Cotas de Fundos de Investimento em Participações - FIP

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1 Renda Variável Cotas de Fundos de Investimento em Participações -

2 Fundo de Investimento em Participações Investimento estratégico com foco no resultado provocado pelo desenvolvimento das companhias O produto O Fundo de Investimento em Participações () é uma comunhão de recursos destinados à aplicação em companhias abertas ou fechadas, em fase de desenvolvimento. Cabe ao administrador constituir o fundo e realizar o processo de captação de recursos junto aos investidores através da venda de cotas. O é constituído sob a forma de condomínio fechado, em que as cotas somente são resgatadas ao término de sua duração ou quando é deliberado em assembleia de cotistas a sua liquidação. O fundo deverá participar do processo decisório da companhia investida, com efetiva influência na definição de sua política estratégica e na sua gestão, notadamente através da indicação de membros do Conselho de Administração. A participação do fundo no processo decisório da companhia investida pode ocorrer: pela detenção de ações que integrem o respectivo bloco de controle; pela celebração de acordo de acionistas; ou pela adoção de procedimento que assegure ao fundo efetiva influência na definição de sua política estratégica e na sua gestão. Busca-se criar valor para a companhia, por meio do desenvolvimento de seu negócio, bem como pela implementação de práticas de governança corporativa. O fundo deve manter, no mínimo, 90% de seu patrimônio investido em ações, debêntures, bônus de subscrição ou outros títulos e valores mobiliários conversíveis ou permutáveis em ações de emissão de companhias, abertas ou fechadas, que o fundo tenha por objetivo participar do processo decisório. Tal limite não é exigido: durante o prazo de aplicação dos recursos; e para fundos em funcionamento antes de 12/05/2011 e que, a partir dessa data, não efetuem novas chamadas de capital ou efetuem chamadas de capital com propósito exclusivo de pagamentos de despesas do fundo. A BM&FBOVESPA oferece um ambiente seguro para negociação das cotas do no mercado secundário, atuando como contraparte central das operações, assumindo as posições de comprador perante o vendedor e de vendedor perante o comprador de forma a garantir a liquidação das operações. Os Fundos de Investimentos em Participações são disciplinados pela Instrução CVM n 391, de 16/07/2003.

3 Vantagens do produto A gestão do é realizada por um gestor profissional, especializado e com condições técnicas de analisar os investimentos com maior perspectiva de retorno. O investidor participa do crescimento dos negócios das companhias em carteira, independentemente de serem de capital aberto ou fechado. s buscam investimentos com alto potencial de retorno, o que resulta em oportunidades de ganhos relevantes. Permite a participação em diferentes investimentos, com redução do risco global da carteira. Fique atento! Ao investir em um Fundo de Investimento em Participações, o investidor deve considerar que: o é um produto de renda variável, portanto, sempre há o risco do fundo não alcançar os retornos esperados em caso de queda do valor de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo; e pode não haver interessados em comprar as cotas do caso o detentor precise sair do investimento antes do vencimento. Características técnicas Oferta Pública Quem pode investir Registro do Fundo Tipo de Investimento Cotação Custódia Liquidação Mercado Classes de cotas Permitida, conforme Instrução CVM n 400, de 29/12/2003 ou ainda com esforços restritos, conforme Instrução CVM n 476, de 16/01/2009. Investidores qualificados. A Instrução CVM nº 554, de 17/12/2014, fará vigorar a partir de 01/10/2015 novas definições para investidores qualificados. Necessita aprovação da CVM para constituição e funcionamento do fundo, conforme Instrução CVM n 391, de 16/07/2003. Investimento em Renda Variável. R$/Cota. Central Depositária da BM&FBOVESPA. Em Reais, pelo módulo líquido em D+3. Na liquidação pelo módulo líquido, a BM&FBOVESPA atua como contraparte central garantidora, calcula o saldo multilateral de cada um dos seus participantes e promove a liquidação com base neste resultado. A vista. O regulamento do poderá admitir a existência de uma ou mais classes de cotas, atribuindo-lhes direitos políticos especiais para as matérias que

4 especificar. Da mesma forma, poderá atribuir a uma ou mais classes de cotas distintos direitos econômico-financeiros, exclusivamente quanto à fixação das taxas de administração e de performance e respectivas bases de cálculos. Chamadas de capital Investimento do O investimento poderá ser efetivado através de compromisso, mediante o qual o investidor fica obrigado a integralizar o valor do capital comprometido à medida que o administrador do fundo realizar chamadas, de acordo com prazos, processos decisórios e demais procedimentos estabelecidos no respectivo compromisso de investimento. O período de investimento do será determinado pelo seu regulamento e poderá ser reduzido ou estendido pelos cotistas do fundo. Os investimentos do deverão sempre ser realizados de acordo com a sua política de investimento. Caso contrário, o administrador ou o gestor da carteira de investimento poderá ser responsabilizado por perdas que o fundo vier a sofrer. O, após decorrido o prazo de maturação, desinveste total ou parcialmente em determinadas companhias, podendo, entre outras hipóteses, abrir o capital dessas companhias. O Administrador do poderá utilizar os recursos provenientes das alienações para reinvestir em novas companhias. Aplicabilidade Um administrador constitui um com o objetivo de adquirir participações em empresas ainda em fase de desenvolvimento e com grande potencial de crescimento. As cotas do são vendidas aos investidores e, com os recursos captados, o fundo compra ações das companhias selecionadas. Tendo em vista que o passa a ter participação no processo decisório das companhias, busca tornar a gestão das mesmas mais profissional e eficiente, maximizar seus resultados e aumentar os seus requisitos de governança corporativa, o que, no decorrer dos anos, acelerará ainda mais o crescimento destas companhias. Com o crescimento das companhias e o aumento dos seus valores de mercado, o pode realizar o desinvestimento através da venda de suas participações societárias. A venda destas participações pode ocorrer de diversas formas. Uma delas é a abertura de capital das companhias investidas e a venda de suas ações ao mercado na BM&FBOVESPA. Após a venda das ações, o pode distribuir recursos aos seus cotistas, em forma de rendimento, ou ainda, reinvestir em novas companhias, reiniciando o ciclo. Como investir neste produto? Para saber mais sobre este produto ou negociá-lo, os interessados devem entrar em contato com um participante de negociação. Profissionais especializados estão à disposição dos clientes para

5 auxiliá-los nas tomadas de decisões e escolha das melhores estratégias para proteger o seu negócio. A lista de corretoras, distribuidoras e bancos autorizados a negociar na BM&FBOVESPA pode ser consultada no site bmfbovespa.com.br, em Participantes. Aviso Legal Este material destina-se a fins exclusivamente informativos, explicativos e de divulgação, não constituindo nenhuma recomendação de investimento. Os exemplos apresentados são meramente ilustrativos e simulam situações hipotéticas. As normas e procedimentos citados estão sujeitos a alterações, sendo recomendável a consulta direta às versões mais atualizadas. É vedada a utilização deste documento para fins comerciais salvo mediante autorização prévia e por escrito da BM&FBOVESPA.