O efeito da rentabilidade... A importância da variável taxa: R$ 500 reais mensais, por 25 anos 0,80% 1,17% 1,53% 1,88% 2,21% 10% 15% 20% 25% 30% 10% aa 15% aa 20% aa 25% aa 30% aa Ano 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 Ano 5 R$ 38.586 R$ 43.671 R$ 49.352 R$ 55.683 R$ 62.723 Ano 10 R$ 100.729 R$ 131.509 R$ 172.156 R$ 225.615 R$ 295.607 Ano 20 R$ 200.811 R$ 308.183 R$ 477.730 R$ 744.206 R$ 1.160.292 Ano 25 R$ 361.993 R$ 663.537 R$ 1.238.097 R$ 2.326.819 R$ 4.370.805 Ano 30 R$ 621.580 R$ 1.378.280 R$ 3.130.133 R$ 7.156.572 R$ 16.291.215
Quem é a XP Investimentos? Uma das maiores empresas de agentes de investimentos do Brasil XP EDUCAÇÃO XP BOLSA DE VALORES XP ADMINISTRADORA DE RECURSOS
Quem é a XP Investimentos? Total de 16 escritórios pelo Brasil Mais de 200 operadores pelo Brasil Brasília - DF Belo Horizonte MAIS DE São Paulo Rio de Janeiro Curitiba 14.000 Joaçaba CLIENTES!! Vale do Itajaí BLU Passo Fundo Florianópolis Caxias Santa Maria Novo Hamburgo Pelotas Porto Alegre
Quem é a XP Investimentos? BOVESPA - R$ 500 MI/mes -BMF: 2,0 BI/mes
Quem é a XP Investimentos? Foco Educacional XP EDUCAÇÃO www.xpe.com.br
Quem é a XP Investimentos? Projeto Educacional LABMEC (PUC RS)
Quem é a XP Investimentos? Mais de 16.500 alunos 60 cursos/mês
O efeito da rentabilidade... A importância da variável tempo: R$ 500 reais mensais, por 25 anos 0,80% 1,17% 1,53% 1,88% 2,21% 10% 15% 20% 25% 30% 10% aa 15% aa 20% aa 25% aa 30% aa Ano 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 R$ 0 Ano 5 R$ 38.586 R$ 43.671 R$ 49.352 R$ 55.683 R$ 62.723 Ano 10 R$ 100.729 R$ 131.509 R$ 172.156 R$ 225.615 R$ 295.607 Ano 20 R$ 200.811 R$ 308.183 R$ 477.730 R$ 744.206 R$ 1.160.292 Ano 25 R$ 361.993 R$ 663.537 R$ 1.238.097 R$ 2.326.819 R$ 4.370.805 Ano 30 R$ 621.580 R$ 1.378.280 R$ 3.130.133 R$ 7.156.572 R$ 16.291.215
Melhores investimentos 2008 Para onde vai o dinheiro da Caderneta de Poupança? Financiamento Imobiliário. Remuneração: $ 108,50 N = 1 ano I = 8,5 % a.a. 0 1 $ 100,00
Melhores investimentos 2008 O que é a taxa SELIC? Taxa que remunera os Títulos do Governo. Remuneração: $ 111,25 N = 1 ano I = 11,25 % a.a. 0 1 $ 100,00
Passado recente Doze anos de taxa de juros muito alta, entre 18% e 30%, chegando a 49% em alguns momentos de crise... pois: Taxa Juros 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Contas externas do Brasil eram frágeis: Nas crises externas o país tinha que subir muito as taxas para conseguir rolar suas dívidas Histórico longo de hiper inflação: Precisava de juros altos para quebrar essa inércia
Hoje Juros estão caindo e se aproximando de taxas normais... Pois: Contas externas do Brasil estão muito mais sólidas Dívida externa liquidada Balança comercial muito forte Com isso o risco Brasil está próximo a 150 pontos Inflação está controlada e é decrescente Com isso a taxa de juros pode baixar de forma consistente Expectativa para fim de 2007 = entre 10,75% e 11,5% a.a. Expectativa para fim de 2008 = entre 10% e 11% a.a.
