9 de novembro de 2017

9 de novembro de 2017

PRODUTOS Mês Ano 12 meses Ações (2) GALT Fundo de Investimento em Ações Moderado -2,25 12,76 7,53 1,5% sim Ibovespa 500,00 100,00 D+4 Geral Dividendo FIA Moderado -3,27 8,20 3,84 2,0% sim Ibovespa 3.000,00 1.000,00 D+4 Crédito Privado (2) Multimercado (2) Opções de Investimento Perfil de Risco Rentabilidade (1) (%) Tax. Adm. a.a. Performance Benchmark Mínimo Mínimo Movimentação - Aplicação - em R$ em R$ BTG Pactual Yield DI Conservador 0,12 9,16 11,32 0,3% não CDI 3.000,00 1.000,00 D+0 BTG Pactual Hedge Moderado -0,03 10,81 11,76 1,5% sim CDI 25.000,00 5.000,00 D+1 BTG Pactual High Yield Moderado 0,07 9,77 11,84 0,8% sim CDI 25.000,00 5.000,00 D+1 BTG Pactual Discovery Moderado -0,32 16,99 16,63 2,0% sim CDI 25.000,00 5.000,00 D+31 BTG Pactual Explorer Moderado 0,07 10,42 12,42 1,8% sim CDI 25.000,00 5.000,00 D+5 Modal Tactical FIC Agressivo -0,65 8,60 12,40 2,0% sim CDI 10.000,00 5.000,00 D+30 Azul Quantitativo Agressivo 0,08 4,65 6,14 2,0% sim CDI 5.000,00 1.000,00 D+2 Resgate Indicadores Rentabilidade (1) (%) Mês Ano 12 meses Ibovespa 0,07 23,47 15,91 Ouro 0,81 11,20 0,45 CDI 0,14 8,90 10,98 Poupança (3) 0,50 6,47 7,86 Poupança 2012 MP 567/12 (3) 0,50 6,47 7,86 IGP-M/FGV (4) 0,20-1,91-1,41 Dólar -0,79-0,25 1,51 (1) Valores líquidos de taxas e brutos de IR (2) D-3 (3) Dados referentes ao primeiro dia de cada mês (Setembro/17) (4) Dados coletados até Agosto 2017

