APRESENTAÇÃO DOS RESULTADOS 3T13 14 Nov, 2013
PANORAMA DO MERCADO INFORMAÇÕES OPERACIONAIS RESULTADO FINANCEIRO
PANORAMA DO MERCADO Variação do Preço das Commodities De Jul 2012 a Out 2013 (1 Contrato) 140 130 120 110 100 90 80 70 60 Algodão = 115 CRB = 101 Soja = 84 Milho = 64 50 40 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 02/07/12 02/10/12 02/01/13 02/04/13 02/07/13 02/10/13 Algodão - ICE CRB* Soja - CBOT Milho - CBOT Fonte: CMA (01/07/2012 = 100) Até 18/10/2013. *Commodity Research Bureau 3
DESEMPENHO OPERACIONAL Produtividade (kg/ha) Até 06/11/2013. (1) Previsão revisada no Release do 2T13. Previsão Revisada 2012/13 (1) Realizado 2012/13 Algodão em pluma 1ª safra 1.626 1.559 Algodão em pluma 2ª safra 1.544 1.291 Caroço de Algodão 2.063 1.975 Soja 2.640 2.640 Milho 1ª safra 7.200 7.310 Milho 2ª safra 6.900 6.823 Δ% Previsto 2013/14-4,1% 1.684-16,4% 1.479-4,3% 2.222 0,0% 3.240 1,5% 10.774-1,1% 6.536 SOJA ALGODÃO MILHO ANO FISCAL 3T 4T 1T 2T 3T JUL AGO SET OUT NOV DEZ JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET Plantio e Tratos Culturais 2012/13 Colheita 2012/13 Plantio e Tratos Culturais 2012/13 Colheit. 2011/12 Colheita 2012/13 Plantio e Tratos Culturais 2012/13 C.11/12 Colheita 2012/13 Segunda Safra 4
TRANSFORMAÇÃO DE ÁREAS Áreas em processo de transformação Áreas em processo de licenciamento Transformação de Áreas Safra 2012/13 com plantio em 2013/14 (ha) (ha) (ha) Fazendas SLC Agricola Palmares - - 601 Parnaíba - - 1.464 Parnaguá 4.000 5.115 5.347 Parceiro - 9.162 6.698 Paineira - - 2.867 Sub Total 4.000 14.277 16.977 Áreas em processo de transformação Áreas em processo de licenciamento Transformação de Áreas Safra 2012/13 com plantio em 2013/14 (ha) (ha) (ha) Fazendas SLC LandCo Parnaíba (1) - - 5.263 Piratini - - 10.047 Parceiro (1) - 1.115 1.530 Sub Total - 1.115 16.840 Total 4.000 15.392 33.817 (1) Áreas adquiridas pela SLC LandCo que serão exploradas juntamente a essas fazendas. Obs: A estimativa de áreas em processo de licenciamento poderá sofrer alteração, devido ao georreferenciamento. 5
DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS (Resumo) (R$ mil) 3T12 3T13 AH Receita Líquida 268.251 268.662 0,2% (-) CPV (195.252) (212.791) 9,0% Resultado Bruto 72.999 55.871-23,5% (-) Despesas com Vendas (14.577) (11.671) -19,9% (-) Gerais e Administrativas (9.062) (9.739) 7,5% (-) Honorários da Administração (1.384) (1.835) 32,6% (-) Outras Receitas Operacionais 403 (1.698) n.m. EBITDA Ajustado (1) 55.461 36.707-33,8% Margem EBITDA Ajustado (2) 25,2% 17,1% -8,1 p.p Resultado Financeiro Líquido (39.525) (8.098) -79,5% Resultado Operacional 8.854 22.830 157,8% Margem Operacional 3,3% 8,5% 5,2 p.p IR e Contribuição Social sobre o Lucro (9.157) (7.628) -16,7% Resultado Líquido (303) 15.202 n.m. Margem Líquida -0,1% 5,7% n.m. Dívida Líquida 674.672 753.610 11,7% (1) Excluindo os efeitos dos Ativos Biológicos, pois não representam efeito caixa. (2) Sobre a receita líquida excluído o efeito do Ativo Biológico 6
DÍVIDA LÍQUIDA Taxas Médias Anuais de Juros (%) Consolidado (R$ mil) Indexador 3T13 2T13 3T13 2T13 Aplicados no Imobilizado Finame BNDES Pré e TJLP 5,98% 6,37% 92.700 86.202 Fundos Constitucionais (1) Pré 7,38% 7,32% 55.605 71.381 Financiamento de Investimento US$ e Libor 5,74% 5,74% 21.157 20.195 169.462 177.778 Aplicados no Capital de Giro Crédito Rural Pré 6,07% 6,06% 139.387 195.096 Fundos Constitucionais (1) Pré 7,23% 7,23% 83.238 52.949 Capital de Giro Pré e CDI 10,78% 9,90% 110.286 59.653 Financiamento a Exportação CDI 9,76% 8,65% 115.050 80.106 Financiamento a Exportação US$ + Libor 4,12% 4,09% 346.284 345.692 6,51% 5,98% 794.245 733.496 Total do Endividamento 963.707 911.274 (-) Caixa 210.097 228.210 (=) Dívida Líquida 753.610 683.064 Dívida Líquida/EBITDA Ajustado 3,16x 2,38x Dívida Líquida/Valor Líquido dos Ativos 21,6% 25,3% (1) Para o cálculo do custo médio dos Fundos Constitucionais consideramos desconto 15% relativo ao bônus de adimplência incidentes nestas operações. 61% Perfil da Dívida 3T13 (%) 39% 62% 38% Custo médio ponderado R$: 7,92% a.a. Custo médio ponderado US$: 4,21% a.a. Curto Prazo Longo Prazo R$ US$ 7
CONTATOS RI IVO MARCON BRUM Diretor Financeiro e de Relações com Investidores FREDERICO LOGEMANN Gerente de Relações com Investidores MARIANA PIMENTEL Analista de Relações com Investidores ETIENE FREITAG Departamento de Relações com Investidores ri@slcagricola.com.br +55 51 3230.7799 +55 51 3230.7864 www.slcagricola.com.br/ri Rua Bernardo Pires, 128 4º andar 90620-010 Porto Alegre, RS - Brasil 8
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