SUMÁRIO 1. A ENTIDADE - ORGANOGRAMA 2. PARTICIPANTES 3. BENEFÍCIOS 4. CONTRIBUIÇÕES PARA A ENTIDADE 5. PATRIMÔNIO

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2 SUMÁRIO 1. A ENTIDADE - ORGANOGRAMA 2. PARTICIPANTES 3. BENEFÍCIOS 4. CONTRIBUIÇÕES PARA A ENTIDADE 5. PATRIMÔNIO 6. INVESTIMENTOS - RENTABILIDADE E RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS 7. DESPESAS ADMINISTRATIVAS 8. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS, POR PLANO DE BENEFÍCIOS, NOTAS EXPLICATIVAS E PARECERES RELATÓRIO DE ATIVIDADES

3 1. A ENTIDADE - ORGANOGRAMA Conselho Deliberativo Ítalo Stéfani - Presidente Rosa Maria Esquirio Monte - Conselheira eleita pelos Participantes Assistidos (Suplente - Marcos Antônio Américo de Castro) Eduardo Alves dos Santos - Conselheiro eleito pelos Participantes Ativos (Suplente - Ronald Ramos) Paulo Roberto Discacciati - Conselheiro Gisele Araújo Polati - Conselheira José Anísio Dias Cabral - Conselheiro Conselho Fiscal Marcos Rogério Almeida Dutra Presidente do Conselho Alfeu Wiermann Conselheiro Marcos Bruno Assis de Oliveira - Conselheiro Presidência Nélia Maria de Campos Pozzi Diretoria Administrativa e de Seguridade Mirna Leite Coelho Martins de Oliveira Diretoria Financeira Gualter Guilherme Oliveira Moreira Gestão de Benefícios e Atuária Siuza da Silva Pinto Mota Vanessa Moreira da Silva Lacerda Queila da Conceição Pereira Ribeiro Ronaldo Medeiros dos Santos Gestão Financeira Thiago de Resende Andrade Eduardo Augusto Lacerda Andrade Controladoria e Contabilidade João Rios Junior Juliana Conrado Paschoal Rodrigo Wilson de Castro Brumer Juleika Cristina Ferreira de Carvalho RELATÓRIO DE ATIVIDADES

4 2. PARTICIPANTES A ACEPREV encerrou o exercício de 2012 com Participantes, dentre os quais Assistidos. A distribuição dos Participantes, comparada ao exercício anterior, pode ser verificada no quadro abaixo: PARTICIPANTES 31/12/12 31/12/11 Ativos Empregados Vinculados Autopatrocinados (Ex-Empregados) Assistidos Aposentadoria Incapacidade (Invalidez) Pensão Por Morte Diferido TOTAL GERAL GRÁFICO DE PARTICIPANTES ATIVOS POR FAIXA ETÁRIA RELATÓRIO DE ATIVIDADES

5 3. BENEFÍCIOS Todos os Benefícios listados abaixo são oferecidos aos Participantes admitidos no plano até 04/09/2011. Para os Participantes admitidos no Plano a partir de 05/09/2011, também são oferecidos os benefícios abaixo, exceto as Aposentadorias na modalidade de recebimento vitalício e o Benefícios de Auxílio Doença. Aposentadoria Normal Aposentadoria Antecipada Aposentadoria Especial Benefício Adicional Benefícios de Risco: Auxílio Doença Incapacidade Pensão por Morte Institutos Legais Obrigatórios: Resgate Benefício Proporcional Diferido (BPD) Portabilidade Autopatrocínio BENEFÍCIOS PAGOS TIPO DE BENEFÍCIO QUANTIDADE DE BENEFÍCIOS PROCESSADOS R$ Mil QUANTIDADE DE BENEFÍCIOS PROCESSADOS R$ Mil PESSOAS ASSISTIDAS Aposentadoria Normal Aposentadoria Especial Aposentadoria Antecipada Pensão por Morte Auxílio Doença ** Incapacidade (Invalidez) Benefício Proporcional Diferido Benefício Adicional * TOTAL DE BENEFÍCIOS PAGOS * Os Participantes com Benefício Adicional já constam no número da Aposentadorias Normal, ou Antecipada e ou Especial. ** Participantes computados como ativos. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

6 4. CONTRIBUIÇÕES PARA A ENTIDADE Das contribuições efetuadas em 2012 para a ACEPREV, a Patrocinadora participou com 43,62%, enquanto os Participantes contribuíram com 56,38% do montante recebido. Os valores das contribuições e seus respectivos percentuais em relação ao total das contribuições encontram-se no quadro abaixo. CONTRIBUÇÕES R$ Mil Percentual PARTICIPANTES ,38% Básica ,27% Voluntária ,21% Autopatrocinados / Vinculados ,60% Portabilidade 58 0,30% PATROCINADORA ,62% Normal ,37% Despesas Administrativas ,72% Auxílio Doença 103 0,53% TOTAL ,00% RELATÓRIO DE ATIVIDADES

7 5. PATRIMÔNIO A Carteira de Investimentos da ACEPREV, atingiu R$ 746,97 milhões., conforme mostra o gráfico abaixo: Investimento da Entidade Em R$ milhões ANÁLISE DA EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO TOTAL A evolução do Patrimônio Total, representado pelos seus Ativos e pelo seu Patrimônio Líquido (Exigível Atuarial, Reservas e Fundos), apresenta-se conforme o gráfico abaixo: RELATÓRIO DE ATIVIDADES