BOLSAS, MOEDAS, COMMODITIES, RISCO E JUROS FUTUROS Índices Futuros Pontos Hora Var. % Dia Dow Jones Futuro 23.463 09:04:45-0,12% S&P 500 Futuro 2.587 09:04:35-0,17% Nasdaq Futuro 6.330 09:04:47-0,19% Bolsas Mundiais Pontos Data Var. % Dia Var. % Mês Var. % Ano Ásia e Oceania Austrália - S&P/ASX 200 6.049 04:10:32 0,55% 2,38% 6,77% Japão - Nikkei 225 22.869 04:15:02-0,20% 3,89% 19,64% China - Shanghai Composite 3.428 05:29:18 0,36% 1,02% 10,44% Coréia do Sul - Kospi 2.551 07:01:20-0,07% 1,08% 25,86% Filipinas - PSE 8.520 05:20:00 0,13% 1,85% 24,55% Indonésia - JCI Composite 6.042 07:09:09-0,11% 0,61% 14,08% Malásia - FTSE Bursa 1.747 07:05:01 0,15% -0,06% 6,40% Tailândia - SET 1.703 08:07:00-0,68% -1,07% 10,38% Taiwan - TWSE 10.743 03:47:00-0,70% -0,47% 16,10% Vietnam - VN Index 860 06:02:05 0,08% 2,76% 29,41% Europa e Oriente Médio Alemanha - DAX 13.358 08:59:47-0,18% 0,97% 16,35% Reino Unido - FTSE 100 7.530 08:59:45 0,01% 0,50% 5,43% França - CAC 40 5.464 08:59:45-0,14% -0,72% 12,37% Espanha - Ibex 10.227 08:59:45-0,02% -2,82% 9,35% Itália - FTSEMIB 100 22.864 08:59:47 0,15% 0,31% 18,87% Turquia 111.270 08:59:47-0,56% 1,02% 42,40% Paquistão - KSE 100 41.790 08:54:44 1,29% 5,48% -12,59% India - Sensex 33.251 08:59:47 0,10% 0,11% 24,88% Américas EUA - S&P 500 2.594 08/11/2017 0,14% 0,74% 15,88% EUA - Dow Jones 23.563 08/11/2017 0,03% 0,80% 19,23% EUA - Nasdaq 6.789 08/11/2017 0,32% 0,91% 26,12% Canadá - S&P/TSX 16.105 08/11/2017-0,16% 0,50% 5,35% México - IPC 48.836 08/11/2017-0,34% 0,43% 7,00% Brasil - IBOVESPA 74.363 08/11/2017 2,69% 0,07% 23,47% Chile - IPSA 5.486 08:33:06 0,00% -1,83% 32,14% Colômbia - COLCAP 1.435 08/11/2017-0,02% 0,72% 6,15% Moedas Cotação Data Var. % Dia Var. % Mês Var. % Ano Taxa de Câmbio (Real / Dólar) 3,2449 09:14:46 0,19% 0,82% 0,37% Taxa de Câmbio (Real / Euro) 3,7671 09:14:43 0,14% 1,22% -8,92% Taxa de Câmbio (Dólar / Euro) 0,8613 09:14:43-0,14% 0,30% -9,46% Taxa de Câmbio (Dólar / Iene) 113,5200 09:14:47 0,32% 0,11% 3,23% Taxa de Câmbio (Dólar / Yuan) 6,6424 09:14:07-0,17% -0,08% 4,59% Commodities Petróleo - WTI (USD/barril) 56,93 09:04:47 0,21% 4,69% -0,23% Petróleo - Brent (USD/barril) 63,65 09:04:35 0,25% 3,72% 12,02% Minério de Ferro Spot - 62% Fe Qingdao (USD/ton) 62,32 08:51:00 0,10% 6,49% -20,98% Cobre - CMX (Usd/lb) 307,40 09:04:38-0,82% -0,87% 21,74% Açúcar - NYB ICE (Usd/lb.) 14,77 09:04:01-0,47% 0,20% -20,51% Milho - CBT (Usd/bu.) 348,50 09:03:40 0,07% 0,80% -8,29% Soja - CBT (Usd/bu.) 1.001,75 09:04:44 0,33% 1,73% 0,88% Trigo - CBT (Usd/bu.) 427,50 09:03:59 0,18% 2,15% -8,06% Café - NYB - ICE (Usd/lb.) 125,60 09:03:59-0,12% 0,40% -14,38% Algodão - NYB ICE (Usd/lb.) 68,93 08:58:46 0,10% 0,86% -0,78% Risco e Juros Futuros CDS Brasil 5 anos 175,76 09:02:14-1,30% 1,29% -37,97% CDS Brasil 10 anos 280,98 09:14:14-1,67% -0,03% -22,69% VIX - Índice de Volatilidade 9,92% 08:59:35 1,43% -2,55% -29,34% Juros Futuros (BM&F) 2018 7,25% 08/11/2017-0,55% -0,28% -34,39% Juros Futuros (BM&F) 2019 8,44% 08/11/2017-0,82% 0,60% -24,64% Juros Futuros (BM&F) 2020 9,27% 08/11/2017-0,75% 0,98% -18,25% Taxa de Juros Brasil - Taxa Selic 7,50% EUA - Fed Fund Rate 1,25% Zona do Euro 0,00% Reino Unido 0,50% Japão 0,00%

