2nd Itaú Securities Conference 1
A Tenaris 2
Tenaris em Números Capacidade Anual Tubos de aço sem costura: 3,320 milhões de tons Tubos de aço soldados: 2,420 milhões de tons Colaboradores 22.140 (dezembro 2009) Listada nas Bolsas de Valores Nova Iorque, Milão, Buenos Aires, Cidade do México 3
Rede Global de Produção Sem Costura Soldados Prudential AlgomaTubes Dalmine T Silcotub Hickman Conroe Counce NKKTubes Tamsa TuboCaribe Confab Siat (V.A. & V.C.) Siderca 4
Tenaris no Mundo 4 Aciarias, 16 Plantas de Tubos sem Costura, 27 Plantas de Tubos Soldados, 19 Unidades de Conexões Premium 5
A Confab 2nd Itaú Securities Conference TenarisConfab 7
Áreas de Negócios Tubos Equipamentos Líder na produção e no fornecimento de tubos de aço soldados para a indústria energética brasileira e líder na exportação desses produtos para o Mercosul e América Latina. Sua planta localizada em Pindamonhangaba, SP, tem uma capacidade anual de produção de 550 mil toneladas de tubos de aço soldados (4,5 a 100 polegadas). A unidade conta com um quadro de 1.052 funcionários. Produção de grandes equipamentos utilizados nas indústrias química, petroquímica, siderúrgica, de mineração e metalurgia, de geração de energia e de vapor, de petróleo e gás, celulose e infra-estrutura em geral. Emprega atualmente 1.440 funcionários. 2nd Itaú Securities Conference TenarisConfab 31Março, 2010 7
Principais Investimentos Socotherm Brasil S/A Localizada em Pindamonhangaba (SP), a Socotherm Brasil (50% Confab Industrial S/A e 50% Socobrás) reveste externa e internamente tubos de aço para diferentes aplicações. Emprega atualmente 241 funcionários. Tenaris Hastes de Bombeio S/A Localizada em Pindamonhangaba (SP), a TCHB (49% Confab Industrial S/A e 51% Tenaris Uruguai) fabrica e comercializa hastes de bombeio para utilização no segmento de petróleo e petroquímica. Emprega atualmente 51 funcionários. Siat S/A Localizada em Valentin Alsina, Buenos Aires, a Siat (30% Confab Industrial S/A e 70% Tenaris) fabrica tubos de aço com costura para as indústrias de petróleo, petroquímica, gás e saneamento. Emprega atualmente 502 funcionários. 2nd Itaú Securities Conference TenarisConfab 8
Composição Acionária da Confab 8% 1% 40% 51% 60% 40% 60% Ordinárias Preferenciais Evolução do preço da ação Siderca Administradores Tesouraria Ações em circulação 40% 20% 7,3% 0% -20% -40% -60% 2nd Itaú Securities Conference dez-07 jan-08 fev-08 mar-08 abr-08 mai-08 jun-08 jul-08 ago-08 set-08 Confab out-08 nov-08 dez-08 jan-09 fev-09 Ibovespa TenarisConfab mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09 out-09 nov-09 dez-09-4,7% 9
Performance por Negócio Tubos 10
Faturamento até 31/12/2009 293 mil tons Faturamento por mercado 16% Faturamento por segmento 5% 28% 12% 51% 72% 5% 11% Brasil Argentina América Latina OCTG Projetos exterior Projetos locais Distribuidores Outros 11
Principais Indicadores Financeiros Jan a Dez-2009 Jan a Dez - 2008 Vendas Físicas Tubos (toneladas mil) 293 478 (185) -39% R$ Milhões Receita Líquida 1.759 1.969 (210) -11% EBIT 389 420 (31) -7% EBIT (% s/ receitas) 22,1% 21,4% 1 pp EBITDA 422 453 (31) -7% EBITDA (% s/ receitas) 24,0% 23,0% 1 pp Carteira 249 1.340 (1.091) -81% 12
Carteira em 31/12/2009 R$ 249 milhões Carteira de pedidos por segmento 9% 2% 7% Ton/Mil 500 450 400 R$/Milhões 1.800 1.600 1.400 350 1.200 37% 45% OCTG Distribuidores Industrial Projetos exterior Projetos locais 300 250 200 150 100 50 0 232 321 329 246 184 230 188 110 104 107 69 133 144 108 49 156 122 99 32 37 15 66 1ºT/07 2ºT/07 3ºT/07 4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09 4ºT/09 7 34 1.000 800 600 400 200 0 Exportação Local R$ 13
Performance por Negócio Equipamentos 14
Principais Produtos Petróleo e Petroquímica Celulose Energia Mineração e Siderurgia Máquinas de Pátio e Porto Vasos de de pressão Pressão Reatores Reatores Torres Torres Tanques Tanques Esferas Fornos Esferas Sistema Sistema de de evaporação Evaporação Digestores Digestores Caldeira de recuperação Caldeira de Recuperação Caldeiras Especial Especial HRSG HRSG Nuclear Nuclear Alto Alto fornos fornos BOF BOF Eq. para alumínio Eq. para Alumínio Eq para bauxita E alumina Eq. para Bauxita e Alumina Carregadores Carregadores e e descarregadores contínuos de navios de navios Empilhadeiras e Empilhadeiras e recuperadoras recuperadoras Sistemas de correias transportadoras Sistemas de e correias viradores transportadoras de vagões e viradores de vagões Trocadores de calor Fornos Equipamentos offshore Trocadores de Calor Off-Shore 2nd Itaú Securities Conference TenarisConfab 15