Taxa de juros em queda Faz o investimento em renda fixa ser menos atraente, e força as pessoas a procurar alternativas mais rentáveis. Exemplo... Antes se tinha... SELIC = 19.75% a.a. Banco cobra geralmente 1% = sobra 18.75% Imposto de Renda de 20% em média = sobra 15.00% Inflação de 4% a.a. = sobra 11.0% a.a. líquido Hoje se tem... SELIC = 11,25% a.a. Banco cobra geralmente 1% = sobra 10,25% Imposto de Renda de 20% em média = sobra 8,20% Inflação de 3,5% a.a. = sobra 4,7% a.a. Líquido e caindo... Logo cada vez mais pessoas comprarão ações, pressionando seus preços
Comparativo Juros X Bovespa RENDIMENTO PERÍODO JAN/95 - DEZ/98 JAN/99 - DEZ/02 JAN/03 - DEZ/06 JAN/07 - Hoje IBOVESPA 55,70% 66,04% 293,91% 24,23% JUROS 211,36% 104,89% 95,99% 8,14%
O momento é bom para ações... a
O Mundo mudou... O que é preciso fazer? Disciplina de formar poupança Visão de longo prazo Buscar aplicações de maior rentabilidade
Você sabia? E que R$ 10.000,00 em ações da Renner em junho de 2005, hoje valem R$ 113.889,00? Que R$ 10.000,00 em ações da Localiza em maio 2005, hoje valem R$ 54.829,00? E ainda, que R$ 10.000,00 em ações do Banco Itaú em 1995, hoje valem R$ 685.138,00? E que R$ 10.000,00 em ações da Gerdau em 1995, hoje valem R$ 1.221.428,00?
Alguns exemplos... R$ 10.000 em 1995, seriam hoje: PREÇO Rentab. Rentab. FV 1995 2007 Var % Média a.a. Média a.m. R$ GERDAU 0,42 51,30 12114% 45,7% 3,2% R$ 1.221.428,57 ITAÚ 0,72 49,33 6751% 39,3% 2,8% R$ 685.138,89 ITAUSA 0,22 13,34 5964% 38,0% 2,7% R$ 606.363,64 PETROBRÁS 1,32 61,58 4565% 35,1% 2,5% R$ 466.515,15 AMBEV 3,20 141,20 4313% 34,6% 2,5% R$ 441.250,00 BRADESCO 1,35 56,79 4107% 34,1% 2,5% R$ 420.666,67 VALE 0,89 51,55 5692% 37,5% 2,7% R$ 579.213,48 USIMINAS 5,08 137,80 2613% 29,5% 2,2% R$ 271.259,84 IBOVESPA 3887 62.318 1503% 24,3% 1,8% R$ 160.324,16 BANCO DO BRASIL 1,98 31,00 1466% 24,1% 1,8% R$ 156.565,66 TELEMAR 8,05 41,50 416% 13,7% 1,1% R$ 51.552,80 BRASIL TELECOM 3,48 18,30 426% 13,9% 1,1% R$ 52.586,21 PARANAPANEMA 25,00 32,50 30% 2,1% 0,2% R$ 13.000,00 VARIG 2,30 1,50-35% -3,3% -0,3% R$ 6.521,74
O que é uma ação? a É o título que dá direito de propriedade sobre parte de uma companhia. Ação Empresa 13
De que tamanho é essa parte? É proporcional ao número de ações que a companhia emitiu. Por exemplo, se ela emitiu cem ações é dono de um centésimo da companhia. Ação Ação Ação Ação Ação Empresa Ação Ação Ação Ação
Seja sócio s de várias v empresas A bolsa brasileira oferece oportunidade de você ser sócio de cerca de 420 companhias de diferentes negócios e setores da economia. - São nossas conhecidas - Fazem parte da nossa rotina - Já contam com nossa preferência como consumidor Que tal ser sócio? - Você precisa menos $ do que imagina - Terá mais sossego - Contará com um time de funcionários de primeira linha cuja única função é trabalhar duro para aumentar o lucro da empresa e o valor de suas ações
Tipos de AçõesA O que é ON e PN? Ordinárias ON Direito a voto Preferenciais PN Mais Dividendos
