Apresentação de Resultados 1º Semestre de de Julho de 2007

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1 Apresentação de Resultados 1º Semestre de de Julho de 2007

2 DISCLAIMER This document is not an offer of securities for sale in the United States, Canada, Australia, Japan or any other jurisdiction. Securities may not be offered or sold in the United States unless they are registered pursuant to the US Securities Act of 1933 or are exempt from such registration. Any public offering of securities in the United States, Canada, Australia or Japan would be made by means of a prospectus that will contain detailed information about the company and management, including financial statements. The information in this presentation has been prepared under the scope of the International Financial Reporting Standards ( IFRS ) project of BCP Group for the purposes of the preparation of the consolidated financial statements under Regulation (CE) 1606/2002. The figures presented do not constitute any form of commitment by BCP in regard to earnings. 2

3 Síntese de Resultados Resultados líquidos totalizaram 373 milhões de euros no primeiro semestre de 2007, excluindo impacto dos custos da oferta sobre o BPI (*) ; Resultados operacionais antes de provisões aumentaram 15%; Rendibilidade dos capitais próprios (ROE) situou-se em 18%; Resultado da actividade em Portugal atingiu 313 milhões de euros, tendo os resultados operacionais antes de provisões subido 6%; Resultado das operações internacionais, em base comparável, cresceu 40%; Margem financeira e comissões líquidas registaram aumentos de 12%; Custos operacionais da actividade em Portugal reduziram 5%, em base comparável, com melhoria do rácio de eficiência para 52,8% (55,3% no primeiro semestre de 2006); Crédito a clientes aumentou 13%, incluindo crédito securitizado; crédito à habitação cresceu 16%; Qualidade da carteira de crédito estável: rácio de crédito vencido há mais de 90 dias situou-se em 0,8% e correspondente cobertura por provisões em 247,2%; Recursos de clientes aumentaram 6% na banca de Retalho em Portugal e 30% nas operações internacionais; Rácio de solvabilidade situou-se em 11,3% (Core Tier I de 5,4 %). (*) No montante líquido de 65,5 milhões, conforme tornado público em 10 de Maio de

4 Agenda 1. Resultados consolidados, Crédito e Recursos de Clientes e Capital 2. Performance por segmento de negócio e Programa Millennium 3. Operações Internacionais 4

5 Indicadores Financeiros Consolidados Resultado Líquido (consolidado) Resultado Líquido Total Base comparável 395,8 (1) 307,9 362,0 373,4 +3,1% (2) Resultado operacional (consolidado, antes de provisões) 503,6 +15,1% 579,4 Aumento da margem financeira e de comissões superior a 12%, mais do que compensando a redução em lucros de operações financeiras, tendo os proveitos de exploração crescido 7%; custos operacionais registam evolução inferior à inflação (1,2%). Aumento de dotações para imparidades de crédito (32 bp anualizado, dentro de intervalo esperado) e aumento da taxa de imposto condicionaram crescimento e resultado líquido em base comparável. ROE (base comparável) EPS (base comparável diluído) 1S06 1S07 20,1% 17,8% 0,189 0,195 1S06 1S07 Boa evolução das operações internacionais que registam um crescimento de 40% em resultado líquido comparável, representando 16% do valor do grupo (1) Inclui 33,8 milhões de euros em 2006, relativos à venda do Interbanco e a custos com reformas antecipadas (líquidos de impostos). (2) Inclui 65,5 milhões de euros no 2º trimestre de 2007, relativos a custos associados à OPA sobre o BPI (líquidos de impostos) 5

6 Indicadores Financeiros Consolidados Margem de Intermediação Grupo Portugal (*) 711,3 791,4 22,6 553,5 +6,4% 588,8 Dividendos 26,9 684,4 + 12,3 % 768,8 2,0% Taxa de Margem 1,9% Margem Financeira 1S06 1S07 Internacional 202,6 157,8 Taxa de Margem 1S06 1S07 2,2% 2,2% 3,3% +28,4% Taxa de Margem 3,3% 1S06 1S07 Nota: Para efeitos comparativos, os valores do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) em 2006 foram consolidados pelo método de equivalência patrimonial, uma vez que as referidas instituições foram entretanto alienadas. (*) Inclui dividendos de 26,3 milhões em 2006 e 22,3 milhões em

