Instituto de Economia - UFRJ Professora: Renata La Rovere

Instituto de Economia - UFRJ Professora: Renata La Rovere

Ferramentas Mais Utilizadas: 1) Balanço Patrimonial 2) Demonstrativo de Resultados será usado no PN 3) Fluxo de Caixa será usado no PN Principais indicadores utilizados: Payback, TIR e VPL- serão usados no PN de Economia da UFRJ 2

Ferramentas Mais Utilizadas: 1) Balanço Patrimonial Divide-se em ativo, passivo e patrimônio líquido Ativo: circulante (contas cuja conversão será no mesmo exercício comercial), realizável (contas cuja conversão será no próximo exercício) e permanente (bens e direitos que não estão à venda). Passivo: circulante (obrigações liquidadas no mesmo exercício) e exigível (obrigações com prazo superior a um ano) Patrimônio líquido= Ativo - Passivo de Economia da UFRJ 3

2) Demonstrativo de Resultados Classificação ordenada de receitas e despesas de Economia da UFRJ 4

3) Fluxo de Caixa Lista todas as entradas e saídas operacionais, ordenadas por intervalos temporais (semanais, mensais, trimestrais) Recomenda-se fazer um fluxo de caixa mensal para depois fazer o anual, que constará do PN de Economia da UFRJ 5

Payback: prazo de recuperação do investimento TIR: taxa que iguala o valor presente das despesas ao valor presente dos investimentos de Economia da UFRJ 6

O valor presente de $1 daqui a um ano é igual a $1/(1 + r): o montante de dinheiro que você precisa tomar emprestado hoje para ter de volta $1 em um ano. A fórmula do valor presente é igual a $1/(1 + r) N, onde r é a taxa de juros e N o número de períodos considerados. O valor presente líquido de um projeto é o valor presente dos benefícios correntes e futuros menos o valor presente dos custos correntes e futuros. O cálculo do VPL permite decidir se a empresa vai produzir ou não. de Economia da UFRJ 7

A decisão do empreendedor que tem despesas de investimento leva em consideração, no cálculo do valor presente líquido, também o investimento inicial. Neste caso (se houver investimento), o VPL é dado pela fórmula: VPL= VF/(1 + r) N - INV, onde INV é o valor do investimento inicial, VF o valor do fluxo do pagamento, r a taxa de retorno (ou de juros) e N o número de períodos considerado. de Economia da UFRJ 8

SIMPLES Sistema Simples de Tributação Integrada para Micro e Pequena Empresa incide sobra a receita bruta. Alíquota de até 8,6%, dependendo do tipo de negócio. Para verificar percentual a ser aplicado, consultar o site da Secretaria Estadual de Fazenda do Estado do Rio de Janeiro: http://www.fazenda.rj.gov.br/sefaz/faces/menu_str ucture/legislacao/legislacao-tributaria-basicanavigation/folder/basicasimplesnacional?_afrloop= 80784365105000&datasource=UCMServer%23dDocNa me%3awcc216797&_adf.ctrl-state=u1b46o9fn_9 de Economia da UFRJ 9

Antes de apresentar o fluxo de caixa, esclareça quais são as premissas utilizadas, ou seja: qual é a taxa de desconto usada no cálculo, como se chegou ao valor do investimento inicial, como fez a projeção de crescimento das vendas, quais são os custos envolvidos de Economia da UFRJ 10

Vendas mensais do produto ou serviço representam 0,0x% do mercado total do produto ou serviço Crescimento estimado das vendas é de y% ao ano Percentual de utilização do serviço /mês Não Utilizou 1-2 vezes 3-4 vezes > 4 vezes Classe A 2% 36% 58% 4% Classe B 2% 51% 45% 2% Classe C 35% 52,50% 11% 1,5% de Economia da UFRJ 11

Detalhamento dos itens do investimento Investimento Inicial Obras Projeto, Móveis e Decoração Equipamentos Estoque Inicial Site, Software e Aplicativo Campanha Marketing Inaugural Total 1 loja 3 Lojas R$ 1.882,68 R$ 5.648,04 R$ 64.938,30 R$ 194.814,90 R$ 1.973,05 R$ 5.919,15 R$ 8.400,00 R$ 25.200,00 R$ 26.000,00 R$ 26.000,00 R$ 10.000,00 R$ 10.000,00 R$ 77.194,03 R$ 267.582,09 de Economia da UFRJ 12

