formulário de Informações Trimestrais - ITR referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2018, que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e de nove meses findos nessa data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo nessa data, assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas. A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 Interim Financial Reporting, emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB), assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR. Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão. Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias (NBC TR 2410 Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity, respectivamente). Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações, principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão. O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e, consequentemente, não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria. Portanto, não expressamos uma opinião de auditoria. Conclusão sobre as informações intermediárias Com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas, em todos os aspectos relevantes, de acordo com o CPC 21 e o IAS 34, aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais - ITR, e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários. PricewaterhouseCoopers, Rua dos Inconfidentes 911, 17º e 18º, Belo Horizonte, MG, Brasil , Caixa Postal 289 T: (31) , F: (31) ,

3 Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado Revisamos, também, as demonstrações do valor adicionado (DVA), individuais e consolidadas, referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2018, preparadas sob a responsabilidade da administração da Companhia, cuja apresentação nas informações intermediárias é requerida de acordo com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração de Informações Trimestrais ITR e considerada informação suplementar pelas IFRS, que não requerem a apresentação da DVA. Essas demonstrações foram submetidas aos mesmos procedimentos de revisão descritos anteriormente e, com base em nossa revisão, não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que não foram elaboradas de maneira consistente, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto. Belo Horizonte, 8 de novembro de 2018 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5 Guilherme Campos e Silva Contador CRC 1SP218254/O-1 3

4 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/09/ DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 14 Demonstração do Resultado Abrangente 15 Demonstração do Fluxo de Caixa 16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 30/09/ DMPL - 01/01/2017 à 30/09/ Demonstração do Valor Adicionado 19

5 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Mil) Trimestre Atual 30/09/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias 810 Preferenciais 0 Total 810 PÁGINA: 1 de 19

6 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração Reunião do Conselho de Administração 18/06/2018 Juros sobre Capital Próprio 31/07/2018 Ordinária 0, /05/2018 Juros sobre Capital Próprio 31/05/2018 Ordinária 0, /09/2018 Juros sobre Capital Próprio 31/10/2018 Ordinária 0,06959 PÁGINA: 2 de 19

7 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Aplicações financeiras vinculadas Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Créditos com Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais Aplicações financeiras vinculadas Outros Investimentos Imobilizado Intangível PÁGINA: 3 de 19

8 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Obrigações por Compra de Investimento Parcelamentos Tributários Outros Passivos Circulantes Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Parcelamentos Trbutários Obrigações por Compra em Investimentos Perdas estimadas em investimentos Tributos Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 4 de 19

9 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ ON 0, , , ,77000 PÁGINA: 5 de 19

10 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 6 de 19

11 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido do exercício Despesa de imposto de renda e contribuição social reconhecida no resultado do período Constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa Obrigações fiscais, sociais e salários Outros passivos (circulante e não circulante) Outros Pagamento de juros sobre empréstimos, financiamentos, parcelamentos e mútuos Pagamento de riscos fiscais, trabalhistas e cíveis Imposto de renda e contribuição social pagos durante o período Depreciações e amortizações Valor residual de ativos imobilizados e intangível baixados Resultado de equivalência patrimonial Despesas de juros de empréstimos, financiamentos, parcelamentos e mútuos Constituição (reversão) de provisão para riscos fiscais, trabalhistas e cíveis Atualização de passivos por compra de investimentos Descontos em refinanciamento de parcelamento e empréstimos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Despesas com plano de incentivo baseado em ações Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber de clientes Estoques Impostos a recuperar Outros ativos (circulante e não circulante) Depósitos Judiciais Fornecedores Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de imobilizado e intangível Créditos com empresas ligadas Aquisição de investimento, ágio e mais valia Dividendos recebidos de controladas Caixa Líquido Atividades de Financiamento Amortizações empréstimos e financiamentos Pagamento principal de parcelamentos Dividendos e juros sobre capital próprio pagos Captações empréstimos e financiamentos Aumento de capital Gastos com emissão de ações Compra/Alienação de ações em tesouraria Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 7 de 19

12 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 19

13 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Ações em Tesouraria Adquiridas Juros sobre Capital Próprio Plano de incentivo baseado em Ações Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 9 de 19

