DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 2T l 2015
Disclaimer Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P. Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas. Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação. 2
Destaques Banco BI&P anuncia um aumento de capital de R$80 mm, integralmente garantido pelos acionistas controladores; constituição de uma provisão adicional para cobrir possíveis perdas com as operações de crédito relacionadas à empresa Ceagro Agrícola Ltda; redução intencional da sua carteira de crédito, bem como reforça sua atuação nas atividades relacionadas à prestação de serviços. Redução Intencional da carteira de crédito Constituição de Provisão Adicional de R$210 mm Excetuando o caso Ceagro a Carteira apresenta baixa Despesa de PDD A Carteira de Crédito Expandida do Banco foi intencionalmente reduzida dos R$4,1 bi em dez/ 2014 para os atuais R$2,7 bi (11.08.2015). Pretendemos reduzi-la para cerca de R$2,3 bi nos próximos meses, considerando o cenário macroeconômico desafiador que vemos pela frente. Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito com grande capacidade de geração de valor e de operações de investment banking, porém cautelosos, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta. Constituição de provisão adicional que na avaliação da administração do Banco, cobre de forma conservadora as possíveis perdas temporárias decorrentes da exposição junto à Ceagro e às CPRs originadas pela mesma, créditos estes que, segundo nossos assessores jurídicos, o Banco apresenta boas perspectivas de recuperar por meio das vias negociais e judiciais, já acionadas, quer seja contra os produtores ou contra as revendas que avalizaram as operações. Consideramos essa provisão como resultado de um problema pontual e não recorrente. Reiteramos que os demais créditos do banco têm apresentado qualidade de recebimento bastante saudável. Excetuando-se o evento extraordinário, pontual e não recorrente com a Ceagro, nossa Despesa de PDD gerencial no 2º trimestre de 2015 seria de apenas R$1,5 milhão, que anualizada seria equivalente a 0,2% a.a. da atual Carteira Expandida de R$3,0 bi (30.06.2015) mantendo a média saudável da Despesa de PDD Gerencial de 1% a.a. ao longo dos últimos doze meses. Aumento de Capital da ordem de R$80 mm Foi convocada uma AGE para o dia 31.08.2015 para deliberar sobre um aumento de capital no valor de R$80 mm. Esse aumento de capital, ofertado a todos os acionistas da Companhia, será integralmente garantido pelos atuais acionistas controladores, que reafirmam a sua confiança na estratégia executada pela instituição. Números pós aumento de capital e Caixa Livre Após o referido aumento de capital, o Banco apresentará um Patrimônio Líquido de aproximadamente R$620 milhões, passando a operar com um índice de Basiléia superior a 17%, um dos mais altos do nosso segmento, quando atingirmos, nos próximos meses, a meta de uma carteira de crédito expandida de R$2,3 bilhões. No final do 2T15 o Caixa Livre atingiu R$942 milhões, 29% dos nossos depósitos totais. Compromisso com o Controle de custos A administração do Banco também mantém seu compromisso com o controle de custos projetando ainda redução nas despesas de pessoal e administrativas no 2º semestre de 2015. 3
R$ milhões Carteira de Crédito Expandida A Carteira de Crédito Expandida do Banco foi intencionalmente reduzida dos R$4,1 bi de dez/ 2014 para os atuais R$2,7 bi (11.08.2015). Pretendemos reduzi-la para cerca de R$2,3 bi nos próximos meses. 3.920 3.992 4.136 3.853 3.030 2.300 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Out 15* Empréstimos e Financiamentos em Reais Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos de Crédito Privado (Debêntures) Trade Finance Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Jun 15 60,9% 38,5% 0,6% Exposição média por cliente R$ mm Jun 14 Mar 15 Jun 15 Jun 14 59,1% 40,3% 0,6% Corporate Empresas Emergentes Outros** Corporate 12,9 11,6 11,2 Empresas Emergentes 3,1 3,2 3,2 * Carteira de Crédito Expandida projetada. ** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos. 4
