VISÃO GERAL DOS PROJETOS DE LIBRA E CONTEÚDO LOCAL DO FPSO DO PILOTO

VISÃO GERAL DOS PROJETOS DE LIBRA E CONTEÚDO LOCAL DO FPSO DO PILOTO Clube de Engenharia - RJ Joint Venture Operator Rio de Janeiro, 12 de Abril de 2017 1

Agenda Visão geral de Libra Contexto do FPSO de Libra 2

Agenda Visão geral de Libra Contexto do FPSO de Libra 3

Contrato de Partilha de Produção O bloco de Libra foi o primeiro bloco licitado e foi adquirido com a oferta mínima de óleo lucro 2010 Marco Regulatório de Partilha Lei 12.351/2010 Participação mínima obrigatória da Petrobras (30%); Criação da Pré-sal Petróleo SA (PPSA) com o objetivo de gerir/auditar o Contrato de Partilha; 2013 1ª Rodada de Partilha de Produção (jul/13) Localizado na Bacia de Santos a 164 km do RJ. Assinatura do Contrato de Libra (dez/13) Oferta de 41,65% de óleo lucro para a União (% mínimo); Consórcio vencedor: 40% 20% 20% 10% 10% O União pode contratar a diretamente a Petrobras com dispensa de licitação. Pagamento de R$ 15 bilhões a título de bônus de assinatura. CONSÓRCIO + UNIÃO CONSÓRCIO 2-ANP-2A Programa Exploratório Mínimo (PEM): Aquisição de 1548 km² de sísmica 3D; Perfuração de 2 poços exploratórios; 1 Teste de Longa Duração. 4

Contrato de Partilha de Produção de Libra Visão Geral A maximização do valor do contrato exige direcionares ligados a otimização da recuperação dos custos PRINCIPAIS DEFINIÇÕES DO CONTRATO DIRECIONADORES Vigência total de 35 anos (não prorrogável). Fase de Exploração de 4 anos (até dez/17), podendo ser prorrogada. Antecipar a produção comercial para início da recuperação dos custos; ROYALTIES ÓLEO CUSTO ÓLEO LUCRO Taxa fixa de 15 % do Volume Total da Produção. Limite de 50% no 1º e 2º ano; após 30% 1 Recuperação inicia após declaração de comercialidade; Reconhecimento depende da PPSA; Não há atualização monetária. Parcela da União (41,65%), variando com a produtividade dos poços e com preço do Brent Parcela dos Contratados (Consórcio): Sincronizar o momento do dispêndio com a recuperação dos custos (ex.: priorizar contratos de afretamento); Maximizar o reconhecimento dos custos do projeto para preservação da rentabilidade; Contratação de recursos dedicados para o projeto. PRODUÇÃO MENSAL 1. Pode voltar a 50% se houver custos não recuperados despendidos há mais de 2 anos. 5

A estratégia de desenvolvimento de Libra é dividida em duas fases: Aquisição de dados e operação da produção Fase 0 Aquisição de Informação (2014 a 2020) Sísmica Reprocessamento da sísmica existente; Aquisição de nova sísmica 3D OBN Poços 11 poços até dez/17 (final da Fase de Exploração); 5 poços entre 2018 e 2019 (2 contingentes). Sistemas de Produção 1 Teste de Longa Duração (PEM); 2 Sistemas de Produção Antecipado (SPA); 1 Piloto de Produção. Libra 1 NW Piloto Libra 2 NW Libra 3 NW 2 ANP 2A NW2 NW12 NW11 NW3 NW8 Fase 1 Operação da Produção (2021 a 2030) +3 Sistemas de Produção na região NW Potencial para implantação de sistemas de Produção adicionais nas regiões Central e Sudeste (a serem confirmadas até 2019). NW4 NW1 NW7 NW10 NW5 Libra 4 NW NW13 C2 C1 SE1 Poços perfurados (9) Poços em perfuração (2) Poços a perfurar (4) NW Central SE 6

A exploração do Bloco foi separada em duas fases Priorização de atividades na região de menor incerteza (NW) no curto prazo Declaração de Comercialidade Região NOROESTE (previsão dez/17) 2015 2016 2017 2018 2019 3 poços concluídos Dado sísmico reprocessado (baixa qualidade na região SE) Plano de Avaliação do 2-ANP-2A-RJS (LIBRA NW) aprovado pela ANP 4 poços concluídos 2 completações concluídas do TLD Teste de Longa Duração (TLD) Sísmica 3D OBN 4 poços a perfurar (3 na região NW e 1 na SE) 1 completação do SPA1 As atividades na região Central e Sudestes dependem do resultado da perfuração do SE1 Delimitar e caracterizar o reservatório para subsidiar o desenvolvimento da região NW. Explorar para definição do potencial das áreas Central e Sudeste. 7