8 6. INVESTIMENTOS - RENTABILIDADE E RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS PATRIMÔNIO E RENTABILIDADE O patrimônio da ACEPREV é distribuído entre fundos de investimentos exclusivos, fundos de investimentos abertos e carteira própria. A Entidade possui um custodiante e administrador fiduciário (Banco Itaú S/A). A gestão dos recursos da Entidade é rigorosamente pautada pela Política de Investimentos, aprovada previamente pelo Conselho Deliberativo e dentro dos limites impostos pelo Banco Central do Brasil (Resolução CMN 3.792/2009 alterada pela Resolução 3.846/2010). A política de gestão foca o casamento dos investimentos (Ativos) com os pagamentos das obrigações atuais e futuras do plano de benefícios (Passivos). A variação do patrimônio alocado em Renda Fixa, Renda Variável, Investimento Imobiliário, investimento estruturado e na carteira total encontra-se na tabela abaixo: PORTIFÓLIO DOS INVESTIMENTOS TIPO DE APLICAÇÃO 31/12/11 R$ Mil 31/12/12 R$ Mil Variação R$ Mil Renda Fixa Renda Variável Investimentos Imobiliários Investimentos Estruturados TOTAL RENTABILIDADE E CENÁRIO ECONÔMICO Um novo mundo, um novo Brasil. Após o início da crise econômica mundial, deu-se início a grandes mudanças no cenário econômico mundial, com a maior parte dos países mais ricos do mundo, vendo suas economias apresentarem crescimentos pífios ou até mesmo negativos. Este cenário em conjunto com uma série de fatores e medidas tomadas internamente, deram início a uma mudança gradual da economia brasileira, que passou a ganhar importância cada vez maior no mundo, atraindo investimento estrangeiro e passando a se destacar como uma economia que pode propiciar bons retornos a investidores. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

9 Com isso, tivemos também uma aceleração na tendência de queda de juros que vinha desde a criação do Plano Real. Até agosto de 2011 a SELIC estava em 12,50% a.a. quando na reunião do dia 31/08/2011, votou-se por iniciar uma sequência de cortes de juros, até os 7,25% a.a. atuais, menor patamar de juros da história brasileira. Com isso, o cenário de investimentos no Brasil também se alterou, trazendo uma nova realidade, com juros mais baixos e menores retornos nos diversos tipos de investimento que o mercado oferece. Com o novo cenário, o qual aparentemente veio para permanecer, as EFPC s precisam se readaptar e reestruturar, pois para conseguirem alcançar as metas e cumprir suas obrigações, vão precisar começar a correr mais riscos, uma vez que os investimentos mais triviais e seguros não vão rentabilizar mais suas carteiras como no passado. Considerando este novo cenário a Entidade já vem se preparando e estudando novos tipos de investimentos, e aos poucos efetuando novas alocações em novos segmentos de investimentos, tais como fundos imobiliários e fundos estruturados, os quais a Entidade entende que vão ser extremamente importantes para conseguir boas rentabilidades e que devem figurar como principais investimentos dos fundos de pensão daqui para frente. Além disso, a Renda Variável também deve sofrer aumento gradativo na carteira dos fundos. A rentabilidade da ACEPREV em 2012 Ao verificar a rentabilidade das Reservas Cromo e Níquel, nota-se que o Cromo obteve rentabilidade de 12,86%, o equivalente a 112% de seu Benchmark, INPC+5%. A reserva Níquel apresentou rentabilidade de 11,27%, o equivalente a 98% de seu índice de referência, o Benchmark Híbrido. A Reserva Níquel ficou abaixo do seu benchmark, devido, principalmente, à parcela dos investimentos alocadas em CDI, que é atrelado à SELIC, e que teve uma queda considerável ao longo de 2012, iniciando o ano em 11% e fechando em 7,25%. Além disso, há que se registrar os efeitos da alta da inflação, que elevam o INPC e, consequentemente, o Benchmark. A rentabilidade da ACEPREV, comparada a outros índices de referência, pode ser verificada na tabela abaixo (%) 2011 (%) Benefício a Conceder - Níquel 11,27% 10,42% Benchmark (*) 11,46% 11,60% Benefício Concedido - Cromo 12,86% 13,61% Meta Atuarial (**) 11,51% 12,44% (*) Benchmark 2012 híbrido (Ibovespa e Meta Atuarial), CDI (**) Meta Atuarial 2012 INPC+5% a.a., INPC+6% a.a. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

10 RESUMO DO DEMONSTRATIVO DE INVESTIMENTOS (DI) DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS POR SEGMENTO DEZ 2012 DEZ 2011 SEGMENTO VALOR (R$) PERCENTUAL VALOR (R$) PERCENTUAL Renda Fixa ,83 92,70% ,72 94,90% Renda Variável ,92 5,26% ,28 4,25% Investimentos Imobiliários ,57 0,78% ,01 0,85% Investimentos Estruturados ,22 1,26% - 0,00% Operações com Participantes - 0,00% - 0,00% Investimento no Exterior - 0,00% - 0,00% TOTAL DE INVESTIMENTOS ,54 100,00% ,01 100,00% COMPOSIÇÃO POR MERCADO VALOR (R$) VALOR (R$) I. Renda Fixa Fundos de Investimentos Renda Fixa , ,49 Fundos de Investimentos Referenciados , ,84 FIDC , ,29 Notas do Tesouro Nacional - Série B , ,15 Notas do Tesouro Nacional - Série F , ,84 Letras Financeiras do Tesouro , ,06 DPGEs , ,26 Certificados de Depósitos Bancários , ,94 Debêntures , ,78 Letras Financeiras , ,07 Subtotal , ,72 II. Renda Variável RELATÓRIO DE ATIVIDADES

11 Fundos de Investimentos Renda Variável , ,28 Ações Proman 150,00 150,00 Subtotal , ,28 III. Investimentos Imobiliários Terrenos e Edificações , ,00 (-) Depreciação Acumulada ( ,43) ( ,99) Subtotal , ,01 IV. Investimentos Estruturados Fundos de Investimentos Participações ,22 - Fundos de Investimentos Imobiliários ,00 - Subtotal ,22 - TOTAL , ,01 DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - GESTÃO TERCEIRIZADA GESTOR VALOR (R$) PERCENTUAL Fundo Santander Níquel (Ouro Preto) ,78 10,07% Fundo Mellon Arx ,10 0,74% Fundo BTG Pactual Dividendos ,27 0,96% Fundo Legg Mason Dividendos ,35 0,87% Fundo BTG Pactual Emissões Primárias ,28 0,91% Fundo M Square Pipe ,35 0,87% Fundo SulAmérica Expertise ,88 1,82% Fundo BTG Pactual IPCA ,12 0,60% FIDC BMG ,13 0,97% FIDC FICSA ,96 0,41% FIDC SANEAGO ,95 0,55% FIDC CEDAE ,14 0,60% Fundo Lacan Florestal ,12 0,08% Fundo Rio Bravo Energia I ,11 0,42% Fundo FIP BVEP Plaza ,00 0,50% Fundo FII BTG Pactual Corporate Office Fund ,00 0,12% RELATÓRIO DE ATIVIDADES

