CONJUNTURA ECONÔMICA

CONJUNTURA ECONÔMICA Os três principais índices de inflação (IPCA, IGP-M e IGP-DI) registraram alta no mês de setembro. O Índice Nacional de Preços ao Consumidor-Amplo (IPCA) foi de 0,16% no mês, taxa inferior a agosto. No acumulado do ano, janeiro a setembro, o IPCA registra alta de 1,78%. Os destaques na composição do índice é a queda de 1,97% em alimentação e bebidas no acumulado do ano, por outro lado, houve alta de 6,85% em educação. Os índices calculados pela FGV também registraram inflação no mês de setembro, o IGP-M, avançou 0,47%, ante os 0,10% em agosto. O IGP-DI ficou positivo em 0,62% em setembro deste ano, taxa superior ao mês de agosto. No acumulado de janeiro a setembro de 2017 o IGP-DI, índice que mede a inflação no atacado, apresenta deflação de 2,04%. No fechamento de 17/10 o dólar norte-americano havia sido cotado a R$ 3,18. No acumulado de janeiro a setembro a divisa valorizou 1,59% O agronegócio sul-mato-grossense foi responsável por 94,6% das exportações de MS no período de janeiro a setembro de 2017. O complexo soja foi o responsável por 38,8% da receita total com as exportações. Em segundo lugar aparecem os produtos florestais com 20,7% e em terceiro lugar as carnes (bovinos, suínos e aves) com 19,7% das receitas geradas com as exportações. 2,00 1,50 Gráfico 01 Principais índices de inflação, em variação %. IPCA IGP-M IGP-DI 1,00 0,50 0,00 0,62 0,47 0,16-0,50-1,00-1,50 Fonte: FGV; IBGE; ANBIMA Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL

Gráfico 02 - IPCA Brasil, em variação acumulada (Jan-Set de 2017) - %. COMUNICAÇÃO 1,31 EDUCAÇÃO 6,85 DESPESAS PESSOAIS 3,19 SAÚDE E CUIDADOS PESSOAIS 5,20 TRANSPORTE 1,81 VESTUÁRIO 1,2 ARTIGOS DE RESIDÊNCIA -0,68 HABITAÇÃO 3,97 ALIMENTAÇÃO E BEBIDAS -1,97 ÍNDICE GERAL 1,78-3 -2-1 0 1 2 3 4 5 6 7 8 Fonte: IBGE Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico 03 - IPCA Campo Grande, em variação acumulada (Jan-Set de 2017) - %. COMUNICAÇÃO EDUCAÇÃO DESPESAS PESSOAIS SAÚDE E CUIDADOS PESSOAIS TRANSPORTE VESTUÁRIO ARTIGOS DE RESIDÊNCIA HABITAÇÃO ALIMENTAÇÃO E BEBIDAS -3,18 ÍNDICE GERAL -1,67-0,75-0,62 1,08 1,13 3,75 3,55 4,48 6,56-4 -2 0 2 4 6 8 Fonte: IBGE Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL

Gráfico 04 Taxa de câmbio comercial, em R$/US$. 4,40 4,20 4,00 3,80 3,60 3,40 3,20 3,00 2,80 Fonte: BANCO CENTRAL DO BRASIL (Bacen) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Balança Comercial Gráfico 05 - Participação do Agronegócio nas exportações de MS Jan-Set de 2017. Demais Setores; 5,37% Participação Agronegócio MS; 94,63% Fonte: Agrostat/MAPA; Secex/MDIC Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL.

Gráfico 06 - Principais produtos exportados pelo agronegócio de MS Jan-Set de 2017. Milho; 6,43% Produtos Florestais; 20,73% Carnes; 19,71% Couros; 2,20% C. Sucroenergético; 10,97% Complexo soja; 38,87% Fonte: Agrostat/MAPA Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL BOVINOCULTURA DE CORTE Mercado Interno A segunda quinzena de outubro inicia com preços da arroba, no Mato Grosso do Sul, pressionados para baixo. Nas cotações de 16 e 17/10 o valor médio foi R$ 133,83/@ no boi gordo e R$ 125,09 na vaca (ambos sem descontar Funrural). Esses valores retraíram 1,77% e 1,35%, respectivamente, em relação à média das duas primeiras semanas de outubro. Possivelmente a oferta de valor menor por parte da ponta compradora está relacionada ao baixo desempenho do consumo pós recebimento de salários e feriado prolongado. No comparativo com igual período de 2016 observa-se distanciamento dos preços (gráficos 07 e 08). Entre 02 e 17/10/2017 a arroba do boi registrou valor médio de R$ 135,70 e da vaca R$ 126,42, retração de 5,18% e 8,2% em relação a 2016.