Status da exploração na área de libra 9 poços perfurados (inclui 2-ANP-2A-RJS) + 2 poços em andamento (3-RJS-745 e 3-RJS-746) Mapa da Base do Sal (prof., ic=100m) NW-10 3-RJS-741 2-ANP-2A-RJS - NW-11 3-RJS-739A 3-RJS-743A 3-RJS-731 - NW-13 3-RJS-740 3-RJS-742A 3-RJS-744 3-RJS-735A 3-RJS-746 NW-12 3-RJS-745 Aquisição sísmica OBN Poços perfurados Locações aprovadas Locações aguardando aprovação 8

Projeto TLD NW e SPA 1NW Início da Produção: jun/2017 (TLD) e ago/18 (SPA) OBJETIVOS DO TLD & SPA: Reduzir incertezas de reservatório e otimizar o desenvolvimento da área NW; Avaliar o desempenho de equipamentos e dos sistemas produtivos. Elevação artificial, coleta e escoamento ANMs padrão do pré-sal Reinjeção de todo o gás produzido Escopo do projeto: Instalação do sist. de coleta e desinstalação do sistema de coleta do poço produtor FPSO Pioneiro de Libra Capacidade ao óleo: 50 mil bbl/d Compressão de gás: 4 milhões m3/d Não prevê injeção de água Unidade Afretada Escopo: Ancoragem da Unidade POSSIBILIDADES DE OTIMIZAÇÃO NO SPA1: Investigação da possibilidade da chegada prematura do Gás (breakthrough) na Plataforma pode impactar a locação atual dos poços; Estudo da possibilidade de conexão de 2 poços produtores. Poço Produtor TLD: NW3 (3-RJS-739A) SPA1: NW1 (3-RJS-731) Escopo do projeto: completação Reservatório Óleo: 27º API RGO: ~440 sm³/sm³ CO 2 :~ 44% H 2 S: =< 15 ppmv Poço Injetor de Gás NW2 (3-RJS-742A) Escopo do projeto: completação 9

TLD e SPAs: FPSO Pioneiro de Libra FPSO em Construção (Avanço Físico até março/17: 95,9%) Sail away: Março/17 10

TLD e SPAs: Estratégia de aquisição de informação para desenvolvimento da região NW FPSO Pioneiro de Libra realizará campanha itinerante de TLD e SPA s TLD/SPA Operação SPA 1 Operação Libra 4 NW NW5 Libra 1 NW SPA2 SPA 2 Operação Libra 2 NW NW4 NW1 FPSO LIBRA 1 LIBRA 2 LOI LOI DP Início campanha poços 1º Óleo 2020 DP Início campanha poços 1º Óleo 2021 NW3 TLD NW2 Libra 3 NW SPA1 FPSO Poços perfurados TLD/SPA Linhas de Produção Linhas de Injeção LIBRA 3 LOI DP Início campanha poços 1º Óleo 2022 LIBRA 4 DoC data limite 02/12/2017 LOI DP Início campanha poços 1º Óleo 2023 11

LIBRA 1 NW Piloto Início da Produção: 2020 (?) OBJETIVO Adquirir dados dinâmicos do reservatório para melhor dimensionamento dos sistemas definitivos de produção; Antecipar o desenvolvimento da produção visando antecipar a recuperação de custos em óleo. Unidade de Produção Capacidade ao óleo: 180 mil bbl/d Compressão de gás: 12 milhões m3/d Injeção de água: 225 mil bpd Lâmina d água de 2.100 m Unidade Afretada Elevação artificial, coleta e escoamento ANMs padrão do pré-sal Reinjeção de todo o gás produzido VISÃO ATUAL VPL estimado Governo: ~US$ 9 bilhões Poços 8 Produtores e 9 Injetores (WAG) Completação inteligente em até 3 intervalos Reservatórios 27º API -- 44% CO 2 H 2 S < 15 ppmv -- RGO 440 m³/m³ 12

Projeto Libra 2 NW Início da Produção: 2021 Unidade de Produção Capacidade ao óleo: 180 mil bbl/d Compressão de gás: 12 milhões m 3 /d Injeção de água: 225 mil bpd Lâmina d água de 2.100 m Unidade Afretada OBJETIVO Desenvolvimento da área Noroeste de Libra Elevação artificial, coleta e escoamento Dutos de produção e de injeção de gás com flutuadores Poços de injeção alternada de água e gás (WAG) VISÃO ATUAL VPL estimado Governo: USD 9,37 bilhões Poços 8 Produtores e 9 Injetores (WAG) Completação inteligente em até 3 intervalos Reservatórios 27º API -- 44% CO 2 H 2 S < 15 ppmv -- RGO 440 m³/m³ 13