14 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Gastos com Emissão de Ações Dividendos Transações com não controladores Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 10 de 19

15 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 19

16 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Estoques Tributos a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Outros Aplicações financeiras vinculadas Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais Aplicações financeiras vinculadas Outros Investimentos Imobilizado Intangível PÁGINA: 12 de 19

17 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/09/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Fornecedores Obrigações Fiscais Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Obrigações por compra de investimentos Parcelamentos tributários Outros passivos circulantes Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Outras Obrigações Outros Parcelamentos tributários Obrigações por compra de investimentos Perdas estimadas em investimentos Tributos Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Lucros Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial Participação dos Acionistas Não Controladores PÁGINA: 13 de 19

18 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ ON 0, , , ,77000 PÁGINA: 14 de 19

19 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/07/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/07/2017 à 30/09/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Lucro Líquido Consolidado do Período Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Atribuído a Sócios Não Controladores PÁGINA: 15 de 19

20 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro líquido do exercício Despesa de imposto de renda e contribuição social reconhecida no resultado do período Constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa Obrigações fiscais, sociais e parcelamentos Outros passivos (circulante e não circulante) Outros Pagamento de juros sobre empréstimos, financiamentos, parcelamentos e mútuos Pagamento de riscos fiscais, trabalhistas e cíveis Imposto de renda e contribuição social pagos durante o período Depreciações e amortizações Valor residual de ativos imobilizados e intangível baixados Despesas de juros de empréstimos, financiamentos, parcelamentos e mútuos Constituição (reversão) de provisão para riscos fiscais, trabalhistas e cíveis Descontos em refinanciamento de parcelamento e empréstimos Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Atualização de passivos por compra de investimentos Despesas com plano de incentivo baseado em ações Variações nos Ativos e Passivos Contas a receber de clientes Estoques Impostos a recuperar Outros ativos (circulante e não circulante) Depósitos Judiciais Fornecedores Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisição de imobilizado e intangível Aquisição de investimento, ágio e mais valia Caixa Líquido Atividades de Financiamento Amortizações empréstimos e financiamentos Pagamento principal de parcelamentos Transações com não controladores Dividendos e juros sobre capital próprio pagos Captações empréstimos e financiamentos Aumento de capital Gastos com emissão de ações Compra/Alienação de ações em tesouraria Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 16 de 19

21 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 30/09/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Ações em Tesouraria Adquiridas Dividendos Juros sobre Capital Próprio Plano de incentivo baseado em Ações Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 17 de 19

22 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 30/09/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Gastos com Emissão de Ações Dividendos Transações com não controladores Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Realização da Reserva Reavaliação Saldos Finais PÁGINA: 18 de 19

23 ITR - Informações Trimestrais - 30/09/ INSTITUTO HERMES PARDINI S.A. Versão : 1 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 30/09/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 30/09/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Outros Valor Adicionado Bruto Retenções Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Outras Remuneração de Capitais Próprios Juros sobre o Capital Próprio Lucros Retidos / Prejuízo do Período Part. Não Controladores nos Lucros Retidos PÁGINA: 19 de 19

24 Release de Resultados 3T18 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS (Em português com tradução simultânea para o inglês) Data: 09 de novembro de 2018 (6ª feira) Português: 10:00 Brasília Inglês: 07:00 Nova Iorque / 12:00 Londres Números de Conexão: Brasil: EUA: Londres: Senha: Grupo Pardini Webcast: CÓDIGO DA AÇÃO: PARD3 Quantidade total de Ações: Free float (*): ações (34,3% do total) CONTATO: RELAÇÕES COM INVESTIDORES ri@grupopardini.com.br site: Telefone: +55 (31) (*) Posição em 31 de outubro de de 71