Códigos das AçõesA Empresa Natura ON Petrobras PN Gerdau PN Vale do Rio Doce PNA Eletrobras PNB Sabesp ON BrasilTelecom PN Localiza ON Net PN Usiminas PNA Braskem PNA Código NATU3 PETR4 GGBR4 VALE5 ELET6 SBSP3 BRTO4 RENT3 NETC4 USIM5 BRKM5 Setor Cosméticos Petróleo Siderúrgico Mineração Elétrico Saneamento Telecom Aluguel Automóveis TV a Cabo Siderúrgico Petroquímico Fonte: BOVESPA
Porque as empresas abrem seu capital? Financiamento do crescimento Parceria no risco do negócio + Parceria no lucro do negócio Novos Sócios
Ciclo virtuoso
Abertura de Capital Oferta Primária de Ações Lançamento de NOVAS ações no mercado. Forma de captação de recursos e redução de risco das empresas. Oferta Secundária de Ações Nova emissão de ações já existentes no mercado. Captação de recursos e redução de riscos.
Mercado Primário rio e Secundário Expansão Empresa quotas ações Recursos $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Dividendos $ $ $ $ $ $ $ $ Sócios Iniciais Novos Sócios
Como funciona o mercado de capitais? Acionista Expansão Dividendos $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Bolsa Investimentos $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Lucro
Como funciona o mercado de capitais? Uma parte do lucro é distribuída em forma de dividendos O restante é incorporado ao patrimônio da empresa Lucro Lucro Lucro Empresa Empresa Empresa 2005 2006 2007
Como funciona o mercado de capitais? O que é dividendo? LUCRO EMPRESA Distribuido aos Acionistas
Como funciona o mercado de capitais? O que são Dividendos? É a parte do lucro de um exercício que é paga em dinheiro aos acionistas. Ex: Empresa: ABCD3 Lucro Líquido (ano): R$ 50.000.000,00 Dividendos distribuidos (25%aa): R$ 12.500.000,00 Número de ações no mercado: 5.000.000 Dividendo por ação (no ano): R$ 2,50
Como funciona o mercado de capitais? Como o acionista ganha? Valorização da cotação Dividendos recebidos Cálculo da rentabilidade / retorno do investimento: Retorno Bradesco 04/04 à 03/06 Preço R$ 91,24 atual Dividendos da ação + R$ 11,63 recebidos Preço inicial R$ da 21,00 ação = ( ) Retorno = 399% de abril / 04 à março / 06-1 x 100
Ofertas Públicas P de AçõesA Como Participar??? Cadastro em uma Corretora Transferência de Recursos Definir Estratégia
Processo de negociação CADASTRO Anexar: Cópia de IDENTIDADE CPF Comprovante de Residência Não é necessario autenticar assinatura!!
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Direitos dos acionistas Bonificação: distribuição gratuita de novas ações para os acionistas. Desdobramento (split): aumenta quantidade de ações no mercado. Dividendos: é a parcela do lucro apurado, distribuido aos acionistas.
Direitos dos acionistas Grupamento (inplit): processo inverso ao split. Juros sobre capital próprio: remuneração sobre o capital investido na empresa paga ao acionista. Subscrição: direito de adquirir novas ações com aumento de capital.
Governança Corporativa Nível : compromisso de manter pelo menos 25% do capital total da empresa em circulação. Nível : Nível 1 + conjunto de novos princípios e obrigações. Prepara-se para o Novo Mercado. Novo : empresas que se comprometem com as Boas Práticas de Governança Corporativa.
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