Agenda Visão geral de Libra Contexto do FPSO de Libra 14

Cenário de preços Valores do Brent se encontram significativamente menores do que em dez/2013 Nos níveis atuais de preços (~USD 55/bbl), não há espaço para desenvolver o mercado local em itens e subitens não competitivos. Valor do Brent em dez/2013: USD 108,83 15

Processo de contratação do FPSO Licitação se encontra em andamento e assinatura do contrato depende da concessão da exoneração (waiver) pela ANP Processo de Contratação 1 (CL do CPP) Solicitação de readequação CL de Libra Ago/2016 Processo de Contratação 2 (CL Factível) Recebimento de propostas Abr/2017 Obtenção do Parecer favorável da ANP??? (dead-line mai/17) 1º Óleo Início da Contratação Ago/2015 Recebimento de 1 proposta válida e cancelamento do processo (preço excessivo de 40%) Ago/2016 Início da Contratação Set/2016 Suspensão da licitação (liminar Sinaval) de Jan/17 a Mar/17 Audiência Pública ANP Abr/2017 Assinatura do Contrato??? 16

Acordos Preliminares Processo 1 Estaleiros brasileiros foram consultados pelos Afretadores Nº DE ACORDOS PRELIMINARES ENTRE AFRETADORES E ESTALEIROS NACIONAIS Afretador A Afretador B PROPOSTAS Afretador C Afretador D PARA CONSTRUÇÃO DE MÓDULOS 1 4 7 1 PARA INTEGRAÇÃO 1 3 4 1 09 Estaleiros consultados: Estaleiro Brasa, Dyna-Mac do Brasil, Ferrostaal Industrieanlagen, EJA (Jurong do Brasil), Techint, BrasFELS, ENAVAL Engenharia, UTC, QGN (Estaleiro Honório Bicalho) 17

Direcionadores do pedido de readequação do Conteúdo Local Flexibilização a níveis de CL factíveis De acordo com o Contrato de Partilha de Produção (Cláusula 25.8): A ANP pode exonerar o Consórcio de Libra do cumprimento dos percentuais de conteúdo local em relação à contratação de bens e serviços por: Inexistência de fornecedor nacional; Prazos de entrega excessivos; Preços excessivos; Substituição de tecnologia. O resultado do 1º processo licitatório com conteúdo local do contrato de partilha resultou em uma proposta com preço excessivo de 40%. O pedido de readequação do CL será complementado com a nova proposta (BID 2) considerando %CL factível. 18

Aspectos fundamentais do pedido de readequação do Conteúdo Local 1. A plataforma de Libra será construída no Brasil, nos segmentos em que há competitividade. Apesar de não ser necessária a exigência de conteúdo local em contratações com pedidos de exoneração de CL, o Consórcio de Libra solicitou no segundo processo licitatório da UEP do Piloto percentuais de conteúdo local significativos. A construção da planta de processo e integração da plataforma atingirá cerca de 25% de conteúdo local e seguirá plano de construção semelhante aos executados nas 4 últimas plataformas em operação no pré-sal, o que possibilitará a contratação de estaleiros e canteiros nacionais. Sistemas contratados com Resolução ANP 36 19

Aspectos fundamentais do pedido de readequação do Conteúdo Local Mudanças nas resoluções explicam a diferença nos % CL previstos para a plataforma de Libra e apurados em plataformas contratadas no passado 20

Aspectos fundamentais do pedido de readequação do Conteúdo Local Lógica construtiva planejada para a plataforma Casco e módulos relacionados e.g.: pipe rack Escopo no Brasil Capacidade nacional demonstrada sem risco ao prazo e.g.: Remoção de CO 2 Escopo no Exterior Módulos com impacto no prazo de construção e.g.: compressão, reinjeção de gás Módulos necessários ao comissionamento e.g.: injeção química Nome Cid. de Itaguaí Cid. de Maricá Cid. de Cid. de Libra Saquarema Caraguatatuba (CL factível) Casco Importado Importado Importado Importado Importado (?) Sep. de óleo BP e AP e flare ko Com CL Com CL Com CL Importado Com CL Flare Stack Importado Importado Importado Importado Importado (?) Manifolds e balcão de riser Importado Importado Importado Importado Importado (?) Remoção de sulfato, inj. e trat. água Importado Com CL Com CL Importado Com CL Reinjeção de gas/co2 e inj. química Importado Importado Importado Importado Importado (?) Pipe-rack central Importado N/A N/A Importado Importado (?) Remoção de CO2 N/A Com CL Com CL N/A Com CL Tratamento de gás Com CL Com CL Com CL Importado Com CL Unidade de Rec. de Vapor Com CL Com CL Com CL Importado Com CL Geração e e-house Importado Importado Importado Importado Importado (?) Área de apoio Importado Importado Importado Importado Com CL Pacote de medição Com CL Com CL Com CL Com CL Com CL 21

