UNIVERCIDADE TRUST DE RECEBÍVEIS S/A 2ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2004
UNIVERCIDADE TRUST DE RECEBÍVEIS S/A 2ª Emissão de Debêntures Relatório Anual do Agente Fiduciário Exercício de 2004 CARACTERÍSTICAS DA EMISSÃO DATA DE EMISSÃO: 01/12/2003 DATA DE VENCIMENTO: 08/12/2009 AGENTE FIDUCIÁRIO: OLIVEIRA TRUST DTVM S.A. COORDENADOR: UNITAS DTVM S/A BANCO MANDATÁRIO: BANCO ITAÚ S/A BANCO ESCRITURADOR: BANCO ITAÚ S/A VOLUME: R$ 40.000.000,00 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 40.000 NÚMERO DE SÉRIES: 1 PUBLICAÇÃO: Jornal do Comércio, edição do Rio de Janeiro. DESTINAÇÃO DOS RECURSOS: Segundo os administradores da Emissora informaram, os recursos oriundos desta emissão foram utilizados para sustentar o programa de aquisição de direitos creditórios da ASSESPA, mantenedora da Emissora, atividade que constitui objeto social da Emissora. Tais recursos foram utilizados pela ASSESPA para (i) pagamento de passivos de curto prazo com fornecedores, instituições financeiras, encargos e impostos em atraso. CARACTERÍSTICAS DA 1ª SÉRIE DATA DE EMISSÃO: 01/12/2003 DATA DE VENCIMENTO: 08/12/2009 VOLUME(*): R$ 40.000.000,00 VALOR NOMINAL UNITÁRIO(*): R$ 1.000,00 PREÇO UNITÁRIO EM 31/12/2004: R$ 1.142,29 QUANTIDADE DE DEBÊNTURES: 40.000 REGISTRO CVM: CVM/SRE/CRI/2004/028 DATA DE REGISTRO CVM: 10/09/2004 CÓDIGO CETIP: NEGOCIAÇÃO: FORMA: GARANTIA: CLASSE: (*) na data de emissão ATUALIZAÇÃO MONETÁRIA: Não há Atualização Monetária. UNITD21 BOVESPA FIX - CBLC ESCRITURAL SUBORDINADA SIMPLES
JUROS: 1º período Início 01/12/2003 Término 08/12/2009 Rendimento Base de cálculo 252 IGP-M + 1% a.m P.U. de partida 1.000,00 Pagamento Documento Mensal, desde a data de subscrição e integralização. Escritura de Emissão PRÊMIO: Não há pagamento de prêmio nesta emissão. AMORTIZAÇÃO DO VALOR NOMINAL: Data Percentual 08/12/2005 20% 08/12/2006 20% 10/12/2007 20% 08/12/2008 20% 08/12/2009 20% As amortizações serão em 05 (cinco) parcelas anuais e sucessivas, sendo a 1ª em 08/12/2005 e a última no dia 08/12/2009. REPACTUAÇÃO: Não há repactuação nesta emissão. RATING: Data Nota Brasil Empresa 20/10/2004 A AUSTIN RATING PAGAMENTOS EFETUADOS POR DEBÊNTURE EM 2004: JUROS Data de Vencimento Data de Pagamento Valor (R$) Obs 01/10/2004 01/10/2004 10,00 Não haviam debêntures em circulação. 01/11/2004 01/11/2004 10,00-01/12/2004 01/12/2004 11,23 - POSIÇÃO CETIP EM 31/12/2004: Circulação Tesouraria Total 40.000 (1ª serie) (1ª serie) 40.000 (1ª serie) EVENTOS LEGAIS E SOCIETÁRIOS: AGE - 26/01/2004 - FOI APROVADA A 1ª EMISSÃO PRIVADA DE DEBÊNTURES DA COMPANHIA E SUAS RESPECTIVAS CARACTERÍSTICAS. AGE - 27/01/2004 - FOI APROVADA, POR UNANIMIDADE DE VOTOS, A EMISSÃO PÚBLICA DE DEBÊNTURES DA COMPANHIA E SUAS CARACTERÍSTICAS. AGE - 27/05/2004 - DELIBERAÇÕES: (A) APROVADAS AS CONTAS DA ADMINISTRAÇÃO, BEM COMO AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RELATIVAS AO EXERCÍCIO ENCERRADO EM 31/12/2003; (B) REELEITOS OS MEMBROS EFETIVOS E OS SUPLENTES. RCA - 04/06/2004 - DELIBERAÇÕES: (I) APROVAR A POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO DE ATO OU FATO RELEVANTE DA COMPANHIA; (II) O DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES FICA APONTADO COMO O RESPONSÁVEL PELA EXECUÇÃO E ACOMPANHAMENTO DO CUMPRIMENTO DA POLÍTICA DE DIVULGAÇÃO; (III) AUTORIZAR O DIRETOR DE RELAÇÕES COM INVESTIDORES A ENCAMINHAR A CVM OS DOCUMENTOS EXIGIDOS. AGE - 20/07/2004 - A ASSEMBLÉIA DELIBEROU ELEGER OS MEMBROS SUPLENTES DO CONSELHO FISCAL PARA OS CARGOS VAGOS.
