Teleconferência dos Resultados GERDAU S.A. CONSOLIDADO André Gerdau Johannpeter Diretor-Presidente e CEO Osvaldo B. Schirmer Vice-Presidente Executivo de Finanças e Controladoria e Diretor de Relações com Investidores 6 de agosto de 2008
Gerdau Grandes Números 2º trimestre FATURAMENTO BRUTO 2º trimestre 08: R$ 12,3 bilhões +46,2% em relação ao 2º trimestre de 2007 EBITDA 2º trimestre 08: R$ 2,7 bilhões +72,0% em relação ao 2º trimestre de 2007 LUCRO LÍQUIDO 2º trimestre 08: R$ 2,1 bilhões + 85,3% em relação ao 2º trimestre/2007 VENDAS 2º trimestre 08: 5,5 milhões de ton. +32,1% em relação ao 2 trimestre INVESTIMENTOS (AQUISIÇÕES E CAPEX) US$ 3,4 bilhões 2º trimestre de 2008 02
Mercado Siderúrgico 2º trimestre PRODUÇÃO DE AÇO MUNDIAL Crescimento de 5,9%, alcançando 355 milhões de toneladas Liderança da China: produção de 138 milhões de toneladas (+ 10,6%) PREÇOS E CUSTOS Preços estão acompanhando a elevação dos custos dos insumos e das matérias-primas PERSPECTIVAS Crescimento de 6% a 7% na demanda global de aço em 2008, com destaque para Ásia, Oriente Médio e América Latina Fontes: IISI (International Iron & Steel Institute) 03
Gerdau desempenho no 2º trimestre Brasil Recorde no consumo aparente de aços longos: destaque para os setores da construção civil, bens de capital e automotivo Vendas da Gerdau no mercado interno cresceram 34,5% Elevados custos de minério, carvão, sucata, energia, eletrodos, refratários, ligas e equipamentos siderúrgicos INVESTIMENTOS Ativo imobilizado: US$ 232 milhões PERSPECTIVAS Continuidade do ciclo de crescimento da economia brasileira Vendas internas de aço crescentes Fontes: IBS (Instituto Brasileiro de Siderurgia) 04
Gerdau desempenho no 2º trimestre América do Norte Demanda aquecida: segmentos industrial e de infra-estrutura Redução das importações e crescimento das exportações Vendas da Gerdau cresceram 47,5% Preços acompanhando alta dos insumos e spread metálico elevado INVESTIMENTOS Ativo imobilizado: US$ 33 milhões Aquisições nos Estados Unidos e aumento da participação na PCS para 84% PERSPECTIVAS Monitoramento contínuo dos sinais da economia Níveis de importações devem continuar baixos 05
Gerdau desempenho no 2º trimestre América Latina (exceto Brasil) PIB crescente na maioria dos países: demanda interna aquecida e investimentos em infra-estrutura Aumento de custos Vendas da Gerdau cresceram 8,8% INVESTIMENTOS Ativo imobilizado: US$ 53 milhões Aquisições na Colômbia, México e Chile, além de aliança estratégica na Guatemala PERSPECTIVAS Monitoramento contínuo da economia e dos movimentos inflacionários Crescimento da economia, alavancada pela construção civil 06
Gerdau desempenho no 2º trimestre Aços Especiais Brasil: produção de autoveículos aumentou 24,3% Europa: mercado estável com boas margens Estados Unidos: diversificação da carteira de clientes Vendas da Gerdau cresceram 47,7% INVESTIMENTOS Ativo imobilizado: 62 milhões Aquisições nos Estados Unidos e Espanha, além de participação de 28,88% na Villares PERSPECTIVAS Brasil: expansão do setor automotivo Europa: mercado e preços estável, com elevação de custos América do Norte: crescimento de mercados de aços especiais, exceto indústria automobilística em queda 07
Desempenho Gerdau 2º trimestre Brasil 1 RECEITA LÍQUIDA EBITDA 2.425 2.906 3.576 612 821 1.208 2T07 1T08 2T08 2T07 1T08 2T08 MARGENS 39,9% 34,1% 33,0% Margem Bruta 25,2% 28,2% 33,8% Margem EBITDA 2T07 1T08 2T08 Nota 1 : Não inclui operações de Aços Especiais 02
Desempenho Gerdau 2º trimestre América do Norte 1 RECEITA LÍQUIDA 2 EBITDA 3.509 4.170 683 875 2.628 469 2T07 1T08 2T08 2T07 1T08 2T08 MARGENS 18,8% 19,4% 21,0% 20,1% Margem Bruta Margem EBITDA 17,8% 18,4% Nota 1 : Não inclui México e Macsteel 2T07 1T08 2T08 Nota 2 : As informações acima não contemplam dados das empresas associadas e joint ventures. 03
Desempenho Gerdau 2º trimestre América Latina 1 RECEITA LÍQUIDA 2 EBITDA 845 950 1.113 289 185 156 2T07 1T08 2T08 2T07 1T08 2T08 MARGENS 24,6% 21,9% 19,1% 26,6% 25,9% Margem Bruta 16,4% Margem EBITDA Nota 1 : Não inclui operações no Brasil 2T07 1T08 2T08 Nota 2 : As informações acima não contemplam dados das empresas associadas e joint ventures. 04
