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LOJAS RENNER S.A. Companhia constituída em 1965 e de capital aberto desde 1967. Capital totalmente pulverizado desde 2005, com 100% de free float, sendo considerada a primeira corporação brasileira. Negociada na BM&FBOVESPA sob o código LREN3, no Novo Mercado, mais alto nível de Governança Corporativa. Preço de fechamento da ação em 31.03.2015: R$ 90,78 Valor de Mercado em 31.03.2015: R$ 11,5 bilhões TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS* Quinta-feira, 30 de abril de 2015 Horário: 13h (Brasil) / 12h (US-ET) Acesso em Português: +55 11 3127-4971 / +55 11 3728-5971 Acesso em Inglês: +1 516-300-1066 Senha: Lojas Renner Replay: +55 11 3127-4999 Senha Português: 29419027 Senha Inglês: 29895190 Acesso ao Webcast: http://webcast.neo1.net/cover.aspx?platfo rmid=abuqibgt%2flq8azboet2nwg%3d%3d *A Teleconferência será realizada somente em português, com tradução simultânea para o inglês. CONTATOS Laurence Gomes CFO e DRI laurence.gomes@lojasrenner.com.br Paula Picinini Tel. +55 51 2121 7044 paula.picinini@lojasrenner.com.br Diva Freire Tel. +55 51 2121 7045 diva.freire@lojasrenner.com.br Felipe Fernandez Tel. +55 51 2121 7006 felipe.fernandez@lojasrenner.com.br Manoela Telli Tel. +55 51 2121 7183 manoela.telli@lojasrenner.com.br AVISO LEGAL As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento da Lojas Renner S.A. são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da Diretoria sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais e, portanto, sujeitas à mudança sem aviso prévio. 29 de abril de 2015 LOJAS RENNER S.A. (BM&FBOVESPA: LREN3), maior varejista de moda no Brasil, anuncia seus resultados do primeiro trimestre de 2015 (1T15). DESTAQUES DO 1T15 Receita Líquida de Mercadorias com crescimento de 24,1% Vendas em Mesmas Lojas de +16,5% Margem Bruta da Operação de Varejo de 54,4% (+2,6p.p.) Desp. Operacionais representaram 40,3% da Receita (-1,2p.p.) EBITDA Ajustado do Varejo de R$ 130,7 mihões (+77,5%) EBITDA Ajustado Total de R$ 198,8 milhões (+47,2%) Lucro Líquido de R$ 73,2 milhões (+43,8%) COMENTÁRIOS DA ADMINISTRAÇÃO O primeiro trimestre de 2015 foi marcado pela manutenção do ritmo de vendas observado no último trimeste de 2014, permitindo à Companhia alcançar crescimento de 24,1% na Receita Líquida de Mercadorias, superando novamente os índices do PMC Pesquisa Mensal do Comércio do IBGE em janeiro e fevereiro (-1,0%), conforme dados já divulgados. As Vendas em Mesmas Lojas tiveram evolução de 16,5%. O Lucro Bruto da Operação de Varejo foi de R$ 550,3 milhões, com crescimento de 30,3% em relação ao 1T14. A Margem Bruta da Operação de Varejo apresentou expansão de 2,6p.p., atingindo 54,4%. As Despesas Operacionais (Vendas, Gerais e Administrativas) tiveram diluição de 1,2p.p., atingindo 40,3% da Receita Líquida de Mercadorias, beneficiadas, principalmente, pelo bom crescimento das vendas e pelo rígido controle de despesas. O EBITDA Ajustado da Operação de Varejo apresentou expansão de 77,5%, chegando a R$ 130,7 milhões, com Margem EBITDA de Varejo de 12,9% ante 9,0% do 1T14. O Resultado de Produtos Financeiros, por sua vez, apresentou crescimento de 10,9%, atingindo R$ 68,1 milhões