01/set 04/set 05/set 06/set 11/set 12/set 13/set 14/set 15/set 18/set 19/set 20/set 21/set 22/set 25/set 26/set 27/set 28/set 29/set 02/out 03/out 04/out 05/out 06/out 09/out 10/out 16/out 17/out R$/@* 01/set 04/set 05/set 06/set 11/set 12/set 13/set 14/set 15/set 18/set 19/set 20/set 21/set 22/set 25/set 26/set 27/set 28/set 29/set 02/out 03/out 04/out 05/out 06/out 09/out 10/out 16/out 17/out R$/@* Gráfico 07 Preço médio à vista da arroba do boi, em Mato Grosso do Sul, set-out. 145,00 2017 2016 142,50 140,00 137,50 135,00 132,50 130,00 Fonte e Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL. *Valor nominal Gráfico 08 - Preço médio à vista da arroba da vaca, em Mato Grosso do Sul, set-out. 145,00 142,50 140,00 137,50 135,00 132,50 130,00 127,50 125,00 122,50 120,00 2017 2016 Fonte e Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. *Valor nominal

Gráfico 09 - Comparativo preço médio à vista da arroba da vaca e do boi em Mato Grosso do Sul (R$/@*) 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Boi 2014 2015 2016 2017 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 Vaca 2014 2015 2016 2017 Fonte e Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. *Valor nominal 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 Gráfico 10 - Comparativo preço médio à vista da arroba da vaca e do boi em Mato Grosso do Sul (R$/@) Deflacionado IGP-DI (base=dez/2013) Boi 2014 2015 2016 2017 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 Vaca 2014 2015 2016 2017 Fonte e Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. Atacado As cotações dos cortes bovinos, no atacado paulista, registraram preços menores ao final de setembro, na maioria dos cortes, quando comparados ao início do mês. A maior queda foi 3,3% no dianteiro com osso. A ponta de agulha retraiu 1,9% e a carcaça casada do boi, caiu 0,5%. As altas foram observadas no traseiro com osso, 1,4% e na carcaça casada da vaca, 2,2%. O preço médio praticado em setembro foi superior quando comparado ao mês de agosto/2017.

R$/kg* R$/kg* R$/kg* R$/kg* R$/kg* No comparativo com igual período de 2016, os preços médios de 2017 estão menores. Demonstrando que as condições de comercialização das indústrias estão menos favoráveis tendo em vista que o consumo interno segue retraído e dificulta a prática de preços altos. Gráfico 11 Comportamento dos preços médios dos cortes bovinos no atacado de São Paulo, setembro. 13,05 12,80 12,55 12,30 12,05 11,80 11,55 11,30 11,05 10,80 10,55 9,25 9,00 8,75 8,50 8,25 8,00 Boi - traseiro c/ osso 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021 Dias pesquisados 2017 2016 Boi - ponta de agulha 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021 Dias pesquisados 2017 2016 8,75 8,50 8,25 8,00 7,75 7,50 7,25 10,75 10,50 10,25 10,00 9,75 9,50 9,25 9,00 Boi - dianteiro c/ osso 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021 Dias pesquisados 2017 2016 Boi - carcaça casada 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021 Dias pesquisados 2017 2016 10,25 10,00 9,75 9,50 9,25 9,00 8,75 8,50 8,25 8,00 Vaca - carcaça casada 1 2 3 4 5 6 7 8 9 101112131415161718192021 Dias pesquisados 2017 2016 Fonte: CEPEA. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL. *Valor nominal