Aspectos fundamentais do pedido de readequação do Conteúdo Local 2. Expectativas para audiência pública A Audiência Pública deve recolher subsídios para avaliar a tese apresentada no pedido de readequação do Conteúdo Local, de que o contrato de afretamento do FPSO com CL exigido no CPP acarreta preço excessivo em relação aos congêneres estrangeiros, considerando prazos compatíveis com as métricas internacionais; Assim, o Consórcio defende que os afretadores de UEP sejam ouvidos no evento; Os fornecedores de bens e serviços em poços e subsea, que são competitivos e podem ser impactados pelo atraso do projeto, também deveriam se posicionar; Fevereiro/2017 Março/2017 Abril/2017 Início Consulta Pública 9/fev/17 Prazo para envio de documentos 28/mar/17 Prazo para inscrição 13/abr/17 Audiência Pública 18/abr/17 22

Consequências da readequação do CL para a indústria A readequação de CL permitirá a continuidade do projeto, que assegurará a aquisição de bens e prestação serviços com conteúdo local efetivamente competitivo em poços e subsea, além do factível para o FPSO. Perfuração, Avaliação e Completação Sistema de Coleta de Produção Plataforma Investimento de cerca de USD 2 bilhões Exemplos com Conteúdo Local competitivo: Logística [60%] Árvore de Natal [70%] Equipamento de Poço [50%] Cabeça de Poço [60%] Investimento de cerca de USD 1,5 bilhão Exemplos com Conteúdo Local competitivo: Dutos Flexíveis [56%] Sistema de Controle Submarino [20%] Investimento de cerca de USD 2 bilhões Exemplos com Conteúdo Local competitivo: Sistema de Ancoragem [85%] Pré-instalação e Hook up das linhas [40%] 23

Consequências da readequação do CL para a União A Flexibilização de Conteúdo Local permitirá o início da produção, que assegurará o início do recolhimento de participações governamentais. Receitas Governamentais 1º óleo em 2020 8.000 R$ MM 6.000 4.000 Estimativa de R$ 31 bilhões de Receitas para a União no período de 2020-25 2.000 0 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036 2038 2040 2042 Redução de Receitas para a União de R$ 500 milhões por mês ou R$ 6 bilhões por ano de atraso Royalty Excedente em óleo União Outros 24

Geração de empregos com o Projeto Piloto Segundo estudo Custos e Benefícios da Atual Política de Conteúdo Local do Prof. Edmar de Almeida do Instituto de Economia da UFRJ, USD 1 bi de investimento em CAPEX implicam na geração de cerca de 25.000 empregos diretos e indiretos. *Fonte: ALMEIDA, Edmar et. al. (2016). Custos e benefícios da atual política de conteúdo local. O Projeto de Desenvolvimento da Produção de Libra 1 prevê investimentos de cerca de USD 5,5 bi. Maior parte da geração de empregos depende da continuidade da contratação da plataforma de Piloto de Libra 50.000 empregos ligados a Poço O que deve significar geração de cerca de 137.500 empregos 37.500 empregos ligados a subsea 50.000 empregos ligados à plataforma 25

Conclusões 1. OatualprocessodecontrataçãodoFPSOdoProjetoPilotodeLibrabuscaaaquisição de bens e serviços no país em condições de preço e prazo competitivos, assim como já realizado nas 4 plataformas afretadas do pré-sal; 2. O deferimento do pedido de exoneração feito pelo Consórcio de Libra permitirá: Que a contratação do FPSO seja realizada no tempo planejado e que seja dado início às atividades de desenvolvimento de Libra; A continuidade do projeto, assegurando a contratação de equipamentos e serviços relacionados a poços e subsea. 3. É fundamental a participação de fornecedores de toda a cadeia produtiva na Audiência Pública, interessados na continuidade do projeto. Inscrições e apresentações devem ser enviadas até dia 13/04/2017. 26

OBRIGADO 27