no período, impactado pelos aumentos do custo de funding e provisões associadas ao maior volume de vendas do 1T15. As Perdas no Cartão Renner, Líquidas das Recuperações, sobre a carteira total, foram de 2,4%. O EBITDA Ajustado Total atingiu R$ 198,8 milhões, com crescimento de 47,2% em relação ao 1T14. A Margem EBITDA Ajustada Total do trimestre foi de 19,7% ante 16,6% do 1T14. Assim, o Lucro Líquido atingiu R$ 73,2 milhões, com crescimento de 43,8% e a Margem Líquida foi de 7,2% com crescimento de 1,0p.p. ante o mesmo período do ano anterior. No 1T15, os Investimentos em ativos fixos totalizaram R$ 71,4 milhões ante R$ 77,4 milhões no 1T14. www.lojasrenner.com.br/ri Página 1 de 9
INFORMAÇÕES CONSOLIDADAS 1T15 1T14 Var. % Receita Líquida das Vendas de Mercadorias 1.010,9 814,5 24,1% Crescimento de Vendas em Mesmas Lojas (%) 16,5% 5,4% - Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias 550,3 422,3 30,3% Margem Bruta da Operação de Varejo (%) 54,4% 51,8% +2,6p.p. Despesas Operacionais (Vendas, Gerais e Administrativas) (407,7) (337,8) 20,7% Despesas como percentual da Receita Líquida (%) 40,3% 41,5% -1,2p.p. EBITDA Ajustado da Operação de Varejo 130,7 73,6 77,5% Margem EBITDA Ajustada da Operação de Varejo (%) 12,9% 9,0% +3,9p.p. Resultado de Produtos Financeiros 68,1 61,4 10,9% EBITDA Ajustado Total (Varejo + Produtos Financeiros) 198,8 135,0 47,2% Margem EBITDA Ajustada Total (%) 19,7% 16,6% +3,1p.p. Lucro Líquido 73,2 50,9 43,8% Margem Líquida (%) 7,2% 6,2% +1,0p.p. ROIC (%) 3,3% 2,8% +0,5p.p. Abertura por Negócios - 1T15 Lojas 249 58 25 Área de Vendas (mil m²) 459,7 26,7 3,3 Receita Líquida 948,6 56,7 5,6 % de Crescimento 23,7% 25,0% 134,4% Margem Bruta (%) 54,9% 46,7% 54,6% A Receita Líquida das Vendas de Mercadorias foi de R$ 1.010,9 milhões no 1T15, com crescimento de 24,1% ante o mesmo período de 2014, refletindo a boa aceitação da coleção de outono-inverno aliada a adequada estratégia da alocação dos produtos nas lojas. As Vendas em Mesmas Lojas apresentaram crescimento de 16,5% ante 5,4% no 1T14. O Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias foi de R$ 550,3 milhões, 30,3% maior do que o registrado no mesmo período do ano anterior. Com isso, a Margem Bruta da Operação de Varejo atingiu 54,4%, uma evolução de 2,6p.p. em relação ao 1T14, favorecida pelo adequado gerenciamento dos estoques e pela distribuição dos Despesas Operacionais 1T15 1T14 Var. % Despesas Operacionais (VG&A) (407,7) (337,8) 20,7% % s/receita Líquida das Vendas de Mercadorias 40,3% 41,5% -1,2p.p. Despesas com Vendas (307,3) (256,2) 19,9% Despesas Gerais e Administrativas (100,4) (81,6) 22,9% Outras Despesas Operacionais (11,9) (10,8) 10,5% Remuneração dos Administradores (2,3) (2,0) 12,9% Despesas Tributárias (9,4) (6,6) 42,1% Participação dos Empregados (6,8) (4,4) 55,3% Recuperação de Créditos Fiscais 10,2 0,7 1338,5% Outras Despesas Operacionais (3,7) 1,5-348,1% Total das Despesas Operacionais (419,6) (348,6) 20,3% produtos para as lojas. As melhores margens já praticadas na Camicado e na Youcom também contribuíram para esta evolução. Em relação às Despesas Operacionais, as Despesas com Vendas foram de R$ 307,3 milhões, representando 30,4% da Receita de Mercadorias, com diluição de 1,1p.p. ante o 1T14. As Despesas Gerais e Administrativas, por sua vez, alcançaram R$ 100,4 milhões, que representaram 9,9% da Receita de Mercadorias ante 10,0% do mesmo período do ano anterior. www.lojasrenner.com.br/ri Página 2 de 9