7 Indicadores Financeiros Consolidados Detalhe da Margem Financeira Portugal Margem Financeira Trimestral Crédito a Empresas e Corporate (%) (*) Crédito à Habitação (%) (*) (*) Depósitos (%) 261,4 269,6 277,5 285,4 281,0 2,37 1,74 Retalho PME 2,26 Corporate SME 1,60 2,16 2,14 2,05 1,47 1,42 1,40 1,20 1,19 1,14 1,00 0,91 Depósitos à ordem 3,20 3,01 2,63 2,36 Depósitos a prazo 0,87 0,91 0,75 0,64 3,42 1,00 1,04 1,00 0,86 0,89 Grandes Empresas 0,82 Taxa de Margem 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 1,92% 1,96% 1,94% 1,94% 1,88% 2T 3T 4T 1T 2T 2T T 4T 1T 2T 2T T 4T 1T 2T (*) Taxa de margem 7

8 Indicadores Financeiros Consolidados Comissões Líquidas Portugal 340,8 Grupo +12,4% 383,1 274,1 +5,7% 289,6 1S06 1S07 Internacional 66,7 +40,1 93,4 1S06 1S07 1S06 1S07 Nota: Para efeitos comparativos, os valores do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) em 2006 foram consolidados pelo método de equivalência patrimonial, uma vez que as referidas instituições foram entretanto alienadas. 8

9 Indicadores Financeiros Consolidados Detalhe de Comissões % Variação 1S2007 vs 1S2006 Grupo Grupo Portugal Internacional Cartões 80,8 +12,2% -3,5% +60,4% Crédito 68,4-2,0% -8,2% +19,9% Serviços Bancários e Out. Comissões. 101,4-1,6% +1,4% -23,7% Títulos e Gestão de activos 132,5 +38,1% +27,5% +75,9% TOTAL 383,1 +12,4% +5,7% +40,1% Inclui o impacto das alterações regulamentares às comissões por reembolso antecipado do crédito à habitação Nota: Para efeitos comparativos, os valores do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) em 2006 foram consolidados pelo método de equivalência patrimonial, uma vez que as referidas instituições foram entretanto alienadas. 9

10 Indicadores Financeiros Consolidados Custos Operacionais Amortiz. Grupo (*) 762,2 +1,2% 771,4 54,5-2,7% 53,0 Portugal 568,0 (*) -5,3% 537,8 Rácio de 55,3% Eficiência 52,8% Custos Admin. 281,5 +0,5% 282,9 1S06 1S07 Internacional Pessoal 426,2 +2,2% 435,5 194,2 +20,3% 233,6 Rácio de 70,2% eficiência 64,6% 1S06 1S07 Rácio de eficiência 58,5% 55,9% 1S06 1S07 (*) Excluindo custos de 66,8 milhões relativos a reformas antecipadas registados no 1T de 2006 Nota: Para efeitos comparativos, os valores do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) em 2006 foram consolidados pelo método de equivalência patrimonial, uma vez que as referidas instituições foram entretanto alienadas. 10

11 Indicadores Financeiros Consolidados Custos Operacionais % de variação 1S 2007 vs 1S 2006 Pessoal Portugal (*) Millennium Bank Bank Millennium (Grécia) (Polónia) (a câmbio constante) -5,6% +19,9% +35,7% Custos Administrativos Amortizações Total -4,6% -6,7% -5,3% +15,3% +3,2% +16,5% +8,8% +6,6% +21,1% Inclui custos de expansão da rede de sucursais e mudança de imagem (rebranding) (*) Excluindo custos de 66,8 milhões relativos a reformas antecipadas registados no 1T de