dez-14 fev-15 abr-15 jun-15 ago-15 out-15 dez-15 fev-16 abr-16 jun-16 ago-16 out-16 dez-16 fev-17 abr-17 jun-17 ago-17 out-17 pontos R$/US$ 09 de novembro de 2017 ÍNDICES SETORIAS E DESTAQUES DA BOLSA BRASILEIRA Índices Setoriais Cotação Data Var. % Dia Var. % Mês Var. % Ano Large Cap 1.407 08/11/2017 2,61% -0,11% 22,04% Small Cap 1.576 08/11/2017 2,25% -0,88% 41,74% Dividendos 4.106 08/11/2017 3,17% -1,25% 26,30% Materiais 2.362 08/11/2017 2,07% -0,36% 30,84% Energia Elétrica 39.650 08/11/2017 1,99% -0,90% 9,81% Imobiliário 729 08/11/2017 2,75% 0,14% 26,40% Financeiro 7.963 08/11/2017 3,14% -0,45% 25,05% Industrial 14.561 08/11/2017 1,90% -1,78% 15,94% Sustentabilidade 2.842 08/11/2017 2,17% -1,07% 17,91% Governança Corporativa 11.423 08/11/2017 2,65% -0,34% 26,33% Tag Along 16.253 08/11/2017 2,87% -0,59% 25,86% 80.000 75.000 70.000 65.000 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 Ibovespa e Dólar Ibovespa Dólar 4,5000 4,0000 3,5000 3,0000 2,5000 2,0000 1,5000 Maiores Altas Ticker Preço Var. % Dia Marfrig MRFG3 BS 6,65 11,02% Usiminas USIM5 BS 8,75 8,02% Estácio ESTC3 BS 30,12 7,49% Rumo Logística RAIL3 BS 12,60 5,88% JBS JBSS3 BS 7,56 5,88% Kroton KROT3 BS 18,80 5,80% Natura NATU3 BS 29,52 5,62% Maiores Baixas Ticker Preço Var. % Dia Embraer EMBR3 BS 16,18-0,98% Cielo CIEL3 BS 23,25-0,30% Taesa TAEE11 BS 20,24-0,25% CPFL Energia CPFE3 BS 27,55 0,15% Ambev ABEV3 BS 20,27 0,35% Fibria FIBR3 BS 49,50 0,41% Ultrapar UGPA3 BS 77,14 1,00%

set/16 out/16 nov/16 dez/16 jan/17 fev/17 mar/17 abr/17 mai/17 jun/17 jul/17 ago/17 set/17 out/17 nov/17 R$ milhões pontos 09 de novembro de 2017 FLUXO ESTRANGEIRO Fluxo Estrangeiro Mensal na Bovespa (em R$ milhões) e fechamento do Ibovespa (em pontos) 74.294 74.311 6.244 74.308 4.474 66.662 65.403 65.920 70.835 3.799 58.367 64.925 61.906 60.227 64.671 64.984 62.711 62.900 3.056 2.987 640-668 -26 2.148-768 -815-1.965-1.157-3.347-1.834 Fluxo Estrangeiro Mensal Ibovespa

AGENDA ECONÔMICA Hora País Evento Período Expectativa Anterior 08/nov 08:00 Brasil IGP-DI Inflação FGV M/M Out 0.10% 0.62% 08:00 Brasil Inflação FGV IGP-DI A/A Out -1.07% -1.04% 08:00 Brasil IPC-S IPC FGV Nov 07 -- 0.33% 10:00 EUA MBA-Solicitações de empréstimos hipotecários Nov 03 -- -2.6% 12:30 Brasil Fluxo Cambial Semanal 23:30 China IPC A/A Out 1.7% 1.6% 23:30 China IPP A/A Out 6.6% 6.9% 09/nov 05:00 Alemanha Balança comercial Set 23.4b 20.0b 05:00 Alemanha Saldo em conta corrente Set 25.0b 17.8b 05:00 Alemanha Exportações SAZ M/M Set -1.3% 3.1% 05:00 Alemanha Importações SAZ M/M Set 0.4% 1.2% 07:00 Zona do euro Boletim Econômico da Zona do Euro 08:00 Zona do euro Previsões Econômicas da Comissão Econ. Europeia 10:45 EUA Pesquisa econômica Bloomberg nov Estados Unidos 11:30 EUA Novos pedidos seguro-desemprego Nov 04 230k 229k 11:30 EUA Seguro-desemprego Out 28 -- 1884k 12:45 EUA Nível de conforto do consumidor Bloomberg Nov 05 -- 51.7 13:00 EUA Vendas de negócio no atacado M/M Set -- 1.7% 13:00 EUA Estoques no atacado M/M Set F 0.3% 0.3%