12 Fundo Rio Bravo Renda Corp ,00 0,14% Total Gestão Terceirizada ,54 20,63% DISTRIBUIÇÃO DOS INVESTIMENTOS - CARTEIRA PRÓPRIA VALOR (R$) PERCENTUAL I. Títulos Públicos Notas de Tesouro Nacional - Série B ,57 32,90% Notas de Tesouro Nacional - Série F ,29 1,13% Letras Financeiras do Tesouro ,68 11,81% Subtotal ,54 45,84% II. Créditos Privados e Depósitos DPGEs ,16 8,58% Certificados de Depósitos Bancários ,39 13,91% Debêntures ,40 6,81% Letras Financeiras ,94 3,45% Subtotal ,89 32,75% III. Ações Ações Proman 150,00 0,00% TOTAL CARTEIRA PRÓPRIA ,43 78,59% INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS VALOR (R$) PERCENTUAL Imóvel Comercial locado à Patrocinadora ,57 0,78% TOTAL GERAL ,54 100,00% INFORMAÇÕES REFERENTES À POLÍTICA DE INVESTIMENTOS As aplicações dos recursos das Entidades Fechadas de Previdência Complementar, como a ACEPREV, são regulamentadas pela Resolução nº 3.792/2009, alterada pela Resolução 3.846/2010 do Conselho Monetário Nacional. Baseada na resolução citada acima, as entidades definem sua Política de Investimentos para aplicação dos recursos que estão sob sua administração. Na ACEPREV, a Política de Investimentos para o ano de 2012 foi aprovada em 16 de dezembro de 2011, pelo seu Conselho Deliberativo, e está disponível para consulta na página da Entidade na internet. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

13 É de responsabilidade do Conselho Fiscal da Entidade através de relatórios semestrais, checar se as diretrizes impostas pela Política de Investimentos estão sendo cumpridas. De acordo com a Política de Investimentos, a alocação de recursos deverá respeitar os limites de macro alocação conforme tabela abaixo, de acordo com a segregação de Reservas estabelecidas na mesma: a) Reserva de Benefícios Concedidos Cromo SEGMENTO DE APLICAÇÃO LIMITE INFERIOR LIMITE SUPERIOR LIMITE LEGAL MÁXIMO ALOCAÇÃO OBJETIVO Renda Fixa 0% 100% 100% 95% Renda Variável 0% 70% 70% 0% Imóveis 0% 8% 8% 5% Investimentos Estruturados 0% 20% 20% 0% Investimentos no Exterior 0% 10% 10% 0% Fundos de Investimentos Imobiliários 0% 15% 15% 0% Não será permitida a alocação em Renda Variável na Reserva de Benefícios Concedidos Cromo. b) Reserva de Benefícios a Conceder Níquel SEGMENTO DE APLICAÇÃO LIMITE INFERIOR LIMITE SUPERIOR LIMITE LEGAL MÁXIMO ALOCAÇÃO OBJETIVO Renda Fixa 0% 100% 100% 89% Renda Variável 0% 70% 70% 5% Imóveis 0% 8% 8% 2% Investimentos Estruturados 0% 20% 20% 2% Investimentos no Exterior 0% 10% 10% 2% Fundos de Investimentos Imobiliários 0% 15% 15% 0% PREMISSAS ADICIONAIS SÃO ESTABELECIDAS PELA POLÍTICA DE INVESTIMENTOS a) A alocação em títulos e valores mobiliários de um mesmo emissor não poderá ultrapassar 20% do patrimônio para instituições financeiras autorizada a funcionar pelo Bacen e 10% do patrimônio para os demais emissores; b) A Aceprev estabelecerá controles de risco de mercado e risco de crédito e acompanhará o enquadramento de suas aplicações mediante sua Política de Investimentos e a legislação cabível; c) Os recursos da Entidade poderão ser investidos através de carteiras administradas, carteiras de administração próprias e fundos de investimentos (incluindo fundos exclusivos), conforme definido pela legislação vigente. d) As operações com derivativos somente poderão ser realizadas em Bolsa de Valores ou de Mercadorias e Futuros e para fins de proteção e/ou posicionamento. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

14 COMPOSIÇÃO RESERVA DE BENEFÍCIOS A CONCEDER NIQUEL ALOCAÇÃO DE RECURSOS ESPÉCIE VALOR (R$) PERCENTUAL Renda Fixa ,40 91,3% Renda Variável ,92 7,0% Investimentos Estruturados ,23 1,7% TOTAL ,58 100,00% RENDA FIXA GESTÃO TERCEIRIZADA FUNDOS DE RENDA FIXA VALOR (R$) PERCENTUAL Fundo Santander Níquel (Ouro Preto) ,34 12,92% Fundo BTG Pactual IPCA ,83 0,26% Fundo BTG Pactual Emissões Primárias ,77 0,94% FIDC BMG ,13 1,42% FIDC FICSA ,96 0,60% FIDC SANEAGO ,95 0,81% FIDC CEDAE ,14 0,87% TOTAL FUNDOS RENDA FIXA ,12 17,82% ATIVOS DE CARTEIRA PRÓPRIA VALOR (R$) PERCENTUAL Notas de Tesouro Nacional - Série B ,00 20,53% Notas de Tesouro Nacional - Série F ,29 1,65% Letras Financeiras do Tesouro ,68 17,19% DPGEs ,63 9,16% Certificados de Depósitos Bancários ,34 18,73% Debêntures ,40 9,91% Letras Financeiras ,94 5,02% TOTAL ATIVOS CARTEIRA PRÓPRIA ,28 82,18% TOTAL RENDA FIXA ,40 100,00% RELATÓRIO DE ATIVIDADES

15 RENDA VARIÁVEL FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL VALOR (R$) Percentual Fundo Mellon Arx ,07 13,97% Fundo BTG Pactual Dividendos ,27 18,31% Fundo Legg Mason Dividendos ,35 16,60% Fundo M Square Pipe ,38 16,48% Fundo SulAmérica Expertise ,88 34,65% Ações Proman 150,00 0,00% TOTAL FUNDOS DE RENDA VARIÁVEL ,95 100,00% INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS FUNDOS ESTRUTURADOS VALOR (R$) Percentual Fundo Lacan Florestal ,12 6,28% Fundo Rio Bravo Energia I ,11 33,41% Fundo FIP BVEP Plaza ,00 39,56% Fundo FII BTG Pactual Corporate Office Fund ,00 9,64% Fundo Rio Bravo Corporativa ,00 11,11% Total de Investimentos Estruturados ,23 100,00% TOTAL RESERVA A CONCEDER ,58 100,00% RELATÓRIO DE ATIVIDADES

