MERCADOS INTERNACIONAIS

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1 MERCADOS INTERNACIONAIS ÁSIA: - Bolsa de Shangai fecha em baixa de -0,85% com baixas expectativas encontro entre Trump e Xi na reunião do G20, final de Junho19. - Um membro da comitiva americana comentou que Trump está confortável com qualquer resultado da reunião, deixando claro que até mesmo nenhum progresso nas negociações já é esperado. - Bancos na China tem queda nos preços das ações, devido a mais empresas menores, sujeitas a desaceleração da economia, começam a ter problemas. EUROPA: - Bolsas Européias em baixa de 0,3%, após percepção de que progressos entre EUA e China será baixo na reunião do G20. - Setor bancário tem baixa em média de -1% devido as taxas de juros caminharem para patamares muito baixos, após declaraçoes dos BCs mais importantes. - WTI opera em alta de +0,37% cotado em USD 57,93. EUA: - SPFut operam em leve queda de -0,19%. - Dados da economia americana referente a vendas de imóveis (New Home Sales) e confiança do consumidor saem hoje as 11 Hs (Brasília) - Tensões com o Irã aumentam e começam a entrar no radar. S&P 500 Futuro Fut SP ,00-0, Europa - Bolsas e Commodities Dax , Cac , Ibex , Ftse , WTI 57,62-0,19 57,73 Ouro 1429,45 0, ,1 Europa - Moedas Dxy 95,9940 0,01 95,9800 Euro Dol 1,1384-0,11 1,1397 Libra Dol 1,2745 0,08 1,2735 Usd Chf 0,9762 0,44 0,9720 Lira Turca 5,7825-0,40 5,8059 Usd Zar (SA) 14,2725-9,45 14,3670 Ásia - Bolsas Shangai , Hang Se , Kospi , Asx , Nikkei , Ásia - Moedas Usd Cny 6,879 0,10 6,872 Usd Hkd 7,807-0,03 7,809 Usd Krw 1.153,400-0, ,700 Aud Usd 0,697 0,09 0,697 Usd Jpy 106,985-0,29 107,299 Américas - Bolsas Fut SP500 N/A #VALOR! N/A Nasdaq , TSE Canadá 41 0,00 41 IPC Mex , Ibov , INDQ , Américas - Moedas Usd Cad 1,317-0,12 1,318 Usd Brl 3,827 0,00 3,827 Fut Usd Brl 3.825,000 0, ,000 Usd Mxn 19,219 0,05 19,210

2 MERCADOS - BRASIL VOLATILIDADE HIST. - PONTOS IMPORTANTES Volatilidade - Pontos - Dol Fut Volatilidade - Pontos - Ind Fut Dolf Fut Fechto ,00 Ind Fut Fechto Vol Ano 10,36% Vol Dia 0,65% Vol Ano 17,05% Vol Dia 1,07% Suportes Resistências Suportes Resistências - 0,25 VOL 3.815,00 + 0,25 VOL 3.835,00-0,25 VOL ,25 VOL ,5 VOL 3.804,00 + 0,5 VOL 3.846,00-0,5 VOL ,5 VOL ,75 VOL 3.794,00 + 0,75 VOL 3.856,00-0,75 VOL ,75 VOL VOL 3.784, VOL 3.866,00-1 VOL VOL VOLATILIDADE HIST DIAS MÉDIA MÓVEL - IND FUT 40,00% 35,00% 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% INDFUT VOLATILIDADE HIST DIAS MÉDIA MÓVEL - DOL FUT 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% DOLAR

3 MERCADOS - BRASIL Brasil ECONOMIA/ POLÍTICA O investidor deve focar na pesada agenda interna enquanto se ajusta ao clima de cautela persistente nos mercados internacionais, antes de um discurso no começo da tarde do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Nesta manhã, a ata da reunião do Copom e o IPCA-15 de junho podem fortalecer as apostas em corte da taxa Selic e devem dividir as atenções com a reforma da Previdência, cujo relatório volta a ser debatido na Comissão Especial da Câmara dos Deputados que avalia o tema. O ministro da Economia, Paulo Guedes, disse que não irá à reunião do G-20, em Osaka (Japão), nesta sexta-feira e sábado, para conseguir acompanhar as negociações para a votação do relatório da reforma na comissão. Segundo o presidente da Câmara, Rodrigo Maia (DEM-RJ), o relatório do deputado Samuel Moreira (PSDB-SP) deve ser discutido nesta terça e quarta-feira e votado na comissão na quinta-feira. Mas Moreira ainda poderá apresentar