R$/kg* Varejo As cotações dos cortes bovinos no varejo de Campo Grande-MS, no mês de setembro de 2017, apresentaram valorizações nos preços. O maior índice de alta foi registrado na costela ripa (27,3%), o músculo e coxão mole com valorização de 19,3% e 17,3%, respectivamente. O fígado registrou a menor valorização, 1,1%. As exceções do movimento de alta foram observadas no filé mignon com queda de 12,7% e o peito que retraiu 4,5%. O preço médio do mês de setembro de 2017 foi inferior ao mesmo período de 2016 em oito dos quatorze itens pesquisados. Gráfico 12 Preços médios dos cortes bovinos no varejo de Campo Grande - MS, setembro/2017 45,00 40,00 39,67 35,00 32,54 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 14,93 23,82 25,90 12,54 21,64 19,45 10,66 19,79 16,52 16,85 21,38 15,09 5,00 Fonte: NEPES/ANHANGUERA. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL. *Valor nominal

R$/kg* Gráfico 13 Variação nos preços médios dos cortes bovinos no varejo de Campo Grande - MS, set-ago/2017. 30,00% 27,31% 27,50% 25,00% 22,50% 19,36% 20,00% 17,35% 17,50% 10,43% 11,64% 12,12% 12,63% 15,44% 15,00% 12,50% 10,87% 10,00% 7,50% 5,81% 5,00% 1,30% 1,14% 2,50% 0,00% -2,50% -5,00% -7,50% -4,55% -10,00% -12,50% -15,00% -12,74% Fonte: NEPES/ANHANGUERA. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL. 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 Gráfico 14 Preços médios dos cortes bovinos no varejo de Campo Grande - MS, setembro 2017/2016. 2017 2016 Fonte: NEPES/ANHANGUERA. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL.

Mil Cabeças Cabeças Toneladas Abate No mês de setembro Mato Grosso do Sul abateu 229.784 cabeças e produziu 59,8 mil toneladas de carne, números superiores aos registrados no igual período de 2016 em que foram abatidas 199.667 cabeças e produzidas 51,2 mil toneladas. Alta de 15,1% e 16,8%, respectivamente. No acumulado, janeiro a setembro, o comportamento é de discreta alta, 0,50% em número de animais, totalizando 2.342 mil cabeças abatidas e 0,87% no volume com total de 599,2 mil toneladas. O abate de fêmeas segue superior ao registrado em 2016, 9,9%. Entre janeiro e setembro de 2017 foram abatidas mais de um milhão de cabeças. Gráfico 15 Abates em Mato Grosso do Sul. 325.000 300.000 275.000 250.000 225.000 200.000 175.000 150.000 125.000 100.000 77.500 75.000 72.500 70.000 67.500 65.000 62.500 60.000 57.500 55.000 52.500 50.000 2016 2017 Peso morto (2017) Fonte: SIPOA/SFA-MS. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL 180 Gráfico 16 - Número de machos abatidos em Mato Grosso do Sul. 170 160 150 140 130 120 110 100 2016 2017 Fonte: SIPOA/SFA-MS. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL

Mil Cabeças Gráfico 17 - Número de fêmeas abatidas em Mato Grosso do Sul. 155 145 135 125 115 105 95 85 75 65 2016 2017 Fonte: SIPOA/SFA-MS. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL Mercado Futuro No período entre 02 e 17 de outubro, as cotações na BM&FBovespa registraram retração na maioria dos contratos. O contrato de outubro/2017, no fechamento de 17/10, registrou arroba a R$ 138,70, retração de 2,15% em relação aos R$ 141,75 do fechamento de 02/10. O vencimento de novembro/2017, caiu 1,21%, registrou valor de R$ 139,00/@. O contrato de dezembro/2017 registrou preço de R$140,75/@, retração de 0,88% em relação aos R$ 142,00/@. Os contratos de janeiro e maio/ 2018 fecharam cotados a R$ 141,75 e R$ 142,00/@, respectivamente. No mercado físico, o Indicador Esalq/BM&F para o boi gordo apresentou retração de 1,4%, cotado a R$ 139,50 no dia 17/10.