AGE - 28/07/2004 - OS ACIONISTAS PRESENTES APROVARAM, POR UNANIMIDADE, A RE- RATIFICAÇÃO DAS DELIBERAÇÕES TOMADAS NA ASSEMBLÉIA GERAL EXTRAORDINÁRIA REALIZADA EM 27 DE JANEIRO DE 2004, ONDE NA OPORTUNIDADE ALTEROU-SE ALGUMAS DAS CARACTERÍSTICAS DA ESCRITURA DE 2ª EMISSÃO DE DEBÊNTURES DA UNIVERCIDADE TRUST DE RECEBÍVEIS S/A. As cópias das atas descritas acima encontram-se à disposição no Agente Fiduciário. ATUALIZAÇÃO DAS INFORMAÇÕES: O Diretor de Relações com Investidores da Emissora encaminhou a este Agente Fiduciário declaração atestando que durante o exercício de 2004: Foi mantido o registro de cia. Aberta junto à Comissão de Valores Mobiliários; Foi mantido o departamento de atendimento aos debenturistas; Não foram realizadas operações fora de seu objeto social, observadas as disposições estatutárias, legais e regulamentares em vigor; Não pagou quaisquer dividendos; Foram mantidas, regularmente, as contas de Reserva de Amortização e de Juros; Não houve alterações ou aditamentos nos contratos de Cessão de Direitos Creditórios e de Prestação de Serviços Bancários; e Não ocorreu qualquer das hipóteses previstas no item 5.16 da Cláusula Quinta (Vencimento Antecipado). INFORMAÇÕES ADICIONAIS O Agente Fiduciário vem efetuando o acompanhamento mensal da Conta Reserva de Juros e Conta Reserva de Amortização, com o recebimento de extratos bancários mensais, verificando a formação adequada do saldo de tais contas. Ainda neste sentindo, temos recebido da Emissora mensalmente a relação dos direitos creditórios adquiridos da Assespa, bem como disponibilizado mensalmente aos debenturistas relatório na forma do item 7.4 do Contrato de Promessa de Cessão e Aquisição de Direitos Creditórios e Outras Avenças.
COMENTÁRIOS SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS DA UNIVERCIDADE TRUST DE RECEBIVEIS S.A. O AUDITOR NOME AUDITOR: BKR - Lopes Machado TIPO DE PARECER DO AUDITOR: Sem Ressalva A EMPRESA ATIVIDADE PRINCIPAL: AQUISIÇÃO DE DIREITOS CREDITÓRIOS SITUAÇÃO DA EMPRESA: Operacional NATUREZA DO CONTROLE ACIONÁRIO: Privada Nacional CRITÉRIO DE ELABORAÇÃO DO BALANÇO: Legislação Societária SITUAÇÃO FINANCEIRA A Liquidez Geral variou de 0,03 em 2003 para 1,33 em 2004. A Liquidez Corrente aumentou de 0,03 em 2003 para 1,63 em 2004. Ressalte-se que a Emissora se trata de uma Sociedade de Propósito Específico (SPE). ESTRUTURA DE CAPITAIS A alavancagem operacional (Exigível Total/Patrimônio Líquido) em 2004 situouse em 5088,21 vezes, contra 30,5 em 2003. ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS As principais origens operacionais em 2004 foram:»lucro do Exercício : R$ 2.234»Ajustes ao Lucro: R$ 574 RENTABILIDADE A rentabilidade da empresa em 2004 foi de 20,10% sobre o Patrimônio Líquido Médio, resultando uma variação de 22,34% do Patrimônio Líquido em relação ao exercício anterior. Recomendamos a leitura completa das Demonstrações Contábeis, Relatório da Administração e Parecer dos Auditores Independentes para melhor análise da situação econômica e financeira da companhia. DECLARAÇÃO DO AGENTE FIDUCIÁRIO A Oliveira Trust declara que se encontra plenamente apta a continuar no exercício da função de Agente Fiduciário desta emissão de debêntures da UNIVER CIDADE TRUST DE RECEBIVEIS S..A..