12 Melhoria significativa do rácio de eficiência Rácio de eficiência (base comparável) Nº de colaboradores (Banca) - Portugal Consolidado 67,9% Portugal 64,7% 63,7% 63,0% 57,1% Jun 06 Dez 06 Jun 07 55,9% Nº de colaboradores (Banca) - Internacional 53,2% 52,8% S Jun 06 Dez 06 Jun 07 Nota: Para efeitos comparativos, os valores do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) em 2006 foram consolidados pelo método de equivalência patrimonial, uma vez que as referidas instituições foram entretanto alienadas. 12

13 Indicadores Financeiros Consolidados Crédito a Clientes (*) Grupo (Bruto) Portugal ,3% ,6% ,4% -4,9% ,0% Habitação Consumo ,1% +7,1% Jun 06 Jun 07 Internacional Empresas ,8% Jun 06 Jun ,6% ,8% ,6% ,3% Jun 06 Jun 07 (*) Inclui crédito securitizado. Nota: Os valores apresentados não incluem os do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) por terem sido entretanto alienados. 13

14 Indicadores Financeiros Consolidados Qualidade de Crédito Grupo Portugal Cobertura Imparidades > 90 dias 404,8% 308,3% Cobertura Imparidades > 90 dias 303,6% 247,2% Rácio crédito vencido > 90 dias 0,6% 349,4 0,6% 379,8 Rácio crédito vencido > 90 dias 0,8% 0,8% Total crédito vencido Total Crédito Vencido < 90 dias > 90 dias 564,6 520,9 81,2 76,7 444,2 483,4 Internacional Cobertura Imparidades > 90 dias Rácio crédito vencido > 90 dias Total crédito vencido Jun 06 Jun ,5% 134,1% 2,4% 1,8% 171,5 184,9 Jun 06 Jun 07 Jun 06 Jun 07 Nota: Os valores apresentados não incluem os do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) por terem sido entretanto alienados. 14

15 Indicadores Financeiros Consolidados Dotações para Imparidade de Crédito Dotações para Imparidades 1S 2007 (Milhões de euros) 160,3 0,69 0,95 Em % do Crédito Total (*) 0,84 Dotações em % do Crédito Total Recuperações (de write-offs) Imparidades líquidas de recuperações de crédito 62,6 97,8 0,48 0,30 0,46 0,55 Dotações Líquidas de Recuperações 0,34 0,47 0,31 0,04 0,48 0,22 0,53 0,52 0,32 Em linha com estimativas over the cycle Mar 07 Jun 07 (anualizado) (*) Excluindo dotações para imparidade de crédito em base comparável. Nota: Os valores apresentados não incluem os do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) por terem sido entretanto alienados. 15

16 Indicadores Financeiros Consolidados Custos com Imparidade de Crédito (Líq. de recuperações) Imparidade (Dotações do exercício) (Bruto) 77,2 77,7 82,6 Recuperações de Crédito 66,4 54,4 52,4 56,2 53,8 45,3 37,7 28,7 22,8 32,4 30,2 2,3 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 Nota: Os valores apresentados não incluem os do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) por terem sido entretanto alienados. 16

17 Indicadores Financeiros Consolidados Recursos de Clientes Grupo Portugal +6% em recursos do Retalho ,7% ,5% Outros Recursos Outros Recursos ,6% Depósitos Jun 06 Jun 07 Internacional Depósitos ,1% ,7% Outros Recursos Depósitos Jun 06 Jun 07 Jun 06 Jun 07 Nota: Os valores apresentados não incluem os do Banque BCP (França e Luxemburgo) e do bcpbank (Canadá) por terem sido entretanto alienados. 17