04/jan 14/jan 24/jan 03/fev 13/fev 23/fev 04/mar 14/mar 24/mar 03/abr 13/abr 23/abr 03/mai 13/mai 23/mai 02/jun 12/jun 22/jun 02/jul 12/jul 22/jul 01/ago 11/ago 21/ago 31/ago 10/set 20/set 30/set 10/out 20/out 30/out 09/nov 19/nov 29/nov 09/dez 19/dez 29/dez R$/@* Gráfico 18 - Preço médio dos contratos futuros do boi gordo, em R$/@* 151,00 outubro/2017 novembro/2017 dezembro/2017 janeiro/2018 maio/2018 outubro/2018 149,00 147,00 145,00 143,00 141,00 139,00 137,00 135,00 02/out 03/out 04/out 05/out 06/out 09/out 10/out 11/out 13/out 16/out 17/out Fonte: BM&F; Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL. *Valor nominal Gráfico 19 Valor do Indicador Esalq/BM&F para o boi gordo 165 2016 2017 160 155 150 145 140 135 130 125 120 Fonte: Cepea/Esalq; Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL. *Valor nominal

02/01/15 13/01/15 24/01/15 04/02/15 15/02/15 26/02/15 09/03/15 20/03/15 31/03/15 11/04/15 22/04/15 03/05/15 14/05/15 25/05/15 05/06/15 16/06/15 27/06/15 08/07/15 19/07/15 30/07/15 10/08/15 21/08/15 01/09/15 12/09/15 23/09/15 04/10/15 15/10/15 26/10/15 06/11/15 17/11/15 28/11/15 09/12/15 20/12/15 31/12/15 11/01/16 22/01/16 02/02/16 13/02/16 24/02/16 06/03/16 17/03/16 28/03/16 08/04/16 19/04/16 30/04/16 11/05/16 22/05/16 02/06/16 13/06/16 24/06/16 05/07/16 16/07/16 27/07/16 07/08/16 18/08/16 29/08/16 09/09/16 20/09/16 01/10/16 12/10/16 23/10/16 03/11/16 14/11/16 25/11/16 06/12/16 17/12/16 28/12/16 08/01/17 19/01/17 30/01/17 10/02/17 21/02/17 04/03/17 15/03/17 26/03/17 06/04/17 17/04/17 28/04/17 09/05/17 20/05/17 31/05/17 11/06/17 22/06/17 03/07/17 14/07/17 25/07/17 05/08/17 16/08/17 27/08/17 07/09/17 18/09/17 29/09/17 10/10/17 Relação de troca: Boi gordo X Bezerro No mês de setembro de 2017 a venda de um boi gordo possibilitou ao pecuarista adquirir até 2,19 bezerros. A relação de troca média do mês foi um boi gordo para 2,06 bezerros. Em igual período de 2016 a venda de um boi gordo possibilitou compra de 1,90 bezerros. Houve um ganho de 8,4% na relação de troca. Gráfico 20 Preço do bezerro e relação de troca entre bezerro e boi gordo. R$/bezerro* 1.600,00 1.500,00 1.400,00 1.300,00 1.200,00 1.100,00 1.000,00 900,00 800,00 Unidade bezerro 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 1,00 Preço bezerro Relação de troca Fonte: Cepea/Esalq. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL. * Valor nominal Mercado Externo As exportações de carne bovina in natura do Mato Grosso do Sul, em setembro, totalizaram 10,1 mil toneladas com faturamento de US$ 43,7 milhões. Alta de 24,3% no volume e 22,4% na receita quando comparado a setembro de 2016. No período de janeiro a setembro de 2017 o faturamento de US$ 373 milhões significou alta de 15,4% frente aos US$ 323,2 milhões registrados no igual período de 2016. O mercado internacional da carne bovina in natura do Mato Grosso do Sul é relativamente homogêneo. No mês de setembro, Hong Kong participou com 20,5% do faturamento total, o Irã com 15,4%, inclusive aumentando a participação ao longo de 2017 e a terceira posição no ranking ficou com o Chile com 13,5% da receita.

Milhões US$ Mil toneladas A saída de 35,4% da carne com destino ao mercado internacional ocorre via porto São Francisco do Sul - SC. O porto de Paranaguá PR, é responsável pelo embarque de 26,8% do total exportado. Gráfico 21 Volume exportado de carne bovina in natura de Mato Grosso do Sul. 13 12 11 10 9 8 7 6 5 2016 2017 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DEPRO/SISTEMA FAMASUL. Gráfico 22 Receita com as exportações de carne bovina in natura de Mato Grosso do Sul. 55 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 2016 2017 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL.