16 COMPOSIÇÃO RESERVA DE BENEFÍCIOS CONCEDIDOS CROMO ALOCAÇÃO DE RECURSOS ESPÉCIE VALOR (R$) PERCENTUAL Renda Fixa ,93 96,81% Investimentos Imobiliários ,57 3,19% TOTAL ,50 100,00% RENDA FIXA FUNDOS DE RENDA FIXA VALOR (R$) PERCENTUAL Fundo Santander Níquel (Ouro Preto) ,98 3,57% Fundo BTG Pactual Emissões Primárias ,51 1,10% Fundo BTG Pactual IPCA ,29 1,79% TOTAL FUNDOS DE RENDA FIXA ,78 6,45% ATIVOS DE CARTEIRA PRÓPRIA VALOR (R$) PERCENTUAL Notas de Tesouro Nacional - Série B ,57 79,45% DPGEs ,53 9,69% Certificados de Depósitos Bancários ,05 4,42% TOTAL ATIVOS CARTEIRA PRÓPRIA ,15 93,55% TOTAL RENDA FIXA ,93 100,00% INVESTIMENTOS IMOBILIÁRIOS Imóvel Comercial locado à Patrocinadora ,57 100,00% TOTAL SEGMENTO DE IMÓVEIS ,57 100,00% TOTAL RESERVA BEBEFÍCIOS CONCEDIOS - CROMO ,50 100,00% RELATÓRIO DE ATIVIDADES

17 COMPOSIÇÃO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA PGA Alocação de Recursos Espécie Valor (R$) Percentual Renda Fixa ,46 100,00% Total ,46 100,00% RENDA FIXA Fundos de Renda Fixa Valor (R$) Percentual Fundo Santander Níquel (Ouro Preto) ,46 100,00% Total Renda Fixa ,46 100,00% Total PGA ,46 100,00% 7. DESPESAS ADMINISTRATIVAS OPERAÇÕES ADMINISTRATIVAS Em conformidade com a Resolução CNPC Nº 8, de 31 de outubro de 2011, que alterou a Resolução CGPC nº 28, de 26 de janeiro de 2009, e Instrução SPC nº 34, de 24 de setembro de 2009, os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa - PGA, que possui patrimônio próprio segregado do plano de benefícios previdencial. O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial e Investimentos), deduzidas das despesas específicas da Gestão previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

18 O saldo do Fundo Administrativo do PGA é formado pela seguinte movimentação: Receitas: Alocadas diretamente ao plano, sendo utilizadas as fontes de custeio previdencial e investimentos; Despesas Específicas: Alocadas diretamente ao plano. As fontes de custeio da Gestão Administrativa obedecem às determinações contidas no Regulamento do PGA, aprovado pelo Conselho Deliberativo da ACEPREV, e estão em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, datada de 31 de outubro de O fluxo da Gestão Administrativa pode ser assim demonstrado: ) (+) Receitas administrativas em 2012 R$ ,40 R$ ,84 2) (-) Despesas administrativas 2012 R$ ,09 R$ ,96 3) (+) Rentabilidade do fundo administrativo 2012 R$ ,98 R$ ,22 4) O resultado líquido apurado das operações acima proporcionou a constituição de fundo administrativo 2012 R$ ,29 R$ ,10 As despesas Administrativas se subdividem em: ) Despesas administrativas da Gestão Previdencial 2012 R$ ,52 R$ ,87 2) Despesas administrativas da Gestão dos investimentos em 2012 R$ ,57 R$ ,09 Os critérios adotados pela ACEPREV para a segregação das despesas foram os seguintes : Gestão Previdencial Os custos administrativos alocados a essa gestão representam os gastos operacionais da Entidade, apropriados nas contas de resultado em conformidade com critérios de rateio aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade e a cobertura das mesmas são custeadas por contribuição específica originada das Patrocinadoras Aperam Inox América do Sul S.A. e Aceprev, conforme determinação do atuário do plano Mercer, detalhado no DA Demonstrativo das Avaliações Atuariais. Gestão de Investimentos Os custos administrativos alocados a essa gestão representam os gastos operacionais da Entidade, apropriados nas contas de resultado em conformidade com critérios de rateio RELATÓRIO DE ATIVIDADES

19 aprovados pelo Conselho Deliberativo da Entidade e são totalmente custeados pela rentabilidade dos investimentos, conforme o Regulamento da Entidade. Demonstração do Plano de Gestão Administrativa DPGA do Plano de Benefícios EM R$ DESCRIÇÃO DESPESAS ADMINISTRATIVAS , ,96 Gestão Previdencial , ,87 Pessoal e encargos , ,28 Treinamentos/congressos e seminários , ,09 Viagens e estadias , ,20 Serviços de terceiros , ,98 Consultoria Atuarial , ,88 Consultoria Contábil , ,68 Assessoria Jurídica , ,58 Recursos Humanos 8.196, ,84 Auditoria Contábil , ,00 Informática , ,54 Publicações legais 8.396, ,99 Perícias Médicas , ,80 Seguros e Processos Administrativos 5.749, ,67 Despesas Gerais , ,20 Tafic , ,00 Aluguel escritório , ,27 Contribuições a entidades de classe , ,40 Postais e telegráficas , ,37 Eventos / comemorações , ,81 Programa de Educação Previdenciária e Financeira 1.556, ,27 Publicidade institucional - Jornal ACEPREV 4.528, ,86 Veículos 3.467, ,88 Máquinas xerox / impressos , ,50 Telefone/Canal de Voz/Fax/Brodcast 7.332, ,46 Tarifas Bancárias 5.048,04 - Gastos c/ conserv./manutenção escritórios 8.021, ,49 Bens não ativáveis 4.891,08 - RELATÓRIO DE ATIVIDADES