Este resultado foi beneficiado, principalmente, pelo bom crescimento das vendas e pelo rígido controle orçamentário, assim como por postergações de algumas despesas. As Outras Despesas Operacionais totalizaram R$ 11,9 milhões, com crescimento de 10,4% em relação ao mesmo período do ano anterior, impactadas positivamente pela recuperação de créditos fiscais. Assim, a combinação do maior nível de vendas, do incremento de margem bruta e da diluição de despesas sobre a receita, fez com que o EBITDA Ajustado do Varejo atingisse R$ 130,7 milhões, registrando crescimento de 77,5% sobre o 1T14. A Margem EBITDA Ajustada do Varejo foi de 12,9% contra 9,0% no 1T14. RESULTADO DE PRODUTOS FINANCEIROS Abertura do Resultado de Produtos Financeiros volume de vendas do período. 1T15 1T14 Var. % Receitas, Líquidas do Funding e Impostos 151,5 120,1 26,1% Cartão Renner (Private Label ) 81,5 72,1 13,0% Meu Cartão (Co-Branded) 43,5 24,3 78,9% Saque Rápido e Seguros 26,5 23,6 12,0% Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (45,7) (29,2) 56,8% Cartão Renner (Private Label ) (24,8) (15,0) 64,9% Meu Cartão (Co-Branded) (13,8) (8,3) 65,9% Saque Rápido (7,2) (5,8) 22,7% Despesas Operacionais (Cartões e Outros Produtos) (37,6) (29,5) 27,6% Resultado de Produtos Financeiros 68,1 61,4 10,9% % Sobre o EBITDA Ajustado Total da Companhia 34,3% 45,5% -11,2p.p. O Resultado de Produtos Financeiros, no 1T15, totalizou R$ 68,1 milhões, 10,9% acima dos R$ 61,4 milhões registrados no 1T14. O crescimento mais moderado que o varejo no trimestre é oriundo, principalmente, do aumento no custo de funding e das maiores despesas referentes às provisões constituídas com base no crescente As Receitas Líquidas de Funding e Impostos atingiram R$ 151,5 milhões no 1T15, 26,1% maior que o mesmo período do ano anterior, refletindo, principalmente, o crescimento das receitas do Meu Cartão. Já as receitas do Private Label foram impactadas pelo maior custo de funding e pela redução do prazo médio de recebimento, devido às alterações na estratégia de cobrança, adotadas a partir do 2T14. As Perdas em Crédito, Líquidas das Recuperações totalizaram R$ 45,7 milhões, com crescimento de 56,8% em relação ao 1T14, dada a maior necessidade de provisionamento no Private Label, oriunda do aumento de vendas no período, e também pela curva de maturação do Meu Cartão. Ao final do mês de março, o total de Cartões Renner emitidos somava 24,7 milhões, tendo atingido uma participação de 47,7% sobre as vendas de mercadorias durante o 1T15 ante 49,0% no 1T14. Dessa participação, 38,2% foram oriundos das vendas em 0+5 parcelas sem encargos e 9,5% referentes à condição de 0+8 parcelas com encargos. O Ticket médio do Cartão Renner atingiu R$ 165,73 no 1T15, 6,5% maior que os R$ 155,62 apresentados no 1T14. Já o Ticket médio da Companhia, foi de R$ 119,44, ficando 7,5% acima dos R$ 111,13 do 1T14, refletindo o maior fluxo nas lojas e o aumento de novos clientes que num primeiro