alterações em seu relatório, como a eventual inclusão dos Estados e municípios no escopo da proposta, o que poderia atrasar esse calendário. No caso da ata, o Banco Central poderá enfatizar a necessidade de andamento da reforma da Previdência no Congresso para iniciar um ciclo de corte da taxa Selic, conforme sinalizou a autoridade monetária no comunicado divulgado após o encontro da semana passada. No radar está ainda a reunião entre o presidente norte-americano, Donald Trump, e o presidente da China, Xi Jinping, na cúpula do G-20, nesta sexta-feira e sábado no Japão. Além disso, o movimento de busca de proteção no exterior elevou o iene mais cedo aos maiores níveis ante o dólar desde o começo do ano, depois de o Irã afirmar que as novas sanções impostas ontem pelos Estados Unidos ao regime iraniano significam o "fechamento permanente" da via diplomática entre Teerã e Washington. As sanções foram em retaliação ao abatimento de um drone americano por um míssil iraniano na semana passada. Fontes: Broadcast, Bloomberg e Infomoney OUTRAS MANCHETES Dol Fut Suportes e Resistências Resist ,00 Resist ,00 Resist ,00 Resist ,00 Fechto ,00 Suporte ,00 Suporte ,00 Suporte ,00 Suporte ,00 Ind Fut Suportes e Resistências Resist Resist Resist Resist Fechto Suporte Suporte Suporte Suporte Mercado vê economia maior e chance de reforma passar em julh. Investidores e economistas agora estimam que a reforma levará a uma economia de cerca de R$ 738 bilhões em 10 anos, ante pesquisa anterior, feita em maio, apontando economia de R$ 680 bilhões Bolsonaro disse ontem que quanto mais rápido votar a reforma, melhor, após gerar desconforto na sexta ao afirmar que não via problema em eventual atraso na comissão Presidente da Câmara, Rodrigo Maia, vai ter que decidir sobre quebra de interstício para votar em dois turnos no Plenário antes do recesso parlamentar, disse Bolsonaro Folha: Barroso, do STF, suspende medida de Bolsonaro sobre demarcação de terra indígena Governo anuncia o Novo Mercado de Gás, que promete abrir setor e dar choque de energia barata União promete pagar até R$ 6 bi por ano a Estados que abrirem mercado de gás: Estado Bolsonaro diz que vai vetar lista p/ presidentes ag. reguladoras

4 MERCADOS - BRASIL MERCADO & EXPECTATIVAS/ EMPRESAS B2W/ LOJAS AMERICANAS (BTOW3/ LAME4) estão estudando opções para maximizar o resultado de suas frentes de negócios, através do desenvolvimento de um projeto conjunto, as companhias dizem que o foco inicial do projeto "são tecnologias avançadas envolvendo estruturas de pagamento em vendas físicas e digitais, inclusive através de parcerias com outras empresas, de varejo ou não, com vantagens para os consumidores afiliados". PETROBRAS (PETR4) - A Transpetro, subsidiária de logística da Petrobras, firmou contrato com a TAG no valor de R$ 5,46 bilhões para prestar serviço de apoio técnico ao transporte de gás. A TAG opera a rede de gasodutos que interliga as regiões Sudeste e Nordeste do País, e concentra a maior parte da malha de transporte de gás do País, excluído o gasoduto Bolívia-Brasil (Gasbol). A empresa foi vendida à francesa Engie neste mês, após aprovação do STF. Porém, ainda haverá um período de transição em que a estatal continua participando da operação da TAG. Destaques Ibovespa - Alta Ativo Último % Var SUZB3 34,52 2,25% BRKM5 36,17 1,89% HYPE3 30,22 1,75% RENT3 41,57 1,64% IRBR3 101,05 1,58% Destaques Ibovespa - Baixa Ativo Último % Var BTOW3 33,90-1,88% CCRO3 14,25-1,86% NATU3 58,22-1,61% AZUL4 43,57-1,56% CIEL3 7,17-1,51% Indicadores