25 Belo Horizonte, 08 de novembro de 2018 O ( IHP ), uma das maiores empresas de Medicina Diagnóstica do Brasil, divulga seus resultados operacionais e financeiros referentes ao exercício do terceiro trimestre do ano (3T18) e acumulados de nove meses (9M18). Exceto se indicado de outra forma, as informações deste documento estão expressas em moeda corrente nacional (em Reais). As demonstrações financeiras consolidadas da Companhia são elaboradas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil, baseadas na Lei das Sociedades por Ações e nas regulamentações da CVM. 1. Destaques Operacionais e Financeiros 1.1. Destaques Operacionais no 3T18: O Projeto Enterprise continua evoluindo dentro do cronograma esperado, com a conclusão bemsucedida das viradas dos processos de coagulação e doenças infecciosas durante o 3T18; O volume de produção de exames aumentou 10,7% em relação ao mesmo período de 2017; NPS (Net Promoter Score) da marca Hermes Pardini em Minas Gerais e São Paulo, bem como da marca Padrão, em Goiânia, continuaram com nível superior a 75, refletindo as iniciativas implementadas na operação nos últimos trimestres; Em julho, o Grupo Hermes Pardini obteve o 4º lugar entre as empresas mais inovadoras no setor de saúde no Prêmio Valor Inovação Brasil, publicado pelo jornal Valor Econômico; Em julho assinamos os instrumentos contratuais para a aquisição de 55% da Psychemedics Brasil, empresa que possui presença relevante na atividade de exames toxicológicos de larga janela de detecção. A aquisição complementa a presença do IHP nesta atividade após a aquisição do Labfar no 2T Destaques financeiros no 3T18: Crescimento da Receita Bruta (+7,4%); Crescimento do volume de exames (+10,7%); Margem EBITDA Ajustada de 21,6% e margem bruta de 29,5%; ROIC (Retorno sobre o Capital Investido) sem ágio de 28,7% e com ágio de 16,6%; Aprovação de um novo programa de recompra de ações, pelo qual poderão ser adquiridas pela Companhia até 4 milhões de ações ordinárias (PARD3); Pagamento de juros sobre o capital referente ao 3T18 no montante bruto de R$ 9,1 milhões, já realizado em 31 de outubro de 2018; Início da implementação das oportunidades identificadas no escopo do Projeto Eficiência Empresarial, o qual possui como principal objetivo aprimorar as margens operacionais da Companhia. 2 de 71

26 2. Carta da Administração O 3T18 foi de grande importância para a implementação de projetos estratégicos para a Companhia, com o objetivo de aprimorar o nível dos serviços oferecidos aos nossos clientes e melhorar o retorno para os nossos acionistas. Durante o 3T18 reforçamos a importância das atividades de medicina personalizada e toxicologia forense para as diretrizes estratégicas do IHP. Nas atividades de medicina personalizada, vemos oportunidades de expansão de volume do nosso portfólio de exames de maior complexidade, por meio do DLE, Progenética, Diagnóstika, Biocod, bem como novos produtos desenvolvidos pela área de P&D da Companhia. Com relação aos exames de toxicologia forense, no 3T18 assinamos os instrumentos contratuais para a aquisição de 55% da Psychemedics Brasil, que possui presença relevante na atividade de exames toxicológicos de larga janela de detecção. A conclusão desta operação ainda está sujeita à aprovação dos órgãos antitruste (CADE). Destacamos também a consolidação das iniciativas na área de atendimento ao cliente, que passou a contar com uma equipe de Customer Service e outra de Assessoria Comercial Remota. Através desta nova estrutura, esperamos melhorar a resolutividade das demandas dos nossos clientes e ao mesmo tempo permitir maior dedicação da equipe comercial para a identificação de oportunidades relacionadas a novos produtos e negócios. Mesmo em um cenário econômico adverso, caracterizado por incertezas relacionadas às eleições presidenciais, o volume de exames realizados no 3T18 totalizou 24,6 milhões, um aumento de 10,7% quando comparado com o mesmo trimestre de 2017, refletindo o desempenho positivo em ambos os canais de coleta (Lab-to-Lab e PSC). A receita bruta totalizou R$ 340,1 milhões no 3T18, aumento de 7,4% quando comparado com o mesmo período de Por fim, continuaremos trabalhando para manter o Instituto Hermes Pardini entre as empresas mais rentáveis e sólidas do mercado, honrando nossos compromissos corporativos, com ética, responsabilidade e, acima de tudo, rigor técnico, reforçando sempre os pilares de nossa marca: medicina, saúde e bem-estar. Muito obrigado, Roberto Santoro Meirelles Diretor Presidente 3 de 71

