Previdência Complementar Coriolano Teixeira de Oliveira Março de 2017 1
Agenda Mercado de Previdência Produtos PGBL x VGBL 2
Mercado de Previdência 3
Previdência Complementar Crise Demográfica Taxa de fecundidade caiu de 6,3 filhos por casal para 1,70 filhos por casal em 50 anos Expectativa de vida subiu de 46 anos para 75 anos em 50 anos População de idosos (65+) representará 27% do total em 2060 Fonte: IBGE 4
Mercado de Investimentos Indústria em 2016... Entre os produtos financeiros, categoria previdência já é a 3º em PL...1º em Captação Líquida, representando 44% do total. Fonte: Relatório Anbima Janeiro/2017 - http://www.anbima.com.br/data/files/52/43/a9/02/61579510e59e969569a80ac2/boletimfi_201701_valor.pdf 5
Mercado de Previdência Crescimento Anualizado 605 25% 479 PGBL VGBL CAGR 391 285 323 28% 375 485 225 300 181 242 145 209 110 160 91 125 14% 69 97 50 71 58 42 21 28 34 39 48 56 65 75 81 91 104 29 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 120 2016 Fonte: Anbima 6
Mercado de Previdência Reservas 2016 Fonte: SUSEP - Boletim estatístico Dez/2016 7
Mercado de Previdência Market Share Sul America: 17,4% Mapfre: 11,5% 44,6% Porto Seguro: 11,5% MetLife: 6,5% Zurich Brasil: 4,8% Unimed Seguradora: 2,5% TOTAL MERCADO INDEPENDENTE R$ 26,8 bilhões Fonte: SUSEP - Boletim estatístico Dezembro/2016 8
Mercado de Previdência Captação Líquida 2016 Fonte: SUSEP - Boletim estatístico Dez/2016 9
Mercado de Previdência Performance... Os 5 maiores fundos de Previdência da indústria totalizam R$184 bi, o que representa cerca de 27% da categoria... Dos 933 fundos com mais de 36 meses, apenas 18% (168) da categoria Previdência da Anbima performam acima do CDI no período. Nenhum fundo acima do CDI nas janelas de 24M e 36M Fonte: Relatório Anbima Janeiro/2017 - http://www.anbima.com.br/data/files/52/43/a9/02/61579510e59e969569a80ac2/boletimfi_201701_valor.pdf 10
Mercado de Previdência Net Portabilidades 2016 Fonte: SUSEP - Boletim estatístico Dez/2016 11
Produtos de Previdência Complementar 12
Investimento em Previdência Diferenciais INVESTIMENTO Os planos de previdência não tem tributação de rendimentos na forma de Come Cotas, tornando o investimento de longo prazo muito atrativo SUCESSÃO Facilidade de transmissão aos beneficiários PROTEÇÃO PATRIMONIAL O cotista do fundo não é o cliente final PLANEJAMENTO TRIBUTÁRIO Diferimento do IR, além de renúncia fiscal na tabela regressiva para o PGBL PRODUTOS EXCLUSIVOS Possibilidade de alocação em fundos EXCLUSIVOS, com Gestão e Custos Diferenciados 13
Características do PGBL PLANO GERADOR DE BENEFÍCIO LIVRE: Plano de previdência complementar que permite maior flexibilidade e oferece mais transparência, além de vantagens fiscais na declaração do Imposto de Renda. Ideal para quem declara o Imposto de Renda pelo formulário completo e necessita de despesas. O plano permite a dedução de até 12% da renda bruta anual tributável, reduzindo o imposto a ser pago ou aumentando o valor da restituição do Imposto de Renda (IR). 14
Simulação Diferimento Fiscal no PGBL Sem Previdência (em R$) Com Previdência (em R$) Renda Bruta Anual 500.000,00 500.000,00 Contrib. Prev. Privada 0,00 60.000,00 Base de Cálculo 500.000,00 440.000,00 I.R. (27,5%) 127.586,17 111.086,17 Economia Anual de I.R. - 16.500,00 Tabela Progressiva para o cálculo anual do IR da pessoa física para o exercício de 2012, ano calendário 2011. De acordo com o art. 1 da MP 232 de 30/12/04*. Para utilização do benefício fiscal, é necessário que o cliente contribua para o INSS. 15
Características do VGBL VIDA GERADOR DE BENEFÍCIO LIVRE: Plano de seguro de pessoa com cobertura por sobrevivência, que não oferece incentivo fiscal na declaração do Imposto de Renda mas que conta com vantagens tributárias na rentabilidade obtida nos fundos nos quais aplica seus recursos. O VGBL é interessante para as pessoas que não são declarantes ou aqueles que utilizam o modelo simplificado do IR. As contribuições não são deduzidas do IR e o tributo, em caso de resgate ou pagamento de benefício de aposentadoria, incide apenas sobre o ganho de capital (rentabilidade). 16