Faturamento até 31/12/2009 751 mil Hh Faturamento por segmento 2% 4% 94% Papel e Celulose Petróleo e Petroquímica Caldeiras e Energia 16
Principais Indicadores Financeiros Jan a Dez - 2009 Jan a Dez - 2008 Vendas Físicas Equipamentos (Hh mil) 751 625 126 20% R$ Milhões Receita Líquida 369 301 68 23% EBIT 57 44 13 30% EBIT (% s/ receitas) 15,4% 14,5% 1 pp EBITDA 59 46 13 28% EBITDA (% s/ receitas) 16,0% 15,3% 1 pp Carteira 478 594 (116) -20% 17
Carteira de pedidos em 31/12/2009 R$ 478 milhões 4% Carteira de pedidos por segmento 25% Hh/Mil 700 600 500 400 300 200 R$/Milhões 700 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 71% 100 150 100 50 Papel e Celulose Petróleo e Petroquímica Caldeiras e Energia 0 1ºT/07 2ºT/07 3ºT/07 4ºT/07 1ºT/08 2ºT/08 3ºT/08 4ºT/08 1ºT/09 2ºT/09 3ºT/09 4ºT/09 Hh R$ 0 18
Informações Consolidadas 19
Principais Indicadores Consolidados Jan a Dez - 2009 Jan a Dez - 2008 Vendas Físicas Tubos (toneladas mil) 293 478 (185) -39% Equipamentos (Hh mil) 751 625 126 20% R$ Milhões Receita Líquida 2.128 2.270 (142) -6% Resultado Bruto 635 772 (137) -18% EBIT 446 464 (18) -4% EBITDA 481 499 (18) -4% Lucro Líquido 206 508 (302) -60% Margem de Contribuição 29,8% 34,0% -4 pp EBIT (% s/ receitas) 21,0% 20,4% 1 pp EBITDA (% s/ receitas) 22,6% 22,0% 1 pp Lucro Líquido por Ação (R$/Ação) 0,5143 1,4066 (0,8923) Posição Financeira Líquida 533 440 93 CAPEX 50 25 25 100% Carteira 727 1.934 (1.207) -62% 20
Comparativo da performance do período janeiro dezembro 2009 21
Receita Líquida Consolidado (R$/Milhões) 2.400 2.100 2.270,2 2.127,5 1.800 1.783,1 1.808,8 1.969,4 1.758,7 1.500 1.659,5 1.547,1 1.200 1.030,7 900 887,6 866,4 600 676,0 300 0 368,8 261,7 300,8 211,6 164,3 123,6 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Total Tubos Equipamentos 22
Lucro Líquido Consolidado (R$/Milhões) 500 508,1 400 300 277,0 249,1 200 205,5 100 87,8 17,5 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 23
EBITDA Consolidado [R$/Milhões] 550 500 450 400 499 451 481 401 35% 30% 25% 350 300 25% 16% 22% 22% 23% 20% 250 200 150 100 50 11% 100 168 15% 10% 5% 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 EBITDA - R$ Margem EBITDA - % 0% 24
Investimentos 25
Novo Pavilhão Industrial Confab Equipamentos Pindamonhangaba Planta atual com dois pavilhões Planta incluindo novo pavilhão. Investimento estimado de R$ 25M em 2010 26
Controle de Qualidade Ultrassom de corpo Investimento estimado de R$ 18M em 2010 2nd Itaú Securities Conference TenarisConfab 27
Outros investimentos R$ 30M Melhoria de produtividade / qualidade R$ 13M Centro de treinamento R$ 12M Produtos OCTG 2nd Itaú Securities Conference TenarisConfab 28
Perspectivas 29
Perspectivas Negócio Tubos Curto prazo Fraca demanda de tubos para projetos, com expectativa de diminuição de faturamento no primeiro semestre de 2010; Para exportação, foi recentemente vendido o projeto Camisea, no Peru, com 300 km de extensão e aproximadamente US$ 146,3 milhões de faturamento. No segmento OCTG se mantém uma demanda sólida pelos planos de perfuração da Petrobras e petroleiras privadas. Médio prazo Mercado interno: Desenvolvimento de projetos de dutos Onshore no transporte de gás (Juruá-Urucu e Brasil Central) e Álcooldutos (projeto da PMCC). Desenvolvimento de projetos de dutos Offshore. Mercado externo: Projetos regionais no Peru em fase de análise. Longo Prazo segmentos em crescimento Projetos Offshore (Pré-sal): aguardando definições da Petrobras. Projetos Onshore: projetos de interligação de gasodutos no interior do Brasil. Álcooldutos e minerodutos: mercado em crescimento. 30
Perspectivas Negócio Equipamentos Curto prazo Manutenção do nível de atividade, principalmente por projetos do segmentos de petróleo e petroquímica. Médio e Longo prazos Angra 3 equipamentos para usina nuclear; Refinarias Petrobras projetos de modernização e novas refinarias; Produtos para exploração e produção de petróleo e gás (E&P) projetos para aplicação no mercado offshore; Produtos para indústria de celulose. 31
As declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos negócios, projeções de resultados e referências ao potencial de crescimento da Companhia, são previsões baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Encontram-se condicionadas ao comportamento dos mercados nacional e internacional e da situação econômica do Brasil, sujeitas assim a mudanças. 32