Grãos: no creo en El Niño pero... 10 de março de 2017 Novamente os cientistas estão apontando para a ocorrência do efeito meteorológico do El Niño. A variação (ou anomalia) da temperatura das águas tropicais do Pacifico está especialmente volátil nos últimos anos, sendo que os episódios de elevação de temperatura são conhecidos por El Niño e os de decréscimo são por La Niña. Uma vez que passamos por um El Niño, um dos mais fortes dos últimos 50 anos, direto para uma breve La Niña e, agora, já se posiciona para uma nova elevação da temperatura. Como podemos ver no gráfico abaixo, o El niño é esperado para começar a partir de junho, tendo a vigência até pelo menos o final de 2017. Indicador ENSO e projeção: El Niño começando no 2S17 Índice ENSO (Anomalia SST ºC) 2.5 El Niño 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0-0.5-1.0-1.5-2.0 La Niña -2.5 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2013 2014 2015 2016 2017 Fonte: NOAA; ABoM; PINE Macro & Commodities Research Porém as consequências desses efeitos meteorológicos nem sempre são recorrentes ou sistemáticas o suficiente para serem percebidas. Diante disso, muitos agentes são céticos quanto à sua utilizada como um preditor da produtividade ou produção agrícola, especialmente nos mercados de grãos. Tanto é verdade que se observarmos os episódios relacionados a esses fenômenos e os efeitos nos principais países produtores de grãos são brandos. Facilmente podemos escolher um ano de El niño em que o rendimento agrícola foi bom e outro em que foi ruim. Muito disso é porque esses fenômenos são muito complexos e afetam os países de varias maneiras. Por exemplo: chuvas são boas para produtividade, porém os dias nublados e frios são ruins para ruins. Por isso testamos vários modelos e, realmente, a maior parte dos modelos estatísticos não se mostrou robusta e sua influência foi pouco significativa. Por conseguinte, utilizamos um modelo diferente que tenta observar quais os estados dentro dos países que são afetados, com a seguinte pergunta: Qual é a chance da produtividade agrícola ser menor que a tendência visto que estamos em ano de El Niño? EUA Começamos nossa análise pelos EUA, pois é o primeiro país a produzir dentro do período de El Niño. Nos EUA os efeitos são muito variados, dependendo tanto da região do país, quanto da intensidade do próprio fenômeno. Olhando detalhadamente, o clima é mais chuvoso em uma parte importante do corn belt e do da costa oeste, contudo é mais seco no sul e na costa leste, como pode ser visto no mapa abaixo.
Efeito do El Niño no verão dos EUA Fonte: MDA Fazendo os testes nos principais estados produtores de milho e soja nos EUA, chegamos nos resultados que podem ser observado nos mapas abaixo. Como comentamos anteriormente, os resultados são poucos robustos do ponto de vista estatístico, apenas 3 dos 19 estados mostraram ser significativos no milho e 5 dos 19 na soja. Parte desse problema é causada pelo curto histórico de produtividades da soja, pois ele começa na década de 70, mas são poucos pelo fato do teste ser em base anual. Nos mapas abaixo, podem ser observados os estados marcados em verde escuro, neles a probabilidade de quebra de safra durante os anos de El Niño é menor de 25%. Enquanto nos estados coloridos de laranja escuro, a chance de quebra de safra é de mais de 75%. Já os estados na cor verde pastel e amarelo pastel o teste não é estatisticamente significativo, porém por se tratarem da maioria dos estados, foram diferenciados olhando o valor do parâmetro e não a estatística (verde para a probabilidade entre 25% a 50% e amarelo entre 50% a 75%). Os estados sem coloração não foram testados por terem menor importância. Efeito do El Niño nos EUA: Milho e Soja Milho Soja Fonte: USDA; PINE Macro & Commodities Research
