PRODUTOS BANCÁRIOS. Leasing

Transcrição

1 Leasing É uma operação realizada mediante contrato, na qual o dono do bem (arrendador) concede a outrem (arrendatário) a utilização do mesmo, por prazo determinado. Formalização: Contratos Encargos: Taxas de Abertura do Crédito Taxa de Compromisso: Cobrada durante a carência Contraprestação, aluguel ou taxa de arrendamento: dedutível do lucro

2 Obs: Não incide IOF mais está sujeita a ISS Tipos de Operações disponíveis em Leasing: - Leasing Operacional; - Leasing Financeiro; - Lease Back; - Leasing Imobiliário.

3 Leasing Operacional PRODUTOS BANCÁRIOS É a operação, regida por contrato, praticada diretamente entre o produtor de bens (arrendador) e seus usuários (arrendatários); Deve satisfazer uma das condições abaixo: - O equipamento possui alto valor; - A empresa arrendadora presta serviços adicionais aos seus clientes; - A empresa arrendadora é a fabricante do equipamento. O arrendatário pode rescindir o contrato a qualquer tempo (prévio aviso) Não possui opção de compra ao final; Não há presença de uma Instituição Financeira

4 Leasing Operacional PRODUTOS BANCÁRIOS Praticado diretamente entre produtor e usuários; Se quiser adquirir o bem, o arrendatário paga o valor de mercado; Prestações menores que o Leasing Financeiro (pois não há opção de compra) Prazo: mínimo de 90 dias e máximo de 75% da vida útil do bem

5 Leasing Financeiro Possui três figuras: PRODUTOS BANCÁRIOS - Produtor: Vende o bem a SAM - SAM: Paga à vista e aluga ao arrendatário - Arrendatário Aluga o bem É a forma mais tradicional forma do mercado Valor Residual Garantido (VGR) diluído nas parcelas; Possibilita: o arrendatário adquirir o bem ao final do contrato, renovar o contrato ou devolver o bem ao arrendador;

6 Características do Leasing Finaceiro: O prazo mínimo da operação 24 meses Para objetos cuja vida útil seja de até 5 anos 36 meses - Vida útil do bem maior que 5 anos; Manutenção do bem é por conta do arrendatário

7 Sale and Lease Back PRODUTOS BANCÁRIOS Pessoa Jurídica vende seus bens para empresa de Leasing e os aluga de volta; Só pode ser feito para PJ; Leasing Imobiliário Só pode ser feito por PJ; O bem deve destinar-se a atividade econômica da empresa; Tipos: - Normal: Arrendadora adquire o imóvel e o arrenda; - Lease Back Imobiliário: Venda do imóvel pela empresa proprietária pela empresa de Leasing

8 Vantagens do Leasing Dedução no Imposto de Renda; Melhora nos índices de endividamento e de imobilização da empresa; Os prazos são mais longos para a compra de máquinas e equipamentos; Financiamento de 100% do bem; Não é realizado o cálculo de depreciação; Alívio no capital de giro. Desvantagens do Leasing A empresa não acumula patrimônio; Se a empresa não paga imposto de renda, perde a vantagem fiscal.

9 DINHEIRO DE PLÁTICO Alternativa ao Papel-moeda Facilitar e incentivar o consumo Aceitação: Opcional Crédito: Diretamente Chancelado pela Instituição

10 DINHEIRO DE PLÁSTICO Cartão Magnético: Cartão Tradicional: Pode ser utilizado no terminal 24 horas Pode ser utilizado como pagamento em locais que faça transferência automática de fundos. Utilização: Saques, extratos e saldos

11 DINHEIRO DE PLÁSTICO Cartão de Débito Utilização: Utilizados como verdadeiro cheque eletrônico; Substituíram: Cheques e Cartões tradicionais Cartões Inteligentes: Cartões dotados de processador, podem ser crédito ou débito Cartões Virtuais: Utilização internet

12 DINHEIRO DE PLÁSTICO Cartão de Crédito Utilização: Compra de bens e serviços em estabelecimentos credenciados; Tipos: - Pessoa Física e Empresarial - Nacional ou Internacional Mínimo: 15% junho e 20% dez de 2011

13 DINHEIRO DE PLÁSTICO Cartão Privat Label: Só pode ser utilizado nas lojas que emitede Débito Cartões Afinidades: Parceria organizações não-lucrativas. Cartão Co-branded: Parceria com empresas e ampliação de utilização do privat Label. Cartão Valor Armazenado: Podem ser multiuso ou específico

14 Termos: Portador Bandeira Emissor Credenciador Estabelecimento Instituição Financeira Anuidade/Comissão/Remuneração de garantia/taxa de Administração

15 Corporate Finance Conceito: Envolve operações complexas que envolvem intermediações, fusões, aquisições, incorporações e formação de Holdings. Ex: Sadia/Perdigão Tipos: Leveraged Buyout Investidores assumem controle acionário. Empréstimos/Própria Empresa; Management Buyout LBO que a administração permanece no controle; Takeover Bid Aquisição de uma empresa via mercado de ações. Hostil ou amigáveis; Tender Ofter Qualquer oferta de compra. Titulares/Prêmio valor de mercado