AGENDA ECONÔMICA Hora País Evento Período Expectativa Anterior 10/nov 05:00 Brasil IPC FIPE- Semanal Nov 07 -- 0.22% 08:00 Brasil IGP-M Inflation 1st Preview Nov -- 0.32% 09:00 Brasil IPCA inflação IBGE M/M Out 0.48% 0.16% 09:00 Brasil IPCA Inflação IBGE A/A Out 2.76% 2.54% 13:00 EUA Sentimento Univ de Mich Nov P 101.0 100.7 13:00 EUA Condições atuais Univ de Mich Nov P -- 116.5 13:00 EUA Expectativas Univ de Mich Nov P -- 90.5 13:00 EUA Inflação 1A Univ de Mich Nov P -- 2.4% 13:00 EUA Inflação 5-10A Univ de Michigan Nov P -- 2.5% 17:00 EUA Orçamento mensal Out -- $8.0b 05-06/nov China BoP Current Account Balance 3T P -- $50.9b Brasil 06-07/nov Produção de veículos Anfavea Out -- 236944 Brasil Vendas de veículos Anfavea Out -- 199211 Brasil Exportações de veículos Anfavea Out -- 60049 China Reservas estrangeiras Out $3107.5b $3108.5b 06-10/nov EUA Inadimplências de hipotecas 3T -- 4.24% EUA MBA Mortgage Foreclosures 3T -- 1.29%

AGENDA ECONÔMICA Hora País Evento Período Expectativa Anterior China 07-18/nov Investimento estrangeiro direto A/A CNY Out -- 17.3% China 07-08/nov Importações A/A Out 16.8% 18.7% China Exportações A/A Out 7.0% 8.1% China Balança comercial Out $39.45b $28.50b China Exportações A/A CNY Out 7.9% 9.0% China Importações A/A CNY Out 19.0% 19.5% China Balança comercial CNY Out 274.40b 193.00b 09-15/nov China Oferta monetária M2 A/A Out 9.2% 9.2% China Oferta monetária M1 A/A Out 13.7% 14.0% China Oferta monetária M0 A/A Out 7.0% 7.2% China New Yuan Loans CNY Out 775.0b 1270.0b China Financiamento agregado CNY Out 1102.5b 1820.0b

CALENDÁRIO DE RESULTADOS TRIMESTRAIS 3T17 Empresa Ticker Data de Divulgação Receita Estimada* EBITDA Estimado* 26/10/2017 * Em milhões de reais 26/10/2017 n.a - Dado não disponível 26/10/2017 Resultado Líquido Estimado* BRF BRFS3 BZ 09/11/2017 8.733 1.039 143 Sabesp SBSP3 BZ 09/11/2017 3.295 1.329 683 CSU Cardsystem CARD3 BZ 09/11/2017 n.a n.a n.a Cyrela CYRE3 BZ 09/11/2017 625 n.a -6 Gafisa GFSA3 BZ 09/11/2017 212-2 -100 Julio Simões JSLG3 BZ 09/11/2017 1.921 321 9 Senior Solution SNSL3 BZ 09/11/2017 n.a n.a n.a Braskem BRKM5 BZ 09/11/2017 11.223 2.853 703 Magnesita MAGG3 BZ 09/11/2017 n.a n.a n.a Banco do Brasil BBAS3 BZ 09/11/2017 21.976 n.a 2.800 Eternit ETER3 BZ 09/11/2017 n.a n.a n.a LogIn LOGN3 BZ 09/11/2017 n.a n.a n.a Randon RAPT4 BZ 09/11/2017 755 81 23 Rodobens RDNI3 BZ 09/11/2017 n.a n.a n.a Iochpe - Maxion MYPK3 BZ 09/11/2017 1.820 211 32 Ouro Fino OFSA3 BZ 09/11/2017 132 31 15 BR Malls BRML3 BZ 09/11/2017 330 213 63 EzTec EZTC3 BZ 09/11/2017 710 n.a 289 Minerva BEEF3 BZ 09/11/2017 3.267 333 134 São Martinho SMTO3 BZ 09/11/2017 889 436 101