Carteira de Crédito Expandida Junho 2014 Junho 2015 Trade Finance* 5% Emprést. e Descontos em Reais* 54% BNDES 11% Garantias Emitidas 5% Outros 0% Títulos Agrícolas 23% Títulos Crédito Privado 2% Trade Finance* 3% Emprést. e Descontos em Reais* 52% BNDES 12% Garantias Emitidas 5% Outros 1% Títulos Agrícolas 25% Títulos Crédito Privado 2% Concentração por Cliente Jun 15 16,2% 33,0% 27,6% 23,2% Mar 15 13,9% 30,6% 26,4% 29,1% Jun 14 13,4% 27,5% 26,2% 33,0% 10 maiores 11-60 maiores 61-160 maiores Demais 5
Carteira de Crédito Expandida Continuaremos nossa atuação em nichos específicos do mercado de crédito com grande capacidade de geração de valor e de operações de IB, porém cautelosos, tendo em vista as incertezas que o momento atual apresenta. Junho 2014 Agricultura Imobiliário Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Alimentos e Bebidas Pecuária Automotivo Transporte e Logística Infraestrutura Comércio por Atacado e Varejo Geração e Distribuição de Energia Têxtil, Confecção e Couro Química e Farmacêutica Metalurgia Comércio Internacional Atividades Financeiras Insumos Outros Setores (% inferior a 1,3%) 12,0% 10,7% 6,9% 5,5% 4,3% 4,1% 3,9% 3,5% 2,6% 2,3% 2,3% 2,0% 1,9% 1,7% 1,5% 13,6% 21,0% Agricultura Imobiliário Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar Pecuária Alimentos e Bebidas Transporte e Logística Insumos Têxtil, Confecção e Couro Comércio por Atacado e Varejo Automotivo Infraestrutura Atividades Financeiras Geração e Distribuição de Energia Comércio Internacional Outros Setores (% inferior a 1,3%) Junho 2015 7,7% 6,9% 6,6% 3,4% 3,1% 3,1% 2,6% 2,5% 2,4% 2,2% 2,1% 1,4% 13,7% 15,0% 27,4% 6
Caso Ceagro Agrícola Ltda. A CEAGRO AGRÍCOLA LTDA Empresa tradicional no mercado de comercialização de soja e milho, com atuação no estado do Mato Grosso. Apresentou ao mercado, nos últimos anos, balanços patrimoniais auditados que refletiam excelentes resultados financeiros e com elevado grau de liquidez, rentabilidade e crescimento. A CI&BI (JV DESATIVADA) Em 2013, desenvolvemos uma estrutura (já desativada) para a originação para o banco de CPRs (Cédulas de Produto Rural) que constituem títulos de crédito emitidos por produtores rurais que estabelecem a entrega de uma determinada quantidade de grãos ao final da safra. HISTÓRICO DE ORIGINAÇÃO Essas CPRs foram emitidas por centenas de produtores rurais, cujas lavouras eram constantemente monitoradas pelo nosso time e também por empresa especializada contratada pelo Banco. Ao longo desses quatro anos, as CPRs originadas pela Ceagro, até esta última safra, registraram perdas inferiores a 0,2% do total do volume originado. SAFRA 2014/15 O Banco adquiriu um volume de CPRs originadas pela Ceagro, diversificado em 147 produtores rurais, sendo que boa parte foi também avalizada por importantes revendas da região além da concessão de uma linha direta de ACC para a Ceagro. CEAGRO APRESENTA AJUSTES EM BALANÇOS ANTERIORES Em 2015, para surpresa de todo o mercado, conforme divulgado, as demonstrações financeiras da companhia foram ajustadas em centenas de milhões de reais, com redução expressiva do caixa, contas a receber e estoque. Esses ajustes nunca foram explicados de forma razoável pela empresa, nem por seus auditores, que alegaram perdas expressivas não apenas em 2014, mas também nos anos anteriores. 7