Previdência como Investimento Tabela Regressiva retorno acumulado VGBL x FIF Tabela Regressiva - % de ganho e perda do VGBL x FIF Milhões 18 16 Fundo de Investimento VGBL - Tabela Decrescente 15,8 20% 14 15% 12 11,5 10 10% 8 6 5% 4 0% 2-1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 Anos de Investimento -5% 1 4 7 10 13 16 19 22 25 28 Premissas: Taxa de Juros: 10% a.a. Aporte de R$ 1 milhão Resgates líquidos de IR 17
Modalidades de Produtos CARACTERÍSTICAS PGBL VGBL Dedução das contribuições do participante em até 12% de sua renda bruta tributável na declaração anual de IR. Sim Não Incidência de IR. Escolha do fundo a ser investido Sobre a renda ou o total resgatado Apenas sobre o ganho de capital, seja ele da renda ou do montante resgatado Escolha do regime tributário 1 Sim Sim Come-cotas 2 Não Não Sim Sim 1 A opção pela tabela regressiva não pode ser desfeita, ao contrário do que ocorre com a tabela progressiva, devido à questão tributária. 2 Incidência semestral de IR nas cotas de um fundo de investimento referente à rentabilidade do período. 18
Aspectos Fiscais Possibilidade de Diferimento Fiscal no PGBL Renúncia Fiscal na tabela regressiva Isenção de imposto sobre rendimento dos fundos (come-cotas) 19
Regimes para Tributação Progressiva x Regressiva 20
Renúncia Fiscal 21
Benefícios da Sucessão em Previdência PROCESSO DE INVENTÁRIO Burocracia Despesas com advogados Brigas familiares Anos de espera No momento da sucessão familiar, os beneficiários livremente indicados recebem os valores acumulados, em até 30 dias após a análise da documentação do resgate, sem obrigatoriedade de participação em inventário. Economia: CUSTOS: Advocatícios e de despesas judiciais, com certidões, cartórios, despachantes e outros. TEMPO: A reserva não tem obrigatoriedade de entrar em um demorado processo de inventário e é paga diretamente aos beneficiários indicados. 22
Planejamento de Herança 20% 40% 20% FLEXIBILIDADE PARA ESCOLHER BENEFICIÁRIOS Você pode fazer a livre indicação de beneficiários e o percentual da reserva que cabe a cada um 10% 10% 23
Planejamento da Herança Titular do Plano Esposa Filho 1 Filho 2 50% 25% 25% 50% em PU 50% em RPC de 15 anos 100% em PU 100% em Renda por Prazo Certo de 15 anos PU Pagamento único RPC Renda por prazo certo Base Legal: CNSP nº 140/2005, art. 56 24
Planejamento + Proteção Planejar Proteger PGBL VGBL Seguro de Vida Doenças Graves Seguro por Invalidez Diária por Incapacidade Temporária Vantagens Livre escolha de benefícios e coberturas; Proposta de adesão única para coberturas de acumulação e risco; Contratação de coberturas de risco é opcional, podendo apenas uma ou todas serem contratadas; Cobrança unificada de risco e acumulação (contribuições regulares). 25
Icatu Seguros 27
Grupo Icatu História começa em 1935 Atlântica Cia Nacional de Seguros 1935 Bradesco Seguros 1982 Banco Icatu 1989 A Icatu Seguros associa-se à Hartford Life International, passando a se chamar Icatu Hartford 1996 Icatu Seguros 2014 1970 Atlântica Boavista 1986 Grupo Icatu 1991 2010 Icatu Seguros S/A Compra das ações da The Hartford pelo Grupo Icatu 28
Grupo Icatu Principais Números 2016 Reservas sob Gestão ** em R$ bi Faturamento 23 R$ 3,2 bi Ativos Livres Lucro Líquido * Balanço em R$ 602,5 mi 266,3 mi Patrimônio Líquido 1.1 bi ROE 23,8% 0,25 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 16 *Prêmio Emitido Líquido + Contribuições para Cobertura de Risco + Receitas com Resseguro + Renda Contribuição. e Prêmio + Rendas Taxa Gestão e Outras Taxas + Portabilidade. **Dados referentes a Dezembro/2016. Fonte: Icatu Seguros 29
Grupo Icatu Estrutura Independente 16,67% 24,48% 50,01% 30
Grupo Icatu Líder entre as independentes nos ramos de Previdência (PGBL/VGBL) e Seguro de Vida Capitalização Líder entre as independentes no quesito provisões Fundo de Pensão Multipatrocinado R$ 2,4 bilhões Patrimônio líquido Gestão de Recursos R$ 11,3 bilhões de ativos sob gestão própria 31
Oferecendo soluções para o cliente se planejar e se proteger em cada etapa do seu Ciclo de Vida Infância Juventude Maturidade Senioridade PRODUTO JUNIOR ACUMULAÇÃO PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR RENDA PLANEJAMENTO SUCESSÓRIO 32
Plataforma Aberta de Fundos 33