Principais Importadores Quadro 1 - Principais países importadores de carne bovina in natura sul-mato-grossense, set/2017. País US$ FOB Peso Líquido (Kg) Preço Médio (US$/Kg) % da receita total Hong Kong 8.996.125 2.152.484 4,18 20,55 Irã 6.760.458 1.550.784 4,36 15,44 Chile 5.932.727 1.362.794 4,35 13,55 Egito 3.949.951 1.109.983 3,56 9,02 Rússia 3.679.139 1.165.239 3,16 8,41 Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. Principais Portos Quadro 2 Exportações carne bovina in natura sul-mato-grossense por porto em jan-set/17. Porto US$ FOB Peso Líquido (kg) % do Total São Francisco do Sul - SC 125.086.187 31.138.772 35,44 Paranaguá - PR 91.818.362 23.614.348 26,87 Santos - SP 88.088.735 17.654.879 20,09 São Borja - RS 31.138.327 6.963.638 7,92 Dionísio Cerqueira - SC 29.530.599 6.500.766 7,40 Itajai - SC 5.597.213 1.559.926 1,78 Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. Quadro 3 Principais estados exportadores de carne bovina in natura, jan-set/17. UF US$ FOB (Mil) Peso Líquido (Ton) % da receita MT 814.701 188.858 22,54 SP 655.394 152.908 18,14 GO 544.006 125.545 15,05 MG 394.767 93.826 10,92 MS 372.673 87.780 10,31 RO 372.242 97.861 10,30 PA 228.318 61.965 6,32 TO 79.050 20.358 2,19 PR 60.847 14.642 1,68 RS 52.102 11.988 1,44 Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL.

jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 R$/kg SUINOCULTURA Mercado Interno Entre janeiro e setembro os preços médios do suíno, no Mato Grosso do Sul, apresentaram comportamento volátil, sem uma tendência definida. Em setembro de 2017, foi R$ 3,67/kg, valor 1,3% menor que os R$ 3,72 registrados em agosto/2017 e 8,9% menor que o início do ano quando um quilograma do suíno vivo custou R$ 4,03. Geralmente, observa-se tendência de valorização no preço do suíno no último trimestre do ano, quando a demanda se mostra mais aquecida em razão da proximidade das festividades e comemorações de final de ano. No comparativo com igual período de 2016, em que o preço registrado foi 3,80/kg, a retração foi 3,4%. A carcaça suína registrou preço de R$ 7,49/kg no mês de setembro/2017, queda de 2,2% em relação a agosto e 0,13% quando comparada a setembro de 2016. Entre janeiro e setembro/2017 a retração foi 0,66%, sendo o preço médio de janeiro R$ 7,54/kg. 4,65 4,50 4,35 4,20 4,05 3,90 3,75 3,60 3,45 3,30 3,15 3,00 2,85 2,70 2,55 2,40 2,25 2,10 1,95 1,80 1,65 Gráfico 23 Preço médio do suíno vivo ao produtor no Mato Grosso do Sul. Peso Vivo (ao produtor) Peso Vivo (deflacionado) Fonte: CEASA/MS; Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. IGP-DI base= jan/2012

R$/kg* jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 R$/kg 8,35 8,15 7,95 7,75 7,55 7,35 7,15 6,95 6,75 6,55 6,35 6,15 5,95 5,75 5,55 5,35 5,15 4,95 4,75 4,55 Gráfico 24 Preço médio da carcaça do suíno no atacado de Mato Grosso do Sul. Carcaça (no atacado) Carcaça (deflacionado) Fonte: CEASA/MS; Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. IGP-DI base= jan/2012 Varejo Nas cotações de setembro no varejo, em Campo Grande-MS, os preços retraíram para dois dos cortes suínos pesquisados. A costeleta e o pernil registraram queda de 1,5% e 8,8%, respectivamente, em relação aos valores de agosto. A bisteca apresentou valorização de 1,48%. No comparativo com igual período de 2016 o comportamento de queda foi observado em todos os cortes. Gráfico 25 Comportamento do preço médio dos cortes suíno no varejo de Campo Grande MS. 18,50 17,00 15,50 14,00 12,50 11,00 9,50 8,00 6,50 Bísteca (kg) Costeleta (kg) Pernil (kg) Fonte: NEPES-ANHANGUERA. Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. * Valor nominal