Financeiros IPCA(IBGE) - MAIO 0,13% TAXA ANUAL SELIC 6,50% TAXA MÉDIA DIÁRIA CDI 6,39% POUPANÇA 0,3715% CDI ACUMULADO - MAIO 19 0,5430% + EMPRESAS / MANCHETES Vale: Operações na mina de Brucutu foram plenamente retomadas Coluna do Broad: Ações da Petrobras têm forte demanda de fundos TRANSPETRO fecha contrato de R$ 5,4 bilhões com TAG para serviço de apoio a transporte de gás. BTG PACTUAL está avaliando comprar a participação da Caixa no banco Pan, apurou o Estadão. INTER. Após o leilão público para vender parte das ações PN, Rubens Menin passou a deter 30,22% do capital. CIELO. aprovou a distribuição de juros sobre capital próprio de R$ 0,0494 por ação. Ex na 6ªF. GOL conseguiu vender R$ 392,7 milhões em bônus de subscrição durante exercício de preferência. AVIANCA estuda entrar com um pedido de liminar para reaver as autorizações de voos e decolagens (slots). Com isso, a companhia manteria vivo o leilão de slots que está previsto para o dia 10 de julho. SÃO MARTINHO encerrou safra 2018/19 com lucro de R$ 314,05 milhões (-36,1%). Conselho abriu recompra de até 10 milhões de ON e cancelou igual número de papéis do programa anterior. GPA pagará JCP no montante bruto correspondente a R$ 0,1425 por papel PN. Ex na 6ªF. MULTIPLAN aprovou pagamento de JCP no montante bruto de R$ 0,1845/ação. Ex na 6ªF. JHSF MALLS concluiu venda Catarina Fashion Outlet (SP) para o fundo XP Malls por R$ 113,6 milhões. AREZZO aprovou o pagamento aos acionistas de JCP de R$ 0,2237 por ação. Ex na 6ªF. GUARARAPES pagará juros sobre o capital próprio no valor bruto de R$ 0,0326 por ação. Ex na 6ªF. CELULOSE IRANI. aprovou emissão de debêntures simples de R$ 580 milhões, com esforços restritos. BR PROPERTIES concluiu venda do Edifício Paulista (SP) ao fundo JS Real Estate, por R$ 405 milhões.

5 AGENDA ECONÔMICA DIÁRIA BRASIL Indicadores 08h00 FGV: IPC-S Capitais ( 3ª quadrissemana) - Jun 08h00 BC: ata do Copom 09h00 IBGE: IPCA-15 - Jun De -0,13% a 0,15%; mediana de 0,07% Mai: 0,35% 10h00 CNI: Sondagem Industrial - Mai Eventos 09h00 O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, deve apresentar a Agenda BC# e as propostas para o cooperativismo brasileiro em evento na Casa do Cooperativismo 09h00 Aneel: reunião da diretoria 09h00 A Comissão Especial da reforma da Previdência realiza sessãopara dar prosseguimento à discussão do parecer do deputado Samuel Moreira (PSDB-SP) 09h30 Audiência Pública "Conflitos Federativos sobre Questões Fiscais dos Estados e da União", no Supremo Tribunal Federal. A audiência será aberta pelo ministro Luiz Fux e terá exposição do secretário do Tesouro, Mansueto Almeida 11h00 A Comissão de Serviços de Infraestrutura do Senado realiza audiência pública para ouvir o ministro da Infraestrutura, Tarcísio de Freitas. Às 14h, a comissão vai receber o ministro de Minas e Energia, Bento de Albuquerque 11h30 BC faz leilão de até contratos de swap cambial (US$ 252,5 milhões) para rolagem dos vencimentos de julho. Resultados a partir das 11h50 12h00 BC oferta até R$ 3 bilhões em títulos público em operações compromissadas de seis meses. O resultado será divulgado a partir das 12h30 13h00 Abimaq realiza entrevista coletiva para divulgar o desempenho do setor de bens de capital mecânicos referente a maio 14h00 Comissão especial da Câmara que analisa a PEC sobre Fundeb realiza audiência pública para ouvir o ministro da Educação, Abraham Weintraub INTERNACIONAL 09h45 EUA Presidente do Fed de Nova York, John Williams (vota), faz discurso de abertura no Fórum de Finanças OPEN, em