20 Outros 8.393, ,89 Depreciações e Amortizações , ,04 Constituição de Contingências (PIS/ COFINS) , ,08 Gestão dos Investimentos , ,09 Pessoal e encargos , ,91 Treinamentos/congressos e seminários , ,05 Viagens e estadias , ,20 Serviços de terceiros , ,49 Taxa de Controladoria e Custódia , ,95 Acompanhamento performance e Política de Investimentos , ,28 Assessoria Jurídica 3.058, ,39 Recursos Humanos 7.844, ,06 Auditoria Contábil , ,00 Informática , ,11 Consultoria Contábil ,15 - Publicações legais 8.142, ,81 Transportes móveis e equipamentos 3.097,25 - Seguros e Processos Administrativos 4.248, ,89 Despesas gerais , ,88 Tafic , ,00 Aluguel escritório , ,40 Contribuições a entidades de classe , ,16 Postais e telegráficas 382, ,47 Publicidade institucional - Jornal Aceprev 4.527, ,14 Bens não ativáveis 7.305,54 - Gastos com conservação e manutenção escritórios ,39 - Outros , ,71 Depreciações e amortizações , ,80 Constituição de Contingências (PIS/ COFINS) , ,76 RELATÓRIO DE ATIVIDADES

21 8. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS, POR PLANO DE BENEFÍCIOS, NOTAS EXPLICATIVAS E PARECERES Apresentamos abaixo, as demonstrações financeiras previstas no item 17 do anexo C da Resolução CNPC nº8 de 31/10/2011: ACESITA PREVIDÊNCIA PRIVADA BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO ATIVO EM R$ MIL ATIVO DISPONÍVEL (nota 3) REALIZÁVEL Gestão previdencial (nota 4a) Gestão administrativa (nota 4b) Investimentos (nota 4c) Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Fundos de Investimento Investimentos Imobiliários PERMANENTE Imobilizado (nota 5a) Intangível (nota 5b) TOTAL DO ATIVO As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

22 PASSIVO EM R$ MIL PASSIVO Exigível operacional Gestão previdencial (nota 6a) Gestão administrativa (nota 6b) Investimentos (nota 6c) 6 16 Exigível contingencial Gestão previdencial (nota 7a) Gestão administrativa (nota 7b) Patrimônio Social (nota 8) Patrimônio de Cobertura do Plano Provisões Matemáticas Benefícios concedidos Benefícios a conceder Equilíbrio Técnico (nota 9) Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Fundos Fundos Previdenciais Fundos Administrativos TOTAL DO PASSIVO As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

23 DEMONSTRAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS EM R$ MIL DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO % 1. Ativos Disponível (41) Recebível (27) Investimento Títulos Públicos Créditos Privados e Depósitos Fundos de Investimento (38) Investimentos Imobiliários (2) 2. Obrigações (21) Operacional (53) Contingencial Fundos não Previdenciais Fundos Administrativos Ativo Líquido (1-2-3) Provisões Matemáticas Superávit Técnico Fundos Previdenciais (5) As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

24 DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO PATRIMÔNIO SOCIAL CONSOLIDADA EM R$ MIL DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO % A) Patrimônio Social - início do exercício Adições (+) Contribuições Previdenciais (+) Resultado Positivo dos Investimentos-Gestão Previdencial (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial (75) (+) Receitas Administrativas (+) Resultado Positivo dos Invest.- Gestão Administrativa (9) 2.Destinações (51.236) (30.906) 66 (-) Benefícios (46.440) (25.749) 80 (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (624) (1.302) (52) (-) Despesas Administrativas (3.972) (3.671) 8 (-) Constituição de Contingências - Gestão Administrativa (200) (184) 9 3.Acréscimo / Decréscimo no Patrimônio Social (1+2) (19) Variação anual : (+/-) Provisões Matemáticas (50) (+/-) Fundos Previdenciais (4.630) 277 (1.771) (+/-) Superávit Técnico do Exercício (23.968) 147 (+/-) Fundos Administrativos B) Patrimônio Social - Final do exercício (A+3) As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

25 DEMONSTRAÇÃO DA MUTAÇÃO DO ATIVO LÍQUIDO POR PLANO DE BENEFÍCIOS EM R$MIL DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO % A) Ativo Líquido - início do exercício Adições (+) Contribuições (+) Resultado Positivo dos Invest. - Gestão Previdencial (+) Reversão de Contingências - Gestão Previdencial (75) 2. Destinações (49.691) (29.375) 69 (-) Benefícios (46.440) (25.749) 80 (-) Constituição de Contingências - Gestão Previdencial (624) (1.302) (52) (-) Custeio Administrativo (2.627) (2.324) Acréscimo / Decréscimo no Ativo Líquido (1+2) (20) Variação anual : (+/-) Provisões Matemáticas (50) (+/-) Fundos Previdenciais (4.630) 277 (1.771) (+/-) Superávit Técnico do Exercício (23.968) 147 B) Ativo Líquido - final do exercício (A+3) C) Fundos Não Previdenciais (+/-) Fundos Administrativos As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

26 DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA - CONSOLIDADA EM R$ MIL DESCRIÇÃO Exercício findo em Variação % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Custeio Administrativo dos Investimentos Resultado Positivo dos Investimentos (9) Outras Receitas Despesas Administrativas Administração Previdencial Pessoal e encargos Treinamentos/Congressos e Seminários Viagens e Estadias Serviços de Terceiros Despesas Gerais (20) Depreciações e Amortizações Constituições de Contingências Administração dos Investimentos Pessoal e Encargos Treinamentos/Congressos e Seminários Viagens e Estadias Serviços de Terceiros Despesas Gerais Depreciações e Amortizações Constituições de Contingências Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) Constituição/ (Reversão) do Fundo Administrativo (3) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+4) As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