momento não utilizam o Cartão Renner. As Perdas no Cartão Renner, Líquidas das Recuperações atingiram 2,4% sobre a carteira total no 1T15, versus 1,7% no 1T14, devido a maior provisão em função do crescimento das vendas no período e um ligeiro aumento na carteira vencida, principalmente nas faixas mais recentes de atraso. Em março de 2015, o Meu Cartão atingiu a marca de 1,5 milhão de cartões aptos, com o crescimento de 67,4% da carteira, atingindo R$ 348,2 milhões. No trimestre, a receita do produto alcançou R$ 43,5 milhões, 78,9% maior do que a apresentada no 1T14. As Perdas Líquidas sobre a carteira total do Co-branded foram de 4,0%, em linha com o apresentado no mesmo período do ano anterior. A carteira total do Saque Rápido totalizou R$ 181,9 milhões ao final de março de 2015 (R$ 124,3 milhões se ajustada a valor presente), versus R$ 155,8 milhões do 1T14. As Perdas do Saque Rápido, Líquidas das Recuperações, foram de 3,9% sobre a carteira total, praticamente em linha com o apresentada no mesmo período do ano anterior, que foi de 3,7%. www.lojasrenner.com.br/ri Página 3 de 9
As Despesas Operacionais de Produtos Financeiros, apresentaram crescimento de 27,6% em relação ao 1T14, atingindo R$ 37,6 milhões, reflexo, principalmente, da antecipação de campanhas de comunicação junto aos clientes dos Cartões Renner. Em 31 de março de 2015, o Contas a Receber de Clientes, somava R$ 1.610,5 milhões, 19,5% maior que a posição de março de 2014. Este aumento está alinhado ao crescimento das vendas no período e é composto por R$ 925,0 milhões referentes Cartão Renner (Private Label), R$ 335,5 milhões do Meu Cartão (Co-Branded), R$ 153,6 milhões do Saque Rápido, assim como pelos Cartões de Terceiros e Outras Contas que somavam R$ 196,4 milhões. Contas a Receber de Clientes Mar.15 Dez.14 Mar.14 Cartão Renner (Private Label) - Carteira Total (Ajustada a Valor Presente) 1.019,7 1.205,3 901,2 Cartão Renner (Private Label) - Carteira Líquida 925,0 1.088,2 856,0 A Vencer 843,7 1.094,0 751,8 Vencidos 200,4 144,4 170,1 Ajuste a Valor Presente (24,3) (33,1) (20,6) Provisão para Perdas em Crédito - Varejo (49,6) (58,9) (43,9) Outros (45,1) (58,2) (1,4) Meu Cartão (Co-Branded - Carteira Total 348,2 338,0 207,9 Meu Cartão (Co-Branded) - Carteira Líquida 335,5 326,1 200,6 A Vencer 267,8 281,0 169,0 Vencidos 80,4 57,0 38,9 Provisão para Perdas em Crédito - Cartão bandeira (12,7) (11,9) (7,4) Saque Rápido - Carteira Total 181,9 168,9 155,8 Saque Rápido - Carteira Líquida 153,6 141,7 131,9 Comissões e Operações a Receber 181,9 168,9 155,8 Provisão para Perdas em Crédito - EP (28,2) (27,2) (23,9) Administradora de Cartões de Terceiros 192,0 347,6 158,2 Outras Contas a Receber 4,4 4,9 1,3 Carteira de Crédito Total, Líquida 1.610,5 1.908,5 1.347,9 EBITDA AJUSTADO TOTAL: VAREJO + PRODUTOS FINANCEIROS Reconciliação do EBITDA 1T15 Lucro líquido 73,2 50,9 ( + ) IR, CSLL 29,4 17,6 ( + ) Despesas (Receitas) Financeiras Líquidas 28,0 15,2 ( + ) Depreciações e Amortizações 61,4 48,3 EBITDA Total 192,0 132,0 Como reflexo dos fatos já mencionados, que geraram ganhos importantes de margens na Operação de Varejo, atrelados ao Resultado dos Produtos Financeiros, o EBITDA Ajustado Total chegou a R$ 