Caso Ceagro Agrícola Ltda. IMPACTO SOBRE AS CPR S ORIGINADAS PELA JV COM A CEAGRO Verificamos que o produto para liquidação de parte das CPRs de nossa titularidade foi indevidamente recebido pela Ceagro, apesar das nossas notificações e registros aos produtores, revendas e respectivos compradores destes produtos. Segundo nossos assessores jurídicos, temos direito sobre a totalidade das CPRs sob a nossa titularidade e estamos tomando as providências negociais e jurídicas para defender nossos direitos, tanto com relação à própria empresa, quanto à cadeia de avalistas e garantidores, para recebê-las na sua totalidade. CONSTITUIÇÃO DE PROVISÃO ADICIONAL Não obstante, algumas dessas negociações e execuções legais podem tomar tempo e, por essa razão, estamos constituindo uma provisão de R$210 mm em de 30.06.2015. Essa provisão, na avaliação da administração do Banco, cobre de forma conservadora as possíveis perdas temporárias decorrentes da exposição junto à Ceagro e às CPRs originadas pela mesma, créditos estes que, segundo nossos assessores jurídicos, o Banco apresenta boas perspectivas de recuperar por meio das vias negociais e judiciais, já acionadas, quer seja contra os produtores ou contra as revendas que avalizaram as operações. 8
Caso Ceagro Agrícola Ltda. Após o aumento de capital, o Banco apresentará um Patrimônio Líquido de aproximadamente R$620 milhões, passando a operar com um índice de Basiléia superior a 17%, um dos mais altos do nosso segmento. CONSTITUIÇÃO DE PROVISÃO ADICIONAL Dos R$210 milhões provisionados, R$131 milhões foram realizados na forma de provisões adicionais não alocadas e R$79 milhões como parcela de risco de crédito na marcação a mercado dos créditos classificados na rubrica de títulos e valores mobiliários. REDUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Com a constituição da provisão adicional o Patrimônio Liquido do Banco encerrou o trimestre em R$539 milhões ante um PL de R$671 no final do 1T15. Após o aumento de capital de cerca de R$80 milhões o PL totalizará aproximadamente R$620 milhões, alinhado à redução intencional da carteira de crédito e maior foco nas atividades de prestação de serviços, que requerem menores níveis de capital alocado. 9
R$ milhões R$ milhões Caixa Livre Mantivemos nosso caixa em níveis bastante elevados: R$942 mm em 30.06.15, 29% dos depósitos totais. Caixa Livre 748 717 749 662 942 29% dos Depósitos Totais Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Gestão de Ativos e Passivos Junho 2015 Ativos Caixa Livre Passivos 2.149 942 1.036 719 774 653 571 327 - - - 1.114 90 dias 180 dias 360 dias +360 dias 10
Margem Financeira O NIM gerencial com clientes foi de 4,07% no 2T15 (4,04% no 1T15) praticamente estável na comparação com o trimestre anterior. NIM Gerencial com Clientes 4,43% 4,12% 4,14% 4,04% 4,07% 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 11
R$ milhões Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem No 2T15 as Receitas de Prestação de Serviços advindas da Guide Investimentos representavam 54% do total das Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem, já demonstrando os resultados dos investimentos que temos feito nessa plataforma. 30,0 27,9 17,9 15,9 15,1 13,8 14,1 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 1S14 1S15 Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos 12
14,00% 9,00% 4,00% -1,00% -6,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% -5,00% -10,00% Qualidade da Carteira de Crédito Expandida A exposição referente às CPRs originadas pela Ceagro não estão consideradas no NPL, uma vez que estão classificadas na carteira de Títulos e Valores Mobiliários que não compõe tal indicador. Inadimplência (NPL) Despesa Gerencial de PDD 1 2,0% 2,0% 2,1% 2,8% 2,4% 0,66% 1,45% 0,67% 1,58% 0,30% 1,8% 1,5% 1,7% 2,1% 2,0% 0,87% 1,05% 0,97% 1,09% 1,01% Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Jun 14 Set 14 Dec 14 Mar 15 Jun 15 NPL 60 dias NPL 90 dias Despesa de PDD dos últimos 12 meses Despesa de PDD trimestral anualizada Considerando o evento Ceagro, tanto no que se refere à sua exposição direta quanto das CPRs originadas pela mesma os indicadores ficariam da seguinte forma: NPL 60: 14,4%; NPL 90: 10,9%; Despesa de PDD Gerencial dos últimos 12 meses: 4,94% 1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito. 13