BALANÇO PATRIMONIAL (Reais) ATIVO 1 Ativo Total 83.341.053 314.998 1.01 Ativo Circulante 16.298.933 10.000 1.01.01 Disponibilidades 94.198 10.000 1.01.06 Operações de Crédito 16.196.122 0 1.01.08 Outros Créditos 8.613 0 1.02 Ativo Realizável a Longo Prazo 66.500.830 0 1.02.05 Operações de Crédito 66.500.830 0 1.03 Ativo Permanente 541.290 304.998 1.03.02 Imobilizado de Uso 8.765 0 1.03.04 Diferido 532.525 304.998 PASSIVO 2 Passivo Total 83.341.053 314.998 2.01 Passivo Circulante 10.020.374 304.998 2.01.02 Captações no Mercado Aberto 8.982.200 0 2.01.06 Obrigações por Empréstimos 588.028 304.998 2.01.09 Outras Obrigações 450.146 0 2.02 Passivo Exigível a Longo Prazo 52.228.805 0 2.02.02 Captações no Mercado Aberto 52.228.805 0 2.03 Resultados de Exercícios Futuros 21.079.640 0 2.05 Patrimônio Líquido 12.234 10.000 2.05.01 Capital Social Realizado 10.000 10.000 2.05.04 Reservas de Lucro 124 0 2.05.05 Lucros/Prejuízos Acumulados 2.110 0 Demonstração do Resultado do Exercício (Reais) 3.01 Receitas da Intermediação Financeira 6.395.888 0 3.02 Despesas da Intermediação Financeira -6.227.619 0 3.03 Resultado Bruto Intermediação Financeira 168.269 0 3.04 Outras Despesas/Receitas Operacionais -165.003 0 3.04.03 Outras Despesas Administrativas -44.190 0 3.04.04 Despesas Tributárias -14.152 0 3.04.06 Outras Despesas Operacionais -106.661 0 3.05 Resultado Operacional 3.266 0 3.07 Resultado Antes Tributação/Participações 3.266 0 3.08 Provisão para IR e Contribuição Social -784 0 3.10 Participações/Contribuições Estatutárias -248 0 3.13 Lucro/Prejuízo do Exercício 2.234 0
Demonstração de Origens e Aplicações de Recursos (Reais) 4.01 Origens 73.311.253 10.000 4.01.01 Das Operações 2.808 0 4.01.01.01 Lucro/Prejuízo do Exercício 2.234 0 4.01.01.02 Ajustes ao Lucro/Prejuízo 574 0 4.01.02 Dos Acionistas 0 10.000 4.01.03 De Terceiros 73.308.445 0 4.02 Aplicações 66.737.696 304.998 4.03 Acréscimo/Decréscimo Disponibilidades 6.573.557-294.998 Indicadores Financeiros Estrutura de Capitais Liquidez Geral 1,33 0,03 Liquidez Corrente 1,63 0,03 Exigível Total / P.L. 5088,21 30,5 Recursos Líquidos Apl. em Arrend./ Passivo Real 0,01 0,97 Arrend. a Receber / Imobilizado Arrend. N/A N/A Rentabilidade Resultado Bruto / Média de Recursos Líq. Aplicados 40,18% N/A Lucro Operacional / Média de Recursos Líq. Aplicados 0,78% N/A Lucro Líquido / Média de Recursos Líq. Aplicados 0,53% N/A Lucro Líquido / PL Médio 20,10% N/A Taxa Real de Crescimento Patrimônio Líquido 22,34% N/A Recursos Líquidos Aplicados em Arrend. 74,60% N/A Imobilizado de Arrend. N/A N/A N/A - Não Aplicado Fonte: Demonstração Financeira Padronizada do exercício de 2004.