Atuação do BNDES na Estruturação e Financiamento de concessões/ppps Rio de Janeiro, 25 de setembro de 2015
Roteiro 1. Área de Estruturação de Projeto do BNDES - AEP 2. Financiamento de PPPs pela Área Social do BNDES 2
AEP Modelo de Atuação Motivação para criação da área: (i) Investimento em infraestrutura representa um gargalo para o crescimento econômico; e (ii) ausência de bons projetos representa um obstáculo ao investimento em infraestrutura. Modelo de Atuação: I - Planejamento Setorial de Longo Prazo Financiamento a estudos e pesquisas que possam orientar políticas públicas; Objetivos: (i) gerar conhecimento sobre setores de infraestrutura, (ii) aperfeiçoar marcos regulatórios; e (iii) identificar novos projetos. II Estruturação de Projetos Apoio técnico e financeiro à estruturação de projetos de concessão/ppp em todas as esferas governamentais. 3
AEP Modelo de Atuação Planejamento de Longo Prazo e Identificação de Projetos Estruturação de Projetos (PPPs e Concessões) Execução e Acompanhamento do Projeto Modelo de Atuação FEP IFC/BID EBP Assinatura do Contrato de Concessão/PPP Área de Estruturação de Projetos - AEP Áreas de Financiamento BNDES 4
AEP Modelo de Atuação Estruturação de Projetos ATIVIDADES DETALHAMENTO Elaboração Estudos de Viabilidade Apoio Consulta Pública e Tribunal de Contas Estudos Técnicos (Mercado, Engenharia, Ambiental e Operacional); Modelagem Financeira; Estudos Jurídicos. Assessoria Técnica ao Governo; Elaboração de Esclarecimentos Técnicos; Revisão dos Estudos de Viabilidade. Apoio Licitação Assessoria Técnica ao Governo; Elaboração de Esclarecimentos Técnicos; Apoio em caso de Demandas Judiciais. Assinatura Contrato 5
AEP Resumo de projetos apoiados Total de Projetos de PPP/Concessão Projetos Concluídos Projetos em Andamento Projetos Suspensos 43 24 16 3 Impacto Estimado no Investimento em Infraestrutura Taxa de Sucesso Concorrência no Leilão (média) Tempo de Estruturação (média) R$ 66,5 Bilhões 89% 5 Licitantes 20 meses 6
Roteiro 1. Área de Estruturação de Projeto do BNDES - AEP 2. Financiamento de PPPs pela Área Social do BNDES 7
Financiamentos de PPPs pela AS/BNDES Total de 21 financiamentos contratados 3 5 Saneamento Segurança Pública 6 1 Mobilidade Urbana Educação Saúde 1 5 Arena Obs: Operações Diretas, contratadas diretamente com a SPE. 8
Financiamentos de PPPs pela AS/BNDES Nº de Financiamentos contratados, por ano 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 9
Financiamentos de PPPs pela AS/BNDES R$ MM Valor Total Financiado: aprox. R$ 6 Bilhões 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 Saneamento Segurança Pública Mobilidade Urbana Educação Saúde Arena 10
O desafio da constituição de garantias públicas em PPPs Como constituir uma estrutura de garantias adequada para atrair potenciais interessados e facilitar o financiamento do projeto? Problemas decorrentes da ausência de garantias robustas do parceiro público para os potenciais privados interessados no projeto: (i) (ii) maior prêmio de risco para celebrar a PPP; e redução da atratividade do projeto; 11
AEP Modelo de Atuação Estruturação de Projetos FUNDO - FACILITY EBP Objetivo: Apoio institucional ao setor público para a estruturação de projetos de concessão/ppp Objetivo: Fomento ao desenvolvimento do mercado privado de estruturação de projetos de concessão/ppp 13
Dados PMI INSTRUMENTO UTILIZADO PELO PODER PÚBLICO CONTRATO ADMINISTRATIVO DIAGNÓSTICO Restrição orçamentária; Ausência de planejamento e falta de capacidade técnica para estruturar a licitação; Inadequação da Lei 8.666/93 para a contratação de consultorias. RESULTADO Utilização do modelos de PMIs para Modelagem de Concessões e PPPs 14