198,8 milhões, com crescimento de 47,2% e a Margem EBITDA Ajustada Total foi de 19,7%, 3,1p.p. acima da margem do 1T14. ( + ) Plano de Opção de Compra de Ações 6,5 2,9 *De acordo com o previsto no art. 4º da Instrução CVM nº 527, a Companhia optou por divulgar o EBITDA Ajustado, conforme tabela acima, visando demonstrar a informação que melhor reflete a geração operacional bruta de caixa em suas atividades. Tais ajustes se fundamentam em: a) o Plano de ( + ) Resultado Baixa de Ativos Fixos 0,3 0,1 Opções de Compra de Ações - corresponde ao valor justo dos respectivos instrumentos financeiros, registrado em uma base EBITDA Ajustado Total* Margem EBITDA Ajustada Total 198,8 19,7% 135,0 16,6% pro rata temporis, durante o período de aquisição do direito ao exercício e tem como contrapartida a Reserva de Capital do Patrimônio Líquido e, portanto, não representa saída de caixa; b) as Participações Estatutárias tem caráter contingente e estão relacionadas à própria geração de lucros conforme o art. 187 da lei 6.404/76; e c) o Resultado Baixa de Ativos Fixos refere-se aos resultados apurados na venda ou baixa de ativos fixos, na sua maior parte, sem nenhum impacto no caixa. 1T14 www.lojasrenner.com.br/ri Página 4 de 9
RESULTADO FINANCEIRO, LÍQUIDO Resultado Financeiro, Líquido 1T15 1T14 Var. % Receitas Financeiras 14,0 15,2-8,0% Rendimentos de Equivalentes de Caixa 13,9 15,1-8,3% Outras Receitas Financeiras 0,1 0,1 51,2% Despesas Financeiras (47,4) (33,6) 40,9% Juros de Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (42,5) (29,5) 43,9% Outras Despesas Financeiras (4,9) (4,1) 19,2% Variação Cambial, Líquida (0,6) 1,8-131,5% Operações de Hedge (swap de dívida), Líquidas 6,0 1,3 350,0% Resultado Financeiro, Líquido (28,0) (15,2) 83,6% A Companhia apresentou, no 1T15, Resultado Financeiro Líquido negativo de R$ 28,0 milhões ante R$ 15,2 milhões no 1T14, impactado, principalmente, pelo nível mais alto das taxas de juros neste trimestre, em relação ao mesmo período do ano anterior. ENDIVIDAMENTO LÍQUIDO Endividamento Líquido linhas de capital de giro da Camicado. Resultado Financeiro, Líquido. Em 31 de março de 2015, o Endividamento Líquido da Companhia era de R$ 410,7 milhões. Esta dívida é decorrente das decisões de gestão de capital e atualmente é composta pelas debêntures, emitidas nos últimos anos, e por empréstimos tomados junto ao BNDES e Banco do Nordeste, bem como pelas Assim, as despesas dos serviços da dívida estão contabilizadas no Já os Financiamentos Operacionais são atrelados a Produtos Financeiros e importações, e têm seus custos refletidos no Resultado Operacional. LUCRO LÍQUIDO Mar.15 Dez.14 Mar.14 Empréstimos e Financiamentos (1.158,9) (1.142,2) (1.056,6) Circulante (206,0) (210,2) (36,6) Não Circulante (952,9) (932,0) (1.020,0) Caixa e Equivalentes de Caixa 748,2 834,3 753,4 Endividamento Líquido (410,7) (307,9) (303,2) Endividamento Líquido s/ EBITDA Ajustado Total (12M) 0,37x 0,29x 0,34x Financiamentos Operacionais (801,8) (758,8) (720,7) Circulante (387,7) (345,2) (720,7) Não Circulante (414,1) (413,7) - Endividamento Líquido (Incluindo Financiamentos Operacionais) (1.212,5) (1.066,7) (1.023,9) O Lucro Líquido da Companhia, no 1T15, alcançou R$ 73,2 milhões, com crescimento de 43,8% em relação ao 1T14, e a Margem Líquida passou de 6,2% no 1T14 para 7,2% no 1T15. www.lojasrenner.com.br/ri Página 5 de 9