MIl Cabeças Toneladas Abate Mato Grosso do Sul abateu 130,1 mil cabeças de suínos no mês de setembro de 2017, produzindo 12,1 mil toneladas. Houve crescimento 7,6% no rebanho abatido e 9,1% na produção de carne em relação ao mesmo período de 2016. No acumulado (jan-set) a produção cresceu 5,7% e superou as 107 mil toneladas. Gráfico 26 Abates de suínos no Mato Grosso do Sul. 147 142 137 132 127 122 117 112 107 102 97 92 87 82 14.000 13.000 12.000 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 2016 2017 Peso morto (2017) Fonte: SIPOA/SFA. Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Relação de troca: suínos X milho A relação de troca entre o preço do suíno e do milho segue positiva. No mês de setembro/2017 a relação de troca indicou um quilograma de suíno para adquirir 11,40 quilogramas de milho, alta de 55,9% considerando que em setembro/16 foi possível adquirir, 7,31 quilos. Nesse período o preço do milho registrou queda real de 37%.

jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 Gráfico 27 Preço dos suínos e relação de troca entre suínos e milho. R$/kg 4,80 4,30 3,80 3,30 2,80 2,30 kg milho 15,50 14,00 12,50 11,00 9,50 8,00 6,50 5,00 1,80 3,50 Preço suíno ( deflacionado) Relação de troca Fonte: Ceasa/Granos Corretora; Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. IGP-DI base= jan/2014 Mercado Externo As exportações da carne suína in natura de Mato Grosso do Sul totalizaram 865 toneladas em setembro de 2017, queda de 54,4% frente a 1,8 mil toneladas de igual período de 2016. O faturamento caiu 74,6% totalizando 1,6 milhão. A queda significativa ocorreu em razão da ausência de vendas para a Venezuela. Que normalmente realizava compras nesse período do ano. No período de janeiro a setembro foram vendidas 4.694 toneladas com faturamento de US$ 10,4 milhões. Queda de 26,9% na receita em relação ao igual período de 2016. O principal importador, Hong Kong, é responsável por 75,6% da receita com as vendas externas. O segundo destino é Geórgia com 8,48% da receita. 58,5% do volume de carne suína é embarcado no porto São Francisco do Sul SC.

Mil US$ Toneladas Gráfico 28 Volume exportado por Mato Grosso do Sul de carne suína in natura. 2016 2017 2.150 1.950 1.750 1.550 1.350 1.150 950 750 550 350 150 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 7.000 6.750 6.500 6.250 6.000 5.750 5.500 5.250 5.000 4.750 4.500 4.250 4.000 3.750 3.500 3.250 3.000 2.750 2.500 2.250 2.000 1.750 1.500 1.250 1.000 750 500 250 Gráfico 29 Receita com as exportações por Mato Grosso do Sul de carne suína in natura. 2016 2017 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL

Quadro 4 - Principais países importadores de carne suína in natura sul-mato-grossense, set/ 2017. País US$ FOB Peso Líquido (Kg) Preço Médio (US$/Kg) % da receita total Hong Kong 1.249.767 544.886 2,29 75,66 Geórgia 140.089 51.500 2,72 8,48 Gabão 84.725 51.500 1,65 5,13 Haiti 55.051 118.455 0,46 3,33 Cabo Verde 54.520 27.800 1,96 3,30 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Principais Portos Quadro 5 Exportações carne suína in natura sul-mato-grossense por porto de jan-set/2017. Porto US$ FOB Peso Líquido (kg) % do Total São Francisco do Sul - SC 7.707.332 3.335.560 58,57 Itajai - SC 2.169.341 1.704.337 29,93 Paranaguá - PR 553.603 654.765 11,50 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Quadro 6 Ranking dos estados exportadores de carne suína in natura, jan-set/17. UF US$ FOB (Mil) Peso Líquido (Ton) % da receita SC 466.590 189.610 41,20 RS 353.237 137.677 31,19 PR 153.232 61.300 13,53 MT 71.029 27.680 6,27 GO 56.620 22.324 5,00 MG 20.726 9.350 1,83 MS 10.430 5.694 0,92 SP 770 2.891 0,07 Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. AVICULTURA Mercado Interno No mês de setembro, o preço médio nominal do frango abatido no atacado de Mato Grosso do Sul foi cotado ao valor de R$ 4,63/kg, apresentando valorização de 6,44% em relação a agosto e queda de 12,6% em relação ao mesmo período de 2016, em que a cotação média foi R$ 5,30/kg. No período de janeiro a setembro/2017 houve queda de 14,7%, tendo em vista que o preço de janeiro foi R$ 5,43/kg.