Dados PMI Procedimentos em que o Poder Público autoriza pessoas jurídicas de direito privado a elaborar estudos de viabilidade para projetos de concessões e PPPs; Ressarcimento dos estudos é pago pelo licitante vencedor, no caso de o estudo ser selecionado e de sucesso do leilão. Não há qualquer pagamento pelo Poder Público; Existência de dois modelos de PMI: Modelo 1: Múltiplas autorizações com participação de interessados na licitação da Concessão/PPP; Modelo 2: Autorização única e/ou restrição de participação à interessados na licitação da Concessão/PPP. 15
Dados PMI Nota-se um crescimento expressivo na utilização de PMIs pelos entes públicos, principalmente no Modelo 1 (total de 185 PMIs publicados). Entretanto, a taxa de sucesso tem sido baixa. Das 113 PMIs publicadas até 2013, apenas 18% tiveram contrato assinado. Em contrapartida, a experiência da EBP em PMIs (Modelo 2) conseguiu obter uma taxa de sucesso de 86%. Fonte: Radar PPP (abr/2015) 16
AEP Projetos Concluídos Aeroportos Concessão dos Aeroportos de Guarulhos, Viracopos (SP) e Brasília (DF) Concessão dos Aeroportos do Galeão (RJ) e de Confins (MG) Rodovias Saneamento Saúde Educação Concessão de Rodovias: BR-040 (DF/MG); BR-101 (RJ-ES a BA); BA-093 (BA) ; BR 116/324 (BA) ; BR 050 (GO/MG); BR 163 (MT); BR 060/153/262 (DF/GO/MG); BR-163 (MS); BR 153 (TO/GO) Saneamento no Rio de Janeiro (RJ) e na Serra (ES) COPASA Região Metropolitana de Belo Horizonte (MG) Centro de Diagnóstico Por Imagem (BA) Hospital do Subúrbio (BA) e Hospital Metropolitano em BH (MG) Unidades Básicas de Saúde (BH) Educação Infantil e Fundamental em BH (MG) Arenas Mobilidade Urbana Estádio Mineirão em Belo Horizonte (MG) Nova Rodoviária de Belo Horizonte (MG) 17
Projetos da AEP Aeroportos Concessão dos Aeroportos de Guarulhos, Viracopos (SP) e Brasília (DF) Concessão dos Aeroportos do Galeão (RJ) e de Confins (MG) Rodovias Portos Saneamento Saúde Educação Arenas Mobilidade Urbana Concessão de Rodovias: BR-040 (DF/MG); BR-101 (RJ-ES a BA); BA-093 (BA) ; BR 116/324 (BA) ; BR 050 (GO/MG); BR 163 (MT); BR 060/153/262 (DF/GO/MG); BR-163 (MS); BR 153 (TO/GO) Concessão e arrendamento de portos e terminais portuários Saneamento no Rio de Janeiro (RJ) e na Serra (ES) COPASA Região Metropolitana de Belo Horizonte (MG) Centro de Diagnósticos por Imagem (BA) Hospital do Subúrbio (BA) Hospital Metropolitano em Belo Horizonte (MG) Unidades Básicas de Saúde (BH) Educação Infantil e Fundamental em Belo Horizonte (MG) Estádio Mineirão em Belo Horizonte (MG) Nova Rodoviária de Belo Horizonte (MG) Estacionamentos em Belo Horizonte (MG) e São Paulo (SP) 18
Alternativas Possíveis Art. 8º, lei n.º 11.079/2004: Fundos especiais previstos em lei; Contratação de seguro garantia; Garantia prestada por organismos internacionais; Fundos garantidores ou empresa estatal; Vinculação de receitas Potenciais benefícios da utilização de fluxos regulares de receitas vinculáveis: Menos custosos para serem disponibilizados; Possuem menor risco do que estoques de recursos que (i) não cobrem toda a dívida; e (ii) não tem garantia de reposição desses ativos. 19
Vinculação de Receitas e Resoluções do Senado Receitas passíveis de vinculação: Receitas de impostos para as ações e serviços públicos de saúde e para manutenção e desenvolvimento do ensino (art. 167, IV, CF); Direitos de uso de bens públicos; Direitos de passagem; Eventuais receitas ligadas ao setor alvo da PPP (taxas, tarifas, contribuições, pagamento pelo uso da rede pública por operadoras de saúde privadas); Royalties ou assemelhados; Recebíveis de créditos inscritos em dívida ativa. Resolução do Senado Federal nº 43, de 2001, alterada pela Resolução nº 11, de 2015, vedou as possibilidades (i) de cessão; e (ii) de oferecimento de garantias com esses recursos. 20