No caso do milho, apenas o Iowa apresentou menor probabilidade de queda de rendimento agrícola, enquanto os estados de Pensilvânia e Carolina do Norte apresentaram maior chance de queda. Já no caso da soja, em Illinois e em Michigan foi positivo, enquanto no Kentucky, Norte Carolina e no Mississipi foi negativo para a produtividade agrícola. Como o modelo utilizado não visa mensurar a intensidade da queda na produtividade, mas apenas se ela ocorre ou não, não é possível mensurar qual será o incremento ou queda na produção americana como um todo. Porém, os estados que tem menor probabilidade de quebra de safra são mais significativos na produção americana que os com maior probabilidade. Lembrando que a principio a produtividade agrícola tem 50% de ser abaixo da tendência histórica (e 50% de ser acima dela). Assim, entendemos que a ocorrência do El Niño é positiva para a produtividade do milho e ainda mais de soja nos EUA. América do Sul No caso do El Nino se estender até 2018, ele afetará a América do Sul. Sendo que os efeitos tradicionalmente relacionados são as chuvas na maior parte da Argentina e seca na floresta Amazônica e em parte no nordeste brasileiro. Efeito do El Niño no verão na América do Sul Fonte: MDA Na produtividade agrícola brasileira são poucos os efeitos estatisticamente significativos, como pode ser observados nos gráficos abaixo. Porém, o efeito no Rio Grande do Sul é bem relevante, tanto sobre a produção de milho quanto de soja, a chance de quebra de safra é muito menor nos anos de El Niño. Já em Santa Catarina a probabilidade foi próxima do RS, porém não foi estatisticamente significativo. Aqui cabe uma ressalva, os testes foram feitos apenas para milho verão, pois o milho de inverno (safrinha) não há uma séria histórica longa o suficiente, pois é uma tecnologia relativamente nova. Assim, esse relatório acaba restrito a apenas 1/3 do total da produção brasileira de milho.
Pelo outro lado, no Maranhão a chance de queda de produtividade é bem maior na ocorrência do El Niño. Ademais, por ser uma fronteira agrícola não há histórico longo o suficiente para o teste, porém é muito provável que outros estados da região sofram com o efeito meteorológico de forma semelhante ao MA. A produtividade da Bahia também mostrou uma probabilidade alta de queda, porém não foi estatisticamente significativo. Além disso, outro fator o El Nino pode prejudicar é a crescente navegação que utiliza os rios da região para o escoamento dos produtos da região Centro-Oeste e Norte. Pois, como ocorreu em 97, uma seca na região amazônica pode inviabilizar a navegação dos rios durante alguns meses do ano. A falta de chuvas no verão (período das chuvas) pode motivar uma diminuição da vazão dos rios, resultando na disponibilidade de menor calado para navegar. Efeito do El Niño no Brasil: Milho verão e Soja Milho Soja Fonte: CONAB; PINE Macro & Commodities Research Nossa interpretação do resultado para a produção brasileira tem as mesmas limitações já mencionadas, sendo que consideramos o El Niño positivo para a produção de milho verão. Porém para a soja, precisamos fazer novas ressalvas. Se olharmos a história, quando a cultura da soja era concentrada no Sul do país, o El Niño era construtivo para a produção brasileira de soja. No entanto, a agricultura brasileira avança na região norte, e quanto maior for a importância da nova fronteira agrícola menor será a ajuda do El Niño na produção brasileira. O que era uma clara vantagem até uma década atrás, cada vez mais perde essa clareza. Enquanto na Argentina tivemos nossa maior surpresa, pois é o país que mais se beneficia do incremente de chuvas. A princípio, nos pensávamos que a chance de uma quebra de safra seria muito pequena nos anos de El Niño. Contundo na maior parte do país o efeito não parece ser significativo, como pode ser observado no mapa abaixo. Outro ponto é que as divisões do mapa abaixo não correspondem aos estados, mas sim as zonas de produção utilizadas pela Bolsa de Cereales. O efeito é positivo para a província de Córdoba (que é dividida em duas zonas), na soja as duas zonas são estatisticamente significativas, no milho apenas a parte norte. No entanto chama a atenção o fato das regiões próximas das cordilheiras (maior relevo) serem afetadas positivamente e as regiões dos pampas (planas) serem prejudicadas, pode ser pelo fato dos problemas de alagamento no país ser recorrente. Como ocorreu em 2016, por exemplo, quando uma safra que se desenvolvia muito bem foi prejudicada pelas chuvas intensas na colheita, em especial na região do pampa umido (Santa Fé e Buenos Aires).
No entanto, apesar de não ser um efeito disseminado em toada a Argentina, pela proporção de área plantada, tanto milho quanto na soja, o efeito do El Niño é positivo para a produção. Efeito do El Niño na Argentina: Milho e Soja Milho Soja Fonte: Bolsa de Cereales; PINE Macro & Commodities Research Research: Commodities - PINE Lucas Brunetti
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