27 3. Demonstração de Resultados do Exercício 3.1. Volume de Exames e Ticket Médio Volume de exames, excluindo as transações intercompany. O volume de exames aumentou 10,7% no 3T18 quando comparado com o mesmo período de 2017, principalmente como resultado do crescimento orgânico da Companhia, bem como as aquisições dos laboratórios Humberto Abrão, Ecoar, DLE e Labfar. Vale ressaltar o desempenho positivo observado nas nossas unidades de atendimento em São Paulo e no Rio de Janeiro, fruto de esforços constantes da Companhia em melhorar o nível de serviços e aumentar o fluxo de clientes nestas praças. No 3T18 o ticket médio atingiu R$13,8, representando uma redução de 2,9% em relação ao mesmo período do ano anterior, devido principalmente (i) entrada de novos clientes no canal de coleta Lab-to-Lab já refletindo a nova abordagem comercial da Companhia, (ii) internalização por uma grande operadora de saúde no Rio de Janeiro de exames de imagem de alta complexidade ocorrida durante o primeiro semestre de 2018 e (iii) maior participação dos exames de análises clínicas na composição da receita do PSC. 4 de 71

28 3.2. Receita Bruta R$ MM 3T17 3T18 Variação 9M17 9M18 Variação Lab-to-Lab 177,7 182,0 2,4% 502,9 517,0 2,8% PSC 143,5 159,7 11,3% 424,9 467,9 10,1% Eliminações -4,6-1,6-65,7% -12,0-5,6-53,3% Consolidado 316,6 340,1 7,4% 915,7 979,3 6,9% As eliminações referem-se principalmente a transações intercompany e são excluídas para fins do cálculo da receita bruta contábil A receita bruta atingiu R$340,1 milhões no 3T18, um crescimento de 7,4% em relação ao 3T17. O aumento foi observado principalmente através do canal de distribuição do PSC, cuja receita bruta aumentou 11,3%, sobretudo como decorrência da consolidação dos resultados das empresas Ecoar e Humberto Abrão adquiridas ao final de No acumulado de nove meses, a receita bruta consolidada atingiu R$979,3 milhões, um aumento de 6,9% quando comparado com o mesmo período de A redução nas eliminações é devido principalmente às incorporações de empresas controladas no 4T17. 5 de 71

29 Receita bruta em Lab-to-Lab A receita bruta do canal Lab-to-Lab totalizou R$182,0 milhões no 3T18 ante R$177,7 milhões no mesmo período de 2017, representando um aumento de 2,4%. Importante lembrar que a receita bruta do 3T18 incorpora os resultados das empresas Labfar e DLE, adquiridas no 2T18. No acumulado de nove meses de 2018, a receita bruta neste canal de coleta atingiu R$517,0 milhões, evolução de 2,8% na comparação com o mesmo período de 2017, quando totalizou R$502,9 milhões. Excluindo os efeitos do DLE e Labfar, a receita bruta em Lab-to-Lab apresentou redução de 2,0% no 3T18 e aumento de 0,6% no período acumulado de 9M18 quando comparados com os mesmos períodos de A redução da Receita Bruta entre os períodos, excluindo Labfar e DLE, está diretamente relacionada à redução do ticket médio observada principalmente no 1T18, como reflexo do ambiente competitivo mais acentuado naquele momento, que exigiu que a área comercial tomasse decisões de ajuste de preço para atrair novos clientes ou mesmo para estimular clientes atuais a aumentar a volumetria. 6 de 71

30 Considera os clientes da Companhia, excluindo as controladas Progenética, Diagnóstika, DLE e Labfar. O número de clientes geradores de receita no Lab-to-Lab, atingiu no 3T18 (+6,1% em relação ao 3T17) e no acumulado de nove meses de 2018 (+4,6% em comparação com o mesmo período de 2017). Este aumento reflete principalmente a nova abordagem comercial da Companhia. 7 de 71