Nova York 10h00 EUA Diretora do Fed Michelle Bowman participa de painel sobre o papel de instituições federais na preservação e promoção de instituições depositárias de minorias 10h00 México Inegi: Vendas no varejo - Abr Mar: -0,2% m/m; +1,6% a/a 11h00 EUA Deptº do Comércio: Vendas de moradias novas - Mai +1,5% m/m (683 mil) Abr: -6,9% m/m (673 mil) 11h00 EUA Conference Board: Índice de confiança do consumidor - Jun 131,0 Mai: 134,1 11h00 EUA Fed Richmond: índice de atividade regional - Jun 3 Mai: 5 12h00 EUA Vice-presidente para supervisão do Fed e presidente do FSB, Randal Quarles, conversa com a imprensa às vésperas do G20 13h00 EUA Presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic (não vota), participa de painel sobre o setor imobiliário em Atlanta, Geórgia 14h00 EUA Presidente do Fed, Jerome Powell, discursa sobre perspectiva econômica e revisão da política monetária em evento no Conselho de Relações Exteriores, em Nova York 14h00 EUA Departamento do Tesouro divulga resultado de leilão de US$ 40 bilhões em T-notes de 2 anos 14h15 Alemanha Membro do conselho do Banco Central Europeu (BCE) Benoît Coeuré faz discurso em jantar da Associação Internacional de Swaps e Derivativos (ISDA) em Frankfurt 16h30 Canadá Presidente do Fed de Richmond, Thomas Barkin (não vota), participa de evento no Instituto de Estudos Fiscais e Democracia, na Universidade de Ottawa 17h30 Argentina Indec: Vendas no varejo - Abr Mar: +26,9% a/a 17h30 EUA API: Estoques de petróleo - semana até 21/06 Semana anterior: -800 mil barris 19h30 EUA Presidente do Fed de St. Louis, James Bullard (vota), faz discurso de abertura em evento do banco central em St. Louis, Missouri, com sessão de perguntas e respostas Fonte: Broadcast/ Investing/ CMA/ Bloomberg

6 AGENDA ECONÔMICA SEMANAL Hora País Evento Esperado Anterior Hora País Evento Esperado Anterior segunda-feira, 24 de junho de 2019 A definir GBP Audiências sobre relatórios de inflação 09:30 USD Núcleo de Preços PCE (Q1) 1,00% 09:30 USD Índice de Atividade Nacional Fed Chicago (Mai) -0,45 09:30 USD Lucros Corporativos (Trimestral) (Q1) -3,50% 10:30 BRL Transações Correntes (USD) (Mai) -0,06B 09:30 USD PIB (Trimestral) (Q1) 3,10% 3,10% 10:30 BRL Investimento Estrangeiro Direto (USD) (Mai) 6,96B 09:30 USD Índice de Preços do PIB (Trimestral) (Q1) 0,50% 11:30 USD Índice de Atividade das Empresas Fed Dallas (Jun) -5,3 09:30 USD PIB - Vendas (Q1) 2,50% terça-feira, 25 de junho de :30 USD Preços do PCE (Q1) 0,40% 07:00 GBP Pesquisa CBI de Varejo e Distribuição (Jun) :30 USD Gasto dos Consumidores (Q1) 1,30% 08:00 BRL Ata do Copom 11:00 USD Vendas Pendentes de Moradias (Mensal) (Mai) -1,50% 08:00 BRL Confiança do Consumidor FGV (Jun) 86,6 11:00 USD Vendas Pendentes de Moradias (Mai) 104,3 09:00 BRL IPCA-15 (Anual) (Jun) 4,93% 12:00 USD Índice Composto Fed Kansas (Jun) 4 09:00 BRL IPCA-15 (Mensal) (Jun) 0,35% 12:00 USD Índice de Atividade Industrial Fed KC (Jun) 2 09:55 USD Índice Redbook (Mensal) -2,40% 20:01 GBP Confiança do Consumidor GfK (Jun) :55 USD Índice Redbook (Anual) 5,40% 20:30 JPY Proporção de Ofertas de Emprego (Mai) 1,63 10:00 USD Índice de Preços de Imóveis (Mensal) (Abr) 0,10% 20:30 JPY IPC-núcleo - Tóquio (Anual) (Jun) 1,20% 1,10% 10:00 USD Índice de Preços de Imóveis (Anual) (Abr) 4,90% 20:30 JPY IPC - Tóquio (Anual) (Jun) 1,10% 10:00 USD Índice de Preços de Imóveis (Abr) 273,4 20:30 JPY Taxa de Desemprego (Mai) 2,40% 2,40% 10:00 USD Preços de Imóveis S&P/CS Composto-20 (a.s.) (Mensal) (Abr) 0,20% 0,10% 20:50 JPY Produção