Apresentação de Resultados 14 de agosto de 2015
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Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia Produção de aço* (milhões de toneladas) - Principais mercados Brasil EUA + Canada UE-28 2% 1% -7% -3% 1% 0% 3% 3% 16,7 17,1 34,0 34,2-8% 1% 50 46 100 97 1% 0% 88 88 170 170 8,4 8,4 8,7 25 23 23 44 44 44 *Fonte: WSA Vendas para siderurgia Em mil ton. -6% 446-11% 0% 419 235 210 210-2% 870 856 555 8% 5% 570 598 Em R$ milhões 1.071 9% 1.168 2.094 7% 2.236 Vendas por região (em R$) 29% 21% 25% 24% 12% 13% 38% 38% América do Sul América do Norte Europa Outros 3
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial Vendas para Industrial Em mil ton. Em R$ milhões 2% 8% 148 152 418 451 1% 13% -8% -36% 75 76 13% -30% 214 242 32 46 30 88 142 100 27% 10% 15% 24% 12% 17% 48% 47% América do Sul América do Norte Europa Outros 4
Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado Volume (mil ton) Vendas por região (em R$) 267-11% 256-6% 239 522-5% 495 1.019-1% 1.007 29% 19% 13% 25% 22% 13% Receita (R$ milhões) 39% América do Sul América do Norte 40% Europa Outros 7% 10% 2.511 2.687 644 8% -2% 712 698 1.285 1.410 Vendas por segmento (em R$) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 17,1% 16,6% 31,0% 34,1% 31,5% 10% -9% 199 242 219 32,0% 32,8% 12% 411 462 31,9% 801 6% 31,7% 851 82,9% Siderurgia Industrial 83,4% 5 5
Vendas e Margem de Minerais e Serviços Minerais Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 34 32% 2% 44 45 74 21% 89 166-3% 160 39,4% 34,8% 31,6% 48% 28% 18 12 14 32,9% 35,6% 30% 32 24 35,1% 34,9% -4% 58 56 Serviços Receita (R$ milhões) Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %) 42 13% -4% 50 48 81 21% 98 144 26% 182 21,1% 24,2% 16,9% -9% -33% 9 12 8 19,1% 20,6% 31% 20 15 20,8% 17,4% 51% 38 25 6
Vendas Consolidadas e Lucro Bruto Vendas Consolidadas (R$ milhões) 10% -2% 720 806 791 11% 7% 1.597 1.440 2.821 3.029 6% 6% 5% 6% 88% 89% Refratários Minerais Serviços Lucro Bruto (R$ milhões; %) Por Segmento 30,6% 33,3% 31,0% 31,3% 32,2% 31,3% 31,2% 7% 220 11% 269-9% 245 451 14% 514 884 945 7
Despesas Comerciais, Gerais e Administrativas G&A e % sobre vendas (R$ milhões; %) Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %) 8,0% 7,6% 8,8% 7,9% 8,2% 8,6% 8,3% 13,8% 13,2% 14,1% 14,3% 13,7% 14,2% 5% 13,9% 58 21% 61 14% 70 114 15% 131 242 4% 252 100 12% 107 5% 112 206 6% 219 401 421 Abertura: Despesas Comerciais e % sobre vendas (R$ milhões; %) Frete Outras Despesas Comerciais 6,2% 5,6% 5,6% 6,4% 5,6% 6,5% 5,9% 7,6% 7,6% 8,5% 7,9% 8,1% 7,7% 8,0% 45-2% -2% 45 44 93-3% 89-3% 184 178 23% 10% 62 68 55 113 14% 129 217 12% 243 8
EBITDA e Resultado Líquido (R$ milhões) EBITDA ajustado* (R$ milhões; %) 17,6% 15,4% 13,5% 13,2% 13,9% 13,4% 14,3% 14% 97 8% 142-26% 105 201 23% 246 379 432 *EBITDA excluindo outras receitas / despesas Resultado Líquido (R$ milhões; %) 2,0% -3,3% 1,5% -0,2% -0,9% 0,2% -3,6% 14 12 6-2 -27-15 -110 9
CAPEX e Capital de Giro CAPEX (R$ milhões) -5% 209 198 25% 51% 33% 41 34 51 64 85 2Q14 1Q15 2Q15 1H14 1H15 2Q14 2Q15 Capital de Giro (R$ milhões; %) 34,8% 35,1% 34,0% 33,9% 30,6% 29,8% 30,8% 28,7% 26,1% 28,4% 979 1.002 878 961 975 CG ajust. pelo câmbio¹ como % de vendas anualizadas CG como % de vendas anualizadas² CG 3T14 4T14 ¹Capital de Giro ajustado pelo mesmo câmbio que as vendas ²Vendas trimestrais multiplicadas por 4 10
Estrutura de Capital Alavancagem (R$ milhões) Alavancagem ex-perpétuo (R$ milhões) Dívida Líquida EBITDA¹ Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida / EBITDA ajustado pelo câmbio² Dívida Líquida EBITDA¹ Dívida Líquida / EBITDA Dívida Líquida / EBITDA ajustado pelo câmbio² 4,0x 3,9x 1.484 379 3,8x 3,7x 1.537 404 4,1x 3,9x 1.596 387 4,0x 3,5x 1.706 425 4,0x 3,7x 1.709 432 2,4x 2,5x 922 379 2,3x 2,3x 911 404 2,4x 2,4x 931 387 2,1x 2,0x 887 425 2,1x 2,1x 917 432 3T14 4T14 3T14 4T14 ¹EBITDA Ajustado ²Dívida Líquida ajustada pelo mesmo câmbio que o EBITDA ¹EBITDA Ajustado ²Dívida Líquida ajustada pelo mesmo câmbio que o EBITDA Amortization Cronograma Schedule de Amortização (R$ million) Dívida Líquida por Moeda (Junho 2015) 838 892 776 USD 36% 8,2 32% EUR Caixa 144 2015 89 2016 290 2017 222 20 2018 2019 2020 Perp 32% BRL 11
Relações com Investidores Octavio Pereira Lopes Presidente Eduardo Gotilla Diretor Financeiro e DRI Daniel Domiciano Gerente de RI Lucas Veiga Analista de RI Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202 ri@magnesita.com www.magnesita.com/ri 12