31 Receita bruta em PSC Receita bruta incluindo coleta domiciliar e DAE (departamento de atendimento a empresas). A receita bruta das atividades de PSC, totalizou R$159,7 milhões no 3T18 ante R$143,5 milhões no mesmo período de 2017, representando aumento de 11,3%. No acumulado de 9M18, a receita bruta do PSC atingiu R$467,9 milhões, evolução de 10,1% na comparação com o mesmo período de 2017, quando a receita bruta desta atividade atingiu R$424,9 milhões. Excluindo os efeitos da Ecoar e Humberto Abrão, a receita bruta do PSC apresentou aumento de 3,2% no 3T18 e de 2,6% no período acumulado de 9M18 ante o mesmo período de (*) Receita bruta no período / número de lojas geradoras de receita no período. No 3T18 a receita bruta por loja sofreu uma redução de 1,5% em comparação com o 3T17, atingindo R$1.309,1 mil. A queda nesse indicador é reflexo da principalmente da queda da receita com exames de imagem de maior complexidade no Rio de Janeiro e abertura de novas unidades em São Paulo, Rio de Janeiro e Minas Gerais, as 8 de 71

32 quais se encontram em fase inicial da rampa de crescimento. Excluindo os efeitos das aquisições da Ecoar e Humberto Abrão, bem como os de 8 lojas em fase de maturação, a receita bruta por loja teve um incremento de 1,9% na comparação com o mesmo período de Ao final do 3T18 a Companhia possuía um total de 120 lojas, ante 108 no final do 3T17. Contribuíram para o aumento no número de lojas as oito unidades adquiridas das empresas Ecoar e Humberto Abrão, a abertura de uma nova unidade da marca Hermes Pardini na praça de São Paulo e três na região metropolitana de Belo Horizonte Receita Líquida R$ MM 3T17 3T18 Variação 9M17 9M18 Variação Lab-to-Lab 163,6 170,2 4,0% 465,5 483,2 3,8% PSC 130,3 149,0 14,4% 389,8 433,6 11,2% Eliminações -3,4-3,1-8,4% -11,0-7,6-30,8% Consolidado 290,5 316,1 8,8% 844,4 909,2 7,7% Em função do crescimento da receita bruta através das atividades de PSC e Lab-to-Lab, conforme descrito anteriormente, a receita líquida consolidada encerrou o trimestre em R$316,1 milhões, evolução de 8,8% em relação ao 3T17. No acumulado do ano houve aumento de 7,7% na receita líquida consolidada em relação ao mesmo período do ano anterior. 9 de 71

33 3.4. Custo dos Serviços Prestados Os custos dos serviços prestados totalizaram R$222,7 milhões no 3T18, evolução de 15,1% em relação ao 3T17, principalmente como resultado do aumento do volume de exames. A partir de janeiro de 2018, a Companhia passou a classificar na demonstração do resultado alguns custos que vinham sendo contabilizados como despesas gerais e administrativas, por entender que a nova classificação melhor representa a natureza desses gastos. Os gastos reclassificados referem-se principalmente a manutenção das instalações das unidades de atendimento e gastos relacionados à aquisição de matérias primas. A nova apresentação foi estendida para 2017 para comparabilidade das informações. 10 de 71

34 Os custos no 3T18 foram compostos principalmente por materiais e gastos com pessoal. O gráfico acima apresenta os principais custos da Companhia no 3T18 e 3T17. As principais variações nos custos dos serviços prestados entre o 3T18 e o 3T17 como percentual da receita líquida ocorreram principalmente pela redução do ticket médio quando comparamos os dois períodos. Além disso, as principais linhas de custo também apresentaram variações principalmente pelas seguintes razões: Pessoal: (i) integração dos números das empresas adquiridas, (ii) contratação de pessoal para atender o crescimento no volume de exames e demanda das novas unidades (MG, SP e RJ), (iii) dissídios coletivos praticados nas praças de Goiás e Rio de Janeiro ao longo de 2017, bem como na praça de Belo Horizonte no início de setembro de Materiais: (i) aumento de volume de exames, (ii) integração dos números das empresas adquiridas, (iii) variação de preços de certos materiais, inclusive devido à variação do câmbio no período. Fretes e Carretos: (i) abertura de novas rotas comerciais no primeiro semestre de 2018, com o objetivo de melhorar o nível de serviços para clientes do Lab-to-Lab. 11 de 71

