Apresentação Institucional

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1 Apresentação Institucional

2 Disclaimer Apresentação preparada pela Iporanga Investimentos Ltda. A Iporanga Investimentos não comercializa nem distribui cotas de Fundos de Investimentos ou outro ativo financeiro. As informações contidas nesse material são de caráter exclusivamente informativo. Rentabilidade não líquida de impostos. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador do fundo, do gestor da carteira, de qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, do fundo garantidor de créditos - FGC. A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura. Ao investidor é recomendada a leitura cuidadosa do prospecto e regulamento do fundo de investimento ao aplicar seus recursos. Este fundo utiliza estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em significativas perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de ações podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. 2

3 Agenda Iporanga Macro Iporanga Investimentos Processo de Investimento Comitês Iporanga Macro 30 FIC de FIM 3

4 Iporanga Macro Rentabilidade Alvo CDI + 5% Volatilidade Alvo 5% - 7% Var Max / Stress Max 1,5% / 20% Fundo Multimercado Macro Atuação nos mercados de moedas, juros e ações Investimentos globais, com foco em Brasil 4

5 Iporanga Investimentos Fundação em janeiro/2014 Grupo de sócios com grande experiência conjunta (>10 anos) Partnership e meritocracia Alinhamento Recursos próprios > R$ 70mm Todos os sócios são cotistas Foco em um único produto 5

6 Linha do tempo Leo Kalim HSBC UAM Boston MIT Sloan Goldman Sachs Guilherme Assis Morgan Stanley Goldman Sachs Robinson Dantas Morgan Stanley GDX Iporanga Thiago Nakashima GO Assoc. Danilo Yokoyama Felipe Lopes Vision Brazil Victoire Arbela Set Invest. Início da implementação do processo de investimento do Iporanga 6

7 Biografias Guilherme Assis Sócio e membro do comitê executivo, responsável pelas estratégias de ações e volatilidade. Possui mais de 14 anos de experiência no mercado financeiro. Antes de fundar a Iporanga Investimentos foi sócio da GDX Investimentos por quatro anos. Trabalhou por três anos na Goldman Sachs, em Nova Iorque e São Paulo, na mesa de derivativos para ações de mercados emergentes e por cinco anos no Morgan Stanley, na mesa proprietária e de clientes de ações e derivativos de ações. Bacharel em Engenharia de Produção pela Universidade de São Paulo (POLI-USP) e Mestre em Modelagem Matemática pela Universidade de São Paulo (IME-USP). Leo Kalim Sócio e membro do comitê executivo, responsável pelas estratégias de juros e câmbio. Possui mais de 16 anos de experiência no mercado financeiro. Antes de fundar a Iporanga Investimentos foi sócio da GDX Investimentos por dois anos. Trabalhou por quatro anos na Goldman Sachs, em Nova Iorque, na mesa de juros e câmbio para América Latina, e possui experiência anterior como operador e gestor de fundos na BankBoston Asset Management, Unibanco Asset Management e HSBC Asset Management. Bacharel em Economia pela Universidade de São Paulo (FEA-USP) e Mestre em Administração (MBA) pelo Instituto de Tecnologia de Massachusetts (MIT). Robinson Dantas Sócio, responsável pela pesquisa e estratégia de ações, responsável pelo risco e compliance. Possui mais de 14 anos de experiência no mercado financeiro. Antes de fundar a Iporanga Investimentos foi sócio da GDX Investimentos por quatro anos.traballhou no Morgan Stanley por dez anos, sendo três anos em Nova Iorque na mesa de derivativos de ações para mercados emergentes, e antes em São Paulo na estruturação de produtos de renda fixa e controle de risco. Bacharel em Engenharia Elétrica pela Universidade de São Paulo (POLI-USP). 7

8 Estrutura Organizacional Comitê Executivo Gestão Pesquisa Operações Comercial (2 profissionais) (3 profissionais) (5 profissionais) (2 profissionais) Ações Macroeconômica Risco Juros Ações Compliance/Legal Moedas Backoffice Administrativo/TI * Contém dupla contagem. Total de nove profissionais. 8

9 Processo de Investimento Macro Construção de cenários Conjuntura status quo análise contínua de dados economias: Brasil, EUA, Europa, China e Japão identificação do momento no ciclo econômico Construção de cenários eleição das variáveis macroeconômicas relevantes análise prospectiva dessas variáveis Análise de oportunidades Monitoramento Conjuntura status quo Análise de oportunidades identificação de investimentos dentro de um tema estudo das classes de ativos e período dessas oportunidades tomada de decisão Implementação escolha dos instrumentos de investimento dimensionamento do risco Implementação execução Monitoramento acompanhamento de performance limites de risco 9

10 Análise/Monitor de empresas Filtro de empresas Processo de Investimento Micro Construção de cenários Análise Setorial Análise de dados do setor Identificação de tendências Monitoramento Conjuntura status quo Implementação Análise de oportunidades Empresas ADTV Market Cap Float Modelo de Negócio / Gestão Modelo de negócio Gestão / Experiência / Alinhamento Mercado (tamanho, competição, etc ) Operação / Números Modelo Iporanga Preço Execução Análise de dados financeiros Dados prospectivos (modelos DCF/CAPM) Interação com gestão Interação com o mercado Decisão de alocar Decisão de aumentar/diminuir alocação 10

11 Sistemas Proprietários Finalidades Suporte do Sistema para Simulações Gestão Decisões de Investimento Simulações: suporte na escolha do instrumento financeiro mais adequado e seu devido dimensionamento gestão de risco antes de montar posições Monitoramento da carteira: suporte para melhor compreensão e gestão dos riscos presentes na carteira Sistemas Proprietários Suporte do Sistema na Gestão de Risco da Carteira Carteira Produção de relatórios diversos Acompanhamento de rentabilidade das posições e batimento de carteira 11

12 Comitês Comitê Executivo Tem como objetivo definir/coordenar a estratégia da gestora, assim como avaliar desempenho e distribuir resultados da equipe. Comitê de Investimento Comitê de Risco/Compliance Tem como objetivo definir a estratégia do fundo, assim como implementar e coordenar o processo de investimento adotado. Responsável pela definição e monitoramento de diretrizes e controles de risco e compliance. 12

13 Iporanga Macro 30 FIC de FIM Classificação CVM Classificação ANBIMA Público Alvo Aplicação mínima inicial Aplicações adicionais e resgate Saldo mínimo remanescente Administrador Custodiante Auditores Taxa de administração Taxa de perfromance Aplicação Resgate Multimercado Macro Investidores em geral R$ 10 mil R$ 5 mil R$ 5 mil BTG Pactual BTG Pactual KPMG 2% a.a. 20% do que exceder o CDI (sem.) D+0 / D+0 até as 14hs D+30 / D+31 13