18 Evolução do capital 1º Semestre 2007 Capital Total Core Tier 1 Core Capital 12,9% 5,3% 2,894 11,9% 11,3% 5,5% 5,4% 3,056 3,116 Core Tier 1: Inclui impacto dos custos associados à OPA sobre o BPI (-17pb) e alterações regulamentares relativamente ao tratamento das participações financeiras (-18 pb). Parcialmente compensada por geração orgânica de capital (líquida de deduções de transição IFRS) Riscos ponderados Dez 05 Dez 06 Jun Nota: Mais valias não realizadas de 541 milhões (30 de Junho de 2007) das quais: Eureko 249 m (2,6% do capital), EDP 150 m (2,0%), B. Sabadell 131 m (2,0%) e BPI 11 m (9,9%). 18

19 Participações Financeiras 30 Junho 2007 Valor de custo Valor de Mais Valias Valorização (líq. Provisões) Merc ado potenc iais 1ºS 07 EDP (2,0%) 149,8 299,6 149,8 18,3 Sabadell (2,0%) 63,8 195,0 131,2-7,8 Eureko (2,6%) 123,4 372,9 249,4 61,5 BPI (9.9%) 481,3 492,1 10,8 10,8 Total 818, ,5 541,2 82,8 19

20 Agenda 1. Resultados consolidados, Crédito e Recursos de Clientes e Capital 2. Performance por segmento de negócio e Programa Millennium 3. Operações Internacionais 20

21 Síntese da Rendibilidade das Áreas de Negócio Contribuição Líquida (CL) Capital Alocado Retorno do Capital Alocado Banca de Retalho Jun-06 Jun ,4 210, ,8% 37,0% Private Banking e Gestão de Activ os Jun-06 Jun-07 16,8 22, ,1% 36,2% Empresas e Corporate Jun-06 Jun ,5 131, ,7% 20,8% Banca de Investimento Jun-06 Jun-07 27,2 44, ,5% 80,4% European Banking (*) Jun-06 Jun-07 30,6 55, ,9% 17,9% Overseas Banking (*) Jun-06 Jun-07 20,0 22, ,8% 55,5% Nota: O crédito do BII foi integrado nas áreas de negócio e foi alterada a estrutura de gestão da carteira de títulos do Banco, apresentando-se a informação em base comparável. (*) Exclui as subsidiárias alienadas (Banque BCP França e Luxemburgo e bcpbank Canadá) e inclui a Banca Millennium (Roménia) no European Banking. 21

22 Performance por Segmento de Negócio Banca de Retalho PORTUGAL Empresas e Corporate Private Banking e Gestão de Activos +10,6 Crédito a Clientes ,5% ,7% Jun 06 Jun 07 Jun 06 Jun 07 Jun 06 Jun 07 Recursos de Clientes ,9% ,7% ,9% Jun 06 Jun 07 Jun 06 Jun 07 Jun 06 Jun 07 Nota: O crédito do BII foi integrado nas áreas de negócio, apresentando-se a informação em base comparável. 22

23 Programa Millennium Objectivos para 2007 Taxa de execução superior ao planeado Empresas e Corporate (Portugal) Contribuição adicional 80,0 Taxa de execução no 1º Semestre 2007 é já de 54,6% (com 50% do tempo decorrido) Retalho (Portugal) Contribuição adicional 250,0 63,2 240,7 43,1 46,8 43,0 43,0 221,3 221,3 38,2 132,8 Taxa de execução no 1º Semestre 2007 é já de 67,6% (com 50% do tempo decorrido) Actual acc Target 2007 Acum Actual acc Target 2007 Acum. Boa evolução do crédito directo, que cresce 9,5% em base anual, e de depósitos no segmento de Banca de Empresas (+9,7%). Bom desempenho das comissões de crédito e da margem de recursos. Manutenção do ritmo de crescimento do crédito hipotecário (+11,3%) e de depósitos (+6,9%). Margem financeira regista crescimento anual de 12,3%, fruto do aumento de spreads em recursos de clientes, compensando redução na margem de crédito hipotecário. 23