INVESTIMENTOS (CAPEX) Sumário dos Investimentos No 1T15, os Investimentos em ativos fixos totalizaram R$ 71,4 milhões ante R$ 77,4 milhões no 1T14. Desse montante, R$ 32,8 milhões foram aplicados na abertura de novas lojas, R$ 25,3 milhões em Remodelações de Instalações, R$ 8,5 milhões em Sistemas e Equipamentos de Tecnologia, assim como R$ 4,3 milhões em Centros de Distribuição e R$ 0,5 milhão em Outros. No trimestre, foi inaugurada 1 loja Renner e encerrada a operação de 1 loja da Camicado. Total dos Investimentos 71,4 77,4 Em março de 2015, a Renner operava com 249 lojas e a Youcom com 25 lojas, com metragens de vendas de 459,7 mil m 2 e 3,3 mil m 2, respectivamente. A Camicado, por sua vez, contava com 58 lojas, com área de vendas de 26,7 mil m 2. As despesas com Depreciações e Amortizações totalizaram R$ 61,4 milhões no 1T15, apresentando uma variação de 27,1% sobre o 1T14. Este crescimento está associado, principalmente, ao maior número de lojas, decorrentes do plano de expansão em andamento. DIVIDENDOS 1T15 No 1T15, a Lojas Renner creditou aos seus Acionistas dividendos na forma de Juros Sobre Capital Próprio no montante de R$ 23,8 milhões, correspondentes a R$ 0,1868 por ação. 1T14 Novas Lojas 32,8 37,7 Remodelação de Instalações 25,3 16,4 Sistemas e Equip. de Tecnologia 8,5 0,3 Centros de Distribuição 4,3 21,5 Outros 0,5 1,5 SOBRE A COMPANHIA A Lojas Renner é a maior varejista de moda no Brasil, com 249 lojas Renner, 58 Camicado e 25 Youcom em março de 2015, sendo sua grande maioria instalada em shopping centers. A Companhia desenvolve e vende roupas, calçados e moda íntima de qualidade para mulheres, homens, adolescentes e crianças sob 17 marcas próprias, das quais 6 são representativas do conceito Lifestyle, em que cada uma reflete um estilo próprio de ser e de vestir. A Renner também vende acessórios e cosméticos por meio de duas marcas próprias e oferece mercadorias em determinadas categorias sob marcas de terceiros. A Lojas Renner adquiriu, em maio de 2011, a Camicado, uma empresa no segmento de casa e decoração, e, em 2013, lançou a Youcom, um novo modelo de loja, especializada em moda jovem. Mulheres entre 18 e 39 anos de idade, que estão na faixa de consumo médio-alto da população brasileira, são o público alvo da Renner e Camicado. Já a Youcom atende também o segmento de renda médio, mas com foco entre 18 e 35 anos de idade. A Lojas Renner oferece a seus clientes produtos de moda em vários estilos, com qualidade e preços competitivos, em ambientes práticos e agradáveis. www.lojasrenner.com.br/ri Página 6 de 9
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO CONSOLIDADO Demonstrações do Resultado (em R$ '000) 1T15 1T14 Var % Receita Operacional Líquida 1.173.947 938.900 25,0% Receita Líquida com Vendas de Mercadorias 1.010.895 814.516 24,1% Receita Líquida com Produtos Financeiros 163.052 124.384 31,1% Custo das Vendas e Serviços (472.175) (396.542) 19,1% Custos das Vendas de Mercadorias (460.582) (392.224) 17,4% Custos dos Produtos Financeiros (11.593) (4.318) 168,5% Lucro Bruto 