Luiz Fernando Leone Vianna, CEO Luiz Eduardo da Veiga Sebastiani, CFO 13.05.2016
Disclaimer Eventuais declarações que possam ser feitas durante essa teleconferência, relativas às perspectivas de negócios da, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. As condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. 2
Destaques Regulatório 4º Ciclo de Revisão Tarifária Distribuição Base de Remuneração Líquida de R$ 4,8 bilhões Trajetória de custos Efeito médio nas tarifas de -10,4% Remuneração de obrigações especiais Resolução Normativa nº 706 Sobrecontratação involuntária 220 MW médio de Exposição Involuntária para 2016 Garantia de repasse integral para a tarifa Definição sobre os ativos relativos à RBSE Incorporação à Base de Remuneração Regulatória Recebimento via RAP a partir de 2017 3
Destaques UHE Colíder Supressão vegetal: 70% Entrada em operação em março de 2017 UHE Baixo Iguaçu +130 dias de excludente de responsabilidade Total de 756 dias de excludente Entrada em operação comercial prevista para dez.2018 Operacional Conclusão de obras SPEs de Transmissão SPE Matrinchã 1.005 km SPE Paranaíba 967 km SPE Guaraciaba 600 km Previsto para jun.2016 Venda de Energia no Mercado Livre 6,2 milhões de MWh Preço médio de R$ 128,00 /MWh Produtos de 2 a 5 anos Início de suprimento a partir de jun.2016 ¹ Proporcional à participação da no empreendimento. 4
Destaques Resultado Provisões e Reversões Provisões e Reversões Trabalhista +83,7 PCLD +38,4 Cíveis +32,2 Outras +17,6 Reversões (50,8) Total 121,1 UTE Araucária Var. % Geração (GWh) 78,0 915,0 (91,5) Receita () 55,8 560,1 (90,0) LAJIDA () (13,9) 238,6 - Lucro Líquido () (14,3) 155,3 - Mercado de Energia Dis Alocação GeT no MCP Brasil Cativo Fio -4,2% -4,3% -4,3% Var. % Alocação (GWh) 309 1.524 (80,6) PLD médio - Sul (R$/MWh) 34,59 388,48 (91,1) Receita na CCEE () 23,0 331,1 (93,1) Fonte: EPE Resenha Mensal do Mercado 5
Receitas Operacionais Receitas Operacionais -27% 4.237 3.074 Dis 68% TEL 3% Outros 6% GeT 24% Resultado de Ativos e Passivos Setoriais 560,9 (527,2) Fornecimento Suprimento Disponibilidade Outras Receitas¹ +19% -47% +44% +6% 1.329 1.579 1.293 682 595 854 459 485 * Valores sujeitos a arredondamentos. ¹ Composto por receita de construção, telecomunicações, distribuição de gás e outras. 6
Custos e Despesas Operacionais Custos e Despesas Operacionais -23% TEL 2% Outros 6% 3.571 2.772 Dis 78% GeT 14% Energia Elétrica Encargos de Uso da Rede Custos Gerenciáveis ¹ Provisões e Reversões -33% +26% -45% +12% 1.792 1.200 210 265 555 624 221 121 * Valores sujeitos a arredondamentos ¹ Considera o custo com pessoal, administradores, plano previdenciário e assistencial, material, serviços de terceiros e outros. 7
EBITDA Composição do EBITDA Subsidiária EBITDA EBITDA Var % GeT 455,6 622,6 (26,8) Distribuição (28,6) 48,8 - Telecom 5% Outros 9% Telecom 29,0 28,8 0,6 Outras/eliminações 72,3 134,7 (46,3) GeT 86% Consolidado 528,3 834,9 (36,7) Margem EBITDA por Subsidiária (%) Evolução da Margem EBITDA Consolidada (%) -13% GeT Distribuição Telecom 60,6-37,2 19,7 17,2 8
EBITDA Ajustado Distribuição EBITDA Ajustado Var. % EBITDA (28,6) 48,8 - +/(-) PCLD adicional à cobertura tarifária 22,4 5,7 290,0 (+) Provisões para litígios 38,0 36,0 5,6 (+) Reorganização corporativa 6,0 - - EBITDA Ajustado 37,8 90,5 (58,3) 9
Lucro Líquido Subsidiária Composição do Lucro Líquido Lucro Lucro Var % Evolução do Lucro Líquido GeT 165,2 408,5 (59,5) Distribuição (39,1) 28,8 - Telecom 11,2 14,5 (22,8) Outras/eliminações (1,2) 18,2 - Consolidado 136,1 470,0 (71,0) 583 470 136 1T14 Evolução da Margem Líquida Consolidada (%) -60% Margem Líquida por Subsidiária (%) 11,1 4,4 GeT Distribuição Telecom 22,0-14,3 10
Endividamento Divida Líquida*/EBITDA 2,7 3,3 2,4 0,7 1.014 1,4 2.545 5.517 7.065 7.425 2012 2013 2014 2015 Dívida Líquida Dívida Líquida/EBITDA * Considera avais e garantias 11
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