24 Melhoria consistente dos níveis de Cross-selling Indicadores de Cross-selling (Portugal) (nº de produtos por cliente) Ilustração do aumento das taxas de penetração Affluent Mass Market Small Business Crédito à habitação 8,73% 5,37 6,06 3,45 3,67 4,94 5,45 5,1% 2002 Jun Jun Jun Jun 07 PPR-Planos de Poupança Reforma Total da Banca de Retalho 8,83% 3,53 3,61 3,71 3,79 3,85 3,94 3,96 5,2% 2002 Jun Jun 07 24

25 Agenda 1. Resultados consolidados, Crédito e Recursos de Clientes e Capital 2. Performance por segmento de negócio e Programa Millennium 3. Operações Internacionais 25

26 Resumo da apresentação de Resultados do 1º Semestre de 2007: Fonte: Divulgação de Resultados do Bank Millennium em 23 de Julho de 2007 Taxa de câmbio: utilizada taxa de câmbio fixa para efeitos comparativos (Balanço: 1 = 3,7677 PLN; Demonstração de Resultados: 1 =3,8594 PLN) 26

27 Crescimento significativo dos resultados Resultado Líquido 51,9% 55,0 Resultados líquidos do 2T07 atingiram 33,1m elevando os resultados líquidos do 1º Semestre de 2007 para 55,0m (+52% y-o-y) 36,2 ROE anualizado de 19,2% confirma uma tendência muito favorável apesar dos custos de expansão ROE anualizado 1S06 1S07 12,5% 19,2% Proveitos operacionais aumentaram 35,9%, impulsionados pelo significativo aumento das comissões, dos lucros em operações fianceiras e cambiais e do crescimento da margem financeira Crescimento expressivo da margem bruta (margem financeira + comissões liquidas) de 27,4% face ao 1º semestre de

28 Crescimento da margem financeira e comissões NIM (trimestre) Margem financeira 84,2 13,6% (*) 95,7 1S06 1S07 Pro forma Pro forma 3,2% 2,9% Comissões Líquidas 65,9 54,8% 42,6 1S06 1S07 Margem Financeira aumentou 13.6% face ao 1º semestre de 2006 e 4.6% face ao trimestre anterior, mantendo um ritmo de crescimento estável A taxa de margem financeira estabilizou ao nível dos dois trimestres anteriores, suportada pelo expressivo crescimento dos volumes e estabilização dos spreads na banca de empresas Aumento significativo das comissões de 54,8%, fruto do contributo dos fundos de investimento, produtos de poupança de terceiros, cartões de crédito e corretagem Comissões já representam 32% do total do resultado operacional (*) Inclui margem de operações com derivados (em termos contabilisticos parte destes resultados são classificados em resultados de operações financeiras). 28

29 Racio de eficiência inferior a 65% Custos operacionais 102,5 7,9 21,1% +6,6% 124,1 8,4 51,0 Custos trimestrais aumentaram 21,1%, em consequência da expansão da rede de sucursais. Excluindo o projecto de expansão, os custos aumentaram 8,7%. Amortizações Custos Adm. Nº Colaboradores Nº de Sucursais Custos Pessoal Rácio de Eficiência 46,9 +8,8% 64,7 +35,7% 47,6 1S06 1S % ,4% 60,1% Impacto do projecto de expansão em: -custos com pessoal: + 8,6 m -custos administrativos: + 6,4 m -amortizações: + 1,2 m Total: + 16,2 m Aumento do número de colaboradores em 979 para um total de 5.623, essencialmente devido ao projecto de expansão da rede de sucursais 29

30 Crescimento da carteira de crédito impulsionado pelo crédito hipotecário Crédito Total (líquido) Crédito hipotecário Empresas Consumo Habitação % % % % Jun 06 Jun 07 Quota de mercado Nova produção 963,9 +90% 507,7 Jun 06 Jun 07 13,6% 14,7% (Acumulado Maio 2007) Crescimento significativo de crédito +57% (anual) e +13% (trimestral); crédito hipotecário +96% e ao consumo +77%, crédito a empresas +17% Forte crescimento do crédito hipotecário, resultado de níveis record de nova produção no 2T07 ( 542m) Quota de mercado estimada do Bank Millennium em crédito hipotecário de 10,9% (carteira) e de 14,7% em nova produção acumulada a Maio de