27 DEMONSTRAÇÃO DO PLANO DE GESTÃO ADMINISTRATIVA DO PLANO DE BENEFÍCIOS EM R$ MIL DESCRIÇÃO EXERCÍCIO FINDO EM VARIAÇÃO % A) Fundo Administrativo do Exercício Anterior Custeio da Gestão Administrativa 1.1. Receitas Custeio Administrativo da Gestão Previdencial Custeio Administrativo dos Investimentos Resultado Positivo dos Investimentos (9) Outras Receitas Despesas Administrativas Administração Previdencial Pessoal e encargos Treinamentos/Congressos e Seminários Viagens e Estadias Serviços de Terceiros Despesas Gerais (20) Depreciações e Amortizações Constituições de Contingências Administração dos Investimentos Pessoal e Encargos Treinamentos/Congressos e Seminários Viagens e Estadias Serviços de Terceiros Despesas Gerais Depreciações e Amortizações Constituições de Contingências Sobra/Insuficiência da Gestão Administrativa (1-2) Constituição/ (Reversão) do Fundo Administrativo (3) B) Fundo Administrativo do Exercício Atual (A+4) As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

28 DEMONSTRAÇÃO DAS OBRIGAÇÕES ATUARIAIS DO PLANO DE BENEFÍCIOS EM R$ MIL DESCRIÇÃO Exercício findo em % Variação Patrimônio de Cobertura do Plano (1+2) ) Provisões Matemáticas Benefícios Concedidos Contribuição Definida Benefício Definido Benefício a Conceder Contribuição Definida Saldo de Contas - Parcela Patrocinador Saldo de Contas - Parcela Participantes Benefício Definido Equilíbrio Técnico Resultados Realizados Superávit Técnico Acumulado Reserva de Contingência Reserva para Revisão de Plano 0 5 (100) As notas explicativas integram as Demonstrações Financeiras. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

29 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2012 (Valores expressos em R$ mil) 1. Contexto Operacional A Acesita Previdência Privada Aceprev é uma Entidade Fechada de Previdência Complementar, constituída sob a forma de Sociedade de Previdência Complementar nos termos da Lei Complementar nº 109, de e normas subsequentes, sem fins lucrativos, com autonomia administrativa e personalidade jurídica de direito privado. Os beneficiários são os empregados das Patrocinadoras Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-arcellormittal Inox Brasil S.A.) e Aceprev, os Participantes Autopatrocinados e os Participantes Vinculados e seus dependentes. Em observância ao artigo 14 do Código Tributário Nacional (CTN), a Acesita Previdência Privada - Aceprev não distribui dividendos, aplicou no país a totalidade dos seus recursos e mantém a escrituração de suas receitas e despesas em livros formais capazes de assegurar a sua exatidão. O Plano de Benefícios da Entidade, conforme enquadramento da PREVIC é um Plano de Contribuição Definida (CD), porém para os Participantes Ativos e Assistidos que optaram por permanecerem vinculados as regras vigentes anteriormente à Data de Reformulação do Plano, 05/09/2011, foram mantidas algumas condições de cálculo e pagamento de beneficio com características de um plano de contribuição variável (CV), que contempla a existência simultânea de disposições relativas aos planos de contribuição definida (CD) e benefício definido (BD). Sendo assim, apesar de estarem em extinção, visto que as novas admissões ao Plano de Benefícios se darão exclusivamente na modalidade de contribuição definida, os benefícios do Plano estabelecidos na modalidade de benefício definido, são objeto de cálculo atuarial, cujo custeio é estabelecido pelo atuário, com base em avaliação anual. A Aceprev possuía em 31 de dezembro as seguintes quantidades de Participantes: Descrição Ativos Assistidos Total RELATÓRIO DE ATIVIDADES

30 2. Apresentação das Demonstrações Financeiras e Principais Práticas Contábeis a) Bases de Apresentação As Demonstrações Financeiras da Acesita Previdência Privada - Aceprev são preparadas de acordo com as Práticas Contábeis Adotadas no Brasil, em conformidade com a Resolução nº 8, do Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPC), de , Instrução SPC nº 34, de , Resolução do Conselho Federal de Contabilidade nº 1.272, de , que aprovou a NBC TE 11. A apresentação das Demonstrações Financeiras contempla a segregação contábil das operações da Entidade entre as Gestões Previdencial, Administrativa e de Investimentos. A sistemática introduzida pelos órgãos normativos apresenta a segregação dos registros contábeis em duas gestões distintas (Previdencial e Administrativa) e o Fluxo dos Investimentos que é comum às Gestões Previdencial e Administrativa, segundo a natureza e a finalidade das transações. As Demonstrações Financeiras compreendem: Balancetes por Plano de Benefícios Previdenciais, Balancete do Plano de Gestão Administrativa, Balancete Auxiliar utilizado para efetuar a consolidação das demonstrações financeiras e Balancete Consolidado. b) Principais Práticas e Estimativas Contábeis b.1) Resultado das Operações O resultado é apurado pelo Regime de Competência. As provisões matemáticas dos benefícios de complementação de aposentadorias e as pensões são avaliadas com base em dados estatísticos, cadastrais e atuariais, atualizados da massa de Participantes e Assistidos, e representam o custo dos benefícios a serem pagos aos mesmos. b.2) Contribuição para a Gestão Previdencial As contribuições são registradas pelo regime de competência. Para a consecução dos objetivos do plano, e em complemento às contribuições dos participantes, as patrocinadoras efetuam contribuição normal equivalente a 100% (cem por cento) da contribuição básica efetuada pelo participante ativo mantido (participante que não aderiu às novas regras e permaneceu nas regras anteriores), até o máximo de 5% (cinco por cento) do salário aplicável. As contribuições dos participantes ativos mantidos são calculadas tendo como bases percentuais que variam de 3%,a 5%, consoante a sua respectiva faixa salarial. Para os participantes ativos migrados (participantes que aderiram às novas regras do plano) e para os novos entrados (participantes que aderiram a Aceprev após o dia 05/09/2011), foram estabelecidos novos percentuais de contribuição que variam de 1% até 8,8% consoante a sua respectiva faixa salarial, sendo que a patrocinadora também efetua contribuição normal equivalente a 100% (cem por cento) da contribuição básica efetuada pelo participante. b.3) Investimentos b.3.1) Renda Fixa e Variável No título Investimentos, no Ativo Realizável, estão incluídas todas as aplicações de recursos da Entidade, sem distinção de prazos. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