Desempenho Gerdau 2º trimestre Aços Especiais 1 RECEITA LÍQUIDA 2.241 EBITDA 1.643 1.579 331 325 375 2T07 1T08 2T08 2T07 1T08 2T08 MARGENS 22,2% 20,1% 22,0% 20,6% 18,7% 16,7% Margem Bruta Margem EBITDA 2T07 1T08 2T08 Nota 1 : Inclui operações de aços especiais no Brasil, Europa e Estados Unidos 05
Joint Ventures e Empresas Associadas Participação Capacidade Aço Bruto Anual Capacidade Laminados Anual Vendas (t) 2 trim/08 Gallatin Steel (EUA) 50% 680 710 197 Corporación Centroamericana del Acero (Guatemala) (1) 30% 150 210 22 Corsa (México) 49% 75 150 30 Inca (República Dominicana) 49% - 200 49 SJK Steel (Ásia) 45% 120-3 TOTAL 1.025 1.270 301 (1) Aquisição anunciada em 21 de abril de 2008 Empresas geraram Receita Líquida de Vendas de R$ 561,4 milhões A equivalência patrimonial dessas participações acionárias foi de R$ 82,0 milhões. 06
Desempenho Gerdau - Consolidado 2T08 2T07 RECEITA LÍQUIDA 11.100 7.541 Lucro Bruto 2.980 1.894 Desp. c/ Vendas, Gerais e Adm. (741) (640) Outros Result. Operacionais 17 6 Lucro Operacional 2.256 1.260 Resultado de equivalência patrimonial 82 33 Resultado Financeiro Líquido 435 149 Provisão p/ IR e Contr. Social (649) (296) LUCRO LÍQUIDO 2.124 1.146 EBITDA MARGENS 2.747 1.597 1.985 25,1% 23,8% 26,8% 24,7% 21,2% 22,2% 2T07 1T08 2T08 2T07 1T08 2T08 Margem Bruta Margem EBITDA 07
Endividamento R$ milhões Jun. 08 Dez. 07 Moeda Nacional 3.102 3.718 Moeda Estrangeira 2.665 3.066 Empresas no Exterior 10.716 9.119 Dívida Bruta/Capitalização Total 2,5x 2,1x 1,7x 1,4 x Dívida Bruta 16.483 15.903 Aplicações Financeiras 5.557 5.139 Dívida Líquida 10.926 10.764 Dívida Bruta/ Capitalização Total 62% 56% 49% 46% 43% 41% 15.903 9.878 16.483 44% 10,8 10,9 Dez.07 Dívida Líquida Dívida Bruta/EBITDALTM Jun.08 Dívida Líquida/EBITDALTM LTM EBITDA acumulado dos últimos 12 meses 7.168 6.263 4.421 4.855 6.377 7.613 7.651 10.141 14.188 16.642 21.071 Prazo médio da dívida: 6,5 anos 2002 2003 2004 2005 2006* 2007* Jun/08* Patrimônio Líquido Dívida Bruta Dívida Bruta/Capitalização Total * Dados em IFRS. Demais em BRGAAP. 08
Dividendos Dividendos do 2 Trimestre de 2008 Pagamento: 27 de agosto de 2008 Data-base: posição de ações em 15 de agosto (ex-dividendos em 18 de agosto). Metalúrgica Gerdau S.A. pagará R$ 244 milhões (R$ 0,60 por ação) Gerdau S.A. pagará R$ 511 milhões (R$ 0,36 por ação) 09
Desconto de Holding DESCONTO ENTRE O VALOR DE MERCADO DA METALÚRGIGA GERDAU S.A. E O VALOR DE MERCADO DA SUA PARTICIPAÇÃO NA GERDAU S.A. Base 30 de junho de 2008: Nº de Ações (milhões) Preço Ações PN Market Cap (R$ milhões) Gerdau S.A. 1.431 38,40 54.965 Participação da Metalúrgica na Gerdau (42,58%) 23.404 (+) Outros investimentos 569 (+) Participação na Aços Villares (28,88%) 1.139 (=) Market cap teórico da Metalúrgica 25.112 Metal. Gerdau 413 52,00 21.459 Desconto da Metalúrgica em relação à Gerdau -14,5% Evolução Trimestral do Desconto 24,6% 24,0% 24,2% 23,9% 21,8% 20,2% 18,8% 15,0% 15,2% 14,0% 14,5% dez/05 fev/06 abr/06 jun/06 ago/06 out/06 dez/06 fev/07 abr/07 jun/07 ago/07 out/07 dez/07 fev/08 abr/08 jun/08 10
Declaração Esta apresentação pode conter afirmações que constituem previsões para o futuro. Essas previsões são dependentes de estimativas, informações ou métodos que podem estar incorretos ou imprecisos e podem não se realizar. Essas estimativas também estão sujeitas a riscos, incertezas e suposições, que incluem, entre outras: condições gerais econômicas, políticas e comerciais no Brasil e nos mercados onde atuamos e regulamentações governamentais existentes e futuras. Possíveis investidores são aqui alertados de que nenhuma dessas previsões é garantia de futuro desempenho, pois envolvem riscos e incertezas. A empresa não assume, e especificamente nega, qualquer obrigação de atualizar quaisquer previsões, que fazem sentido apenas na data em que foram feitas. Contatos: (51) 3323 2703 inform@gerdau.com.br www.gerdau.com.br 11