31 Forte crescimento dos recursos Recursos de Clientes Fundos de Investimento Fundos de Investimento Depósitos e obrigações no retalho % + 16% % Os recursos de clientes registaram um crescimento de 37% induzido pela evolução dos Fundos de Investimento (+ 175%)) Os depósitos cresceram tanto na vertente de particulares (+10%) como de empresas (+23%) Quota de mercado dos Fundos de Investimento subiu de 2,9% em Junho 06 para 4,5% em Junho 07 (6º lugar no ranking do País) Jun 06 Jun 07 Jun 06 Jun 07 Quota de mercado 2,9% 4,5% 31

32 Objectivos para 2008 integralmente realizados... Objectivos para 2008 já alcançados Rácio de eficiência ROE 83,6% 19,2% 74,4% 13,6% 15,0% 67,7% 65,0% 10,5% 60,0% 5,7% S07 Objectivo S07 Objectivo 2008 Os objectivos apresentados foram determinados com base em pressupostos e expectativas sujeitas a factores de incerteza, susceptíveis de afectar materialmente os resultados futuros. 32

33 ... Novos objectivos financeiros para 2009 Novos Objectivos para 2009 Rácio de eficiência ROE 83,6% 19,2% 20,0% 74,4% 13,6% 67,7% 10,5% 60,0% 5,7% 55,0% S07 Objectivo S07 Objectivo 2009 Os objectivos apresentados foram determinados com base em pressupostos e expectativas sujeitas a factores de incerteza, susceptíveis de afectar materialmente os resultados futuros. 33

34 34

35 Forte crescimento de resultados Crescimento sustentado do Resultado líquido 9,3 +9,6% 10,2 22,4 Receitas líquidas -37,9-28,1-9,5-17,0 5,4 3,5 15,1 1H06 1H07 Receitas antes de impostos -53,7-43, S 06 1S 07 35

36 Crescimento sustentado de proveitos Proveitos operacionais Custos operacionais 58,1 +16,7% 67,9 11,9 45,1 +16,5% 52,5 Comissões líquidas 10,9 Margem financeira líquida 47,2 56,0 Sucursais Clientes (em milhares) 1S06 1S novos 404 clientes Rácio de eficiência Colaboradores 1S06 1S07 73,8% 72,4% %

37 Forte crescimento do Crédito e Recursos Crédito a Clientes (Bruto) Recursos de Clientes +33,7% ,6 % % Empresas (Jun. 07: 37% do total) Consumo (Jun. 07: 21% do total) Habitação (Jun. 07: 42% do total) % + 21 % Fora de balanço Dentro de balanço Jun 06 Jun 07 Jun 06 Jun 07 Quota de mercado Crédito total 1,5% 1,7% Note: Quotas de mercado incluem crédito securitizado. Quotas de mercado relativas a Abril 2007 (últimos dados disponíveis) e Junho

38 Actualização de Estrutura Accionista 38

39 Participações qualificadas 20 Julho de 2007 Capital Social : acções Data de divulgação % do Capital Eureko ,96% Grupo BPI ,24% Grupo Teixeira Duarte ,13% Fortis Bank ,94% Fundação J.Berardo ,99% Metalgest ,97% Banco Sabadell ,50% Fundo de Pensões BCP ,16% EDP ,94% Fundo de Pensões EDP ,41% JP Morgan ,98% Grupo Caixa Geral Depósitos ,26% Banco Privado Português ,50% UBS ,14% Investifino ,03% Sogema ,00% Sonangol ,00% Total 59,15% Nota: Participações qualificadas de acordo com informação divulgada ao mercado, actualizada à data de 20 de Julho de