31 As atualizações dos títulos de renda fixa constantes das Carteiras dos Fundos de Investimentos, bem como da Carteira Própria, são marcados em função da expectativa da capacidade de atendimento às necessidades de liquidez da Entidade, face aos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do exigível atuarial; sendo assim, a Aceprev possui ativos avaliados na curva e a mercado, nos termos das Resoluções CGPC nº. 04, de 2002, e, nº. 22, de A custódia e a administração fiduciária está sob a responsabilidade do Banco Itaú S.A. A gestão dos investimentos da Entidade é feita através de um Fundo Exclusivo, Fundos Abertos e Carteira Própria. A alocação em renda variável é feita através de fundos abertos. O acompanhamento da gestão é efetuado pela Diretoria Financeira e Conselho Fiscal. Os títulos de renda fixa que lastreiam as carteiras dos Fundos são marcados a mercado e os títulos alocados em Carteira Própria, em sua maioria, são classificados como mantidos até o vencimento. Isso ocorre em função de a Entidade possuir capacidade de atendimento às necessidades de liquidez, face aos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do exigível atuarial. b.3.2) Investimentos Imobiliários O investimento imobiliário é demonstrado ao custo de aquisição ou construção e o imóvel é reavaliado a cada (03) três anos por empresa especializada. A depreciação foi calculada pelo método linear, à taxa de 0,231481% ao mês, estabelecida em função do tempo de vida útil remanescente, com base em laudo de avaliação. b.4) Ativo Permanente É demonstrado ao custo de aquisição ou construção. A depreciação e amortização são calculadas pelo método linear sobre o valor do custo de acordo com a vida útil econômica do bem estimada na aquisição, às seguintes alíquotas anuais: Descrição Taxa Anual Móveis, Utensílios, Máquinas e Equipamentos de Uso 10% Sistemas de Comunicação 10% Sistemas de Segurança 10% Computadores e Periféricos 20% Aparelhos Cinematográficos (Som e Projeção) 15% Os gastos com desenvolvimento e implantação de softwares são registrados ao custo e amortizados, de forma linear, pelo prazo de cinco anos. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

32 b.5) Provisão de Férias e 13º. Salário e Respectivos Encargos As férias vencidas e proporcionais, inclusive o adicional de um terço e o retorno de férias, e o 13º salário são provisionados no PGA, segundo o Regime de Competência, acrescidos dos encargos sociais. b.6) Exigível Contingencial Registra o montante das provisões decorrentes de ações judiciais contra a Entidade. É atualizado através das informações jurídicas sobre o curso dessas ações, de acordo com a possibilidade de êxito determinada pelos advogados contratados para acompanhamento dos processos, seguindo os seguintes critérios: (i) efetivar o registro da provisão no Passivo dos Planos, em contrapartida da Reserva de Contingência; e (ii) existindo depósito judicial, esse deverá ser registrado no Ativo Contingencial do Plano. b.7) Receitas Administrativas Atendendo à determinação legal contida nas Resoluções CNPC nº 8, de , CGPC nº 29, de e Instrução SPC nº 34, de , as receitas administrativas da Entidade são debitadas ao Plano Previdencial em conformidade com o Plano de Custeio vigente. b.8) Operações Administrativas Em conformidade com a Resolução CNPC nº 8, de , e, Instrução SPC nº 34, de , os registros das operações administrativas são efetuados através do Plano de Gestão Administrativa PGA, que possui patrimônio próprio segregado do Plano de Benefício Previdencial. O patrimônio do PGA é constituído pelas receitas (Previdencial, Investimentos e diretas), deduzidas das despesas específicas da administração previdencial e dos investimentos, sendo as sobras ou insuficiências administrativas alocadas ou revertidas ao Fundo Administrativo. As receitas administrativas da Entidade são debitadas ao Plano Previdencial, em conformidade com o Plano de Custeio vigente. b.9) Provisões Matemáticas As Provisões Matemáticas são determinadas por atuários independentes contratados pela Entidade e representam os compromissos líquidos futuros assumidos com relação aos benefícios concedidos e a conceder aos Participantes, Assistidos e seus Beneficiários. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

33 3. Disponível Os saldos das disponibilidades da Entidade em 31 de dezembro estão assim demonstrados: Exercício findo em Descrição Gestão Previdencial Banco do Brasil Banco Itaú - Carteira Aceprev Níquel 3 2 Gestão Administrativa PGA Banco do Brasil 1 15 Banco Santander 8 5 Banco Itaú 24 Total Consolidado Realizável Os valores de contribuições a receber em 31 de dezembro podem ser assim demonstrados: a) Gestão Previdencial Registra os recursos a receber dos Participantes e da Patrocinadora, decorrentes de contribuições para o Plano, e apresentava os seguintes saldos: Exercício findo em Descrição Patrocinadores Participantes Autopatrocinados Depósitos Judiciais/Recursais (*) Outros Realizáveis Impostos a Compensar (**) Total (*) Rubrica reclassificada do Passivo Contingencial de acordo com a nova planificação contábil da Previc (anteriormente classificada como redutora do Passivo). (**) Demandas com a Secretaria da Receita Federal, compensação de impostos recolhidos. RELATÓRIO DE ATIVIDADES

34 b) Gestão Administrativa Registra os recursos a receber e despesas futuras do Plano de Gestão Administrativa (PGA), podendo ser assim demonstrados: Exercício findo em Contas a Receber Receita a Receber Funcionários 5 4 Adiantamento Remuneração Variável Depósitos Judicias/Recursais PIS / Cofins (*) Outros Realizáveis Impostos a Compensar - 33 Despesas a recuperar 1 - Total (*) Rubrica reclassificada do Passivo Contingencial de acordo com a nova planificação contábil da Previc (anteriormente classificada como redutora do Passivo). c) Investimentos Em 31 de dezembro a Aceprev possuía os seguintes investimentos em garantia das Reservas Técnicas: I. Composição da Carteira por Emissor: Exercício findo em I. Títulos Públicos Notas de Tesouro Nacional - Série B Notas de Tesouro Nacional - Série F Letras Financeiras do Tesouro Subtotal II. Créditos Privados e Depósitos DPGEs Certificados de Depósitos Bancários Debêntures Letras Financeiras Subtotal III. Fundo de Investimentos Fundos de Investimentos Renda Fixa Fundos de Investimentos Referenciados FIDC Fundos de Investimentos Renda Variável RELATÓRIO DE ATIVIDADES