35 3.5. Lucro Bruto O lucro bruto atingiu R$93,4 milhões no 3T18, ante R$97,1 milhões no 3T17, representando uma redução de 3,8%. A margem bruta consolidada no 3T18 foi de 29,5%, redução de cerca de 388 bps em relação à margem bruta registrada no 3T17, influenciada principalmente pela redução do ticket médio ocorrida no 1T18 no canal de coleta Lab-to-Lab. 12 de 71

36 3.6. Despesas Operacionais (Vendas, Administrativas e Outras) R$ MM 3T17 3T18 9M17 9M18 R$ MM % RL R$ MM % RL R$ MM % RL R$ MM % RL Despesas com vendas 17,8 6,1% 20,7 6,6% 49,4 5,8% 62,2 6,8% Despesas gerais e administrativas 19,4 6,7% 22,6 7,1% 59,9 7,1% 65,9 7,2% Outras Rec. / Desp. Operacionais 4,3 1,5% 2,1 0,7% 11,0 1,3% -2,1-0,2% Total Despesas Operacionais 41,5 14,3% 45,5 14,4% 120,3 14,2% 125,9 13,9% As despesas operacionais totalizaram R$45,5 milhões no 3T18, aumento de 9,5% quando comparado com o 3T17. Em termos de percentual da receita líquida, o nível se manteve praticamente estável em 14,4% no 3T18 quando comparado com o 3T17. Em relação às despesas com vendas, o aumento de R$ 2,9 milhões no 3T18 quando comparado com o 3T17 foi devido principalmente ao outsourcing do call center no Rio de Janeiro, gastos com treinamentos e integração das empresas adquiridas. Em relação às despesas gerais e administrativas, o aumento de R$ 3,2 milhões no 3T18 quando comparado com o 3T17 foi devido principalmente ao impacto pontual de despesas rescisórias no escopo do Projeto de Excelência Empresarial e integração das empresas adquiridas. 13 de 71

37 3.7. EBITDA Ajustado e EBITDA R$ MM 3T17 3T18 Variação 9M17 9M18 Variação Lucro Líquido 37,3 34,1-8,5% 100,3 96,9-3,3% Resultado Financeiro 2,2 3,2 48,2% 15,4 14,0-9,6% Depreciação e amortização 10,7 15,2 43,0% 31,7 40,3 27,1% IR/CSLL 16,1 10,6-34,2% 42,0 28,1-33,2% (+) Efeitos Não Recorrentes/Não Operacionais 3,3 5,3 58,8% 12,3 8,1-34,1% EBITDA Ajustado 69,5 68,4-1,6% 201,7 187,3-7,1% margem 23,9% 21,6% bps 23,9% 20,6% bps (+) Efeitos Não Recorrentes/Não Operacionais -3,3-5,3 58,8% -12,3-8,1-34,1% EBITDA 66,2 63,2-4,6% 189,4 179,2-5,4% margem 22,8% 20,0% bps 22,4% 19,7% bps O EBITDA Ajustado, excluindo efeitos não recorrentes e não operacionais sobre o resultado, atingiu R$68,4 milhões no 3T18, redução de 1,6% em relação ao 3T17. Os efeitos não recorrentes e não operacionais no 3T18 totalizaram cerca de R$5,3 milhões, com destaque para: Projeto de Excelência Empresarial: R$1,4 milhão referentes a serviços de consultoria e despesas rescisórias no escopo do Projeto de Excelência Empresarial. Baixa contábil e alienação de ativos: R$2,6 milhões relativos principalmente a baixa de ativos obsoletos no escopo do Projeto Enterprise e benfeitorias da unidade Pra Você. Projetos de M&A: R$ 0,6 milhões referentes a assessorias e outras despesas incorridas em projetos de M&A. 14 de 71