R$/kg* jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 jan/13 fev/13 mar/13 abr/13 mai/13 jun/13 jul/13 ago/13 set/13 out/13 nov/13 dez/13 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 R$/kg 5,90 5,65 5,40 5,15 4,90 4,65 4,40 4,15 3,90 3,65 3,40 3,15 Gráfico 30 Preços médios para aves abatidas no atacado em Mato Grosso do Sul. Preço nominal Preço Deflacionado Fonte: CEASA/MS; Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. IGP-DI base= jan/2012 Varejo No mês de setembro, os valores médios registrados para quatro dos nove cortes de frango pesquisados no varejo de Campo Grande foram de valorização, quando comparado ao mês de agosto/2017. Coxinha da asa 10,3%, peito 7,1%, coxas/sobre coxas e coração 2,2% e 2,3%, respectivamente. Para os três cortes que apresentaram retração o maior índice foi 35,2% nas coxas. Gráfico 31 Preços médios dos cortes de frango no varejo de Campo Grande - MS, setembro/2017 20,00 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 7,24 11,89 6,98 12,39 11,11 13,27 11,34 17,20 7,91 Fonte: NEPES/ANHANGUERA. Elaboração: DECON/ SISTEMA FAMASUL. *Valor nominal

Mil Cabeças Mil toneladas Gráfico 32 Variação nos preços médios da carne de frango no varejo de Campo Grande - MS, setago/2017. 20,00% 10,00% 0,00% 0,00% 2,23% 10,33% 0,00% 7,08% 2,32% -10,00% -20,00% -2,03% -6,83% -30,00% -40,00% -35,25% Fonte: NEPES-ANHANGUERA. Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. Abate Os abates em Mato Grosso do Sul no mês de setembro de 2017 totalizaram 13,7 milhões de cabeças de frango produzindo 33,1 mil toneladas de carne. Números superiores ao igual período de 2016, 4,12% no número de cabeças abatidas e 3,5% na produção de carne. No acumulado do ano (jan-set) foram abatidas 130,6 milhões de cabeças, 3,81% superior às 125,8 milhões de igual período de 2016. Gráfico 33 Abate de frango no Mato Grosso do Sul 16.500 16.000 15.500 15.000 14.500 14.000 13.500 13.000 12.500 12.000 11.500 11.000 10.500 10.000 2016 2017 Peso morto (2017) Fonte: SIPOA/SFA. Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL 40 38 35 33 30 28 25 23 20 18 15

jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16 jun/16 jul/16 ago/16 set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 Relação de troca: aves X milho No mês de setembro/2017 a relação de troca média foi um quilo de frango abatido para 14,44 quilos de milho, demonstrando ganho de 41,5%, considerando que em agosto/2016 a mesma unidade do frango permitia a compra de 10,20 quilos de milho. Gráfico 34 Preço das aves e relação de troca entre aves e milho. R$/kg kg milho 4,80 18,50 17,00 4,30 15,50 3,80 14,00 12,50 3,30 11,00 9,50 2,80 8,00 2,30 6,50 5,00 1,80 3,50 Preço ave ( deflacionado) Relação de troca Fonte: Ceasa/Granos Corretora; Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL. IGP-DI base= jan/2014 Mercado Externo As exportações da carne de frango in natura por Mato Grosso do Sul, no mês de setembro/2017, totalizaram 16,4 mil toneladas gerando receita de US$ 29,1 milhões. O volume exportado foi 19,9% superior às 13,6 mil toneladas registradas em igual período de 2016 e a receita apresentou alta de 26,2% frente aos US$ 23 milhões. No acumulado de 2017 (jan-set) o faturamento com as vendas para o mercado externo superou US$ 244 milhões, representando alta de 23,5% em relação ao mesmo período de 2016. O preço médio da tonelada foi US$ 1.850, valorização de 15,6% quando comparado a 2016. O mercado externo da carne de frango sul-mato-grossense se mostrou relativamente homogêneo no mês de setembro. O Japão respondeu por 12,2% da receita total. A China, na segunda posição com 11,6% do faturamento.