Detalhamento dos itens do investimento Estufas e equipamentos Estufa Climatizada 60m² R$ 100.000,00 Quantidade de Estufas 4 Equipamente de escritorio R$ 6.000,00 Equipamentos de colheita R$ 1.000,00 Despesas com legalização R$ 1.000,00 Máquinas(seladora, balança, secadora) R$ 5.000,00 Total R$ 113.000,00 de Economia da UFRJ 13

Detalhamento dos custos fixos mensais Custos Fixos Aluguel R$ 20.000,00 R$ 200,00 Condominio Telefone R$ 120,00 Contador R$ 500,00 Adm Cartão R$ 250,00 Software R$ 500,00 Diarista R$ 900,00 Luz R$ 300,00 Internet R$ 300,00 Encargos Sociais R$ 12.600,00 Salários R$ 8.400,00 Total R$ 44.120,00 de Economia da UFRJ 14

Detalhamento dos custos variáveis mensais Custos Variáveis Comissões sobre vendas 5.550,00 Reposição de estoque à vista 5.200,00 Reposição de estoque a prazo 400,00 Serviços de marketing 3.500,00 Total 14.650,00 de Economia da UFRJ 15

Tipo \ Ano 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano Receita Líquida R$ 1.166.270,40 R$ 1.399.524,48 R$ 1.539.476,93 R$ 1.539.476,93 R$ 1.539.476,93 Custos Variáveis R$ 583.135,20 R$ 699.762,24 R$ 769.738,46 R$ 769.738,46 R$ 769.738,46 Custos Fixos R$ 480.240,00 R$ 480.240,00 R$ 480.240,00 R$ 480.240,00 R$ 480.240,00 Lucro Operacional R$ 102.895,20 R$ 219.522,24 R$ 289.498,46 R$ 289.498,46 R$ 289.498,46 Impostos R$ 38.071,22 R$ 81.223,23 R$ 107.114,43 R$ 107.114,43 R$ 107.114,43 Lucro Líquido R$ 64.823,98 R$ 138.299,01 R$ 182.384,03 R$ 182.384,03 R$ 182.384,03

Evolução dos Resultados Financeiros Tipo \ Ano 1º ano 2º ano 3º ano 4º ano 5º ano Caixa Inicial R$ 0,00 -R$ 213.822,08 -R$ 75.523,07 R$ 106.860,96 R$ 289.244,99 Entradas Operacionais R$ 1.166.270,40 R$ 1.399.524,48 R$ 1.539.476,93 R$ 1.539.476,93 R$ 1.539.476,93 Receita de Aplicações Financeiras R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Saídas Operacionais -R$ 1.063.375,20 -R$ 1.180.002,24 -R$ 1.249.978,46 -R$ 1.249.978,46 -R$ 1.249.978,46 Juros Emprestimos R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Investimentos Pré Operacionais -R$ 278.646,06 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 R$ 0,00 Impostos -R$ 38.071,22 -R$ 81.223,23 -R$ 107.114,43 -R$ 107.114,43 -R$ 107.114,43 Caixa Final -R$ 213.822,08 -R$ 75.523,07 R$ 106.860,96 R$ 289.244,99 R$ 471.629,02 VPL 20% 25% R$ 160.235,60 R$ 108.338,52 TIR 43%

R$600.000,00 Evolução Financeira R$500.000,00 R$400.000,00 R$300.000,00 R$200.000,00 R$100.000,00 R$0,00 (R$100.000,00) VPL TIR 20% 25% 1º ano 2º ano R$ 160.235,60 R$ 108.338,52 43% 3º ano 4º ano 5º ano (R$200.000,00) (R$300.000,00)

1) Identificar custos fixos e custos variáveis do negócio 2) Estimar receita a partir da identificação do público alvo, da projeção de vendas e da análise da concorrência 3) Verificar impostos 4) Estimar investimentos iniciais 5) Montar fluxo de caixa de Economia da UFRJ 19