R$ milhões Captação Redução da captação em linha com a diminuição da Carteira de Crédito. Produtos de captação distribuídos em quase 17 mil clientes garantindo maior estabilidade ao funding. Jun 14 DPGE I 23% CDB 21% DPGE II 10% 4.135 4.186 4.386 4.071 3.542 Emprest. Exterior 7% Repasses no país 6% Interf. e Dep. vista 2% LF e LCI 3% LCA 28% Jun 15 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 CDB 29% DPGE I 20% Moeda Local Moeda Estrangeira Emprest. Exterior 3% Repasses no país 4% Interf. e Dep. vista 1% LF e LCI 5% DPGE II 8% LCA 30% 14
Captação por Tipo de Depositante Jun 14 Jun 15 Varejo 37,1% Corretoras e Agentes Autônomos 17,2% Varejo 11,4% Private 8,4% Empresas 18,2% Bancos 4,2% Institucional 40,6% Varejo 56,1% Corretoras e Agentes Autônomos 35,6% Institucional 31,9% Varejo 13,2% Private 7,3% Empresas 11,4% Bancos 0,5% Quantidade de Depositantes 16.973 13.851 1.038 1.193 1.330 1.483 1.871 2.538 3.973 5.863 7.337 9.002 11.003 Jun 12 Set 12 Dez 12 Mar 13 Jun 13 Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Bancos Empresas Institucional Private Varejo Corretoras e Agentes Autônomos 15
R$ bilhão Guide Investimentos Banco realizou em 31.07.15 um aumento de capital de R$10 milhões na Guide para suportar sua estratégia de crescimento acelerado e crescimento inorgânico. PARCERIAS Omar Camargo: R$500 milhões de AUM e 1.320 clientes ativos Geraldo Correa: R$300 milhões de AUM e 702 clientes ativos Bullmark: R$600 milhões de AUM e 1.080 clientes ativos SLW: R$1.900 milhões de AUM. Migração iniciada em abril Simplific Pavarini: R$500 milhões (aguardando Bacen) INDICADORES Expectativa de R$4,0 bilhões de ativos sob gestão após termino das migrações em curso 10.000 clientes ativos são esperados após termino das migrações em curso EXPERIÊNCIA CLIENTE GUIDE Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos disponíveis no mercado Abordagem imparcial: fees sobre AUM Processo de suitability inovador: abertura de conta sem necessidades de documentos Ativos sob Gestão (AUM) Clientes Ativos 1,0 2,1 4,0 2.861 5.200 8.500 Jun 14 Mar 15 Jun 15 Jun 14 Mar 15 Jun 15 16
Controle de custos A administração do Banco também mantém seu compromisso com a redução de custos projetando ainda redução nas despesas de pessoal e administrativas no 2º semestre de 2015. Despesas de Pessoal e Administrativas* 70,00 60,00 349 332 309 301 400 350 50,00 252 300 40,00 30,00 20,00 10,00 22,8 20,8 22,6 19,3 18,8-0,4% 11,0 11,2 11,8 11,1 10,9 250 200 150 100 50-2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários 0 * Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 2T15. 17
R$ milhão R$ milhão Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings Após o aumento de capital, o Banco apresentará um PL de aproximadamente R$620 mm, passando a operar com um índice de Basiléia superior a 17%, um dos mais altos do nosso segmento, quando atingirmos, nos próximos meses, a meta de uma carteira de crédito expandida de R$2,3 bi. Resultado Líquido Patrimônio Líquido e Alavancagem 1,1 1,7 2,0 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15-6,7 5,8x 5,9x 6,1x 5,7x 5,6x 671,4 672,8 676,6 671,4 538,2 4,0x 620,0 6,0x 4,0x 2,0x 0,0x -2,0x -4,0x -6,0x -8,0x -134,7 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Out 15* -10,0x Índice de Basileia (Tier I) Agência Classificação de Risco Último Relatório 17,0% Standard & Poor s Nacional: bra-/negativa/bra-2 Global: BB-/Negativa/B Jul/15 13,3% 13,2% 13,1% 13,0% 12,4% Moody s Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3 Global: B1/Estável/Not Prime Mar/15 Fitch Ratings Nacional: BBB-/Estável/F3 Set/14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15 Jun 15 Out 15* RiskBank Índice RiskBank: 9,66 Baixo Risco Curto Prazo Disclosure: Excelente Jul/15 * Patrimônio Líquido considerando aumento de capital de R$80 milhões e carteira de crédito expandida de R$2,3 bilhões. 18