701.772 542.358 29,4% Despesas Operacionais (571.197) (458.622) 24,5% Vendas (307.292) (256.198) 19,9% Gerais e Administrativas (100.353) (81.634) 22,9% Perdas em Crédito, Líquidas (45.737) (29.171) 56,8% Outros Resultados Operacionais (117.815) (91.619) 28,6% Despesas com Produtos Financeiros (37.621) (29.478) 27,6% Outros Resultados Operacionais (80.194) (62.141) 29,1% Lucro Operacional antes do Resultado Financeiro 130.575 83.736 55,9% Resultado Financeiro (27.985) (15.246) 83,6% Receitas Financeiras 31.735 19.520 62,6% Despesas Financeiras (59.720) (34.766) 71,8% Lucro antes do Imposto de Renda e Contribuição Social 102.590 68.490 49,8% Imposto de Renda e Contribuição Social (29.400) (17.583) 67,2% Lucro Líquido do Exercício 73.190 50.907 43,8% Lucro Líquido por Ação - Básico R$ 0,5745 0,4044 42,1% Lucro Líquido por Ação - Diluído R$ 0,5734 0,4011 43,0% Quantidade de Ações ao Final do Exercício (em milhares) 127.395 125.895 - www.lojasrenner.com.br/ri Página 7 de 9
BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO Balanço Patrimonial (em R$ '000) Ativo Mar.15 Dez.14 Mar.14 ATIVO TOTAL 5.083.749 5.321.540 4.302.066 Circulante 3.281.904 3.499.343 2.758.485 Caixa e Equivalentes de Caixa 748.236 834.340 753.394 Contas a Receber de Clientes 1.610.505 1.908.518 1.347.943 Estoques 705.073 612.300 581.743 Estoques 624.689 499.786 532.213 Importações em Andamento 80.384 112.514 49.530 Impostos a Recuperar 80.577 68.127 36.603 Derivativos 88.077 33.324 1.442 Outras Contas a Receber 40.546 39.337 26.574 Despesas Antecipadas 8.890 3.397 10.786 Não Circulante 1.801.845 1.822.197 1.543.581 Depósitos Judiciais 5.267 6.833 6.941 Impostos a Recuperar 37.601 39.984 30.874 Derivativos 440 - - Outras Contas a Receber 8.576 7.498 5.283 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 68.031 95.670 85.953 Investimentos 63 63 63 Imobilizado 1.320.473 1.304.065 1.101.156 Intangível 361.394 368.084 313.311 Passivo e Patrimônio Líquido Mar.15 Dez.14 Mar.14 PASSIVO TOTAL E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.083.749 5.321.540 4.302.066 Circulante 1.694.770 2.037.362 1.691.760 Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 205.997 210.246 36.550 Financiamentos - Operações Produtos Financeiros 383.792 336.719 629.659 Financiamentos das Importações 3.895 8.442 91.108 Arrendamento Mercantil Financeiro a Pagar 4.700 4.130 4.742 Fornecedores 407.225 561.480 357.361 Fornecedores Comerciais 457.556 690.651 400.685 Antecipações de Pagamentos (133.990) (231.361) (123.001) Fornecedores Uso e Consumo 83.659 102.190 79.677 Impostos e Contribuições a Recolher 114.029 337.935 95.942 Salários e Férias a Pagar 131.662 124.662 89.291 Aluguéis a Pagar 33.305 41.266 27.182 Obrigações Estatutárias 144.821 124.312 118.128 Provisão para Riscos Cíveis e Trabalhistas 23.925 23.998 18.537 Obrigações com Administradora de Cartões 176.293 196.988 114.435 Outras Obrigações 65.126 67.184 108.825 Não Circulante 1.444.295 1.428.910 1.092.132 Empréstimos, Financiamentos e Debêntures 952.879 931.950 1.020.061 Financiamentos - Operações Produtos Financeiros - FIDC 414.131 413.659 - Arrendamento Mercantil Financeiro a Pagar 42.017 49.860 29.729 Impostos e Contribuições a Recolher 268 300 375 Provisão para Riscos Tributários 28.792 26.259 32.675 Outras Obrigações 6.208 6.882 9.292 Patrimônio Líquido 1.944.684 1.855.268 1.518.174 Capital Social 750.853 750.853 719.735 Reservas de Capital 252.327 245.860 223.790 Reservas de Lucros 839.257 839.257 547.794 Ajuste a Avaliação Patrimonial 52.854 19.298 (6.691) Lucros Acumulados 49.393-33.546 www.lojasrenner.com.br/ri Página 8 de 9
FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO Fluxo de Caixa - Método Indireto (em R$ '000) 1T15 1T14 Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais Lucro Líquido do Exercício 73.190 50.907 Ajustes para Conciliar o Resultado ao Caixa e Equivalentes de Caixa Gerados pelas Atividades Operacionais Depreciações e Amortizações 61.385 48.304 Resultado nas Operações de Venda ou Baixa dos Ativos Fixos, Líquido 367 139 Custos de Estruturação de Debêntures 259 258 Despesa de Juros sobre Empréstimos, Debêntures e Arrendamento 43.941 30.439 Plano de Opção de Compra de Ações 6.467 2.883 Provisões para Riscos Tributários, Cíveis e Trabalhistas 2.460 1.447 Imposto de Renda e Contribuição Social 29.400 17.583 Ganho com Derivativo (4.467) 4.638 Variação Cambial, Líquida 577 (1.834) Provisão para Ajuste ao Valor Líquido Realizável (15.775) (11.020) Provisões para Perdas em Ativos (30.639) (19.848) Variações nos Ativos e Passivos 167.165 123.896 Redução no Contas a Receber de Clientes 321.393 245.864 Aumento nos Estoques (70.000) (65.427) (Aumento) Redução em Outros Ativos (17.847) 23.430 Aumento (Redução) dos Depósitos Judiciais 1.566 (50) Aumento (Redução) em Financiamentos - Operações Produtos Financeiros 47.545 22.599 Redução (Aumento) em Financiamentos das Importações (4.547) 14.376 Redução em Fornecedores (154.571) (112.010) Aumento em Salários e Férias a Pagar 7.000 2.149 Redução em Impostos e Contribuições a Recolher (155.524) (111.687) Aumento (Redução) Obrigações com Administradora de Cartões (20.695) 184 Redução (Aumento) em Outras Obrigações (2.732) 8.731 Redução (Aumento) em Aluguéis a Pagar (7.961) (7.490) Caixa Gerado pelas (Aplicado nas) Atividades Operacionais 110.792 144.565 Pagamento de Imposto de Renda e Contribuição Social (90.710) (77.136) Pagamento de Juros sobre Empréstimos, Financiamentos e Debêntures (38.068) (30.776) Caixa Líquido Gerado pelas (Aplicado nas) Atividades Operacionais (17.986) 36.653 Fluxos de Caixa das Atividades de Investimentos Aquisições de Imobilizado (60.468) (73.799) Aquisições de Intangível (11.025) (3.698) Recebimentos por Vendas de Ativos Fixos 23 138 Caixa Líquido Aplicado nas Atividades de Investimentos (71.470) (77.359) Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamentos Empréstimos Tomados 22.373 - Amortização de Empréstimos e Financiamentos (10.663) (3.035) Contraprestação de Arrendamento Mercantil Financeiro (8.435) (4.457) Caixa Líquido Aplicado nas Atividades de Financiamentos 3.275 (7.492) Efeito da Variação Cambial sobre o Saldo de Caixa e Equivalentes de Caixa 77 - Redução no Caixa e Equivalentes de Caixa (86.104) (48.198) Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Período 834.340 801.592 Caixa e Equivalentes de Caixa no Fim do Período 748.236 753.394 www.lojasrenner.com.br/ri Página 9 de 9