PROVENTOS Ticker Empresa Declared Date Ex-Date Record Date Data de Pagamento Dividendo por Ação Tipo de Provento BBDC4 Bradesco 20/12/2016 03/11/2017 01/11/2017 01/12/2017 0,0161 JCP ECOR3 Ecorodovias 30/10/2017 03/11/2017 01/11/2017 14/11/2017 0,2336 Dividendo KLBN4 Klabin 26/10/2017 03/11/2017 02/11/2017 14/11/2017 0,0328 Dividendo KLBN3 Klabin 26/10/2017 03/11/2017 02/11/2017 14/11/2017 0,0328 Dividendo BBDC3 Bradesco 20/12/2016 03/11/2017 01/11/2017 01/12/2017 0,0147 JCP KLBN11 Klabin 26/10/2017 03/11/2017 02/11/2017 14/11/2017 0,1638 Dividendo ITLC34 Intel Corp 22/09/2017 06/11/2017 07/11/2017 07/12/2017 0,5659 Dividendo SCAR3 São Carlos 31/10/2017 07/11/2017 06/11/2017 30/11/2017 0,4060 JCP SCAR3 São Carlos 31/10/2017 07/11/2017 06/11/2017 31/05/2018 0,2858 JCP GRND3 Grendene 26/10/2017 07/11/2017 06/11/2017 22/11/2017 0,2444 Dividendo BOEI34 Boeing 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 12/12/2017 3,7425 Dividendo IRBR3 IRB Brasil Resseguros 31/10/2017 08/11/2017 07/11/2017 21/11/2017 0,4946 JCP TIET11 AES Tietê 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 30/11/2017 0,0805 JCP TIET11 AES Tietê 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 30/11/2017 0,0112 Dividendo TIET4 AES Tietê 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 30/11/2017 0,0161 JCP TIET4 AES Tietê 01/11/2017 08/11/2017 07/11/2017 30/11/2017 0,0022 Dividendo EGIE3 Engie Brasil Energia 26/10/2017 10/11/2017 09/11/2017 31/12/2017 0,5528 JCP

www.facebook.com/geralinvest www.twitter.com/geralnews www.geralinvestimentos.com.br ci@geralinvestimentos.com.br Este material é fornecido ao seu destinatário com a finalidade exclusiva de apresentar informações, não se constituindo numa oferta de venda ou uma solicitação para compra de ações. A Geral Investimentos - Gestão de Recursos não integra o sistema de distribuição de valores. A distribuição dos produtos geridos pela empresa é realizada pela Corretora Geral de Valores e Câmbio (Geral Investimentos) e seus prepostos. Os fundos de ações podem estar expostos à significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Investir em ações é recomendado a clientes com perfil moderado ou arrojado. Mudanças no cenário econômico podem acarretar oscilações nos preços das ações, afetando seu desempenho. Estes são investimentos recomendados para o longo prazo. Produto destinado ao varejo. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor é obrigatória a leitura cuidadosa do prospecto e do regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. A taxa de administração exposta acima é a taxa mínima, tendo em vista que o fundo admite aplicações em cotas de outros fundos de investimento, fica instituída a taxa de administração máxima de 3% ao ano sobre o valor do patrimônio líquido. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos. Fundos de Investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do Fundo Garantidor de Créditos FGC. Gestão e Análise: Geral Investimentos Gestão de Recursos Mauro Gelain: maurogelain@geralinvestimentos.com.br Carlos Müller: carlosmuller@geralinvestimentos.com.br Denílson Alencastro: denilsonalencastro@geralinvestimentos.com.br William Gonçalves: williamgoncalves@geralinvestimentos.com.br