Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações CNPJ 02.131.725/0001-44 (Administrado pela Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Cambio - CNPJ 93.026.847/0001-26) Demonstrações Financeiras Referentes aos Exercícios Findos em 31 de Março de 2010 e de 2009 e Parecer dos Auditores Independentes Deloitte Touche Tohmatsu Auditores Independentes Sem Ressalva
PARECER DOS AUDITORES INDEPENDENTES Aos Cotistas e Administrador do Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações (Administrado pelo Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio.) Porto Alegre - RS 1. Examinamos a demonstração da composição e diversificação das aplicações do Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações, levantada em 31 de março de 2010, e as demonstrações da evolução do patrimônio líquido correspondente aos exercícios findos em 31 de março de 2010 e de 2009, elaboradas sob a responsabilidade de seu Administrador. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre essas demonstrações financeiras. 2. Nossos exames foram conduzidos de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreenderam: (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e o sistema contábil e de controles internos do Fundo; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos registros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais representativas adotadas pela Administração do Fundo, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto. 3. Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 representam adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações em 31 de março de 2010 e a evolução de seu patrimônio líquido correspondente aos exercícios findos em 31 de março de 2010 e de 2009, de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil. 4. Nossos exames foram conduzidos com o objetivo de emitir parecer sobre as demonstrações financeiras, referidas no parágrafo 1, tomadas em conjunto. A demonstração da evolução do valor da cota e da rentabilidade correspondente aos exercícios findos em 31 de março de 2009 e de 2008 está sendo apresentada para propiciar informação suplementar sobre o Fundo. As informações contábeis contidas nessa demonstração foram submetidas aos mesmos procedimentos de auditoria mencionados no parágrafo 2 acima e na extensão indicada no parágrafo 1 acima, e em nossa opinião, estão adequadamente apresentadas, em todos os seus aspectos relevantes, em relação às demonstrações financeiras tomadas em conjunto. Porto Alegre, 7 de maio de 2010. DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Auditores Independentes CRC nº. 2SP 011.609/O-8/F/RS Fernando Carrasco Contador CRC nº. 1SP 157.760/T/RS
BANRISUL ÍNDICE FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: 02.131.725/0001-44 (Administrado pela Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio) CNPJ: 93.026.847/0001-26 DEMONSTRAÇÃO DA COMPOSIÇÃO E DIVERSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES EM 31 DE MARÇO DE 2010 E DE 2009 (Valores expressos em milhares de Reais) % Sobre o Aplicações/Especificações Espécie Quantidade Mercado/ Realização Patrimônio Líquido DISPONIBILIDADES 15 0,08 DEPÓSITOS BANCÁRIOS 15 0,08 OPERAÇÕES COMPROMISSADAS LFT 383 1,97 LETRAS FINANCEIRAS DO TESOURO LFT-O 92 383 1,97 AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS 19.243 98,86 VALE S.A. VALE5 58.000 2.874 14,76 PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS PETR4 66.000 2.336 12,00 ITAÚ UNIBANCO HOLDING S.A. ITUB4 28.000 1.092 5,61 USINAS SID DE MINAS GERAIS S.A.