Contabilidade Financeira II 2008/2009 Locações Locações Formas de Financiamento Noções de Leasing Leasing Financeiro vs Leasing Operacional Lançamentos: Leasing Financeiro Contrato Pagamento das rendas Depreciação do Exercício Aquisição do bem pelo valor residual Devolução do bem Leasing Operacional Pagamento das rendas Vantagens e desvantagens do leasing - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 2 1
FORMAS de FINANCIAMENTO das EMPRESAS * Auto-Financiamento resultados retidos * Financiamento Externo Empréstimo Bancário Empréstimo por obrigações Empréstimo de Sócios / accionistas LEASING Fornecedores - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 3 NOÇÕES FUNDAMENTAIS de LEASING Locador Quem cede o bem (móvel ou imóvel) para utilização. É o proprietário inicial do bem, na prática é a empresa leasing. Locatário Quem utiliza o bem, pagando uma renda, sabendo que no final terá a opção de o adquirir. Será o proprietário final do bem, se exercer a opção de compra. Na prática é o cliente. Renda Montante que o locatário paga ao locador, por forma a que este recupere o valor do bem locado. Esta renda inclui também um montante de juro como forma de remunerar o capital investido pelo locador. Valor Residual Valor a pagar pelo bem no final do contrato, caso o locatário deseje tornar-se proprietário do bem. Findo o contrato e caso o locatário não exerça a opção de compra, o locador pode dispor do bem livremente. Prazo A locação financeira de bens móveis não pode ser celebrada por prazo inferior a 18 meses, não devendo ultrapassar a vida económica dos bens. O prazo mínimo de locação de imóveis é de 7 anos. - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 4 2
LEASING FINANCEIRO Rendas Periódicas Pagamento do Preço do Bem Locatário Locador Fornecedor Contrato Locação Factura Bem A empresa Locadora serve de intermediário entre o fornecedor do bem e o locatário - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 5 LEASING FINANCEIRO vs LEASING OPERACIONAL LEASING FINANCEIRO Contrato pelo qual uma das partes se obriga a ceder o gozo temporário de um bem móvel ou imóvel a outra parte mediante retribuição. No final o locatário tem a opção de aquisição do bem. Transferência para o Locatário de todos os Riscos e Vantagens Inerentes ao bem LEASING OPERACIONAL Contrato de locação, de curta duração, em que o locador cede a sua utilização temporária a um terceiro, mediante o pagamento de uma renda ou aluguer. Não se prevê no final do contrato a transferência da propriedade jurídica para o Locatário. Prestação de Serviços de Conservação e Manutenção por conta do Locador - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 6 3
LEASING FINANCEIRO vs LEASING OPERACIONAL IAS 17 Uma Locação é considerada Financeira se se verificar UMA das seguintes condições: haver acordo de transferência de propriedade no final do contrato; haver opção de compra a preço substancialmente inferior ao preço de mercado; o prazo de locação abranja a maior parte da vida útil do bem; à data do início da locação o valor presente dos pagamentos da locação, incluindo a opção de compra, seja igual ou superior ao justo valor; os activos sejam de tal especificidade que apenas o locatário os possa usar sem que nelas sejam feitas modificações importantes. - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 7 LEASING FINANCEIRO Locatário Contabilísticamente o bem faz parte do Imobiliário a) Montante do Contrato Não há registo de IVA 433 Activo Fixo Tangível Equipamento VAquisição 2513 Financiamentos obtidos Locações financeiras VAquisição PRINCÍPIO DA SUBSTÂNCIA SOBRE A FORMA - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 8 4
LEASING FINANCEIRO - Locatário b) Pagamento da Renda Há registo de IVA 2513 Financiamentos obtidos Locações financeiras 691 GPF - Juros Amortização Financeira Juros 2432 IVA Ded - Imobilizado 12 Depósitos à Ordem IVA 20% da prestação Prestação + IVA - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 9 LEASING FINANCEIRO Locatário c) Depreciação do Exercício Na maior parte do casos amortiza-se o bem pela sua vida útil, a não ser que se tenha a certeza que a opção de compra não vai ser exercida. 438 Depreciações Acumuladas 642 Gastos de depreciações Depreciação Exercício Depreciação Exercício - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 10 5
LEASING FINANCEIRO - Locatário d) Aquisição do bem pelo valor Residual 12 Depósitos à Ordem 2513 Financiamentos obtidos Locações financeiras VResidual + IVA VResidual 2432 IVA Ded - Imobilizado IVA - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 11 LEASING FINANCEIRO Locatário e) Devolução do bem = Alienação de Imobilizado 433 Activo Fixo Tangível Equipamento VAquisição 438 Depreciações Acumuladas Depreciação Acumulada 2513 Financiamentos obtidos Locações financeiras VResidual 6871 OU 7871 Alienações Em Inv. Não Fin. VAquisição Depreciação Acumulada + VResidual - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 12 6
LEASING OPERACIONAL - Locatário Aluguer de um bem 62 FSE 2432 IVA Ded Imobilizado 12 Dep. Ordem Valor da Renda IVA Valor da Renda + IVA - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 13 VANTAGENS DO LEASING Forma por vezes única de obter o equipamento mais adequado; Fonte de financiamento adicional; Financiamento de Médio e Longo Prazo (por vezes difícil de obter crédito bancário a MLP); Em geral, dispensa investimento inicial significativo; Alarga capacidade de endividamento da empresa; Facilita gestão de planeamento; Possibilita actualização tecnológica e acréscimo de produtividade. - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 14 7
DESVANTAGENS DO LEASING O locatário não detém a propriedade jurídica do bem pelo que: o bem locado serve de garantia real ao contrato, o que significa que, na falta de pagamento atempado das rendas, o locador pode tomar posse física do bem); não o pode alienar. Obriga a uma análise detalhada de custos financeiros e comissões, na comparação com outras alternativas de financiamento. - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 15 Exercício 20 - Contabilidade Financeira II 2008/ 2009 1º Semestre 16 8