Mil US$ Mil toneladas O principal porto de saída da carne sul-mato-grossense é Paranaguá PR, responsável por 71,9% do volume destinado a outros países. Gráfico 35 - Volume exportado por Mato Grosso do Sul de carne de frango in natura. 19 17 15 13 11 9 7 5 2016 2017 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Gráfico 36 - Receita com as exportações por Mato Grosso do Sul de carne de frango in natura. 2016 2017 36.500 31.500 26.500 21.500 16.500 11.500 6.500 1.500 Fonte: SECEX (MDIC) Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL

Principais Importadores Quadro 7 - Principais países importadores de carne de frango in natura sul-mato-grossense, set/2017. País US$ FOB Peso Líquido (Kg) Preço Médio (US$/Kg) % da receita total Japão 3.566.156 1.742.148 2,05 12,24 China 3.393.047 1.774.161 1,91 11,64 Arábia Saudita 3.140.026 1.548.100 2,03 10,77 Rússia 2.955.629 1.419.816 2,08 10,14 Emirados Árabes Unidos 2.913.901 1.714.906 1,70 10,00 Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Principais Portos Quadro 8 - Exportações carne de frango in natura sul-mato-grossense por porto de jan-set/2017. Porto US$ FOB Peso Líquido (kg) % do Total Paranaguá - PR 179.045.613 94.870.830 71,92 Itajai - SC 37.069.881 21.969.316 16,66 São Francisco do Sul - SC 26.112.551 13.347.834 10,12 Dionisio Cerqueira - SC 1.979.341 966.520 0,73 Santos - SP 551.157 700.222 0,53 São Borja - RS 50.700 23.010 0,02 Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DECON/SISTEMA FAMASUL Quadro 9 Ranking dos estados exportadores de carne de frango in natura, jan-set/17. UF US$ FOB (Mil) Peso Líquido (Ton) % da receita PR 1.784.980 1.149.247 36,35 SC 1.096.556 629.768 22,33 RS 822.849 524.472 16,76 SP 286.886 189.263 5,84 GO 245.099 130.783 4,99 MS 244.847 131.904 4,99 MG 231.541 145.286 4,72 MT 118.768 68.912 2,42 DF 63.994 37.169 1,30 TO 6.788 3.616 0,14 Fonte: SECEX (MDIC). Elaboração: DECON/SISTEMA

Departamento de Análise Econômica Adriana Mascarenhas Economista Gestora do Departamento e-mail: adriana@famasul.com.br Eliamar Oliveira Economista Analista Técnica e-mail: eliamar@senarms.org.br Luiz Eliezer Economista Analista Técnico e-mail: luiz@famasul.com.br Diagramação Hellen Ricalde - Unidade de Comunicação, Marketing e Eventos Sistema Famasul Federação da Agricultura e Pecuária de MS www.famasul.com.br Endereço: Rua Marcino dos Santos, 401. Bairro Cachoeirinha II, Campo Grande-MS. Fone: (067) 3320-9750 ou (67) 3320-9724 EXPEDIENTE Presidente:Mauricio Koji Saito Vice-Presidente: Nilton Pickler Superintendente do Senar -AR/MS: Lucas Galvan 1º Secretário: Terezinha de Souza Candido Silva 2º Secretário: Diogo Peixoto da Luz 3º Secretário: André Ribeiro Bartocci 1º Tesoureiro: Luis Alberto Moraes Novaes 2º Tesoureiro: Thaís Carbonaro Faleiros 3º Tesoureiro: Rogério de Menezes Realização