40 Demonstrações Financeiras 40

41 Balanço Consolidado A 30 de Junho de 2007 e de de Junho de Junho 2006 (M ilhares de Euros) Activo Caixa e disponibilidades em bancos centrais 1,535,710 1,429,481 D isponibilidades em outras instituições de crédito 617, ,865 A plicações em instituições de crédito 8,381,224 5,005,435 Créditos a clientes 60,340,964 53,856,817 Activos financeiros detidos para negociação 3,369,210 2,125,407 Activos financeiros disponíveis para venda 4,866,371 4,969,017 Activos com acordo de recompra 38,403 40,644 Derivados de cobertura 731,015 90,782 Investimentos em associadas 286, ,798 Activos não correntes detidos para venda - 1,797,472 Outros activos tangíveis 740, ,691 G oodw ill e activos intangíveis 529, ,334 Activos por impostos correntes 22,308 22,113 Activos por impostos diferidos 497, ,667 Outros activos 3,714,125 4,395,058 85,671,930 76,403,581 Passivo Depósitos de bancos centrais 526, ,388 D epósitos de outras instituições de crédito 10,420,745 11,447,870 Depósitos de clientes 34,624,245 33,590,043 T ítulos de dívida em itidos 27,873,940 18,557,605 Passivos financeiros detidos para negociação 938, ,083 Outros passivos financeiros detidos para negociação ao justo valor através de resultados 904,072 - Derivados de cobertura 780,244 83,591 Passivos não correntes detidos para venda - 1,692,825 Provisões 211, ,377 Passivos subordinados 2,822,935 2,839,706 Passivos por impostos correntes 375 2,042 Passivos por impostos diferidos 34 - Outros passivos 1,330,713 1,742,811 Total do Passivo 80,434,282 71,551,341 Situação Líquida Capital 3,611,330 3,611,330 Títulos próprios (24,722) (43,196) Prémio de emissão 881, ,707 Acções preferênciais 1,000,000 1,000,000 Reservas de justo valor 471, ,300 Reservas e resultados acumulados (1,252,706) (1,687,821) Lucro do período atribuível aos accionistas do Banco 307, ,821 Total da Situação Líquida atribuível ao Grupo 4,995,379 4,523,141 Interesses minoritários 242, ,099 T otal da S ituação L íquida 5,237,648 4,852,240 85,671,930 76,403,581 41

42 Demonstração de Resultados Consolidados A 30 de Junho de 2007 e de de Junho de Junho 2006 (M ilhares de Euros) Juros e proveitos equiparados Juros e custos equiparados ( ) ( ) M argem financeira Rendimentos de instrumentos de capital Resultado de serviços e comissões Resultados em operações de negociação e de cobertura Resultados em activos financeiros disponíveis para venda (5.612) Outros proveitos de exploração Outros resultados da actividades não bancárias Total de proveitos operacionais Custos com o pessoal Outros gastos administrativos Amortizações do exercício T otal de custos operacionais Imparidade do crédito (97.751) (71.349) Imparidade de outros activos (12.096) (8.253) Outras provisões (6.836) (7.973) R esultado operacional Resultados por equivalência patrimonial Resultados de alienação de outros activos (916) Resultado antes de impostos Im postos C orrentes (16.926) (15.087) D iferidos (52.505) (35.475) R esultado após im postos Resultado consolidado do período atribuível a: Accionistas do Banco Interesses m inoritários Lucro do período Resultado por acção (em euros) B ásico 0,16 0,21 D iluído 0,16 0,21 42

43 Direcção de Relações com Investidores: Miguel Magalhães Duarte, Responsável pelas Relações com o Mercado Francisco Pulido Valente, Tl: Investors@millenniumbcp.pt Banco Comercial Português S.A. com sede em Praça D. João I, 28, Porto Porto com o Capital Social de Euros, Matriculada na Conservatória do Registo Comercial do Porto sob o número único de matrícula e de identificação fiscal