35 Fundos de Investimentos Participações Fundos de Investimentos Imobiliários Subtotal IV. Investimentos imobiliários Terrenos e Edificações (-) Depreciação Acumulada (250) (130) Subtotal Total II. Composição por Mercado: Exercício findo em I. Renda Fixa Fundos de Investimentos Renda Fixa Fundos de Investimentos Referenciados FIDC Notas do Tesouro Nacional - Série B Notas do Tesouro Nacional - Série F Letras Financeiras do Tesouro DPGEs Certificados de Depósitos Bancários Debêntures Letras Financeiras Subtotal II. Renda Variável Fundo de Investimento Renda Variável Subtotal III. Investimentos Imobiliários Terrenos e Edificações (-) Depreciação Acumulada (250) (130) Subtotal IV. Investimentos Estruturados Fundos de Investimentos Participações Fundos de Investimentos Imobiliários Subtotal Total O Investimento Imobiliário está representado pelo imóvel Edifício Brigadeiro Faria Lima, localizado na cidade de São Paulo, locado à Patrocinadora Aperam Inox América do Sul S.A. (ex-arcellormittal Inox Brasil S.A.) RELATÓRIO DE ATIVIDADES

36 A composição dos recursos alocados nos Fundos de Investimentos e Carteira Própria estão distribuídos nos seguintes segmentos: Exercício findo em Resumo Composição por Mercado Renda Fixa Renda Variável Investimento Imobiliário Investimento Estruturado Total Os Títulos e Valores Mobiliários apresentam os seguintes prazos de vencimento: Até De 181 Mais de Exercício findo em Descrição 180 dias até 360 dias 360 dias Renda Fixa Operações Compromissadas Títulos Públicos Federais DPGEs Certificados de Depósitos Bancário Debêntures Cotas de Fundos Renda Fixa Cotas de Fundos Referenciado FIDC Letras Financeiras Contas a Pagar/Receber (7) Subtotal Renda Variável Ações em Fundo de Investimentos Subtotal Investimentos Estruturados Fundos de Investimentos Participações Fundos de Investimentos Imobiliários Subtotal Imóveis Imóveis - Liquido Subtotal Total RELATÓRIO DE ATIVIDADES

37 Os Títulos para Negociação e mantidos até o vencimento apresentam a seguinte composição: Exercício findo em Títulos para Negociação Renda Fixa Títulos Públicos Federais Certificados de Depósitos Bancário Operações Compromissadas Debêntures Letras Financeiras Cotas de Fundos de Renda Fixa Cotas de Fundos Referenciado - FIDC Contas a Pagar/Receber - Subtotal Renda Variável Ações em Fundos de Investimentos Subtotal Investimentos Estruturados Fundos de Investimento em Participações Fundos de Investimento Imobiliários Subtotal Imóveis Imóvel Subtotal Títulos Mantidos até o Vencimento Renda Fixa Notas do Tesouro Nacional - Série B Notas do Tesouro Nacional - Série F DPGEs Debêntures Certificado de Depósito Bancário Letras Financeiras Subtotal Total III. Títulos para Negociação Os títulos para negociação são registrados a valor de mercado. Os Títulos Públicos Federais (LFTs, LTNs, NTN- B e NTN-F) e as Debêntures são marcados pela taxa média divulgada pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiros e de Capitais - ANBIMA; os Certificados de Depósitos Bancários - CDB pós-fixados RELATÓRIO DE ATIVIDADES

38 pela oferta de mercado das instituições emissoras e os FIDC foram registrados pelo valor da cota diária informado pelos Administradores. Os títulos e valores mobiliários classificados como títulos para negociação estão presentes nas Carteiras de Investimentos dos Fundos Exclusivos e na Carteira Própria da Entidade. IV. Títulos Mantidos Até o Vencimento A Entidade tem intenção de manter até o vencimento os títulos classificados nesta categoria, considerando possuir capacidade de atendimento ás necessidades de liquidez, em função dos direitos dos Participantes, das obrigações e do perfil do Exigível Atuarial. No exercício de 2012, a Entidade alienou Títulos Públicos Federais - NTN-B, classificados na categoria títulos mantidos até o vencimento, gerando um efeito líquido positivo de R$ 550 mil no resultado de 2012, assim demonstrado: Valor Valor Data Quantidade Negociado Contabilizado Resultado 09/02/ /02/ Esse procedimento teve como objetivo principal a aquisição de títulos da mesma natureza, com prazo de vencimento superior, proporcionando o alongamento da carteira de investimento do segmento de renda fixa, aproveitando o momento favorável do mercado com elevação das taxas de juros de longo prazo. A Entidade tem intenção de manter até o vencimento os títulos classificados nesta categoria, considerando possuir capacidade de atendimento das necessidades de liquidez, em função dos direitos dos participantes, das obrigações e do perfil do exigível atuarial. 5. Permanente a) Os valores do Imobilizado, líquido das depreciações, em 31 de dezembro, podem ser assim demonstrados: Exercício findo em Equipamentos de Segurança - 1 Computadores e Periféricos Máquinas e Equipamentos 1 1 Móveis e Utensílios 4 1 Softwares - 5 Total RELATÓRIO DE ATIVIDADES

39 b. Os valores do Intangível, líquidos das amortizações, em 31 de dezembro, podem ser assim demonstrados: 7. Exigível Operacional a) Gestão Previdencial Exercício findo em Gastos com Implantação Sistemas Total Registra os valores de benefícios a pagar aos Participantes Assistidos do Plano e retenções da Gestão Previdencial, a saber: Exercício findo em Benefícios a Pagar Benefícios de Renda Continuada Restituições de Reserva de Poupança - 23 Retenções a Recolher IRRF de Benefícios Créditos Bancários a Identificar - 12 Recursos Antecipados Contribuições Recebidas de Patrocinadora e Participantes a Processar Outras Exigibilidades Desoneração de Contribuições Normais de Patrocinadoras 8 - IRRF a pagar processos suspensos Receita Federal (*) 46 - Total (*)Demandas com a Secretaria da Receita Federal, compensação de impostos recolhidos. b) Gestão Administrativa Registra as despesas a pagar relativas ao Plano de Gestão Administrativa (PGA), decorrentes de fornecedores e encargos sobre salários, com vencimentos em janeiro, a provisão de férias e outras exigibilidades. Em 31 de dezembro os saldos eram os seguintes: RELATÓRIO DE ATIVIDADES