Industrial (Mensal) (Mai) 0,20% 0,60% 10:00 USD Preços de Imóveis S&P/CS Composto-20 (s.a.s.) (Anual) (Abr) 2,60% 2,70% 20:50 JPY Produção Industrial Projeção 1 (Mensal) (Jun) 5,60% 10:00 USD Preços de Imóveis S&P/CS Composto-20 (s.a.s.) (Mensal) (Abr) 0,60% 0,70% 20:50 JPY Produção Industrial Projeção 2 (Mensal) (Jul) -4,20% 11:00 USD Confiança do Consumidor CB (Jun) ,1 11:00 USD Venda de Casas Novas (Mai) 680K 673K 02:00 JPY Encomendas de Construção (Anual) (Mai) -19,90% 11:00 USD Vendas de Casas Novas (Mensal) (Mai) -2,80% -6,90% 02:00 JPY Construção de Novas Casas (Anual) (Mai) -0,90% -5,70% 11:00 USD Índice de Manufatura Fed Richmond (Jun) 5 03:00 EUR Preços de Bens Importados - Alemanha (Mensal) (Mai) 0,50% 0,30% 11:00 USD Índice de Embarques do Setor Industrial Richmond (Jun) 2 03:00 EUR Preços de Bens Importados- Alemanha (Anual) (Mai) 1,60% 1,40% 11:00 USD Índice do Setor de Serviços Richmond (Jun) 1 05:30 GBP Investimento das Empresas (Trimestral) (Q1) 0,50% 11:30 USD Subíndice de Receita com Serviços Fed Dallas (Jun) 2,7 05:30 GBP Investimento das Empresas (Anual) (Q1) -1,40% 11:30 USD Perspectiva do Setor de Serviços de Texas (Jun) -0,3 05:30 GBP Transações Correntes (Q1) -23,0B -23,7B quarta-feira, 26 de junho de 2019 quinta-feira, 27 de junho de :30 GBP PIB (Trimestral) (Q1) 0,20% 0,50% 03:00 EUR Clima do Consumidor GfK - Alemanha (Jul) 10,4 10,1 05:30 GBP PIB (Anual) (Q1) 1,30% 1,80% 09:30 USD Núcleo de Pedidos de Bens Duráveis (Mensal) (Mai) 0,20% 06:00 EUR IPC (Anual) (Jun) 1,30% 1,20% 09:30 USD Pedidos de Bens Duravéis (Mensal) (Mai) 0,20% -2,10% 08:00 BRL Taxa de Longo Prazo TLP (Q3) 6,26% 09:30 USD Pedidos de Bens Duráveis Excl. Defesa (Mensal) (Mai) -2,50% 09:30 USD Núcleo do Índice de Preços PCE (Mensal) (Mai) 0,10% 0,20% 09:30 USD Núcleo de Encomendas de Bens de Capital (Mensal) (Mai) 0,10% -1,00% 09:30 USD Núcleo do Índice de Preços PCE (Anual) (Mai) 1,60% 1,60% 09:30 USD Balança Comercial de Bens (Mai) -70,92B 09:30 USD Renda Pessoal (Mensal) (Mai) 0,30% 0,50% 10:30 BRL Empréstimos Bancários (Mensal) (Mai) 09:30 USD Gastos Pessoais (Mensal) (Mai) 0,40% 0,30% 20:50 JPY Vendas no Varejo (Anual) (Mai) 0,80% 0,40% 09:30 USD Consumo Pessoal Real (Mensal) (Mai) 0,90% quinta-feira, 27 de junho de 2019 sexta-feira, 28 de junho de :30 BRL Relação Dívida/PIB (Mai) 54,20% 06:00 EUR Confiança de Empresas e Consumidores (Pesquisa) (Jun) 105,1 10:30 BRL Balanço Orçamentário (Mai) -28,050B 06:00 EUR Clima de Negócios (Jun) 0,3 10:30 BRL Superávit Orçamentário (Mai) 6,000B 6,637B 06:00 EUR Confiança do Consumidor (Jun) -6,5-6,5 10:45 USD PMI de Chicago (Jun) 54,3 54,2 06:00 EUR Expectativas de Inflação ao Consumidor (Jun) 23,2 11:00 USD Expectativas de Inflação a 5 anos Michigan (Jun) 2,20% 06:00 EUR Expectativas de Preço de Venda (Jun) 5,3 11:00 USD Confiança do Consumidor Michigan - Leitura Final (Jun) 88,6 06:00 EUR Confiança nos Serviços (Jun) 12,2 11:00 USD Índice Michigan de Percepção do Consumidor (Jun) 97,9 97,9 06:00 EUR Confiança Industrial (Jun) -2,9 11:00 USD Índice de Condições Atuais Michigan (Jun) 112,5 08:00 BRL IGP-M (Mensal) (Jun) 0,45% 11:00 USD Expectativas de Inflação Michigan (Jun) 2,60% sábado, 29 de junho de :00 EUR IPC - Alemanha (Mensal) (Jun) 0,20% 09:00 EUR IPC - Alemanha (Anual) (Jun) 1,40% 22:00 CNY PMI Industrial (Jun) 49,9 49,4 09:00 EUR IPC Harmonizado - Alemanha (Mensal) (Jun) 0,30% 22:00 CNY PMI não-manufatura (Jun) 54,3 09:00 EUR IPC Harmonizado - Alemanha (Anual) (Jun) 1,30%

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