38 3.8. Resultado Financeiro O resultado financeiro no 3T18 ficou negativo em R$3,2 milhões. As principais variações ocorreram nas rubricas: Receita de aplicações financeiras: variação de - R$2,3 milhões pelo menor volume de aplicações e menor taxa de juros no período; Atualização dívida por opção de compra de investimento: variação de -R$1,1 milhão com a atualização do compromisso de opção de compra das empresas Labfar e DLE Lucro Líquido 3T17 3T18 Variação 9M17 9M18 Variação Lucro Líquido (R$ MM) 37,3 34,1-8,5% 100,25 96,9-3,3% Margem Líquida (%) 12,8% 10,8% bps 11,9% 10,7% bps O lucro líquido atingiu R$34,1 milhões no 3T18, redução de 8,5% na comparação com o 3T17. A margem líquida foi de 10,8% no 3T18, redução de 205 bps. 15 de 71

39 4. Endividamento e Fluxo de Caixa 4.1 Endividamento R$ MM 3T17 3T18 Variação Dívida Bruta* 322,2 369,3 14,6% Caixa, Equivalentes de Caixa 224,5 121,8-45,8% Dívida Líquida 97,7 247,5 153,4% Dívida Líquida / EBITDA LTM 0,4x 1,1x 153,2% EBITDA LTM / Resultado Financeiro LTM 23,3 13,6-41,5% *A partir do 2T18, foram incluídos no conceito de Dívida Bruta, além de Empréstimos e Financiamentos, as rubricas (i) Parcelamentos Tributários e (ii) Obrigações por Compra de Investimento líquidos de Aplicações Financeiras Vinculadas. A nova apresentação foi estendida para 2017 para comparabilidade das informações. No encerramento do 3T18, a Companhia apresentou dívida líquida de R$247,5 milhões, representando um grau de alavancagem (Dívida Líquida / EBITDA LTM) de 1,1x, em linha com a estratégia da empresa. Em relação ao 2T18 a dívida líquida apresentou redução de R$29,0 milhões, principalmente como resultado da geração de caixa operacional no período. ** Obrigações por Compra de Investimento líquidos de Aplicações Financeiras Vinculadas A operação de debênture realizada em março de 2017 (R$210 milhões de valor de principal) representava 56,6% da dívida bruta total da Companhia no encerramento do 3T18. Atualmente, 80,5% da dívida bruta total encontra-se indexada à taxa CDI, o que vem permitindo que a Companhia reduza o custo financeiro a medida em que a taxa básica de juros da economia (SELIC) vem sendo reduzida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM). 16 de 71

40 O gráfico acima mostra o cronograma de amortização dos saldos de empréstimos e financiamentos no encerramento do 3T de 71

41 4.2 Fluxo de Caixa Livre (*) R$ Mil M17 9M18 EBITDA Ajustado Itens que não afetam o caixa / Não recorrentes Capital de Giro: Contas a Receber Fornecedores Salário/Encargos e Parcelamentos Outros Ativos e Passivos IR/CSLL, Juros sobre empréstimos e financiamentos e Outros Pagos Fluxo de Caixa Operacional Atividades de Investimento: Aquisição de investimentos, ativos imobilizados e outros Demais atividades de investimento Fluxo de Caixa Livre antes de Aquisição Societária Aquisição Participação Societária Fluxo de Caixa Livre Atividades de Financiamento Distribuição de Dividendos e JCP Demais atividades de financiamento Variação no caixa e equivalentes de caixa Conversão (caixa operacional/ebitda ajustado) 65,1% 51,5% 57,2% 48,7% 57,5% (*) Não auditado 18 de 71

42 5. ROIC Retorno sobre o Capital Investido O ROIC excluindo ágio foi de 28,7% no 3T18: Consolidado (R$ MM) 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 EBIT LTM 183,8 192,2 186,5 181,0 173,4 Alíquota Efetiva LTM 31,5% 25,6% 23,9% 21,8% 19,5% NOPAT (EBIT LTM - Alíquota Efetiva LTM) 125,8 143,0 142,0 141,6 139,6 Capital Investido Médio 461,6 467,8 468,2 475,4 486,5 ROIC sem ágio 27,3% 30,6% 30,3% 29,8% 28,7% ROIC com ágio 17,9% 19,7% 19,1% 17,9% 16,6% Os gráficos abaixo demonstram o spread entre o ROIC (com e sem ágio) e o custo da dívida após impostos, considerando uma alíquota de 34,0%: 19 de 71