-USIMINAS USIM5 13.000 792 4,07 CIA SIDERÚRGICA NACIONAL CSNA3 22.000 785 4,03 BMFBOVESPA S.A. BOLSA VALORES MERC FUT BVMF3 65.000 783 4,02 OGX PETRÓLEO E GÁS PARTICIPAÇÕES S.A. OGXP3 45.000 749 3,85 GERDAU S.A. GGBR4 25.000 722 3,71 BANCO BRADESCO S.A. BBDC4 21.500 705 3,62 PETRÓLEO BRASILEIRO S.A. PETROBRAS PETR3 15.000 595 3,06 CIA ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS - CEMIG CMIG4 20.000 590 3,03 VALE S.A. VALE3 10.000 572 2,94 CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIÇÃO PCAR5 9.000 533 2,74 ITAUSA INVESTIMENTOS ITAÚ S.A. ITSA4 42.500 518 2,66 CENTRAIS ELET BRAS S.A. - ELETROBRAS ELET6 15.000 478 2,46 TAM S.A. TAMM4 15.000 456 2,34 FIBRIA CELULOSE S.A. FIBR3 11.500 442 2,27 BRF - BRASIL FOODS S.A. BRFS3 9.000 431 2,21 TELE NORTE LESTE PARTICIPAÇÕES S.A. TNLP3 9.000 344 1,77 GAFISA S.A. GFSA3 27.800 342 1,76 ALL AMERICA LATINA LOGÍSTICA S.A. ALLL11 17.000 277 1,42 CYRELA BRAZIL REALTY S.A.EMPREEND E PART CYRE3 13.000 274 1,41 VIVO PARTICIPAÇÕES S.A. VIVO4 5.000 242 1,24 GOL LINHAS AÉREAS INTELIGENTES S.A. GOLL4 10.000 223 1,15 BRADESPAR S.A. BRAP4 5.000 220 1,13 CIA BEBIDAS DAS AMERICAS - AMBEV AMBV4 1.200 196 1,01 METALÚRGICA GERDAU S.A. GOAU4 5.200 190 0,98 USINAS SID DE MINAS GERAIS S.A.-USIMINAS USIM3 3.000 187 0,96 LOJAS AMERICANAS S.A. LAME4 13.000 172 0,88 JBS S.A. JBSS3 21.000 167 0,86 NATURA COSMÉTICOS S.A. NATU3 4.500 162 0,83 MMX MINERAÇÃO E METÁLICOS S.A. MMXM9 9.556 128 0,66 LLX LOGÍSTICA S.A. LLXL3 15.000 126 0,65 PDG REALTY S.A. EMPREEND E PARTICIPAÇÕES PDGR3 8.000 118 0,61 CIA CONCESSÕES RODOVIÁRIAS CCRO3 3.000 118 0,61 COSAN S.A. INDÚSTRIA E COMÉRCIO CSAN3 5.000 108 0,55 MMX MINERAÇÃO E METÁLICOS S.A. MMXM3 7.700 104 0,53 BRASKEM S.A. BRKM5 7.000 92 0,47 VALORES A RECEBER 36 0,18 TOTAL DO ATIVO 19.677 101,09 VALORES A PAGAR 211 1,08 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 19.466 100,00 TOTAL DO PASSIVO 19.677 101,08 2
BANRISUL ÍNDICE FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: 02.131.725/0001-44 (Administrado pela Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio) CNPJ: 93.026.847/0001-26 DEMONSTRAÇÕES DA EVOLUÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2010 E DE 2009 (Valores expressos em milhares de Reais, exceto valor unitário das cotas, expresso em R$) Discriminação 2.010 2.009 Patrimônio Líquido no início do exercício Representado por: 3.752.430 cotas a R$ 3,31989 12.458 Representado por: 3.955.205 cotas a R$ 5,00881 19.811 Cotas emitidas no exercício: 2.630.105 cotas (2009: 3.395.958 ) (nota 6) 12.130 16.452 Cotas resgatadas no exercício: 2.659.007 cotas (2009: 3.598.733 ) (nota 6) (12.079) (17.116) Variação no resgate de cotas (nota 6) (558) 829 Patrimônio Líquido antes do resultado do exercício Composição do resultado do exercício (nota 4) 11.950 19.976 Ações 8.196 (6.826) Valorização (desvalorização) a preço de mercado, líquido 4.035 (4.462) Resultado nas negociações com ações 2.680 (2.956) Dividendos e juros sobre capital próprio 1.481 592 Renda de Títulos de Renda Fixa 76 36 Apropriação de rendimentos e valorização a preço de mercado, líquido 76 36 Demais Despesas (756) (728) Remuneração da Administração (nota 7) (716) (681) Auditoria e Custódia (29) (24) Taxa de Fiscalização BQQ (7) (11) Despesas Diversas (4) (12) Total do Resultado do Exercício 7.516 (7.518) Patrimônio Líquido no final do exercício Representado por: 3.723.528 cotas a R$ 5,22782 19.466 Representado por: 3.752.430 cotas a R$ 3,31989 12.458 3
BANRISUL ÍNDICE FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: 02.131.725/0001-44 (Administrado pela Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio) CNPJ: 93.026.847/0001-26 NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS PARA O EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE MARÇO DE 2010 (Valores expressos em milhares de Reais) 1. CONTEXTO OPERACIONAL O Fundo foi constituído em 1997, sob a forma de condomínio aberto e com prazo de duração indeterminado, destinando-se a pessoas físicas e jurídicas. Seu objetivo é proporcionar aos seus cotistas a valorização de suas cotas através da aplicação dos recursos em carteira de títulos e valores mobiliários negociados em bolsa de valores. O gestor do Fundo adotou a estratégia de ampliar a diversificação da carteira de ativos do Fundo, potencializando maior aderência ao seu benchmark, o índice Ibovespa. Nos últimos doze meses, o Fundo atingiu valorização de 57,46%, ante 71,95% do Ibovespa médio no mesmo período. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou, ainda, pelo Fundo Garantidor de Créditos - FGC. Não obstante a diligência do Administrador em selecionar as melhores opções de investimento, de acordo com a política de investimento do Fundo, os títulos e valores mobiliários que compõem a carteira do Fundo, por sua própria natureza estão sujeitos às flutuações típicas de mercado, incluindo, mas não limitado, aos riscos de mercado, de crédito, de liquidez e de derivativos, que podem acarretar redução do valor das cotas. 2. ELABORAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Foram preparadas de acordo com as práticas contábeis aplicáveis aos fundos de investimento, complementadas pelas normas previstas no Plano Contábil dos Fundos de Investimento (COFI), e demais orientações emanadas da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Na elaboração dessas demonstrações financeiras foram utilizadas premissas e estimativas de preços para a contabilização e determinação dos valores dos ativos e instrumentos financeiros integrantes da carteira do Fundo. Desta forma, quando da efetiva liquidação financeira desses ativos e instrumentos financeiros, os resultados auferidos poderão vir a ser diferentes dos estimados. 4
Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações 3. AVALIAÇÃO E CLASSIFICAÇÃO DAS APLICAÇÕES Os títulos componentes da carteira do Fundo são assim avaliados: Operações compromissadas: são operações com compromisso de recompra com vencimento em data futura, anterior à do vencimento dos títulos objeto da operação, valorizadas diariamente conforme a taxa de remuneração contratada. Títulos avaliados a valor de mercado: Ações: A avaliação dos ativos de renda variável é feita utilizando-se a última cotação diária de fechamento do mercado em que o ativo apresentar maior liquidez. Bonificações: são registradas fisicamente, sem modificação do valor dos investimentos, e quando consideradas ex-direito em bolsas de valores e são avaliados conforme carteira de ações. Dividendos e Juros sobre Capital: são reconhecidos na ocasião em que as ações correspondentes são consideradas ex-direito nas bolsas de valores. 4. DISTRIBUIÇÃO DE RESULTADOS Os resultados auferidos são incorporados ao Patrimônio Líquido com a correspondente variação das cotas, de maneira que todos os condôminos participem proporcionalmente à quantidade de cotas possuídas. 5. EXERCÍCIO DE DIREITO DE VOTO No decorrer do exercício em análise, o Administrador não participou de assembleias gerais convocadas pelas companhias na qual o Fundo detinha participação, tendo em vista que não foram atingidos os percentuais mínimos previsto no seu regulamento, quais sejam: 5% do Patrimônio Líquido do Fundo e 5% do capital votante de investida. 6. EMISSÃO E RESGATE DE COTAS A emissão de cotas é processada com base no valor da cota de fechamento apurada no primeiro dia útil subsequente à disponibilidade dos recursos confiados pelo cotista, em favor do administrador, em sua sede ou dependência. O resgate é processado com base no valor da cota de fechamento apurada no primeiro dia útil subsequente à sua solicitação e os recursos são disponibilizados aos cotistas no quarto dia útil após a solicitação de resgate. A apuração da variação no resgate das cotas está sendo demonstrada considerando-se o valor original das aquisições das cotas pelos cotistas do fundo e os ganhos e perdas havidos. 5
Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações 7. REMUNERAÇÃO DO ADMINISTRADOR A taxa de administração é de 4% ao ano, sobre o patrimônio do Fundo, calculada e provisionada diariamente e paga mensalmente ao administrador. No exercício, foi paga a importância de R$ 716 mil a título de taxa de administração. 8. GESTÃO, CUSTÓDIA, TESOURARIA, DISTRIBUIÇÃO, ESCRITURAÇÃO E CONTROLADORIA As ações de Companhias Abertas estão registradas e custodiadas no Banco Santander S.A. e em conta própria do Fundo na CBLC Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia e, os títulos públicos, no Sistema Especial de Liquidação e de Custódia SELIC. Os serviços são prestados por: Custódia: Controladoria: Escrituração: Gestão: Tesouraria: Distribuidor das Cotas: Banco Santander S.A. Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio Banco Santander S.A. Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A. 9. OPERAÇÕES COM EMPRESAS LIGADAS As operações compromissadas do Fundo têm como contraparte o Banco do Estado do Rio Grande do Sul S.A., sendo realizadas em condições de mercado no que se relaciona a prazos e taxas praticadas. 10. LEGISLAÇÃO TRIBUTÁRIA Fundo: os rendimentos e ganhos auferidos com operações realizadas com a carteira do Fundo não estão sujeitos ao Imposto de Renda na Fonte nem ao IOF. Cotistas: os rendimentos auferidos estão sujeitos ao Imposto de Renda na Fonte, exclusivamente no resgate, à alíquota de 15% (quinze por cento). O pagamento do resgate é feito já descontado o Imposto de Renda devido. Os cotistas isentos, os imunes e os amparados por norma legal ou medida judicial específicas não sofrem retenção do Imposto de Renda na Fonte. 11. DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES As informações obrigatórias sobre o Fundo ficam disponíveis na sede do Administrador e no serviço de atendimento ao cotista podendo ser acessado das seguintes formas: - na Unidade de Administração de Recursos de Terceiros, situado na rua Siqueira Campos, 736 5º andar CEP 90010.000 Porto Alegre RS, Telefone: (51) 3215.2300 - no site: www.banrisul.com.br - pelo email: fundos_investimento@banrisul.com.br - SAC: 0800 6461515. 6
Banrisul Índice Fundo de Investimento em Ações 12. DEMANDAS JUDICIAIS Não há registro de demandas judiciais relativas ao Fundo envolvendo o Administrador. 13. OUTROS SERVIÇOS PRESTADOS PELOS AUDITORES INDEPENDENTES O administrador não contratou outros serviços com o auditor independente que não seja os relacionados aos de auditoria independente. 7
BANRISUL INDICE FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES CNPJ: 02.131.725/0001-44 (Administrado pela Banrisul S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Câmbio) CNPJ: 93.026.847/0001-26 DEMONSTRAÇÃO DA EVOLUÇÃO DO VALOR DA COTA E DA RENTABILIDADE PARA OS EXERCÍCIOS FINDOS EM 31 DE MARÇO DE 2010 E DE 2009 Rentabilidade em % Valor da Fundo IBOVESPA (**) Patrimônio Líquido Data Cota R$ M ensal Acumulada (*) M ensal Acumulada (*) M édio M ensal (R$ mil) 31/03/2008 5,00881 4,37 11,66 30/04/2008 5,51591 10,12 (5,22) 7,68 3,69 20.132 30/05/2008 6,06238 9,90 (13,76) 6,96 (3,06) 23.052 30/06/2008 5,46600 (9,83) (4,35) (10,43) 8,23 25.361 31/07/2008 4,99432 (8,62) 4,67 (8,48) 18,26 22.151 29/08/2008 4,68505 (6,19) 11,58 (6,43) 26,39 20.551 30/09/2008 4,23633 (9,57) 23,40 (11,02) 42,04 17.063 31/10/2008 3,18228 (24,88) 64,27 (24,80) 88,89 12.446 28/11/2008 3,08527 (3,04) 69,44 (1,77) 92,29 11.833 31/12/2008 3,13241 1,52 66,89 2,61 87,40 12.170 30/01/2009 3,22516 2,96 62,09 4,66 79,05 12.602 27/02/2009 3,13574 (2,77) 66,71 (2,84) 84,29 12.561 31/03/2009 3,31989 5,87 57,46 7,18 71,95 12.282 30/04/2009 3,79880 14,42 37,61 15,55 48,80 13.770 29/05/2009 4,21888 11,05 23,91 12,49 32,28 15.682 30/06/2009 4,04374 (4,15) 29,28 (3,25) 36,73 16.319 31/07/2009 4,23673 4,77 23,39 6,41 28,49 16.250 31/08/2009 4,32616 2,11 20,84 3,15 24,57 17.727 30/09/2009 4,70464 8,74 11,12 8,90 14,38 18.264 30/10/2009 4,73585 0,66 10,38 0,05 14,33 20.130 30/11/2009 5,08601 7,39 2,78 8,93 4,96 20.001 31/12/2009 5,15920 1,43 1,33 2,30 2,60 19.838 29/01/2010 4,95576 (3,94) 5,48 (4,64) 7,59 20.124 26/02/2010 5,00266 0,94 4,50 1,68 5,81 19.268 31/03/2010 5,22782 4,50 5,81 19.573 (*) Percentual acumulado desde a data até 31/03/2010. (**) Índices de mercado não são passíveis de auditoria. Em conformidade com a Instrução CVM nº. 465, a partir de maio de 2008, o administrador passou a divulgar o Ibovespa de fechamento nas informações do benchmark, ante o Ibovespa médio informado até abril de 2008. Advertências A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Os investimentos em fundos não são garantidos pelo administrador ou por qualquer mecanismo de seguro ou ainda, pelo fundo garantidor de créditos. Onilda Maria Petró Dutra Contadora CRC/RS-06384/0-9 Helena Biasotto Diretora Responsável 8